Balance general: pasivo y capital contable
El balance general proporciona a los acreedores, inversores y analistas información sobre los recursos (activos) de la empresa y sus fuentes de capital (su patrimonio y pasivos). Normalmente, también proporciona información sobre la capacidad de ganancias futuras de los activos de una empresa, así como una indicación de los flujos de efectivo que pueden provenir de cuentas por cobrar e inventarios.
Los pasivos representan las obligaciones de una empresa derivadas de acontecimientos pasados, cuya liquidación se espera que dé lugar a una salida de beneficios económicos de la entidad.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
NXP Semiconductors N.V. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Cuenta de resultados
- Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
- Análisis de ratios de liquidez
- Análisis de áreas geográficas
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Valor de la empresa (EV)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2010
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2010
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2010
- Análisis de la deuda
Aceptamos:
NXP Semiconductors N.V., balance consolidado: pasivos y patrimonio contable
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 20-F (Fecha del informe: 2018-12-31), 20-F (Fecha del informe: 2017-12-31).
- Comportamiento de los pasivos a corto plazo
- Desde 2017 hasta 2021, los pasivos de reestructuración de pasivos de carácter corriente han mostrado una tendencia de reducción, pasando de 74 millones de dólares en 2017 a 25 millones en 2021, salvo un incremento en 2019. Sin embargo, los otros pasivos corrientes presentaron aumentos significativos, especialmente en 2018, cuando pasaron de 747 millones a 1219 millones, reflejando una posible expansión de pasivos o adquisición de obligaciones adicionales. La deuda a corto plazo experimentó altibajos, alcanzando 1107 millones en 2018 y posteriormente sin datos en años subsiguientes, pero en general la tendencia indica un aumento en la deuda a corto plazo, vinculándose a incrementos en pasivo corriente total, que en 2021 alcanzó los 2,452 millones de dólares, desde 2,718 millones en 2017.
- Incremento en los pasivos no corrientes
- El pasivo no corriente acumuló un crecimiento constante a lo largo de los años, pasando de 7,615 millones en 2017 a 11,642 millones en 2021. Este aumento fue sostenido en parte por la expansión en la deuda a largo plazo, que creció de 5,814 millones en 2017 a 10,572 millones en 2021. Los pasivos por impuestos diferidos también mostraron una disminución significativa en 2020 y 2021, reflejando quizás una reducción en obligaciones fiscales diferidas o cambios en la normativa tributaria.
- Pasivo total y estructura de deuda
- El pasivo total experimentó un incremento relevante en 2021, alcanzando los 14,094 millones de dólares, en comparación con los 10,333 millones en 2017. La tendencia muestra una expansión en la estructura de pasivos, principalmente por el crecimiento de los pasivos no corrientes. La proporción de deuda a largo plazo respecto a pasivo total también aumentó, indicando una preferencia por financiamiento a mayores plazos. La deuda a largo plazo en 2021 representa aproximadamente el 94% del pasivo total, sugiriendo un enfoque de financiamiento principal mediante deuda a largo plazo.
- Capital y patrimonio
- El capital social, en valor nominal, se mantuvo relativamente estable, con una ligera disminución de 71 millones en 2017 a 56 millones en 2021. Sin embargo, el capital superior al valor nominal mostró una tendencia decreciente desde 15,960 millones en 2017 a 13,727 millones en 2021, influido por emisiones de acciones propias y otras operaciones de mercado. Las acciones propias al costo aumentaron en número y valor negativo, pasando de -342 millones en 2017 a -1932 millones en 2021, reflejando recompra o reducción de acciones en circulación.
- Resultados acumulados y patrimonio
- El déficit acumulado mostró una tendencia de aumento, desde -2,339 millones en 2017 hasta -5,371 millones en 2021, indicando pérdidas recurrentes o acumuladas en el periodo. El patrimonio neto total decreció de 13,716 millones en 2017 a 6,770 millones en 2021, una disminución significativa que refleja la influencia de las pérdidas acumuladas y otros resultados integrales negativos. El patrimonio participaciones minoritarias se mantuvo en niveles relativamente estables, con leves variaciones.
- Resumen global de la estructura financiera
- La estructura financiera evidencia una mayor dependencia de financiamiento a largo plazo, con un incremento en los pasivos a largo plazo y un aumento en el pasivo total. La reducción del patrimonio neto y el aumento del déficit acumulado indican deterioro en la solvencia o rentabilidad de la entidad. La gestión de pasivos y el control de pérdidas parecen ser áreas críticas para mantener la estabilidad financiera futura, dada la tendencia a la disminución del patrimonio y el incremento en pasivos.