NXP Semiconductors N.V. (NASDAQ:NXPI)

La evolución de los ratios financieros observados indica cambios significativos en la percepción del mercado y en la valoración de la compañía en los diferentes períodos analizados.

Relación precio/utilidad neta (P/E)

Se presentó una caída considerable entre 2017 y 2018, pasando de 17.94 a 12.5, lo que podría reflejar una menor expectativas de crecimiento o una revisión en las ganancias atribuidas a la empresa. Sin embargo, en 2019 se registró un aumento drástico hacia 131.98, seguido de un crecimiento exponencial hasta 950.99 en 2020, lo que puede indicar una sobrevaloración en ese período o expectativas extraordinarias respecto al desempeño futuro. Posteriormente, el ratio disminuyó a 26.86 en 2021, lo que sugiere una corrección en la valoración de las ganancias o una estabilización en las expectativas del mercado.

Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)

Este ratio refleja una tendencia similar, con una disminución a 10.18 en 2018 desde 18.9 en 2017, seguida de un aumento pronunciado en 2019 y 2020, alcanzando máximos de 50.03 y 118.31, respectivamente, en esos años. La reducción a 19.46 en 2021 indica una posible corrección o una reevaluación de la valoración en relación a los ingresos de explotación.

Relación precio/ingresos (P/S)

Este ratio muestra una tendencia relativamente estable en 2017 y 2018, con valores de 4.29 y 2.93, respectivamente. En 2019 se observa un aumento a 3.61, seguido por un aumento significativo en 2020 a 5.74, y una ligera disminución en 2021 a 4.54. La fluctuación puede reflejar cambios en la percepción del valor o en la relación entre el precio de mercado y los ingresos de la empresa.

Relación precio/valor contable (P/BV)

Este ratio muestra un incremento constante desde 2.94 en 2017 hasta alcanzar 7.7 en 2021. Este aumento sostenido puede indicar una mayor valoración del mercado respecto al valor contable de la compañía, sugiriendo una percepción positiva sobre su valor en libros o expectativas crecientes respecto a su patrimonio neto.

En conjunto, los ratios muestran patrones de alta volatilidad en los años 2019 y 2020, en los cuales se observaron picos notables especialmente en el P/E y P/OP, seguido de una corrección en 2021. Este comportamiento puede estar vinculado a eventos específicos del mercado, cambios en las expectativas de crecimiento o revisiones en los resultados de la empresa. La tendencia general en el P/BV indica una valoración en aumento del valor de los activos de la compañía a lo largo del período.

Precio de la acción

Se observa una fluctuación significativa a lo largo del período analizado. Después de una disminución en 2018 respecto a 2017, el precio se recupera en 2019 y continúa su tendencia al alza en 2020 y 2021, alcanzando su valor más alto en 2021. Esto indica una tendencia general de crecimiento en el valor de mercado de la compañía en el último año del período considerado.

Beneficio por acción (EPS)

El EPS presenta una tendencia altamente variable, con un incremento notable en 2018 tras un descenso en 2019 y 2020. La caída en 2019 y 2020 es significativa, llegando a valores muy bajos, pero en 2021 se registra una recuperación importante, alcanzando valores similares o superiores a los de 2017 y 2018. La volatilidad en EPS refleja posibles fluctuaciones en la rentabilidad de la empresa en términos de utilidad por acción.

Ratio P/E

El ratio P/E muestra una tendencia bastante inestable. Tras disminuir de 17.94 en 2017 a 12.5 en 2018, experimenta un incremento considerable en 2019 (131.98) y un aumento aún más pronunciado en 2020 (950.99), indicando una percepción del mercado altamente optimista o una posible distorsión en la valoración durante ese período. En 2021, el ratio disminuye significativamente a 26.86, sugiriendo una corrección o mayor rationalidad en la valoración de las acciones tras los picos previos.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia de crecimiento a lo largo del período analizado, alcanzando un pico en 2021 con un valor de 191.42 USD. Desde 2017, el valor disminuyó inicialmente, llegando a 94.25 USD en 2018, pero experimentó un incremento sustancial en 2019 y 2020, alcanzando valores superiores a 170 USD en 2020 y 2021. Esto indica una recuperación significativa después de un descenso en 2018, y un posterior fortalecimiento del valor de mercado en los años posteriores.

