Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.

Ratios de solvencia (resumen)
Ratio de deuda sobre fondos propios
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Ratio de deuda sobre capital total
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Relación deuda/activos
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Ratio de apalancamiento financiero
Ratio de cobertura de intereses
Ratio de cobertura de cargos fijos

Microchip Technology Inc., ratios de solvencia

		31 mar 2022	31 mar 2021	31 mar 2020	31 mar 2019	31 mar 2018	31 mar 2017
	Ratios de endeudamiento
	Ratio de deuda sobre fondos propios
	Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
	Ratio de deuda sobre capital total
	Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
	Relación deuda/activos
	Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
	Ratio de apalancamiento financiero
	Ratios de cobertura
	Ratio de cobertura de intereses
	Ratio de cobertura de cargos fijos

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-03-31).

Tendencias en la deuda y el apalancamiento financiero

Los ratios de deuda en relación con fondos propios y capital muestran un aumento significativo en los primeros años analizados, alcanzando picos en 2019 con 1.95 y 1.72 respectivamente, antes de experimentar una disminución en los años siguientes. En particular, la ratio de deuda sobre fondos propios y sobre capital incluido el pasivo por arrendamiento operativo tiende a reducirse desde valores cercanos a 2 en 2019 hasta aproximadamente 1.33 en 2022, indicando una tendencia a disminuir el apalancamiento financiero.

La relación de deuda sobre activos también refleja una tendencia similar, aumentando en 2019 hasta 0.56 y reduciéndose posteriormente a cerca de 0.48 en 2022. En conjunto, estas tendencias sugieren que la compañía inicialmente incrementó su apalancamiento, pero posteriormente tomó medidas para reducir su exposición relativa a deuda en los últimos años.

Por otro lado, el ratio de apalancamiento financiero, que indica cuántas veces los intereses están cubiertos por las ganancias, presenta una tendencia a la baja desde 2.35 en 2017 hasta 2.75 en 2022, con una notable recuperación en 2022, alcanzando 6.77 en el ratio de cobertura de intereses. Esta mejora en la cobertura en años recientes puede reflejar una mayor generación de ingresos antes del interés en relación con los gastos por interés, lo que resulta en una posición de mayor seguridad financiera.

Variaciones en los ratios de cobertura

El ratio de cobertura de intereses muestra una tendencia muy variable en los primeros años, alcanzando un mínimo de 1.41 en 2019, seguido de un aumento pronunciado en 2022 hasta 6.77. La recuperación en 2022 sugiere una mejora significativa en la capacidad de la empresa para cubrir sus gastos financieros con ganancias operativas, posiblemente debido a una mayor rentabilidad o a una reducción en los costes por intereses.

El ratio de cobertura de cargos fijos también muestra fluctuaciones, con un valor de 1.37 en 2019, y una recuperación en 2022 a 5.7. La tendencia indica que, a pesar de las variaciones en los años intermedios, la capacidad de la compañía para cubrir sus obligaciones fijas se ha fortalecido en el período más reciente.

Resumen general

En conjunto, los datos reflejan una tendencia inicial hacia un aumento en el apalancamiento financiero, llegando a niveles elevados en 2019, seguido por una estrategia de reducción del endeudamiento en los años posteriores. La mejora en los ratios de cobertura en 2022 evidencia una sólida recuperación o incremento en la rentabilidad operativa, fortaleciendo la posición financiera de la empresa y garantizando una mayor capacidad para afrontar sus obligaciones financieras.

Ratios de endeudamiento

Ratios de cobertura

Microchip Technology Inc., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia

		31 mar 2022	31 mar 2021	31 mar 2020	31 mar 2019	31 mar 2018	31 mar 2017
	Datos financieros seleccionados (US$ en miles)
	Porción actual de la deuda a largo plazo
	Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos corrientes
	Deuda total

	Capital contable
	Ratio de solvencia
	Ratio de deuda sobre fondos propios¹
	Referencia
	Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores²
	Advanced Micro Devices Inc.
	Analog Devices Inc.
	Applied Materials Inc.
	Broadcom Inc.
	Intel Corp.
	KLA Corp.
	Lam Research Corp.
	Micron Technology Inc.
	NVIDIA Corp.
	Qualcomm Inc.
	Texas Instruments Inc.
	Ratio de deuda sobre fondos propiossector
	Semiconductores y equipos de semiconductores
	Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria
	Tecnología de la información

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-03-31).

