NXP Semiconductors N.V. (NASDAQ:NXPI)

El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en la gestión fiscal de la entidad. Se observa una evolución variable en los componentes del impuesto a las ganancias a lo largo del período analizado.

Impuestos Vigentes

Los impuestos vigentes muestran un incremento constante desde 314 US$ millones en 2017 hasta 387 US$ millones en 2018. Posteriormente, se registra una disminución considerable a 195 US$ millones en 2019, seguida de un repunte a 266 US$ millones en 2020 y un nuevo aumento a 292 US$ millones en 2021. Esta volatilidad sugiere una posible correlación con la evolución de los beneficios imponibles o cambios en las tasas impositivas aplicables.

Impuestos Diferidos

Los impuestos diferidos presentan una tendencia decreciente en su valor absoluto desde -797 US$ millones en 2017 hasta -20 US$ millones en 2021. Inicialmente, se observa una reducción significativa de -797 a -211 US$ millones entre 2017 y 2018, continuando con una disminución más moderada hasta alcanzar -20 US$ millones en 2021. Esta reducción podría indicar una disminución en las diferencias temporarias deducibles o un cambio en la estrategia de reconocimiento de activos y pasivos fiscales diferidos.

Gasto (Beneficio) por Impuesto a las Ganancias

El gasto (beneficio) por impuesto a las ganancias exhibe fluctuaciones importantes. En 2017 se registra un gasto de -483 US$ millones, seguido de un beneficio de 176 US$ millones en 2018. En 2019, se observa un beneficio de 20 US$ millones, que se transforma en un gasto de -83 US$ millones en 2020 y finalmente en un beneficio de 272 US$ millones en 2021. Estas variaciones sugieren cambios sustanciales en la rentabilidad de la entidad y/o en la aplicación de beneficios fiscales o créditos impositivos. La alternancia entre gasto y beneficio indica que la entidad ha experimentado períodos de alta y baja rentabilidad, así como posibles ajustes en la base imponible.

En resumen, la información financiera analizada indica una gestión fiscal dinámica, influenciada por factores como la rentabilidad, las tasas impositivas y la gestión de activos y pasivos fiscales diferidos. La volatilidad observada en el gasto (beneficio) por impuesto a las ganancias requiere un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes y su impacto en la situación financiera general.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios componentes de la carga impositiva. Se observa una estabilidad en el tipo legal del impuesto sobre la renta en los Países Bajos, manteniéndose constante en el 25% durante el período analizado.

Diferencia de tarifas

La diferencia de tarifas entre las tarifas legales locales y la tarifa legal de los Países Bajos muestra fluctuaciones considerables. Inicialmente negativa, experimenta un aumento notable en 2020, alcanzando un valor extremadamente alto, para luego disminuir en 2021, aunque permaneciendo en territorio negativo.

Provisión por valoración

La variación neta de la provisión por valoración presenta un crecimiento sustancial en 2019 y un incremento exponencial en 2020, seguido de una disminución en 2021, aunque aún positiva.

Gastos no deducibles

Los gastos/pérdidas no deducibles muestran un aumento significativo en 2020, con una posterior moderación en 2021, volviendo a niveles similares a los de años anteriores.

Incentivos fiscales

Los incentivos fiscales de los Países Bajos y extranjeros exhiben una tendencia decreciente a lo largo del período, con valores particularmente bajos en 2020 y 2021. Los incentivos fiscales extranjeros muestran una disminución más pronunciada que los de los Países Bajos.

Estimaciones de impuestos

Los cambios en las estimaciones de los impuestos sobre la renta de años anteriores se mantienen relativamente estables, con fluctuaciones menores, aunque negativos.

Otras diferencias

Las otras diferencias presentan una disminución drástica en su valor absoluto desde 2017 hasta 2020, estabilizándose en un valor cercano a cero en 2021.

