Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
Monster Beverage Corp., ratios de actividad a largo plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Análisis de la rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos muestra un incremento sostenido desde 2019 hasta 2021, alcanzando un pico en 2021 con un valor de 17.66. Sin embargo, a partir de 2022, se observa una disminución significativa en este indicador, descendiendo a 12.21 en 2022 y a 8.02 en 2023. Esto puede sugerir una menor eficiencia en la utilización de los activos fijos para generar ventas en los últimos años, o bien una expansión de los activos fijos sin un incremento proporcional en las ventas.
- Ratio de rotación neta de activos fijos incluyendo arrendamientos operativos
- Este ratio sigue una tendencia similar al anterior, con valores crecientes hasta 2021, donde alcanza 16.45, y una posterior caída en 2022 y 2023, situándose en 11.37 y 7.52 respectivamente. La similitud en tendencias indica que los cambios en el uso de activos por arrendamiento operativo no modifican significativamente el patrón de rotación, sugiriendo una reducción en la eficiencia o un aumento en los activos totales respecto a las ventas.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos presenta una tendencia estable con ligeras fluctuaciones. Se observa una disminución desde 0.82 en 2019 a 0.74 en 2020 y 2021, manteniéndose estable en 2022 y 2023, con valores cercanos a 0.74. Esta tendencia sugiere una estabilización en la eficiencia en el uso de todos los activos totales para generar ventas, aunque en general muestra una leve disminución respecto a 2019.
- Ratio de rotación de fondos propios
- Este ratio también muestra una tendencia decreciente a lo largo de los años, iniciando en 1.01 en 2019, bajando a 0.89 en 2020, 0.84 en 2021, y manteniéndose en torno a 0.9 en 2022, con una ligera caída a 0.87 en 2023. La disminución en este indicador indica una menor generación de ventas por cada unidad de fondos propios invertidos, lo que podría reflejar cambios en la estructura de financiamiento o en la eficiencia operativa en la utilización del patrimonio.
Ratio de rotación neta de activos fijos
Monster Beverage Corp., ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ventas netas | 7,140,027) | 6,311,050) | 5,541,352) | 4,598,638) | 4,200,819) | |
| Bienes y equipo, neto | 890,796) | 516,897) | 313,753) | 314,656) | 298,640) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | 8.02 | 12.21 | 17.66 | 14.61 | 14.07 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 4.95 | 4.37 | 3.90 | 3.06 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 3.72 | 3.49 | 3.32 | 2.94 | — | |
| PepsiCo Inc. | 3.38 | 3.56 | 3.55 | 3.29 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 4.68 | 4.73 | 5.09 | 4.51 | — | |
| Ratio de rotación neta de activos fijossector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | 3.90 | 3.86 | 3.78 | 3.34 | — | |
| Ratio de rotación neta de activos fijosindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | 5.17 | 5.21 | 5.06 | 4.37 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Ventas netas ÷ Bienes y equipo, neto
= 7,140,027 ÷ 890,796 = 8.02
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- Ventas netas
- La serie temporal de ventas netas muestra una tendencia de crecimiento constante a lo largo de los cinco años analizados. La empresa incrementó sus ingresos en términos absolutos cada año, pasando de aproximadamente 4.2 mil millones de dólares en 2019 a más de 7.1 mil millones en 2023. Este aumento implica una tasa de crecimiento promedio sostenida, indicando una expansión en la captación de ingresos y una posible mayor penetración de mercado o incremento en la demanda de sus productos.
- Bienes y equipo, neto
- El valor neto de bienes y equipo también evidencia un crecimiento significativo, particularmente en 2022, con un aumento sustancial respecto a años anteriores, de 516.897 miles de dólares en 2022 a 890.796 miles en 2023. Este incremento puede reflejar inversiones en activos fijos para soportar la expansión operativa, modernización de infraestructura o adquisición de nuevos equipos. Aunque en los primeros años la inversión se mantuvo relativamente estable, el aumento en 2022 y 2023 sugiere una estrategia de fortalecimiento de la capacidad operativa.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos presenta una tendencia decreciente, descendiendo desde 14.07 en 2019 hasta 8.02 en 2023. Esta métrica indica que por cada dólar invertido en activos fijos, la generación de ventas ha disminuido. El patrón sugiere que, pese a la inversión en activos en 2022 y 2023, la eficacia en convertir esos activos en ventas se ha reducido, posiblemente por una mayor inversión en activos que aún no generan retorno proporcional o por cambios en la estrategia productiva o de mercado que afecten la eficiencia operativa.