¹ 2022 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable
= ÷ =

² Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Deuda total: La deuda total muestra una tendencia ascendente desde 2017 hasta 2019, experimentando un aumento significativo en 2019. Sin embargo, después de ese pico, se observa una disminución continua en los años siguientes, lo que puede indicar una estrategia de reducción de apalancamiento o una mejor gestión de la deuda. En 2017 la deuda asciende a aproximadamente US$ 2.95 miles de millones, alcanzando un máximo en 2019 con US$ 10.31 miles de millones, y reduciéndose a US$ 7.68 miles de millones en 2022.
Capital contable: El capital contable presenta una tendencia estable desde 2017 hasta 2018, con una ligera variación, y experimenta un crecimiento significativo en 2019, alcanzando su valor máximo en todo el período. A partir de ese año, se mantiene en niveles relativamente estables aunque con pequeñas fluctuaciones, alcanzando US$ 5.89 miles de millones en 2022. Esto indica una posición sólida en términos de fondos propios, con un incremento notable en 2019 que refuerza la estabilidad patrimonial en años posteriores.
Ratio de deuda sobre fondos propios: Este ratio refleja el nivel de apalancamiento en relación con el patrimonio de la compañía. Se observa un incremento progresivo desde 2017 (0.9) hasta un pico en 2019 (1.95), sugiriendo un mayor apalancamiento en ese año. Posteriormente, el ratio disminuye paulatinamente, llegando a 1.3 en 2022, lo que indica una disminución en la dependencia del financiamiento externo en comparación con los fondos propios. Estas tendencias pueden evidenciar una estrategia de ajuste del apalancamiento para fortalecer la estructura financiera a largo plazo.

Microchip Technology Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia

		31 mar 2022	31 mar 2021	31 mar 2020	31 mar 2019	31 mar 2018	31 mar 2017
	Datos financieros seleccionados (US$ en miles)
	Porción actual de la deuda a largo plazo
	Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos corrientes
	Deuda total
	Parte corriente de los pasivos por arrendamiento operativo
	Parte no corriente de los pasivos por arrendamiento operativo (incluidos en Otros pasivos a largo plazo)
	Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

	Capital contable
	Ratio de solvencia
	Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)¹
	Referencia
	Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores²
	Advanced Micro Devices Inc.
	Analog Devices Inc.
	Applied Materials Inc.
	Broadcom Inc.
	Intel Corp.
	KLA Corp.
	Lam Research Corp.
	Micron Technology Inc.
	NVIDIA Corp.
	Qualcomm Inc.
	Texas Instruments Inc.
	Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector
	Semiconductores y equipos de semiconductores
	Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria
	Tecnología de la información

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-03-31).

¹ 2022 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital contable
= ÷ =

² Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Deuda total: La deuda total experimentó un aumento sustancial en el período comprendido entre marzo de 2017 y marzo de 2019, alcanzando su punto máximo en marzo de 2019 con un valor de aproximadamente 10.307 millones de dólares. Posteriormente, se observó una disminución continua en los años siguientes, reduciéndose a aproximadamente 7.850 millones de dólares en marzo de 2023. Este patrón indica una tendencia de reducción de la deuda total en el período más reciente, posiblemente reflejando estrategias de devolución de deuda o un freno en la incorporación de nueva deuda.
Capital contable: El capital contable mostró un crecimiento consistente a lo largo del período analizado. Desde cerca de 3.271 millones de dólares en marzo de 2017, aumentó progresivamente, alcanzando un pico de aproximadamente 5.385 millones en marzo de 2020 y consolidándose en niveles cercanos a los 5.895 millones en marzo de 2023. Este incremento refleja una mayor acumulación de valor para los accionistas y una posición financiera sólida en términos del patrimonio neto.
Ratio de deuda sobre capital propio: El ratio de deuda sobre capital propio mostró una tendencia de aumento hasta marzo de 2019, alcanzando cerca de 1.95, lo que indica una mayor apalancamiento financiero en ese momento. Sin embargo, en los años posteriores, especialmente a partir de marzo de 2020, el ratio disminuyó de manera significativa, llegando a 1.33 en marzo de 2023. La reducción en este ratio sugiere una disminución relativa de la deuda en comparación con el capital contable, fortaleciendo la estructura de capital y reduciendo el nivel de apalancamiento financiero de la empresa.