Tipo impositivo efectivo

El tipo impositivo efectivo experimenta una volatilidad considerable. Inicialmente negativo, se vuelve positivo en 2018 y 2019, para luego experimentar una caída drástica en 2020, alcanzando un valor muy negativo, y finalmente recuperándose significativamente en 2021.

En resumen, se observa una creciente influencia de factores como la provisión por valoración y los gastos no deducibles en la carga impositiva, especialmente en 2020. La disminución de los incentivos fiscales, tanto nacionales como extranjeros, también contribuye a esta tendencia. El tipo impositivo efectivo muestra una alta sensibilidad a estos factores, con fluctuaciones significativas a lo largo del período analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en diversas áreas de la estructura de capital y activos de la entidad.

Pérdidas de explotación y créditos fiscales arrastrados

Se observa una disminución constante en este concepto desde 621 millones de dólares en 2017 hasta 317 millones en 2021, indicando una reducción progresiva de las pérdidas acumuladas y/o una menor necesidad de créditos fiscales.

Traspaso de intereses e incentivos fiscales no permitidos

Este valor también muestra una tendencia decreciente, pasando de 156 millones de dólares en 2017 a 19 millones en 2021. Esto sugiere una optimización en la gestión de incentivos fiscales o una disminución en la disponibilidad de los mismos.

Otros pasivos acumulados

Se aprecia un incremento general, con fluctuaciones, desde 100 millones de dólares en 2017 hasta 147 millones en 2021. Este aumento podría indicar un incremento en las obligaciones a largo plazo.

Pensiones

Los valores de este concepto se mantienen relativamente estables, con una ligera variación entre 83 y 121 millones de dólares a lo largo del período analizado.

Otros pasivos no corrientes

Este concepto aparece a partir de 2019, mostrando un crecimiento modesto de 53 millones de dólares a 60 millones de dólares en 2021.

Compensación basada en acciones

Se registra una disminución constante en este rubro, desde 25 millones de dólares en 2017 hasta 9 millones en 2021, lo que podría reflejar cambios en las políticas de remuneración o una reducción en la emisión de acciones.

Reestructuración de pasivos

Los valores fluctúan, con un pico en 2020 (15 millones de dólares), pero en general muestran una tendencia a la baja desde 2017 (16 millones de dólares) hasta 2021 (6 millones de dólares).

Créditos

Se observa una tendencia al alza, con un incremento de 71 millones de dólares en 2017 a 89 millones de dólares en 2021, lo que podría indicar una mayor necesidad de financiamiento a corto plazo.

Inventarios

Los valores son bajos y muestran fluctuaciones, pasando de 3 millones de dólares en 2017 a 5 millones en 2021.

Activos por impuestos diferidos, netos de la provisión por valoración

Este concepto disminuye de 947 millones de dólares en 2017 a 595 millones en 2021, lo que sugiere una reducción en los beneficios fiscales futuros esperados.

Activos intangibles identificados, netos

Se observa una disminución significativa, pasando de -1161 millones de dólares en 2017 a -20 millones en 2021. La reducción de la cifra negativa indica una menor necesidad de depreciación o amortización de activos intangibles.

Utilidades no distribuidas de subsidiarias extranjeras

Este valor disminuye de -109 millones de dólares en 2017 a -38 millones en 2021, lo que podría indicar una mejora en la rentabilidad de las subsidiarias o una repatriación de fondos.

Inmovilizado material, neto

Se registra una disminución constante, pasando de -54 millones de dólares en 2017 a -7 millones en 2021, lo que sugiere una reducción en la inversión en activos fijos o una mayor depreciación.

Buena voluntad

Este concepto aparece a partir de 2018 y muestra un incremento negativo, pasando de -39 millones de dólares a -83 millones en 2021, lo que podría indicar deterioros en el valor de la buena voluntad.

Pasivos por impuestos diferidos

Se observa una disminución constante, pasando de -1324 millones de dólares en 2017 a -211 millones en 2021, lo que sugiere una reducción en las obligaciones fiscales futuras.

