Análisis de ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
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Ratios de liquidez (resumen)
Microchip Technology Inc., ratios de liquidez
| 31 mar 2022 | 31 mar 2021 | 31 mar 2020 | 31 mar 2019 | 31 mar 2018 | 31 mar 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Coeficiente de liquidez corriente | |||||||
| Ratio de liquidez rápido | |||||||
| Ratio de liquidez en efectivo |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-03-31).
- Coeficiente de liquidez corriente
- Desde 2017 hasta 2022, este ratio muestra una tendencia general de caída seguido de una recuperación. En 2017, el ratio estaba en un nivel alto de 3.27, indicando una buena capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo. Sin embargo, en 2018, disminuyó a 1.66, y en 2019, llegó a un mínimo de 0.93, sugiriendo una reducción significativa en la liquidez disponible. En 2020, hubo un aumento moderado a 1.35, pero en 2021 volvió a disminuir a 0.89, nuevamente por debajo de la unidad, lo cual indica una posible dificultad para cubrir pasivos a corto plazo en ese período. Finalmente, en 2022, el ratio ascendió a 1.75, superando la referencia de 1, lo que podría denotar una recuperación en la posición de liquidez.
- Ratio de liquidez rápido
- Este indicador, que excluye inventarios del activo corriente, también refleja una tendencia de caída inicial y posterior recuperación similar al ratio de liquidez corriente. En 2017, se ubicó en 2.53, indicando una posición sólida de liquidez rápida. La cifra descendió a 1.37 en 2018 y a 0.55 en 2019, estos valores sugieren una reducción en la capacidad de cumplir obligaciones inmediatas sin depender de la venta de inventarios. En 2020, el ratio subió a 0.82, pero permaneció por debajo de 1, lo que puede indicar riesgos en la liquidez inmediata. En 2021, el porcentaje se mantuvo en 0.53, siendo aún bajo, y en 2022 se recuperó a 0.99, acercándose a una posición más favorable pero aún en línea con la indicación de una margen de seguridad limitada a corto plazo.
- Ratio de liquidez en efectivo
- Este ratio, que evalúa la proporción de efectivo y equivalentes en relación con las obligaciones a corto plazo, muestra una tendencia de disminución desde 2017 hasta 2021, seguida de una ligera recuperación en 2022. En 2017, el ratio fue de 1.85, lo que indica que los activos en efectivo eran casi el doble de los pasivos corrientes, ofreciendo una posición muy sólida en términos de liquidez inmediata. A lo largo del período, este ratio disminuyó progresivamente, alcanzando un mínimo de 0.12 en 2021, señalando una reducción significativa en la disponibilidad de efectivo en relación con las obligaciones a corto plazo. En 2022, el ratio aumentó modestamente a 0.23, sin volver a niveles considerables, lo que puede reflejar limitaciones en la liquidez en efectivo en comparación con los pasivos inmediatos en los años recientes.
Coeficiente de liquidez corriente
Microchip Technology Inc., coeficiente de liquidez corrientecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 mar 2022 | 31 mar 2021 | 31 mar 2020 | 31 mar 2019 | 31 mar 2018 | 31 mar 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Activo circulante | |||||||
| Pasivo corriente | |||||||
| Coeficiente de liquidez | |||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| Coeficiente de liquidez corrientesector | |||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | |||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-03-31).
1 2022 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activo circulante
- Se observa un aumento significativo en el activo circulante entre marzo de 2017 y marzo de 2018, alcanzando aproximadamente 3.356 millones de dólares, en comparación con 2.305 millones en 2017. Sin embargo, a partir de ese punto, el activo circulante presenta una tendencia de disminución en 2019, con un valor de aproximadamente 2.214 millones, seguido de una estabilización relativa en 2020 y 2021. En 2022, se registra nuevamente un incremento, alcanzando aproximadamente 2.452 millones de dólares.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia al alza desde marzo de 2017, con un aumento considerable en 2018, donde supera los 2.017 millones, en contraste con los 704 millones de 2017. Posteriormente, el pasivo corriente alcanza su punto máximo en 2019 con aproximadamente 2.374 millones, antes de disminuir notablemente en 2020 y 2022, situándose en torno a los 1.399 millones en 2022. La fluctuación indica cambios en la gestión de pasivos a corto plazo, con una importante reducción en 2022 comparado con los picos anteriores.
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio de liquidez corriente presenta variaciones significativas a lo largo del período analizado. Desde un valor alto de 3.27 en 2017, disminuye a 1.66 en 2018 y continúa bajando a 0.93 en 2019, reflejando una reducción en la capacidad de pagar obligaciones a corto plazo con los activos corrientes. Sin embargo, en 2020 y 2021, este ratio mejora a 1.35 y 0.89, respectivamente, aunque todavía por debajo de los niveles de 2017. En 2022, se registra un aumento notable a 1.75, indicando una recuperación en la capacidad de cubrir pasivos corrientes con activos líquidos.