Microchip Technology Inc., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia

		31 mar 2022	31 mar 2021	31 mar 2020	31 mar 2019	31 mar 2018	31 mar 2017
	Datos financieros seleccionados (US$ en miles)
	Porción actual de la deuda a largo plazo
	Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos corrientes
	Deuda total
	Capital contable
	Capital total
	Ratio de solvencia
	Ratio de deuda sobre capital total¹
	Referencia
	Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores²
	Advanced Micro Devices Inc.
	Analog Devices Inc.
	Applied Materials Inc.
	Broadcom Inc.
	Intel Corp.
	KLA Corp.
	Lam Research Corp.
	Micron Technology Inc.
	NVIDIA Corp.
	Qualcomm Inc.
	Texas Instruments Inc.
	Ratio de deuda sobre capital totalsector
	Semiconductores y equipos de semiconductores
	Ratio de deuda sobre capital totalindustria
	Tecnología de la información

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-03-31).

¹ 2022 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =

² Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Deuda Total: Entre marzo de 2017 y marzo de 2019, la deuda total muestra un aumento significativo, alcanzando su pico en marzo de 2019. Posteriormente, se observa una disminución progresiva en los años siguientes, reduciéndose sustancialmente en 2022 en comparación con el máximo alcanzado en 2019. Este patrón indica una fase de crecimiento de la deuda seguido de una política de reducción o alivio en la carga de endeudamiento.
Capital Total: El capital total presenta una tendencia consistente de incremento en el período, alcanzando su valor más alto en marzo de 2019. A partir de ese momento, se observa una ligera disminución en los años posteriores, aunque el nivel de capital se mantiene en niveles elevados en comparación con 2017. Esto refleja una expansión inicial del patrimonio, seguida de una estabilización o contracción controlada en los años posteriores.
Ratio de Deuda sobre Capital Total: El ratio de deuda sobre capital total se mantiene relativamente estable desde 2017 hasta 2018, en torno a 0.47-0.48. En 2019, experimenta un aumento notable hasta 0.66, indicando un incremento proporcional en la deuda respecto al capital. Posteriormente, en 2020 y 2021, el ratio disminuye levemente a 0.63, y en 2022 se reduce a 0.57, sugiriendo una tendencia a disminuir el apalancamiento financiero y reducir la dependencia de la deuda para financiar sus activos.

Microchip Technology Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia

		31 mar 2022	31 mar 2021	31 mar 2020	31 mar 2019	31 mar 2018	31 mar 2017
	Datos financieros seleccionados (US$ en miles)
	Porción actual de la deuda a largo plazo
	Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos corrientes
	Deuda total
	Parte corriente de los pasivos por arrendamiento operativo
	Parte no corriente de los pasivos por arrendamiento operativo (incluidos en Otros pasivos a largo plazo)
	Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
	Capital contable
	Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
	Ratio de solvencia
	Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)¹
	Referencia
	Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores²
	Advanced Micro Devices Inc.
	Analog Devices Inc.
	Applied Materials Inc.
	Broadcom Inc.
	Intel Corp.
	KLA Corp.
	Lam Research Corp.
	Micron Technology Inc.
	NVIDIA Corp.
	Qualcomm Inc.
	Texas Instruments Inc.
	Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector
	Semiconductores y equipos de semiconductores
	Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria
	Tecnología de la información

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-03-31).