Posición neta por impuestos diferidos

Este valor evoluciona de -377 millones de dólares en 2017 a 384 millones en 2021, lo que indica un cambio significativo en la posición fiscal neta de la entidad, pasando de una posición pasiva a una activa.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la evolución de los activos y pasivos por impuestos diferidos a lo largo del período comprendido entre 2017 y 2021.

Activos por impuestos diferidos

Se observa una fluctuación en los activos por impuestos diferidos. Inicialmente, el valor disminuyó de 324 US$ millones en 2017 a 293 US$ millones en 2018. Posteriormente, se mantuvo relativamente estable en 293 US$ millones en 2019, experimentando un incremento notable a 477 US$ millones en 2020. Finalmente, se produjo una disminución a 441 US$ millones en 2021. Esta volatilidad sugiere cambios en las expectativas sobre la generación de beneficios imponibles futuros.

Pasivos por impuestos diferidos

Los pasivos por impuestos diferidos muestran una tendencia decreciente pronunciada. El valor disminuyó significativamente de 701 US$ millones en 2017 a 450 US$ millones en 2018, continuando su descenso a 282 US$ millones en 2019. En 2020, la disminución se ralentizó, situándose en 85 US$ millones, y en 2021 se registró el valor más bajo del período, con 57 US$ millones. Esta reducción constante indica una disminución en las obligaciones fiscales diferidas, posiblemente debido a la reversión de diferencias temporarias deducibles o a la utilización de deducciones fiscales.

Relación entre Activos y Pasivos

La relación entre los activos y pasivos por impuestos diferidos ha cambiado considerablemente. En 2017, el pasivo era más de doble el activo. Sin embargo, a partir de 2020, el activo por impuestos diferidos superó al pasivo, indicando un cambio en la posición neta de impuestos diferidos. Esta evolución podría reflejar una estrategia fiscal o cambios en la legislación tributaria.

En resumen, los datos sugieren una gestión activa de los impuestos diferidos, con fluctuaciones en los activos y una disminución constante de los pasivos. La evolución de la relación entre ambos conceptos indica un cambio en la posición fiscal neta de la entidad.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa una disminución general en los activos totales desde 2017 hasta 2020, pasando de 24.049 millones de dólares a 19.847 millones de dólares. No obstante, se registra un incremento en 2021, alcanzando los 20.864 millones de dólares. La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar, aunque con valores ligeramente inferiores.

Pasivo Total

El pasivo total muestra un aumento constante entre 2017 y 2021, incrementándose de 10.333 millones de dólares a 14.094 millones de dólares. Esta tendencia alcista es también visible en los pasivos totales ajustados, con un incremento paralelo.

Capital Contable

El capital contable experimenta una disminución considerable y sostenida a lo largo del período, reduciéndose de 13.527 millones de dólares en 2017 a 6.528 millones de dólares en 2021. La misma tendencia se aprecia en el capital contable ajustado, aunque con valores también ligeramente inferiores.

Utilidad Neta Atribuible a los Accionistas

La utilidad neta atribuible a los accionistas presenta fluctuaciones significativas. Se mantiene relativamente estable entre 2017 y 2019, con valores cercanos a los 2.200 millones de dólares, para luego experimentar una caída drástica en 2020 (52 millones de dólares) y un repunte importante en 2021 (1.871 millones de dólares). La utilidad neta ajustada muestra una volatilidad aún mayor, incluyendo una pérdida neta en 2020 (-297 millones de dólares).

En resumen, se identifica una disminución en la base de activos y capital contable, acompañada de un aumento en el nivel de pasivos. La rentabilidad, medida por la utilidad neta, ha sido variable, con una marcada recuperación en el último año analizado. La diferencia entre los valores ajustados y no ajustados sugiere la existencia de elementos que impactan en la presentación de los resultados financieros.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad, eficiencia y apalancamiento. Se observa una volatilidad considerable en los márgenes de beneficio neto a lo largo del período analizado.

