Ratio de rotación total de activos
desde 2005

Cálculo
Comparación con la competencia
Comparativa con el sector industrial: Alimentos, bebidas y tabaco
Comparación con la industria: Productos básicos de consumo

Cálculo

Monster Beverage Corp., ratio de rotación total de activos, tendencias a largo plazocálculo

	Ratio de rotación total de activos	=	Ventas netas¹	÷	Activos totales¹
31 dic 2023	0.74	=	7,140,027)	÷	9,686,522)
31 dic 2022	0.76	=	6,311,050)	÷	8,293,105)
31 dic 2021	0.71	=	5,541,352)	÷	7,804,784)
31 dic 2020	0.74	=	4,598,638)	÷	6,202,716)
31 dic 2019	0.82	=	4,200,819)	÷	5,150,352)
31 dic 2018	0.84	=	3,807,183)	÷	4,526,891)
31 dic 2017	0.70	=	3,369,045)	÷	4,791,012)
31 dic 2016	0.73	=	3,049,393)	÷	4,153,471)
31 dic 2015	0.48	=	2,722,564)	÷	5,675,189)
31 dic 2014	1.27	=	2,464,867)	÷	1,938,875)
31 dic 2013	1.58	=	2,246,428)	÷	1,420,509)
31 dic 2012	1.98	=	2,060,702)	÷	1,043,325)
31 dic 2011	1.25	=	1,703,230)	÷	1,362,399)
31 dic 2010	1.20	=	1,303,942)	÷	1,082,131)
31 dic 2009	1.43	=	1,143,299)	÷	800,070)
31 dic 2008	1.36	=	1,033,780)	÷	761,837)
31 dic 2007	1.66	=	904,465)	÷	544,603)
31 dic 2006	1.96	=	605,774)	÷	308,372)
31 dic 2005	2.13	=	348,886)	÷	163,890)

¹ US$ en miles

El siguiente análisis presenta tendencias observadas en tres indicadores clave a lo largo del periodo considerado, describiendo patrones de crecimiento, cambios en la base de activos y la eficiencia de uso de activos. Se mantiene un enfoque objetivo y sin referencias a identidades específicas.

Ventas netas: Las ventas netas muestran un crecimiento sostenido a lo largo de todo el periodo, pasando de 348.886 US$ en miles en 2005 a 7.140.027 US$ en miles en 2023. El incremento absoluto es notable y cumulative, aproximadamente 20,5 veces entre el año base y el último periodo. El crecimiento anual promedio, estimado en forma aproximada como tasa de crecimiento compuesto, se sitúa alrededor de 18% anual, sujeto a la volatilidad anual. En los primeros años (2005-2011) se observó una aceleración marcada con incrementos de doble dígito en varios ejercicios (por ejemplo, de 2005 a 2006 y de 2006 a 2007). A partir de 2012-2014 persiste la expansión, y desde 2018 en adelante se aprecia un impulso adicional, continuando hasta 2023, cuando se alcanza el nivel más alto del periodo.
Activos totales: La serie de activos totales muestra una trayectoria alcista general, iniciando en 163.890 US$ en miles en 2005 y alcanzando 9.686.522 US$ en miles en 2023. Sin embargo, presenta una discontinuidad notable en 2015, con un salto significativo hasta 5.675.189 US$ en miles, seguido de una corrección en 2016 a 4.153.471 US$ en miles. Después de 2016, la base de activos continúa una senda de crecimiento sostenido, alcanzando máximos crecientes en los años siguientes (7.804.784 US$ en miles en 2021, 9.686.522 US$ en miles en 2023). En conjunto, se observa una fase de expansión acelerada en 2015 y una posterior normalización y crecimiento continuo desde 2016 hacia 2023.
Ratio de rotación total de activos: La rotación total de activos inicia en 2,13 en 2005 y exhibe una caída sostenida hacia 2010-2011, con valores en torno a 1,2-1,25, y un pico intermedio de 1,98 en 2012. A partir de 2013-2014 se observa una nueva desaceleración, alcanzando 0,48 en 2015, el nivel más bajo del periodo. Posteriormente se produce una recuperación gradual: 0,73 en 2016, 0,70 en 2017, 0,84 en 2018, 0,82 en 2019 y una estabilización alrededor de 0,74-0,76 entre 2020 y 2023. En términos prácticos, la eficiencia en la utilización de activos fue alta en los años iniciales, se redujo significativamente en 2015 debido a la expansión de la base de activos y, desde 2016, la eficiencia se mantiene en niveles moderados, sin alcanzar nuevamente los picos de los primeros años.
Notas y lectura estratégica: La combinación de crecimiento de ventas y expansión de activos indica una fase de inversión intensiva que, si bien impulsa la capacidad productiva y las ventas, reduce de forma temporal la eficiencia operativa medida por la rotación de activos. La recuperación parcial de la rotación tras 2015 sugiere una correlación entre el crecimiento de ventas y la expansión de activos que se ha estabilizado en un rango moderado en los años recientes. Para una evaluación integral se recomienda complementar este análisis con métricas de rentabilidad (margen operativo, margen neto) y con una descomposición de la estructura de activos (inversiones en activos fijos, intangibles y capital de trabajo) para entender las fuentes de crecimiento y la calidad de la generación de ventas respecto al coste de capital.

