Análisis de segmentos reportables
Monster Beverage Corp. opera en 4 segmentos: Monster Energy® Drinks; Marcas Estratégicas; Marcas de bebidas alcohólicas; y Otros.
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Ratio de margen de beneficio del segmento reportable
Monster Beverage Corp., ratio de margen de beneficio por segmento declarable
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Bebidas energéticas® Monster | |||||
| Marcas Estratégicas | |||||
| Marcas de bebidas alcohólicas | |||||
| Otro |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Indicadores de margen de beneficio del segmento reportable
- El índice de margen de beneficio de las bebidas energéticas muestra una tendencia general de aumento desde 2019 hasta 2020, alcanzando un máximo de 42.29%. Sin embargo, en 2021 presenta una tendencia a la disminución, situándose en 38.16%. Para 2022, se produce una caída significativa a 31.77%, indicando una reducción en la rentabilidad del segmento. En 2023, el margen muestra cierta recuperación, alcanzando 35.73%, aunque aún no regresa a los niveles previos a 2021.
- Indicadores de margen para marcas estratégicas
- El índice de margen de beneficio de las marcas estratégicas se mantiene relativamente estable en torno a un 59% en 2019 y 2020, con una ligera disminución en 2020. Desde 2021 hasta 2023, presenta una tendencia a la disminución, terminando en 55.02%, lo que refleja una reducción gradual en la rentabilidad de estas marcas, aunque todavía mantiene un alto nivel de margen comparado con otros segmentos.
- Indicadores de margen para marcas de bebidas alcohólicas
- En 2021 y 2022, este segmento presenta datos negativos, con márgenes de -31.33% y -44.04% respectivamente, indicando pérdidas elevadas y una tendencia de deterioro en la rentabilidad. La situación en estos años revela que el segmento no es rentable y que puede estar atravesando dificultades operativas o competitivas severas. La falta de datos en 2019 y 2020 impide realizar análisis en esos períodos.
- Indicadores de margen para otras categorías
- El segmento 'Otro' muestra un incremento en el índice de margen desde 16.72% en 2019 hasta alcanzar un máximo de 26.76% en 2021. Posteriormente, en 2022, desciende significativamente a 13.25%, posiblemente reflejando dificultades o cambios en la rentabilidad de esas operaciones. Para 2023, el margen se recupera ligeramente a 15.37%, aunque aún se mantiene por debajo del nivel alcanzado en 2021.
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable: Bebidas energéticas® Monster
Monster Beverage Corp.; Bebidas energéticas® Monster; Cálculo del ratio de margen de beneficio del segmento
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | |
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||
| Ingresos antes de impuestos | |||||
| Ventas netas | |||||
| Ratio de rentabilidad de los segmentos sobre los que se informa | |||||
| Ratio de margen de beneficio del segmento reportable1 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable = 100 × Ingresos antes de impuestos ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
- Ingresos antes de impuestos
- Los datos muestran un crecimiento general en los ingresos antes de impuestos a lo largo del período analizado, alcanzando un pico en 2023 con un valor de aproximadamente 2.342 millones de dólares. Aunque se observa una ligera disminución en 2022 en comparación con 2021, la tendencia general indica una recuperación y expansión en los beneficios antes de impuestos en 2023.
- Ventas netas
- Las ventas netas presentan un crecimiento constante y sostenido en los cinco años considerados. Desde aproximadamente 3.904 millones de dólares en 2019, se registran incrementos anuales, culminando en 6.555 millones en 2023. Esto refleja una sólida expansión en la línea de ingreso principal de la empresa.
- Ratio de margen de beneficio del segmento reportable
- El margen de beneficio del segmento reportable muestra fluctuaciones a lo largo del período. Se observa un aumento en 2020 con un 42.29%, respecto a 2019, y una caída significativa en 2021 con un 38.16%. La disminución continúa en 2022, alcanzando el 31.77%, pero en 2023 experimenta una recuperación hasta el 35.73%. Estas variaciones indican cambios en la eficiencia y rentabilidad del segmento, con un impacto en la tasa de beneficio relativa a las ventas netas.