¹ 2022 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= ÷ =

² Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo): Desde el 31 de marzo de 2017 hasta el 31 de marzo de 2022, la deuda total de la empresa presenta un patrón de aumento seguido de una tendencia hacia la reducción en años posteriores. En 2017, la deuda total era de aproximadamente 2,95 millones de dólares, incrementándose ligeramente en 2018 a unos 3,07 millones. Sin embargo, en 2019 se observa un incremento significativo, alcanzando aproximadamente 10,31 millones, lo que podría reflejar una expansión significativa o una reestructuración del pasivo. Posteriormente, en los años siguientes, la deuda se reduce de manera constante: en 2020 a cerca de 9,62 millones, en 2021 a 9,07 millones y en 2022 a aproximadamente 7,85 millones de dólares. Este patrón sugiere un esfuerzo sostenido por reducir la carga de deuda al aprobarse los últimos informes.
Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo): El capital total muestra una tendencia claramente ascendente a lo largo del período analizado. En 2017, el capital total era de aproximadamente 6,22 millones de dólares, incrementándose de manera paulatina en los años siguientes. En 2019, se observa un crecimiento acentuado, alcanzando cerca de 15,59 millones, casi duplicando el nivel de 2018, y manteniéndose en valores similares en 2020 y 2021, con una ligera disminución en 2022 a unos 13,74 millones. Esto indica que la empresa ha aumentado significativamente su base de activos o recursos financieros, posiblemente para financiar expansión, innovación o inversiones estratégicas.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo): El ratio deuda/capital total refleja un cambio en la estructura de financiación de la empresa durante el período. En 2017 y 2018, se mantiene relativamente estable en torno a 0.47 y 0.48, indicando que aproximadamente la mitad del capital total estaba financiado con deuda. En 2019, el ratio se eleva a 0.66, lo cual sugiere un incremento en la apalancamiento financiero, probablemente debido a una mayor utilización de deuda para financiar las crecientes necesidades de capital. En los años siguientes, en 2020 y 2021, el ratio se mantiene estable en 0.63, pero en 2022 disminuye a 0.57, lo que indica una tendencia hacia una estructura de financiamiento menos apalancada, posiblemente resultado de una estrategia de reducción de deuda respecto al capital total. En conjunto, estos datos sugieren una gestión activa de la estructura de capital, ajustando el apalancamiento según las necesidades de la empresa y las condiciones del mercado.

Microchip Technology Inc., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia

		31 mar 2022	31 mar 2021	31 mar 2020	31 mar 2019	31 mar 2018	31 mar 2017
	Datos financieros seleccionados (US$ en miles)
	Porción actual de la deuda a largo plazo
	Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos corrientes
	Deuda total

	Activos totales
	Ratio de solvencia
	Relación deuda/activos¹
	Referencia
	Relación deuda/activosCompetidores²
	Advanced Micro Devices Inc.
	Analog Devices Inc.
	Applied Materials Inc.
	Broadcom Inc.
	Intel Corp.
	KLA Corp.
	Lam Research Corp.
	Micron Technology Inc.
	NVIDIA Corp.
	Qualcomm Inc.
	Texas Instruments Inc.
	Relación deuda/activossector
	Semiconductores y equipos de semiconductores
	Relación deuda/activosindustria
	Tecnología de la información

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-03-31).