Comparación con la competencia

Monster Beverage Corp., ratio de rotación total de activos, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores

	Monster Beverage Corp.	Coca-Cola Co.	Mondelēz International Inc.	PepsiCo Inc.	Philip Morris International Inc.
31 dic 2023	0.74	0.47	0.50	0.91	0.54
31 dic 2022	0.76	0.46	0.44	0.94	0.51
31 dic 2021	0.71	0.41	0.43	0.86	0.76
31 dic 2020	0.74	0.38	0.39	0.76	0.64
31 dic 2019	0.82	0.43	0.40	0.86	0.70
31 dic 2018	0.84	0.38	0.41	0.83	0.74
31 dic 2017	0.70	0.40	0.41	0.80	0.67
31 dic 2016	0.73	0.48	0.42	0.85	0.72
31 dic 2015	0.48	0.49	0.47	0.91	0.79
31 dic 2014	1.27	0.50	0.51	0.95	0.85
31 dic 2013	1.58	0.52	0.49	0.86	0.82
31 dic 2012	1.98	0.56	0.46	0.88	0.83
31 dic 2011	1.25	0.58	0.58	0.91	0.88
31 dic 2010	1.20	0.48	0.52	0.85	0.78
31 dic 2009	1.43	0.64	0.61	1.08	0.72
31 dic 2008	1.36	0.79	0.67	1.20	0.78
31 dic 2007	1.66	0.67	0.55	1.14	—
31 dic 2006	1.96	0.80	0.62	1.17	—
31 dic 2005	2.13	0.79	0.59	1.03	—

Comparativa con el sector industrial: Alimentos, bebidas y tabaco

Monster Beverage Corp., ratio de rotación total de activos, tendencias a largo plazo, en comparación con el sector industrial: alimentos, bebidas y tabaco

	Monster Beverage Corp.	Alimentos, bebidas y tabaco
31 dic 2023	0.74	0.62
31 dic 2022	0.76	0.61
31 dic 2021	0.71	0.60
31 dic 2020	0.74	0.54
31 dic 2019	0.82	0.59
31 dic 2018	0.84	0.58
31 dic 2017	0.70	0.56
31 dic 2016	0.73	0.61
31 dic 2015	0.48	0.64
31 dic 2014	1.27	0.67
31 dic 2013	1.58	0.65
31 dic 2012	1.98	0.66
31 dic 2011	1.25	0.70
31 dic 2010	1.20	0.62
31 dic 2009	1.43	0.74
31 dic 2008	1.36	0.83
31 dic 2007	1.66	0.72
31 dic 2006	1.96	0.81
31 dic 2005	2.13	0.76

Comparación con la industria: Productos básicos de consumo

Monster Beverage Corp., ratio de rotación total de activos, tendencias a largo plazo, en comparación con la industria: productos básicos de consumo

	Monster Beverage Corp.	Productos básicos de consumo
31 dic 2023	0.74	1.51
31 dic 2022	0.76	1.47
31 dic 2021	0.71	1.41
31 dic 2020	0.74	1.32
31 dic 2019	0.82	1.39
31 dic 2018	0.84	1.39
31 dic 2017	0.70	1.34
31 dic 2016	0.73	1.35
31 dic 2015	0.48	1.37
31 dic 2014	1.27	1.32
31 dic 2013	1.58	1.30
31 dic 2012	1.98	1.30
31 dic 2011	1.25	1.27
31 dic 2010	1.20	1.24
31 dic 2009	1.43	1.36
31 dic 2008	1.36	1.35
31 dic 2007	1.66	1.32
31 dic 2006	1.96	1.33
31 dic 2005	2.13	1.52

Monster Beverage Corp. (NASDAQ:MNST)

Ratio de rotación total de activos desde 2005

Cálculo

Comparación con la competencia

Comparativa con el sector industrial: Alimentos, bebidas y tabaco

Comparación con la industria: Productos básicos de consumo

Ratio de rotación total de activos
desde 2005