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
Monster Beverage Corp., ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ventas netas | 7,140,027) | 6,311,050) | 5,541,352) | 4,598,638) | 4,200,819) | |
| Bienes y equipo, neto | 890,796) | 516,897) | 313,753) | 314,656) | 298,640) | |
| Activos por derecho de uso para arrendamientos operativos (incluidos en Otros activos) | 58,845) | 38,012) | 23,157) | 22,754) | 31,342) | |
| Propiedad y equipo, neto (incluido el arrendamiento operativo, activo por derecho de uso) | 949,641) | 554,909) | 336,910) | 337,410) | 329,982) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)1 | 7.52 | 11.37 | 16.45 | 13.63 | 12.73 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)Competidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 4.33 | 3.82 | 3.41 | 2.68 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 3.47 | 3.25 | 3.10 | 2.75 | — | |
| PepsiCo Inc. | 3.05 | 3.24 | 3.25 | 3.05 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 4.32 | 4.35 | 4.69 | 4.06 | — | |
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)sector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | 3.53 | 3.51 | 3.45 | 3.05 | — | |
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)industria | ||||||
| Productos básicos de consumo | 4.68 | 4.69 | 4.55 | 3.90 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) = Ventas netas ÷ Propiedad y equipo, neto (incluido el arrendamiento operativo, activo por derecho de uso)
= 7,140,027 ÷ 949,641 = 7.52
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- Ventas netas
- Se observa una tendencia de crecimiento constante en las ventas netas a lo largo del período analizado. Desde 2019 hasta 2023, las ventas han incrementado en términos absolutos, pasando de aproximadamente 4,2 millones a más de 7,1 millones de US dólares en miles, lo que refleja una expansión significativa en las operaciones de la compañía. La tasa de crecimiento anual muestra un ritmo estable, con aumentos sustanciales en todos los períodos consecutivos.
- Propiedad y equipo, neto (incluido el activo por derecho de uso, arrendamiento operativo)
- El valor de los activos fijos netos ha incrementado notablemente en el período, en particular entre 2022 y 2023, donde casi se duplica, alcanzando aproximadamente 950 millones de US dólares en miles en 2023. Durante los años anteriores, el crecimiento fue más gradual, aunque consistente. Esto sugiere que la empresa ha realizado inversiones significativas en infraestructura y activos operativos, posiblemente para sostener o ampliar su capacidad productiva o de distribución.
- Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el activo por derecho de uso)
- Este ratio presenta una tendencia decreciente en el período analizado. En 2019, su valor fue de 12.73, alcanzando un pico en 2021 con 16.45, indicando una mayor eficiencia en la utilización de los activos en ese año. Sin embargo, a partir de 2022, el ratio se reduce a 11.37, y continúa disminuyendo en 2023 hasta 7.52. La caída en este indicador sugiere que, pese a la inversión en activos, la eficiencia en la generación de ventas por cada dólar invertido en activos fijos ha disminuido, lo que podría reflejar una estrategia de expansión con mayor inversión en activos que no necesariamente generan un incremento proporcional en las ventas, o cambios en la estructura operativa que afectan la utilización de dichos activos.
