Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
NXP Semiconductors N.V., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 20-F (Fecha del informe: 2018-12-31), 20-F (Fecha del informe: 2017-12-31).
- Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- En el período analizado, se observa una tendencia general de crecimiento en el efectivo generado por las actividades operativas. Desde un valor de 2,447 millones de dólares en 2017, el monto casi se duplicó en 2018, alcanzando 4,369 millones. Posteriormente, en 2019, presentó una disminución significativa a 2,373 millones, aunque en 2020 experimentó una recuperación a 2,482 millones. Finalmente, en 2021, se registró un nuevo incremento a 3,077 millones, indicando una tendencia positiva en la generación de efectivo operativa en los últimos años, a pesar de la caída en 2019.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre muestra patrones similares, con incrementos notables en 2018 y en 2021. Después de un valor de 2,015 millones en 2017, subió a 3,736 millones en 2018, evidenciando una fuerte expansión en la generación de efectivo que puede ser utilizado para financiamiento, inversión o distribución a accionistas. En 2019, se produjo una caída a 1,860 millones, coincidiendo con la caída en el efectivo neto de actividades operativas, lo que indica una menor disponibilidad de fondos tras los gastos de inversión y otros desembolsos. Sin embargo, en 2020, el FCFF aumentó a 2,097 millones, y en 2021 se registró otra recuperación a 2,225 millones, consolidando la tendencia de recuperación y estabilidad en la generación de caja libre en los últimos años. En conjunto, ambos indicadores reflejan una tendencia favorable a la expansión y estabilidad en los flujos de efectivo de la empresa, con episodios de caída que parecen estar relacionados con condiciones internas o de mercado específicas de esos períodos.
Intereses pagados, netos de impuestos
NXP Semiconductors N.V., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 20-F (Fecha del informe: 2018-12-31), 20-F (Fecha del informe: 2017-12-31).
2 2021 cálculo
Efectivo neto pagado durante el período por intereses, impuestos = Efectivo neto pagado durante el período por intereses × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El porcentaje del impuesto sobre la renta efectivo muestra una tendencia variable a lo largo del período analizado. En 2017, el indicador fue elevado con un 25%, pero en 2018 y 2019 experimentó una disminución considerable a valores cercanos al 7.4% y 6.9%, respectivamente. En 2020, se observa un repunte significativo hasta el 25%, indicando posiblemente un ajuste fiscal o cambios en las políticas tributarias. En 2021, el porcentaje se reduce a 12.5%, lo cual sugiere una disminución en la carga fiscal efectiva en comparación con 2020, aunque todavía es superior a los niveles de 2018 y 2019.
- Efectivo neto pagado durante el período por intereses, neto de impuestos
- El efectivo neto pagado por intereses ha mostrado una tendencia creciente en el período analizado. En 2017, el monto fue de 184 millones de dólares, incrementándose a 164 millones en 2018, lo que representa una ligera disminución en ese año, seguida de un aumento sustancial en 2019 a 225 millones. La tendencia ascendente continúa en 2020, alcanzando 252 millones, y en 2021 se perfecciona la tendencia con un pago de 312 millones de dólares, reflejando una acumulación progresiva en los gastos por intereses, posiblemente vinculada a incremento en la deuda o cambios en las tasas de interés.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
NXP Semiconductors N.V., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | |
| Analog Devices Inc. | |
| Applied Materials Inc. | |
| Broadcom Inc. | |
| Intel Corp. | |
| KLA Corp. | |
| Lam Research Corp. | |
| Micron Technology Inc. | |
| NVIDIA Corp. | |
| Qualcomm Inc. | |
| Texas Instruments Inc. | |
| EV/FCFFsector | |
| Semiconductores y equipos de semiconductores | |
| EV/FCFFindustria | |
| Tecnología de la información | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
NXP Semiconductors N.V., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| EV/FCFFsector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 20-F (Fecha del informe: 2018-12-31), 20-F (Fecha del informe: 2017-12-31).
3 2021 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- Se observa una tendencia general de incremento en el valor de la empresa a lo largo del período considerado. Desde aproximadamente 42,945 millones de dólares en 2017, el valor sufrió una disminución significativa en 2018 hasta 32,345 millones, implicando una posible revaloración o reevaluación en ese año. Sin embargo, en los años siguientes, se evidencia una recuperación y una tendencia alcista, alcanzando los 38,605 millones en 2019, seguido por un aumento considerable en 2020 hasta 54,993 millones, y un ligero incremento en 2021, situándose en 58,239 millones de dólares. Este patrón sugiere un crecimiento sostenido en la percepción del valor de mercado o en la valoración de la compañía en los últimos años.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El FCFF muestra fluctuaciones, con una tendencia general de aumento a largo plazo. En 2017, el flujo fue de 2,015 millones, incrementándose a 3,736 millones en 2018, lo que indica una mejora en la generación de efectivo operativo. Sin embargo, en 2019 se presenta una caída a 1,860 millones, seguida de una recuperación en 2020 con 2,097 millones y un incremento modesto en 2021, alcanzando 2,225 millones. Las variaciones sugieren cambios en la eficiencia operativa o en las inversiones y gastos de la empresa, pero la tendencia de fondo es de crecimiento en la generación de flujo de caja libre, especialmente en los últimos años.
- EV/FCFF (Ratio de valoración)
- Este ratio muestra una evolución marcada por una disminución significativa en 2018, pasando de 21.32 en 2017 a 8.66, lo que puede reflejar una mejor valoración relativa o un aumento en la generación de FCFF en comparación con el valor de la empresa. Posteriormente, en 2019, el ratio vuelve a subir a 20.75, seguido de un incremento importante en 2020 a 26.22, y una estabilización en 2021 en torno a 26.18. La contracción en 2018 y la posterior recuperación indican cambios en la valoración relativa de la firma, posiblemente asociados a variaciones en las expectativas del mercado, en la rentabilidad o en las perspectivas de crecimiento futuro. La estabilización del ratio en los últimos años sugiere una valoración relativa más consistente respecto al flujo de caja libre generado.