Rentabilidad

El ratio de margen de beneficio neto experimentó una disminución sustancial en 2019 y 2020, alcanzando mínimos de 2.74% y 0.6% respectivamente, antes de recuperarse notablemente en 2021 hasta el 16.91%. El ratio ajustado muestra un patrón similar, con una caída más pronunciada en 2020 (-3.45%) y una recuperación en 2021 (16.73%). La rentabilidad sobre el capital contable también presenta una marcada fluctuación, con un descenso en 2019 y 2020, seguido de un fuerte incremento en 2021, superando los niveles de 2018. El ratio ajustado refleja esta misma dinámica, con un comportamiento aún más extremo. La rentabilidad sobre activos siguió una trayectoria similar, con una caída en 2019 y 2020 y una recuperación en 2021, aunque sin alcanzar los niveles iniciales de 2017 y 2018.

Eficiencia

El ratio de rotación total de activos muestra una tendencia general al alza, aunque moderada. Se observa un incremento constante desde 0.38 en 2017 hasta 0.53 en 2021, lo que indica una mejora gradual en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos. El ratio ajustado presenta una evolución paralela, con valores ligeramente superiores.

Apalancamiento

El ratio de apalancamiento financiero ha aumentado de manera constante a lo largo del período, pasando de 1.78 en 2017 a 3.2 en 2021. Este incremento sugiere un mayor grado de endeudamiento en la estructura de capital. El ratio ajustado muestra una tendencia similar, con valores ligeramente inferiores, pero confirmando el aumento del apalancamiento.

En resumen, los datos indican una empresa con una rentabilidad volátil, una eficiencia en el uso de activos que mejora gradualmente y un apalancamiento financiero en aumento. La recuperación de la rentabilidad en 2021 es un factor positivo, pero el incremento del apalancamiento requiere un seguimiento cuidadoso.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad a lo largo del período examinado. La utilidad neta atribuible a los accionistas experimentó una fluctuación considerable. Se observó un valor inicial elevado en 2017 y 2018, seguido de una disminución drástica en 2019 y 2020, para luego recuperarse sustancialmente en 2021.

La utilidad neta ajustada atribuible a los accionistas muestra un patrón similar, aunque con magnitudes diferentes. Presentó un crecimiento notable entre 2017 y 2018, seguido de una fuerte caída en 2019 y un resultado negativo en 2020. La recuperación en 2021 fue considerable, acercándose a los niveles de 2018.

Ratio de margen de beneficio neto

Este ratio reflejó la volatilidad de la utilidad neta. Se mantuvo relativamente estable y alto en 2017 y 2018, descendiendo abruptamente en 2019 y alcanzando un mínimo en 2020. En 2021, el ratio experimentó una recuperación significativa, aunque no alcanzó los niveles iniciales.

Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)

El ratio de margen de beneficio neto ajustado siguió una trayectoria similar a la del ratio no ajustado, pero con mayor sensibilidad a las fluctuaciones en la utilidad neta ajustada. El valor disminuyó considerablemente en 2019, se volvió negativo en 2020 y se recuperó en 2021, aunque permaneció relativamente bajo en comparación con los años anteriores.

En resumen, los datos sugieren un período de rentabilidad sólida inicialmente, seguido de un período de desafíos significativos en 2019 y 2020, y una posterior recuperación en 2021. La diferencia entre la utilidad neta y la utilidad neta ajustada, y sus respectivos márgenes, indica la presencia de elementos no recurrentes o ajustes contables que impactaron la rentabilidad en ciertos períodos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y la eficiencia operativa a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa una disminución general en los activos totales desde 2017 hasta 2020, pasando de 24.049 millones de dólares a 19.847 millones de dólares. No obstante, en 2021 se registra un incremento, alcanzando los 20.864 millones de dólares. Esta fluctuación sugiere posibles estrategias de reestructuración de activos o cambios en las inversiones.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, con una reducción progresiva hasta 2020 (de 23.725 millones de dólares a 19.370 millones de dólares) y un posterior aumento en 2021, situándose en 20.423 millones de dólares. La consistencia entre la tendencia de los activos totales y los ajustados indica que los ajustes realizados no alteran significativamente la tendencia general.

