Monster Beverage Corp. (NASDAQ:MNST)

El análisis se centra en las series de precio de la acción, beneficios por acción (EPS) y la relación precio/beneficio (P/E) observables en el conjunto de datos. Se describe un patrón de crecimiento a largo plazo acompañado de volatilidad intertemporal, con fases de expansión de múltiplos y momentos de ajuste. A continuación se sintetizan patrones, cambios y señales relevantes, sin referirse a la entidad ni a la tabla original.

Patrones en el precio de la acción

La dinámica muestra un inicio de bajo nivel relativo en 2006 y una trayectoria de al menos dos ciclos de expansión sustancial. Entre 2010 y 2015 se aprecia un salto significativo: de alrededor de 3.49 a 23.54, lo que implica un aumento cercano a seis veces en cinco años (con una trayectoria que sugiere un crecimiento acelerado). Posteriormente, el precio manifiesta volatilidad intermedia, con caídas limitadas y recuperaciones añadidas; por ejemplo, un descenso leve alrededor de 2016 y variaciones menores en 2017-2020. A partir de 2019-2020 se observa una nueva aceleración, culminating en 59.10 en 2024. En conjunto, el precio de la acción creció aproximadamente 25 veces desde el inicio hasta 2024, lo que, a un horizonte de ~18 años, representa un crecimiento anual compuesto cercano al 20%. Este comportamiento indica una combinación de crecimiento de la valoración y expansión de múltiplos, con periodos de mayor dinamismo y consolidación entre ellos.

Tendencias del beneficio por acción (EPS)

El EPS muestra una trayectoria de incremento sostenido con algunas fluctuaciones. Inicialmente se observan valores modestos (0.06 a 0.13) hasta 2008, con un descenso relativo en 2009. A partir de 2010 se registra un crecimiento constante en el EPS, alcanzando picos alrededor de 0.47-0.63 entre 2014 y 2017, y acelerándose notablemente hacia 2020-2024, cuando se sitúa en torno a 1.3-1.57. En términos generales, el EPS se multiplica por más de 25 veces desde 2006 hasta 2024, con una tasa de crecimiento anual compuesta similar a la del precio, cercana al 20%. Las caídas puntuales (p. ej., entre 2021 y 2022) se compensan en periodos siguientes con recuperaciones de mayor magnitud.

Evolución de la relación P/E

La relación P/E presenta un comportamiento de notable volatilidad. Inicialmente se ubica en niveles altos (aproximadamente 40) y experimenta caídas y recuperaciones a lo largo del periodo, con valores de ~26-28 a finales de la década 2000 y principios de 2010. Un episodio de expansión significativo se observa entre 2014 y 2016, cuando el P/E escaló a ~34-50, coincidiendo con incrementos sustantivos en el precio y en EPS. A partir de 2016-2017, la relación tiende a moderarse alrededor de 30-37, manteniéndose elevada en la mayoría de años siguientes y alcanzando picos cercanos a 43-44 en 2023. En 2024 el P/E se sitúa en ~37.7. En conjunto, las variaciones de P/E señalan momentos de expansión de valoración impulsados por movimientos de precios y/o por expectativas de crecimiento de ganancias, seguidos de fases de compresión cuando el crecimiento de EPS o la dinámica de precios se desaceleran o se estabilizan.

Conclusión conceptual

La evidencia sugiere una trayectoria de crecimiento sustancial tanto en precio de la acción como en EPS a lo largo del periodo analizado, con una relación entre ambas variables que en la mayoría de los intervalos es consistente con crecimiento de beneficios acompañando a la apreciación del precio. Sin embargo, existen episodios de expansión de múltiplos (P/E) que superan al crecimiento de EPS, indicando expectativas de los inversores y/o efectos de valoración de mercado en ciertos periodos. En conjunto, la interacción entre crecimiento de earnings y movimientos de precio ha sustentado un incremento estructural en el valor de la acción, mientras que la volatilidad de P/E refleja la sensibilidad de la valoración a cambios de expectativas y de la dinámica de EPS en distintos años.