¹ 2022 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= ÷ =

² Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Deuda total: Se observa que en el período comprendido entre 2017 y 2019, la deuda total presenta una tendencia creciente significativa, duplicándose aproximadamente en ese lapso. Entre 2017 y 2018, el incremento es moderado, seguido de un aumento exponencial en 2019. Posteriormente, en 2020, la deuda alcanza su punto máximo, disminuyendo ligeramente en 2021 y 2022. Esto indica una política de endeudamiento agresiva hasta 2019, con una posterior reducción en el nivel de endeudamiento, posiblemente para mejorar la estructura financiera o responder a cambios en la estrategia corporativa.
Activos totales: Los activos totales reflejan una tendencia de crecimiento sostenido desde 2017, con un aumento marcado en 2019, alcanzando su punto máximo en ese año. Luego, se observa una ligera tendencia a la disminución desde 2020 en adelante, aunque los activos mantienen niveles elevados respecto a 2017 y 2018. La expansión en 2019 coincide con el aumento en la deuda, sugiriendo inversiones o adquisiciones de activos significativos en ese período.
Relación deuda/activos: Este ratio presenta una tentancia estable en torno a 0.37-0.38 en 2017 y 2018, indicando una estructura financiera relativamente conservadora. A partir de 2019, el ratio se incrementa notablemente a 0.56, reflejando una mayor proporción de deuda respecto a los activos totales, coincidiendo con el pico de endeudamiento de ese año. Posteriormente, en 2020 y 2021, el ratio mantiene niveles elevados, aunque ligeramente descendentes, lo que puede indicar esfuerzos para reducir la proporción de deuda en relación con los activos. Para 2022, la relación se sitúa en 0.47, aún por encima de los niveles de 2017 y 2018, pero en una tendencia decreciente respecto al pico de 2019.

Microchip Technology Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia

		31 mar 2022	31 mar 2021	31 mar 2020	31 mar 2019	31 mar 2018	31 mar 2017
	Datos financieros seleccionados (US$ en miles)
	Porción actual de la deuda a largo plazo
	Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos corrientes
	Deuda total
	Parte corriente de los pasivos por arrendamiento operativo
	Parte no corriente de los pasivos por arrendamiento operativo (incluidos en Otros pasivos a largo plazo)
	Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

	Activos totales
	Ratio de solvencia
	Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)¹
	Referencia
	Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores²
	Advanced Micro Devices Inc.
	Analog Devices Inc.
	Applied Materials Inc.
	Broadcom Inc.
	Intel Corp.
	KLA Corp.
	Lam Research Corp.
	Micron Technology Inc.
	NVIDIA Corp.
	Qualcomm Inc.
	Texas Instruments Inc.
	Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector
	Semiconductores y equipos de semiconductores
	Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria
	Tecnología de la información

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-03-31).

¹ 2022 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= ÷ =

² Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo): Se observa un incremento significativo en la deuda total en el período comprendido entre 2017 y 2019, alcanzando un pico en 2019 con un valor de 10,3 millones de dólares. Posteriormente, se registra una reducción progresiva en los años siguientes, con la deuda cerrando en aproximadamente 7,85 millones de dólares en 2022. Esto indica una tendencia hacia la desincorporación de pasivos de elevados montos en un ciclo de cuatro años, posiblemente reflejando esfuerzos por reducir el apalancamiento financiero o mejorar la estructura de financiamiento.
Activos totales: Los activos totales muestran un crecimiento considerable entre 2017 y 2019, alcanzando un pico de 18,35 millones de dólares en 2019. A partir de ese año, existe una tendencia a la disminución de los activos, bajando a aproximadamente 16,20 millones de dólares en 2022. La evolución de los activos puede estar influida por desinversiones, depreciaciones o reestructuraciones estratégicas, reflejándose en una fase de ajuste en la composición del capital de la empresa.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo): Este ratio permite evaluar la proporción de deuda en relación a los activos totales. Se observa que en 2017 y 2018 la relación se mantiene en niveles bajos, próximos a 0.37-0.38, lo que indica una estructura financiera relativamente conservadora. A partir de 2019, el ratio aumenta a 0.56, alcanzando un pico durante ese período, implicando que la proporción de deuda respecto a los activos era más alta, posiblemente por un incremento en los pasivos o menor crecimiento de los activos. Desde 2020 en adelante, el ratio disminuye gradualmente, llegando a aproximadamente 0.48 en 2022, reflejando una tendencia a reducir la dependencia del financiamiento externo en relación con la magnitud de los activos totales.