Ratio de Rotación Total de Activos

El ratio de rotación total de activos muestra una mejora gradual desde 0,38 en 2017 hasta 0,44 en 2018 y 2019. Se mantiene relativamente estable en 0,43 en 2020, y experimenta un aumento notable a 0,53 en 2021. Este incremento sugiere una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.

Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustado presenta una evolución paralela al ratio no ajustado, con valores de 0,39 en 2017, 0,44 en 2018 y 2019, 0,44 en 2020 y un incremento significativo a 0,54 en 2021. La similitud en las tendencias entre ambos ratios indica que los ajustes realizados en los activos no tienen un impacto sustancial en la eficiencia operativa medida por este indicador.

En resumen, se aprecia una tendencia a la reducción de la base de activos hasta 2020, seguida de una recuperación en 2021. Paralelamente, se observa una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos, evidenciada por el aumento del ratio de rotación total de activos en el último año analizado. Estos datos sugieren una optimización en la gestión de activos y una mejora en la rentabilidad operativa.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el apalancamiento a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa una disminución general en los activos totales desde 2017 hasta 2020, pasando de 24.049 millones de dólares a 19.847 millones de dólares. No obstante, en 2021 se registra un incremento, alcanzando los 20.864 millones de dólares. Esta fluctuación sugiere posibles reestructuraciones de activos o cambios en la estrategia de inversión.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, con una reducción progresiva hasta 2020 (de 23.725 millones de dólares a 19.370 millones de dólares) y un posterior aumento en 2021, situándose en 20.423 millones de dólares. La consistencia entre la tendencia de los activos totales y los ajustados indica que los ajustes no alteran significativamente la tendencia general.

Capital Contable

El capital contable experimenta una disminución constante y notable a lo largo de todo el período, descendiendo de 13.527 millones de dólares en 2017 a 6.528 millones de dólares en 2021. Esta reducción continua podría indicar la distribución de dividendos, recompra de acciones, o pérdidas acumuladas.

Capital Contable Ajustado

El capital contable ajustado presenta una tendencia similar a la del capital contable no ajustado, con una disminución constante desde 2017 hasta 2021 (de 13.904 millones de dólares a 6.144 millones de dólares). La convergencia de ambas líneas sugiere que los ajustes al capital contable no modifican sustancialmente la tendencia descendente.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra un incremento constante desde 1.78 en 2017 hasta 3.2 en 2021. Este aumento indica una mayor dependencia de la financiación mediante deuda en relación con el capital propio. Un ratio más alto implica un mayor riesgo financiero.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado sigue una tendencia similar a la del ratio no ajustado, aumentando de 1.71 en 2017 a 3.32 en 2021. La similitud en la evolución de ambos ratios sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la percepción del nivel de apalancamiento.

En resumen, se observa una disminución en los activos y el capital contable, acompañada de un aumento en el apalancamiento financiero. Esta combinación sugiere una estrategia de financiación más agresiva y un mayor riesgo financiero a lo largo del período analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2017 y 2021.

Utilidad Neta Atribuible a Accionistas

Se observa una disminución sustancial en 2019 y 2020, seguida de una recuperación considerable en 2021. En 2017 y 2018, la utilidad neta se mantuvo relativamente estable en torno a los 2200 millones de dólares estadounidenses. La caída en 2019 y 2020 sugiere un impacto negativo en la rentabilidad, que se revirtió significativamente en 2021, superando los niveles de 2017 y 2018.

