Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
desde 2005
Cálculo
Monster Beverage Corp., ROA, tendencias a largo plazocálculo
| ROA | = | 100 | × | Utilidad neta1 | ÷ | Activos totales1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2023 | 16.84% | = | 100 | × | 1,630,988) | ÷ | 9,686,522) |
| 31 dic 2022 | 14.37% | = | 100 | × | 1,191,624) | ÷ | 8,293,105) |
| 31 dic 2021 | 17.65% | = | 100 | × | 1,377,475) | ÷ | 7,804,784) |
| 31 dic 2020 | 22.73% | = | 100 | × | 1,409,594) | ÷ | 6,202,716) |
| 31 dic 2019 | 21.51% | = | 100 | × | 1,107,835) | ÷ | 5,150,352) |
| 31 dic 2018 | 21.94% | = | 100 | × | 993,004) | ÷ | 4,526,891) |
| 31 dic 2017 | 17.13% | = | 100 | × | 820,678) | ÷ | 4,791,012) |
| 31 dic 2016 | 17.16% | = | 100 | × | 712,685) | ÷ | 4,153,471) |
| 31 dic 2015 | 9.63% | = | 100 | × | 546,733) | ÷ | 5,675,189) |
| 31 dic 2014 | 24.92% | = | 100 | × | 483,185) | ÷ | 1,938,875) |
| 31 dic 2013 | 23.84% | = | 100 | × | 338,661) | ÷ | 1,420,509) |
| 31 dic 2012 | 32.59% | = | 100 | × | 340,020) | ÷ | 1,043,325) |
| 31 dic 2011 | 21.01% | = | 100 | × | 286,219) | ÷ | 1,362,399) |
| 31 dic 2010 | 19.59% | = | 100 | × | 212,029) | ÷ | 1,082,131) |
| 31 dic 2009 | 26.09% | = | 100 | × | 208,716) | ÷ | 800,070) |
| 31 dic 2008 | 14.18% | = | 100 | × | 108,032) | ÷ | 761,837) |
| 31 dic 2007 | 27.43% | = | 100 | × | 149,406) | ÷ | 544,603) |
| 31 dic 2006 | 31.76% | = | 100 | × | 97,949) | ÷ | 308,372) |
| 31 dic 2005 | 38.30% | = | 100 | × | 62,775) | ÷ | 163,890) |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
1 US$ en miles
- Utilidad neta: tendencias y patrones
- La serie de utilidad neta presenta una trayectoria mayoritariamente al alza con variaciones puntuales. Entre 2005 y 2007 se aprecia un crecimiento significativo, seguido de una caída en 2008. A partir de 2009 se observa una recuperación sostenida y, a partir de 2011-2012, incrementos notables. La década de 2014-2020 muestra una aceleración del crecimiento, con picos relevantes en 2020 y 2023. En 2021 y 2022 se percibe una ralentización relativa frente a 2020, para culminar en un nuevo máximo en 2023. En valores absolutos, la utilidad neta pasa de 62,775 miles de USD en 2005 a 1,630,988 miles de USD en 2023 (expresados en miles de USD).
- Activos totales: tendencias y patrones
- La serie de activos totales muestra una trayectoria de crecimiento sostenido, con un salto relevante en 2015. Inicialmente, los activos aumentan de 163,890 miles de USD en 2005 a 1,362,399 miles en 2011, con variaciones en 2012. En 2014 se produce un incremento significativo hasta 1,938,875 miles, y en 2015 se observa un incremento muy pronunciado a 5,675,189 miles. Posteriormente se aprecia una corrección relativa en 2016-2018, con niveles alrededor de 4,5-4,8 millones de miles. A partir de 2019 se retoma la dinámica de crecimiento, alcanzando 6,202,716 miles en 2020, 7,804,784 miles en 2021, 8,293,105 miles en 2022 y 9,686,522 miles en 2023. En valor absoluto, activos totales pasan de 163,890 miles de USD en 2005 a 9,686,522 miles en 2023. Se destaca la notable expansión en 2015, que implica un incremento significativo del tamaño del balance y que posteriormente se mantiene por encima del inicio del periodo, pese a fluctuaciones intermedias.
- ROA: evolución y patrones de rentabilidad
- La ROA muestra una dispersión considerable a lo largo del periodo. En 2005 se sitúa en 38.3%, luego desciende hasta 14.18% en 2008, coincidiendo con la expansión de activos durante esos años. A partir de 2009-2012 la rentabilidad de los activos se recupera, oscilando entre aproximadamente 19% y 33%, con un pico de 32.59% en 2012. En 2015 se observa una caída pronunciada a 9.63%, asociada al significativo incremento de activos ese año. Posteriormente, la ROA regresa a rangos cercanos entre 17% y 23% durante 2016-2020, con un máximo de 22.73% en 2020. En 2021-2023 la rentabilidad se deteriora ligeramente a 17.65%, 14.37% y 16.84% respectivamente. En síntesis, la rentabilidad de los activos es alta en los primeros años, exhibe volatilidad y tiende a moderarse tras el pico de 2020, en paralelo con el crecimiento sostenido de la base de activos.