Beneficio operativo por acción

El beneficio operativo por acción presenta una variación marcada a lo largo del período. En 2018, se observa un aumento considerable respecto a 2017, llegando a 9.26 USD. Sin embargo, en 2019 y 2020, experimenta una caída significativa, situándose en 2.29 USD y 1.51 USD, respectivamente. En 2021, se refleja una recuperación notable, alcanzando 9.84 USD, superior incluso a los niveles de 2018. Este comportamiento señala una posible recuperación en la rentabilidad operacional tras un período de menor eficiencia durante 2019 y 2020.

P/OP (Ratio precio/beneficio operativo)

El ratio P/OP evidencia una notable fluctuación en el período. En 2017, se sitúa en 18.9, disminuyendo en 2018 a 10.18, lo cual indica una valoración más baja respecto a los beneficios operativos en ese período. En 2019, el ratio se dispara a 50.03, sugiriendo una sobrevaloración o expectativas de crecimiento desmedidas. La tendencia continúa en 2020 con una elevación a 118.31, señalando una valoración muy alta relativa a los beneficios operativos. En 2021, el ratio disminuye significativamente a 19.46, reflejando una corrección en la valoración del mercado y posiblemente una mayor alineación con los beneficios reales, tras un período de sobrevaloración en los años anteriores.

Precio de la acción

Se observa una tendencia general al alza en el precio de la acción, que inicia en 115.88 US$ en 2017, disminuye a 94.25 US$ en 2018, y posteriormente recupera y aumenta hasta alcanzar 191.42 US$ en 2021. Este patrón señala una recuperación tras una caída en 2018, con un crecimiento sostenido en los años siguientes, particularmente entre 2020 y 2021.

Ventas por acción

Las ventas por acción muestran una tendencia estable, con un incremento gradual desde 26.99 US$ en 2017 hasta 42.14 US$ en 2021. Aunque hubo una ligera disminución en 2020 (31.09 US$), la tendencia general es de crecimiento, reflejando una expansión en la generación de ingresos por cada acción en el período analizado.

Ratio P/S (Precio sobre ventas)

El ratio P/S experimenta fluctuaciones significativas. En 2017, es alto en 4.29 y desciende a 2.93 en 2018, indicando una valoración relativa más baja respecto a las ventas. Luego, aumenta a 3.61 en 2019, seguido de un incremento notable a 5.74 en 2020, y posteriormente una disminución a 4.54 en 2021. La significativa variabilidad sugiere cambios en la percepción del mercado respecto a la valoración de la empresa en relación con sus ventas, con picos en 2020 y una recuperación parcial en 2021.

Precio de la acción

El precio de la acción mostró una tendencia general positiva en el período analizado. Inicialmente, en 2017, se ubicaba en 115.88 dólares, experimentando una caída significativa en 2018 hasta 94.25 dólares. Posteriormente, durante 2019, se recuperó y alcanzó los 114.64 dólares, seguido por un incremento notable en 2020, alcanzando los 178.52 dólares. Finalmente, en 2021, continuó su tendencia al alza llegando a 191.42 dólares. Este crecimiento sostenido en 2020 y 2021 puede reflejar mejoras en el desempeño financiero o en la percepción del mercado hacia la compañía.

Valor contable por acción (BVPS)

El valor contable por acción presentó una tendencia decreciente a lo largo del tiempo. En 2017, alcanzaba 39.45 dólares, disminuyendo a 35.88 dólares en 2018, y continuando su descenso en los años siguientes hasta 33.75 dólares en 2019, 32.29 dólares en 2020, y 24.86 dólares en 2021. La disminución en el valor contable puede indicar que la empresa ha reducido sus activos contables o registrado pérdidas acumuladas, lo que afecta el valor neto por acción en libros.

Ratio P/BV

El ratio precio sobre valor contable (P/BV) ha experimentado una tendencia claramente ascendente. En 2017, este ratio se encontraba en 2.94, reduciéndose en 2018 a 2.63, pero luego mostró una notable expansión desde 2019 en adelante, alcanzando 3.4 en ese año, aproximadamente 5.53 en 2020, y llegando a 7.7 en 2021. La tendencia ascendente del ratio P/BV indica que el mercado ha estado dispuesto a pagar una prima significativa por encima del valor contable de la empresa en los últimos años, posiblemente sustento en expectativas de crecimiento futuro o en la percepción de mayor valor de intangibles no reflejados en los libros.