Microchip Technology Inc., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia

		31 mar 2022	31 mar 2021	31 mar 2020	31 mar 2019	31 mar 2018	31 mar 2017
	Datos financieros seleccionados (US$ en miles)
	Activos totales
	Capital contable
	Ratio de solvencia
	Ratio de apalancamiento financiero¹
	Referencia
	Ratio de apalancamiento financieroCompetidores²
	Advanced Micro Devices Inc.
	Analog Devices Inc.
	Applied Materials Inc.
	Broadcom Inc.
	Intel Corp.
	KLA Corp.
	Lam Research Corp.
	Micron Technology Inc.
	NVIDIA Corp.
	Qualcomm Inc.
	Texas Instruments Inc.
	Ratio de apalancamiento financierosector
	Semiconductores y equipos de semiconductores
	Ratio de apalancamiento financieroindustria
	Tecnología de la información

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-03-31).

¹ 2022 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= ÷ =

² Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Activos totales: Los activos totales muestran un crecimiento significativo desde 2017 hasta 2019, alcanzando un pico en 2019 con un valor de aproximadamente US$ 18,350 millones. Posteriormente, se observa una disminución en los años sucesivos, con los valores cayendo a aproximadamente US$ 17,426 millones en 2020, US$ 16,479 millones en 2021 y US$ 16,199 millones en 2022. Este patrón puede indicar una reestructuración o disminución en la adquisición de activos, o una posible venta de activos no estratégicos en los últimos años.
Capital contable: El capital contable exhibe una tendencia de crecimiento sostenido, especialmente notoria a partir de 2018, con un incremento que lleva su valor a cerca de US$ 5,29 millones en 2019 y alcanzando aproximadamente US$ 5,89 millones en 2022. La tendencia refleja una posible retención de ganancias o futuras inversiones que aumentan el patrimonio de la empresa a lo largo del tiempo.
Ratio de apalancamiento financiero: El ratio de apalancamiento financiero presenta un aumento notable desde 2017 hasta 2019, alcanzando un máximo de 3.47, lo que indica un incremento en el apalancamiento, o sea, una mayor proporción de deuda respecto al capital propio. A partir de 2020, este ratio decrece a 3.12 en 2020, 3.09 en 2021 y 2.75 en 2022, sugiriendo una tendencia a reducir el apalancamiento. Esto podría reflejar esfuerzos por disminuir el nivel de endeudamiento en relación con el patrimonio, posiblemente en respuesta a condiciones del mercado o estrategia financiera para reducir riesgos.

Microchip Technology Inc., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia

		31 mar 2022	31 mar 2021	31 mar 2020	31 mar 2019	31 mar 2018	31 mar 2017
	Datos financieros seleccionados (US$ en miles)
	Utilidad neta
	Menos: Pérdida neta de operaciones discontinuadas
	Más: Gasto por impuesto a las ganancias
	Más: Gastos por intereses
	Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
	Ratio de solvencia
	Ratio de cobertura de intereses¹
	Referencia
	Ratio de cobertura de interesesCompetidores²
	Advanced Micro Devices Inc.
	Analog Devices Inc.
	Applied Materials Inc.
	Broadcom Inc.
	Intel Corp.
	KLA Corp.
	Lam Research Corp.
	Micron Technology Inc.
	NVIDIA Corp.
	Qualcomm Inc.
	Texas Instruments Inc.
	Ratio de cobertura de interesessector
	Semiconductores y equipos de semiconductores
	Ratio de cobertura de interesesindustria
	Tecnología de la información

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-03-31).

