Balance general: pasivo y capital contable

El balance general proporciona a los acreedores, inversores y analistas información sobre los recursos (activos) de la empresa y sus fuentes de capital (su patrimonio y pasivos). Normalmente, también proporciona información sobre la capacidad de ganancias futuras de los activos de una empresa, así como una indicación de los flujos de efectivo que pueden provenir de cuentas por cobrar e inventarios.

Los pasivos representan las obligaciones de una empresa derivadas de acontecimientos pasados, cuya liquidación se espera que dé lugar a una salida de beneficios económicos de la entidad.

Qualcomm Inc., balance consolidado: pasivos y patrimonio contable

US$ en millones

	29 sept 2024	24 sept 2023	25 sept 2022	26 sept 2021	27 sept 2020	29 sept 2019
Cuentas por pagar comerciales	2,584)	1,912)	3,796)	2,750)	2,248)	1,368)
Nómina y otros pasivos relacionados con beneficios	1,834)	1,685)	1,486)	1,531)	1,053)	1,048)
Ingresos no devengados	297)	293)	369)	612)	568)	565)
Deuda a corto plazo	1,364)	914)	1,945)	2,044)	500)	2,496)
Pasivos mantenidos para la venta	—)	333)	581)	—)	—)	—)
Incentivos a clientes y otras responsabilidades relacionadas con el cliente	2,480)	1,821)	1,879)	1,974)	1,721)	1,129)
Impuestos sobre la renta a pagar	1,080)	1,717)	634)	862)	549)	480)
Otro	865)	953)	1,176)	2,178)	2,033)	1,849)
Otros pasivos corrientes	4,425)	4,491)	3,689)	5,014)	4,303)	3,458)
Pasivo corriente	10,504)	9,628)	11,866)	11,951)	8,672)	8,935)
Ingresos no devengados	88)	99)	144)	364)	761)	1,160)
Deuda a largo plazo	13,270)	14,484)	13,537)	13,701)	15,226)	13,437)
Pasivos mantenidos para la venta	—)	38)	119)	—)	—)	—)
Otros pasivos	5,018)	5,210)	5,335)	5,274)	4,858)	4,516)
Pasivos no corrientes	18,376)	19,831)	19,135)	19,339)	20,845)	19,113)
Pasivo total	28,880)	29,459)	31,001)	31,290)	29,517)	28,048)
Acciones preferentes, valor nominal de $0.0001; Ninguno pendiente	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Acciones ordinarias y capital pagado, valor nominal de $0.0001	—)	490)	195)	—)	586)	343)
Utilidades retenidas	25,687)	20,733)	17,840)	9,822)	5,284)	4,466)
Otro resultado (pérdida) integral acumulado	587)	358)	(22)	128)	207)	100)
Capital contable	26,274)	21,581)	18,013)	9,950)	6,077)	4,909)
Pasivos totales y capital contable	55,154)	51,040)	49,014)	41,240)	35,594)	32,957)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-29).

Identificación de tendencias generales: En el período analizado, la estructura financiera muestra un incremento sostenido en pasivos totales y capital contable, señalando crecimiento en las recursos económicos de la empresa. La línea de pasivos totales ha presentado fluctuaciones, alcanzando un máximo en 2024, aunque con una ligera reducción respecto a 2023. La cuenta de capital contable también ha mostrado una tendencia al alza, reflejando un fortalecimiento del patrimonio neto.
Análisis de pasivos: Los pasivos totales han aumentado progresivamente en la mayoría de los años, con una notable mejora en el pasivo corriente, que alcanza su pico en 2021 con 11,951 millones de dólares, y que posteriormente se estabiliza en niveles similares en 2024. La deuda a largo plazo ha tenido fluctuaciones moderadas, pero en general ha crecido, alcanzando aproximadamente 13,270 millones en 2024, indicando una tendencia a financiarse mediante deuda de largo plazo. Los otros pasivos, tanto corrientes como no corrientes, también muestran incrementos, contribuyendo al incremento general en pasivos totales.
Incrementos en activos y patrimonio: El capital contable ha mostrado un crecimiento sustancial, con un incremento de aproximadamente 21,200 millones en 2024 respecto a 2019, reflejando utilidades retenidas y posibles nuevas emisiones de acciones. La utilidad retenida se ha incrementado de manera significativa, concluyendo en más de 25,600 millones en 2024, lo que indica una política de reinversión de ganancias y una mejora en la rentabilidad acumulada de la empresa.
Componentes específicos de pasivos y sus tendencias: Las cuentas por pagar comerciales han presentado un crecimiento constante en los últimos años, alcanzando 2,584 millones en 2024, lo que puede implicar mayores operaciones comerciales o cambios en las condiciones de pago a proveedores. Los incentivos a clientes y responsabilidades relacionadas, aunque fluctuantes, muestran un incremento en 2024 respecto a 2019, señalando posiblemente mayores programas de incentivo o contratos. La categoría de impuestos sobre la renta a pagar ha tenido aumentos relevantes en algunos años, destacando cambios en las obligaciones fiscales o en la política fiscal correspondiente.
Ingresos no devengados y otros pasivos: Los ingresos no devengados han presentado una tendencia a la baja en sus cifras absolutas en la mayoría de los períodos analizados, diminishing en niveles cercanos a 88-612 millones en 2024, lo que puede reflejar la realización progresiva de ingresos previamente diferidos. Por otro lado, otros pasivos y pasivos mantenidos para venta muestran incrementos en ciertos años, lo que sugiere mayores obligaciones o activos en proceso de venta, respectivamente.
Forma de financiamiento y estructura patrimonial: El aumento en acciones ordinarias, desde aproximadamente 343 millones en 2019 a 490 millones en 2024, junto con el crecimiento en utilidades retenidas, indica una estrategia para fortalecer la base de capital y financiar su expansión. La estructura de pasivos y patrimonio se mantiene equilibrada, favoreciendo un apalancamiento moderado y una posición relativamente sólida para la gestión de la deuda y la inversión de los accionistas.
Resumen de conclusiones importantes: En conjunto, los datos reflejan una tendencia de crecimiento en los recursos, sostenido por aumentos en el patrimonio y la disposición de deuda a largo plazo, mientras que los pasivos corrientes fluctúan pero mantienen niveles elevados, posiblemente en línea con estrategias de financiamiento operacional. La evolución favorable de las utilidades retenidas y del capital contable sugiere una gestión eficiente y una política de reinversión que favorece el incremento del patrimonio neto a largo plazo.

Qualcomm Inc. (NASDAQ:QCOM)

Balance general: pasivo y capital contable