- Notas sobre la interacción entre utilidad, activos y ROA
- El crecimiento de la utilidad neta ha sostenido la rentabilidad de los activos en años de expansión, pero cuando el crecimiento de activos es muy pronunciado sin un aumento proporcional de utilidad, el ROA tiende a disminuir. En años de fuerte crecimiento de utilidad, la ROA tiende a recuperarse si la generación de utilidad acompaña o supera el crecimiento de activos. El periodo 2015-2016 ilustra este fenómeno: un salto de activos acompañado por una caída de ROA. El periodo 2020-2021 muestra la relación entre mayor utilidad y mayor base de activos, con ROA aún elevado, pero 2021-2022 muestra una caída, antes de la recuperación en 2023.
Comparación con la competencia
Monster Beverage Corp., ROA, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores
| Monster Beverage Corp. | Coca-Cola Co. | Mondelēz International Inc. | PepsiCo Inc. | Philip Morris International Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2023 | 16.84% | 10.97% | 6.95% | 9.03% | 11.96% |
| 31 dic 2022 | 14.37% | 10.29% | 3.82% | 9.67% | 14.67% |
| 31 dic 2021 | 17.65% | 10.36% | 6.41% | 8.25% | 22.06% |
| 31 dic 2020 | 22.73% | 8.87% | 5.24% | 7.66% | 17.98% |
| 31 dic 2019 | 21.51% | 10.33% | 6.00% | 9.31% | 16.76% |
| 31 dic 2018 | 21.94% | 7.73% | 5.39% | 16.12% | 19.88% |
| 31 dic 2017 | 17.13% | 1.42% | 4.63% | 6.09% | 14.05% |
| 31 dic 2016 | 17.16% | 7.48% | 2.70% | 8.54% | 18.91% |
| 31 dic 2015 | 9.63% | 8.16% | 11.56% | 7.83% | 20.24% |
| 31 dic 2014 | 24.92% | 7.71% | 3.27% | 9.24% | 21.29% |
| 31 dic 2013 | 23.84% | 9.53% | 5.40% | 8.70% | 22.47% |
| 31 dic 2012 | 32.59% | 10.47% | 4.01% | 8.28% | 23.36% |
| 31 dic 2011 | 21.01% | 10.72% | 3.76% | 8.84% | 24.21% |
| 31 dic 2010 | 19.59% | 16.19% | 4.32% | 9.27% | 20.71% |
| 31 dic 2009 | 26.09% | 14.02% | 4.53% | 14.92% | 18.35% |
| 31 dic 2008 | 14.18% | 14.33% | 4.60% | 14.29% | 20.90% |
| 31 dic 2007 | 27.43% | 13.82% | 3.81% | 16.34% | — |
| 31 dic 2006 | 31.76% | 16.95% | 5.51% | 18.85% | — |
| 31 dic 2005 | 38.30% | 16.56% | 4.57% | 12.85% | — |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
Comparativa con el sector industrial: Alimentos, bebidas y tabaco
Monster Beverage Corp., ROA, tendencias a largo plazo, en comparación con el sector industrial: alimentos, bebidas y tabaco
| Monster Beverage Corp. | Alimentos, bebidas y tabaco | |
|---|---|---|
| 31 dic 2023 | 16.84% | 9.72% |
| 31 dic 2022 | 14.37% | 9.51% |
| 31 dic 2021 | 17.65% | 10.44% |
| 31 dic 2020 | 22.73% | 9.04% |
| 31 dic 2019 | 21.51% | 10.02% |
| 31 dic 2018 | 21.94% | 11.48% |
| 31 dic 2017 | 17.13% | 5.50% |
| 31 dic 2016 | 17.16% | 8.27% |
| 31 dic 2015 | 9.63% | 10.50% |
| 31 dic 2014 | 24.92% | 8.80% |
| 31 dic 2013 | 23.84% | 10.00% |
| 31 dic 2012 | 32.59% | 9.86% |
| 31 dic 2011 | 21.01% | 9.62% |
| 31 dic 2010 | 19.59% | 10.87% |
| 31 dic 2009 | 26.09% | 11.66% |
| 31 dic 2008 | 14.18% | 12.02% |
| 31 dic 2007 | 27.43% | 9.75% |
| 31 dic 2006 | 31.76% | 11.94% |
| 31 dic 2005 | 38.30% | 9.75% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
Comparación con la industria: Productos básicos de consumo
Monster Beverage Corp., ROA, tendencias a largo plazo, en comparación con la industria: productos básicos de consumo
| Monster Beverage Corp. | Productos básicos de consumo | |
|---|---|---|
| 31 dic 2023 | 16.84% | 8.28% |
| 31 dic 2022 | 14.37% | 8.95% |
| 31 dic 2021 | 17.65% | 8.75% |
| 31 dic 2020 | 22.73% | 8.24% |
| 31 dic 2019 | 21.51% | 6.41% |
| 31 dic 2018 | 21.94% | 8.40% |
| 31 dic 2017 | 17.13% | 7.42% |
| 31 dic 2016 | 17.16% | 7.94% |
| 31 dic 2015 | 9.63% | 7.69% |
| 31 dic 2014 | 24.92% | 7.96% |
| 31 dic 2013 | 23.84% | 8.75% |
| 31 dic 2012 | 32.59% | 8.63% |
| 31 dic 2011 | 21.01% | 8.89% |
| 31 dic 2010 | 19.59% | 9.45% |
| 31 dic 2009 | 26.09% | 9.43% |
| 31 dic 2008 | 14.18% | 9.11% |
| 31 dic 2007 | 27.43% | 8.07% |
| 31 dic 2006 | 31.76% | 8.42% |
| 31 dic 2005 | 38.30% | 9.55% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).