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable: Marcas Estratégicas
Monster Beverage Corp.; Marcas Estratégicas; Cálculo del ratio de margen de beneficio del segmento
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | |
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||
| Ingresos antes de impuestos | |||||
| Ventas netas | |||||
| Ratio de rentabilidad de los segmentos sobre los que se informa | |||||
| Ratio de margen de beneficio del segmento reportable1 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable = 100 × Ingresos antes de impuestos ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
- Ingresos antes de impuestos
- Los ingresos antes de impuestos muestran una tendencia creciente a lo largo del período analizado, con un aumento constante desde 164,049 miles de dólares en 2019 hasta 207,202 miles en 2023. Si bien se observa una disminución en 2020 en comparación con 2019, la recuperación en 2021 y los años subsiguientes indica un crecimiento sostenido, alcanzando un pico en 2023.
- Ventas netas
- Las ventas netas también presentan una tendencia ascendente, incrementándose cada año desde 274,925 miles de dólares en 2019 hasta 376,589 miles en 2023. A pesar de una ligera caída en 2020 respecto a 2019, la recuperación en 2021 y el aumento consistente en los años posteriores ejemplifican una expansión en la capacidad de ventas y/o en la demanda del mercado.
- Ratio de margen de beneficio del segmento reportable
- El margen de beneficio del segmento reportable se mantiene en niveles relativamente estables, fluctuando entre aproximadamente 55% y casi 60%. Reflecta una ligera tendencia a la disminución en la proporción de beneficio respecto a las ventas en los últimos años, bajando de 59.67% en 2019 a 55.02% en 2023. Esto puede indicar una ligera presión sobre la rentabilidad relativa del segmento, a pesar del crecimiento en las ventas y los ingresos antes de impuestos.
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable: Marcas de alcohol
Monster Beverage Corp.; Marcas de bebidas alcohólicas; Cálculo del ratio de margen de beneficio del segmento
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||
| Ingresos antes de impuestos | |||||
| Ventas netas | |||||
| Ratio de rentabilidad de los segmentos sobre los que se informa | |||||
| Ratio de margen de beneficio del segmento reportable1 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable = 100 × Ingresos antes de impuestos ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
- Ingresos antes de impuestos
- Se observa una tendencia negativa en los ingresos antes de impuestos en los últimos años. No se reportan datos para 2019, 2020 y 2021; sin embargo, en 2022 y 2023, estos valores son negativos, alcanzando -31,772 mil dólares en 2022 y -81,405 mil dólares en 2023. Esta disminución indica una pérdida significativa en ese período, reflejando posibles aumentos en costos, gastos no operativos o disminuciones en los ingresos que afectaron la rentabilidad global de la empresa.
- Ventas netas
- Los datos de ventas netas muestran una tendencia claramente creciente. En 2022, las ventas alcanzaron 101,405 mil dólares, y en 2023 se incrementaron a 184,855 mil dólares. Este patrón indica una expansión en la actividad comercial y mayor generación de ingresos, sugiriendo que la empresa ha logrado ampliar su mercado o incrementar su volumen de ventas durante estos años.
- Ratio de margen de beneficio del segmento reportable
- El ratio de margen de beneficio del segmento reportable presenta una tendencia negativa marcada, pasando de valores no reportados en los primeros años a -31.33% en 2022 y -44.04% en 2023. La creciente negatividad en este margen señala una disminución en la rentabilidad de los segmentos reportables, lo cual puede estar relacionado con mayores costos o gastos asociados a la operación en estos períodos, que erosionaron las ganancias del segmento a niveles negativos.