Ratio de rotación total de activos
Monster Beverage Corp., ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ventas netas | 7,140,027) | 6,311,050) | 5,541,352) | 4,598,638) | 4,200,819) | |
| Activos totales | 9,686,522) | 8,293,105) | 7,804,784) | 6,202,716) | 5,150,352) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | 0.74 | 0.76 | 0.71 | 0.74 | 0.82 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.47 | 0.46 | 0.41 | 0.38 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 0.50 | 0.44 | 0.43 | 0.39 | — | |
| PepsiCo Inc. | 0.91 | 0.94 | 0.86 | 0.76 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 0.54 | 0.51 | 0.76 | 0.64 | — | |
| Ratio de rotación total de activossector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | 0.62 | 0.61 | 0.60 | 0.54 | — | |
| Ratio de rotación total de activosindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | 1.51 | 1.47 | 1.41 | 1.32 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ventas netas ÷ Activos totales
= 7,140,027 ÷ 9,686,522 = 0.74
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Se observa una tendencia ascendente en las ventas netas a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 4.2 millones de dólares en 2019, las ventas incrementaron de manera consistente, alcanzando cerca de 7.1 millones de dólares en 2023. Este crecimiento refleja una expansión significativa en la actividad comercial de la empresa, con tasas de crecimiento anual sostenidas. La tendencia indica una fuerte capacidad para incrementar la facturación, lo que puede estar asociado a una mejor penetración de mercado, introducción de nuevos productos o una mayor demanda de sus productos existentes.
- Activos totales
- El análisis de los activos totales muestra un incremento constante en el período, pasando de aproximadamente 5.15 millones de dólares en 2019 a cerca de 9.69 millones en 2023. Este crecimiento refleja una ampliación en la estructura de los recursos de la compañía, lo cual puede estar relacionado con inversiones en activos productivos, activos intangibles o incrementos en inventarios y cuentas por cobrar. La proporcionalidad de los activos respecto a las ventas sugiere una posible gestión efectiva de los recursos, aunque requiere análisis adicional para evaluar la eficiencia del uso de los activos.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos presenta una tendencia variable pero en general estable, fluctuando entre 0.71 y 0.82 durante el período. Específicamente, se observa una ligera disminución desde 0.82 en 2019 a 0.74 en 2023, con un mínimo de 0.71 en 2021. Esto indica que, a pesar del crecimiento en activos y ventas, la eficiencia en la utilización de los activos para generar ventas ha disminuido ligeramente. La continuidad de este patrón sugiere una posible necesidad de optimizar el uso de los recursos para mantener o mejorar la eficiencia en la generación de ingresos a partir de los activos existentes.
Ratio de rotación de fondos propios
Monster Beverage Corp., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ventas netas | 7,140,027) | 6,311,050) | 5,541,352) | 4,598,638) | 4,200,819) | |
| Capital contable | 8,228,744) | 7,025,041) | 6,566,951) | 5,160,860) | 4,171,281) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | 0.87 | 0.90 | 0.84 | 0.89 | 1.01 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 1.76 | 1.78 | 1.68 | 1.71 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 1.27 | 1.17 | 1.02 | 0.96 | — | |
| PepsiCo Inc. | 4.94 | 5.04 | 4.95 | 5.23 | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Ratio de rotación de fondos propiossector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | 3.39 | 3.26 | 3.12 | 3.32 | — | |
| Ratio de rotación de fondos propiosindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | 5.62 | 5.26 | 5.06 | 4.98 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Ventas netas ÷ Capital contable
= 7,140,027 ÷ 8,228,744 = 0.87
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Se observa una tendencia de crecimiento sostenido en las ventas netas a lo largo de los cinco períodos analizados, con un incremento significativo desde aproximadamente 4,2 millones de dólares en 2019 hasta más de 7,1 millones en 2023. Este patrón indica una expansión en la línea de negocio y un aumento en la demanda de los productos o servicios ofrecidos por la empresa.
- Capital contable
- El capital contable presenta una tendencia al alza en el período analizado, incrementándose desde alrededor de 4,2 millones en 2019 hasta aproximadamente 8,2 millones en 2023. La proporción de crecimiento es consistente, reflejando una generación de valor y acumulación de activos propios, además de posibles emisiones de acciones o aportaciones de los accionistas.
- Ratio de rotación de fondos propios
- Este ratio muestra una ligera fluctuación, iniciando en 1.01 en 2019, decreciendo a 0.89 en 2020 y 2021, y posteriormente recuperándose a 0.9 en 2022 y bajando ligeramente a 0.87 en 2023. La tendencia general sugiere una Administración eficiente en la utilización del capital propio, aunque en ciertos períodos se observa una leve disminución en la eficiencia de rotación, lo que podría estar relacionado con cambios en la estructura de ventas o en la estrategia de inversión.