Ratio de liquidez rápido
Microchip Technology Inc., coeficiente de liquidez rápidacálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 mar 2022 | 31 mar 2021 | 31 mar 2020 | 31 mar 2019 | 31 mar 2018 | 31 mar 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | |||||||
| Inversiones a corto plazo | |||||||
| Cuentas por cobrar, netas | |||||||
| Total de activos rápidos | |||||||
| Pasivo corriente | |||||||
| Coeficiente de liquidez | |||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| Ratio de liquidez rápidosector | |||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | |||||||
| Ratio de liquidez rápidoindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-03-31).
1 2022 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Patrón en el total de activos rápidos
- Se observa un aumento significativo en el total de activos rápidos entre 2017 y 2018, destacándose un incremento notable en este período. Posteriormente, en 2019, se registra una caída considerable, seguida de una estabilización relativa en 2020 y 2021, aunque con niveles inferiores a 2018. En 2022, los activos rápidos muestran un repunte, alcanzando nuevamente cifras cercanas a los niveles de 2018. Este patrón sugiere fluctuaciones en la liquidez y disponibilidad de recursos de corto plazo.
- Patrón en el pasivo corriente
- El pasivo corriente presenta un aumento progresivo desde 2017 hasta 2019, alcanzando un pico en ese año. Luego, en 2020, se observa una disminución significativa, continuando en niveles más bajos en 2021 y 2022. La tendencia indica una gestión del pasivo a corto plazo que se ha ajustado tras el pico de 2019, potencialmente buscando mejorar la posición de liquidez o reducir obligaciones inmediatas.
- Variación en el ratio de liquidez rápida
- El ratio de liquidez rápida muestra una tendencia decreciente desde 2017 hasta 2019, alcanzando su nivel más bajo en 2019. Esto refleja una reducción en la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes con activos líquidos disponibles. Sin embargo, en 2020, se observa una ligera recuperación, y en 2022, el ratio vuelve a acercarse a valores más sanos, en torno a 1. Esto indica una mejora en la capacidad para hacer frente a pasivos a corto plazo, aunque no vuelve a los niveles de 2017, evidenciando cierta recuperación relativa en la gestión de la liquidez.
Ratio de liquidez en efectivo
Microchip Technology Inc., coeficiente de liquidez en efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 mar 2022 | 31 mar 2021 | 31 mar 2020 | 31 mar 2019 | 31 mar 2018 | 31 mar 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | |||||||
| Inversiones a corto plazo | |||||||
| Activos totales en efectivo | |||||||
| Pasivo corriente | |||||||
| Coeficiente de liquidez | |||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| Ratio de liquidez en efectivosector | |||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | |||||||
| Ratio de liquidez en efectivoindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-03-31).
1 2022 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales en efectivo
- Se observa un incremento significativo en los activos totales en efectivo entre marzo de 2017 y marzo de 2018, alcanzando aproximadamente 2,20 millones de dólares. Sin embargo, a partir de ese año, se registran cambios sustanciales y una tendencia decreciente, llegando a un mínimo de cerca de 403 mil dólares en marzo de 2020. Luego, se presenta una recuperación gradual, finalizando en alrededor de 319 mil dólares en marzo de 2022. Esto indica una variabilidad en la liquidez inmediata de la compañía, posiblemente reflejando cambios en la gestión de efectivo o inversión en otros activos o proyectos.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra un crecimiento sostenido desde 2017, pasando de aproximadamente 704 mil dólares a cerca de 2,40 millones de dólares en marzo de 2019. Posteriormente, presenta una tendencia de disminución notable en los valores de 2020 a 2022, finalizando en aproximadamente 1,40 millones de dólares. Este patrón puede indicar una gestión de las deudas a corto plazo, con una estrategia de reducción progresiva del pasivo corriente en los últimos años.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo experimenta una marcada caída desde 2017 hasta 2019, pasando de 1.85 a solo 0.18, lo que sugiere una deteriorada capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo con efectivo disponible. Luego, en 2020 y 2021, se observan pequeñas variaciones, estabilizándose en valores bajos de 0.25 y 0.12 respectivamente. En 2022, se registra un leve repunte hasta 0.23. La tendencia general indica una reducción en la liquidez inmediata, reflejando posibles cambios en la estructura de liquidez o en la estrategia de gestión de fondos para esas fechas.
- Resumen general
- El análisis de los datos revela un patrón de alta liquidez en el periodo inicial, seguido de una significativa reducción y posterior recuperación parcial en la disponibilidad de efectivo. La evolución del pasivo corriente sugiere una intención de controlar o reducir las obligaciones a corto plazo en los últimos años. La disminución en el ratio de liquidez en efectivo refuerza la percepción de una mayor presión sobre la capacidad de la empresa para afrontar sus pasivos en el corto plazo en ciertos periodos. En conjunto, estos movimientos reflejan cambios en la estructura financiera posiblemente ligados a decisiones estratégicas, inversión en activos o gestión del pasivo.