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable:Otro
Monster Beverage Corp.; Otro; Cálculo del ratio de margen de beneficio del segmento
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||
| Ingresos antes de impuestos | |||||
| Ventas netas | |||||
| Ratio de rentabilidad de los segmentos sobre los que se informa | |||||
| Ratio de margen de beneficio del segmento reportable1 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable = 100 × Ingresos antes de impuestos ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
- Ingresos antes de impuestos
- Se observa una tendencia creciente en los ingresos antes de impuestos desde 2019 hasta 2021, alcanzando un pico en 2021. Posteriormente, en 2022, se presenta una disminución significativa, seguido por una recuperación en 2023. Esto indica cierta volatilidad en la rentabilidad fiscal de la empresa en los últimos años, con un descenso en los resultados en 2022 que parece ser temporal y un repunte en 2023.
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran una tendencia al alza en el período 2019-2021, alcanzando su punto máximo en 2021. Posteriormente, en 2022, se registra una disminución respecto a 2021, pero en 2023 se observa un ligero incremento, alcanzando niveles similares o ligeramente superiores a los de 2019. Esto sugiere una estabilidad relativa en la generación de ingresos por ventas, con una ligera recuperación en el último año.
- Ratio de margen de beneficio del segmento reportable
- El margen de beneficio del segmento muestra un crecimiento sostenido desde 2019 hasta 2021, pasando de 16.72% a 26.76%. En 2022, el margen cae abruptamente a 13.25%, lo que indica una reducción significativa en la rentabilidad del segmento. Sin embargo, en 2023 hay una recuperación parcial, elevándose a 15.37%. La tendencia general refleja una mejora en la eficiencia o rentabilidad del segmento durante 2019-2021, seguida de una reducción en 2022 y una recuperación en 2023, aunque sin alcanzar los niveles de 2021.
Ventas netas
Monster Beverage Corp., ventas netas por segmento reportable
US$ en miles
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Bebidas energéticas® Monster | |||||
| Marcas Estratégicas | |||||
| Marcas de bebidas alcohólicas | |||||
| Otro | |||||
| Total |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Resumen general del análisis de las ventas netas a lo largo de los cinco periodos
- Se observa una tendencia positiva en las ventas netas totales, que muestran un crecimiento continuo y sostenido a lo largo de los cinco años considerados. La cifra de ventas netas pasó de aproximadamente 4.2 millones de dólares en 2019 a más de 7.1 millones en 2023, evidenciando un incremento acumulado que supera los 70%. La tasa de crecimiento anual muestra una aceleración progresiva, destacando especialmente el aumento entre 2021 y 2022, y de 2022 a 2023.
- Desarrollo de las marcas estratégicas
- Las marcas estratégicas presentan una tendencia de crecimiento, aunque con cierta estabilización en algunos años. Sus ventas netas crecieron de aproximadamente 275 millones en 2019 a más de 376 millones en 2023. Es importante señalar que en 2020 hubo una ligera caída en comparación con 2019, pero paulatinamente se recuperaron y superaron esos niveles en los años siguientes. La tasa de crecimiento en estos años refleja un desempeño estable y con incrementos moderados en comparación con las ventas totales, sugiriendo que estas marcas mantienen una participación relevante en el portafolio de productos.
- Ventas de bebidas alcohólicas y su participación
- Se destaca un incremento significativo en las ventas de bebidas alcohólicas, las cuales no estaban presentes en los primeros tres años del análisis pero se registraron desde 2021 en adelante, alcanzando aproximadamente 185 millones de dólares en 2023. Esto indica una entrada o expansión en ese segmento del mercado, con un crecimiento importante y una contribución notable a las ventas totales del período más reciente. La incorporación de esta categoría ha contribuido positivamente al crecimiento global de la empresa, diversificando su oferta y potencialmente abriendo nuevas oportunidades de mercado.