¹ 2022 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= ÷ =

² Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT): Entre marzo de 2017 y marzo de 2022, las ganancias antes de intereses e impuestos muestran una tendencia general de crecimiento. Después de un aumento significativo en 2018, alcanzando un valor de 936,300 miles de dólares, se observa una caída en 2019, situándose en 707,400 miles. Posteriormente, en 2020 la cifra disminuye ligeramente a 647,700 miles, pero en 2021 vuelve a experimentar un incremento, llegando a 696,400 miles. El crecimiento más notable ocurre en 2022, donde el EBIT alcanza 1,739,500 miles de dólares, más del doble del valor de 2018, indicando una tendencia positiva y sólida en la generación de ganancias operativas en el período analizado.
Gastos por intereses: El análisis de los gastos por intereses revela una tendencia de incremento hasta 2019, donde los gastos alcanzan 502,900 miles de dólares desde 146,346 miles en 2017. Sin embargo, tras ese pico, en 2020 los gastos disminuyen a 497,300 miles y en 2021 a 356,900 miles, mostrando una reducción en los costos por intereses. En 2022, los gastos continúan a la baja, situándose en 257,000 miles, lo que puede reflejar un menor nivel de endeudamiento o una gestión más eficiente en el costo financiero.
Ratio de cobertura de intereses: El ratio de cobertura de intereses presenta una tendencia marcada de mejora a lo largo del período. En 2017, el ratio era de 1.61, mostrando una limitada capacidad para cubrir los gastos por intereses con las ganancias operativas. Este ratio aumenta de manera considerable en 2018, a 4.71, lo que indica una mejor capacidad de pago. Después de una caída a 1.41 en 2019 y a 1.3 en 2020, en 2021 vuelve a subir a 1.95, consolidando una recuperación en la solvencia financiera. El incremento más significativo se presenta en 2022, con un ratio de 6.77, reflejando una posición mucho más sólida para afrontar los gastos financieros en comparación con años anteriores.

Microchip Technology Inc., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia

		31 mar 2022	31 mar 2021	31 mar 2020	31 mar 2019	31 mar 2018	31 mar 2017
	Datos financieros seleccionados (US$ en miles)
	Utilidad neta
	Menos: Pérdida neta de operaciones discontinuadas
	Más: Gasto por impuesto a las ganancias
	Más: Gastos por intereses
	Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
	Más: Gastos de arrendamiento operativo
	Ganancias antes de cargos fijos e impuestos

	Gastos por intereses
	Gastos de arrendamiento operativo
	Cargos fijos
	Ratio de solvencia
	Ratio de cobertura de cargos fijos¹
	Referencia
	Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores²
	Advanced Micro Devices Inc.
	Analog Devices Inc.
	Applied Materials Inc.
	Broadcom Inc.
	Intel Corp.
	KLA Corp.
	Lam Research Corp.
	Micron Technology Inc.
	NVIDIA Corp.
	Qualcomm Inc.
	Texas Instruments Inc.
	Ratio de cobertura de cargos fijossector
	Semiconductores y equipos de semiconductores
	Ratio de cobertura de cargos fijosindustria
	Tecnología de la información

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-03-31).

¹ 2022 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= ÷ =

² Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ganancias antes de cargos fijos e impuestos: Se observa una tendencia general de aumento en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos a lo largo del período analizado. Después de un incremento significativo en 2018 respecto a 2017, los valores fluctúan en 2019 y 2020, con una ligera caída en 2020, pero regresan a niveles similares en 2021, alcanzando un pico en 2022 con aproximadamente 1.797 millones de dólares. Esto indica una mejora sustancial en la rentabilidad operativa de la compañía en los últimos años, particularmente en 2022.
Cargos fijos: Los cargos fijos muestran una tendencia de aumento desde 2017 hasta 2020, alcanzando un pico en 2019 con aproximadamente 554 millones de dólares. En 2020 se mantiene en niveles similares, pero se observa una disminución progresiva en 2021 y 2022, llegando a unos 315 millones de dólares en 2022. Este patrón puede reflejar una estrategia para controlar los costos fijos o una reducción en ciertos gastos asociados.
Ratio de cobertura de cargos fijos: El ratio de cobertura de cargos fijos presenta una tendencia de significativa mejora en los últimos años. Desde un valor cercano a 1.49 en 2017, que indicaba una cobertura limitada, el ratio aumenta en 2018 a 4.22, sugiriendo una mejor capacidad para cubrir los cargos fijos con las ganancias antes de estos. Aunque en 2019 y 2020 el ratio disminuye a valores cercanos a 1.37 y 1.26, respectivamente, indicando una menor capacidad relativa de cobertura, en 2021 y especialmente en 2022 revierte la tendencia con un aumento notable, alcanzando 5.7. Esto refleja una mejora significativa en la capacidad de la empresa para cubrir sus costos fijos en el último año analizado.

	Microchip Technology Inc.	Otras empresas (no compradas anteriormente)
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Valoración relativa
Valoración de flujos de caja descontados (DCF)
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