Utilidad Neta Ajustada Atribuible a Accionistas

La utilidad neta ajustada muestra una volatilidad aún mayor. Tras un aumento en 2018, experimentó una fuerte caída en 2019 y un resultado negativo en 2020. La recuperación en 2021 fue notable, aunque no alcanzó los niveles observados en 2018.

Capital Contable

El capital contable presenta una tendencia decreciente constante a lo largo del período analizado. Se observa una reducción significativa desde 2017 hasta 2021, lo que podría indicar una distribución de capital a los accionistas, recompras de acciones, o pérdidas acumuladas que no se han compensado con nuevas aportaciones.

Capital Contable Ajustado

El capital contable ajustado sigue una trayectoria similar al capital contable no ajustado, mostrando una disminución constante a lo largo de los años. La diferencia entre ambos conceptos sugiere la existencia de ajustes contables que impactan en el valor del capital contable.

Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable

Este ratio experimentó una disminución drástica en 2019 y 2020, reflejando la caída en la utilidad neta. La recuperación en 2021 fue pronunciada, alcanzando un valor significativamente superior al observado en años anteriores. Esto indica una mejora sustancial en la eficiencia con la que la entidad utiliza su capital contable para generar beneficios.

Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)

El ratio ajustado muestra una volatilidad similar al ratio no ajustado, con una caída en 2019, un resultado negativo en 2020 y una fuerte recuperación en 2021. La diferencia entre ambos ratios sugiere que los ajustes contables tienen un impacto significativo en la rentabilidad del capital contable.

En resumen, la entidad experimentó un período de turbulencias financieras en 2019 y 2020, seguido de una recuperación notable en 2021. La disminución constante del capital contable es un factor a considerar, mientras que la mejora en los ratios de rentabilidad en 2021 sugiere una mayor eficiencia en la generación de beneficios.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2017 y 2021.

Utilidad Neta Atribuible a los Accionistas

Se observa una disminución notable en 2019 y 2020, alcanzando un mínimo en este último año. Posteriormente, se registra una recuperación sustancial en 2021, acercándose a los niveles observados en 2017 y 2018. La volatilidad en este concepto sugiere la influencia de factores externos o cambios estratégicos.

Utilidad Neta Ajustada Atribuible a los Accionistas

Presenta una trayectoria similar a la utilidad neta, con una caída pronunciada en 2019 y 2020, incluyendo una pérdida en 2020. La recuperación en 2021 es considerable, aunque no alcanza los valores de 2018. La diferencia entre la utilidad neta y la ajustada indica la presencia de partidas no recurrentes o ajustes contables.

Activos Totales

Los activos totales muestran una tendencia general a la disminución entre 2017 y 2020, estabilizándose y experimentando un ligero aumento en 2021. Esta reducción podría indicar una optimización de la estructura de activos o la venta de unidades de negocio.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados es paralela a la de los activos totales, con una disminución similar hasta 2020 y un posterior incremento en 2021. La existencia de activos ajustados sugiere la aplicación de criterios específicos en la valoración de los mismos.

Ratio de Rentabilidad sobre Activos

Este ratio experimenta una fuerte caída a partir de 2019, alcanzando mínimos en 2020. La recuperación en 2021 es significativa, aunque no regresa a los niveles de rentabilidad observados en 2017 y 2018. La disminución refleja una menor capacidad para generar beneficios a partir de los activos disponibles.

Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)

El ratio ajustado sigue una tendencia similar al ratio no ajustado, con una caída más pronunciada en 2020, resultando en un valor negativo. La recuperación en 2021 es notable, pero la rentabilidad ajustada permanece sensiblemente ligada a la rentabilidad general. La diferencia entre ambos ratios indica el impacto de los ajustes en la rentabilidad de los activos.

En resumen, el período analizado se caracteriza por una volatilidad en la rentabilidad, acompañada de una disminución en los activos totales hasta 2020, seguida de una recuperación en 2021. La utilidad neta y ajustada muestran patrones similares, sugiriendo la influencia de factores comunes en su evolución.