- Ventas de otros segmentos y su comportamiento
- Las ventas en la categoría 'Otros' permanecieron relativamente estables, oscilando en torno a los 22 a 27 millones de dólares durante los años analizados. Aunque no muestran un crecimiento sustancial, su estabilidad aporta una base de ingresos complementaria y contribuye a la diversificación de las fuentes de ingreso dentro del portafolio.
- Observaciones finales
- En conjunto, los datos reflejan una empresa en expansión, con un incremento sostenido en sus ventas netas y una diversificación de productos, especialmente con la incorporación de la categoría de bebidas alcohólicas. La tendencia general es positiva, apoyada en el crecimiento de las ventas de sus marcas estratégicas y en la expansión de su línea de productos. La aceleración del crecimiento en los años más recientes también sugiere una posible efectividad en las estrategias comerciales y de mercado adoptadas en ese período.
Ingresos antes de impuestos
Monster Beverage Corp., ingresos antes de impuestos por segmento sujeto a declaración
US$ en miles
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Bebidas energéticas® Monster | |||||
| Marcas Estratégicas | |||||
| Marcas de bebidas alcohólicas | |||||
| Otro | |||||
| Corporativo y no asignado | |||||
| Total |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Análisis de las tendencias en los ingresos antes de impuestos
-
Los datos muestran una tendencia general al incremento en los ingresos antes de impuestos a lo largo del período analizado, exceptuando ciertos episodios de descenso en años específicos.
Entre 2019 y 2021, se observa un crecimiento constante y sostenido en los ingresos, pasando de aproximadamente 1,42 millones de dólares en 2019 a cerca de 1,80 millones en 2021, lo que indica una expansión en las operaciones y/o en la demanda del mercado.
El año 2022 refleja una caída en los ingresos totales, alcanzando aproximadamente 1,57 millones de dólares, una disminución en comparación con 2021. Sin embargo, en 2023, se presenta una recuperación significativa, alcanzando aproximadamente 2,07 millones de dólares, superando ampliamente los niveles anteriores y señalando un fuerte impulso en los resultados financieros en ese período.
En relación con las diferentes categorías de marcas:
- Las bebidas energéticas® Monster
- Esta categoría muestra un patrón de crecimiento persistente, con un aumento en los ingresos antes de impuestos desde 1.56 millones en 2019 hasta 2.34 millones en 2023, siendo en 2023 el período de mayor rendimiento.
- Las marcas estratégicas
- Con ingresos que oscilan de 164 mil en 2019 a aproximadamente 207 mil en 2023, esta categoría también evidencia un crecimiento moderado y estable en el período, aunque en menor escala comparada con la marca Monster.
- Las marcas de bebidas alcohólicas
- Este segmento estuvo ausente en los primeros años y presenta ingresos negativos en 2022 y 2023, con cifras de aproximadamente -31,772 y -81,405 miles de dólares respectivamente, indicando pérdidas o impacto negativo en estos productos.
- Otros ingresos
- Este concepto muestra variabilidad, pero en general mantiene una tendencia estable, con cifras que fluctúan en torno a 3,000-6,935 miles de dólares, siendo relativamente insignificante en comparación con los otros segmentos principales.
- Ingresos corporativos y no asignados
- Este concepto presenta una tendencia consistente a valores negativos, incrementándose en magnitud desde aproximadamente -318,764 en 2019 hasta -450,159 en 2022, y mostrando cierta recuperación en 2023 con -403,280. La presencia de resultados negativos puede reflejar pérdidas operativas o gastos corporativos no asignados, afectando la rentabilidad global.
En resumen, se observa un crecimiento sostenido de las principales marcas y la categoría Monster a lo largo del período, con una notable recuperación en 2023. Sin embargo, las pérdidas en las áreas corporativas y de marcas de bebidas alcohólicas contribuyen a reducir la rentabilidad global de la organización, principalmente en años recientes. La tendencia general indica un fortalecimiento en los ingresos totales, guiada principalmente por las marcas principales y las estrategias de crecimiento en ciertas líneas de producto.