Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Microchip Technology Inc., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)

US$ en miles

3 meses terminados	31 dic 2022	30 sept 2022	30 jun 2022	31 mar 2022	31 dic 2021	30 sept 2021	30 jun 2021	31 mar 2021	31 dic 2020	30 sept 2020	30 jun 2020	31 mar 2020	31 dic 2019	30 sept 2019	30 jun 2019	31 mar 2019	31 dic 2018	30 sept 2018	30 jun 2018	31 mar 2018	31 dic 2017	30 sept 2017	30 jun 2017	31 mar 2017	31 dic 2016	30 sept 2016	30 jun 2016
Utilidad (pérdida) neta	580,300)	546,200)	507,200)	437,900)	352,800)	242,000)	252,800)	116,000)	36,200)	73,600)	123,600)	99,900)	311,100)	108,900)	50,700)	174,700)	49,200)	96,300)	35,700)	146,743)	(251,086)	189,156)	170,587)	136,908)	107,175)	33,919)	(113,363)
Depreciación y amortización	244,000)	251,800)	259,400)	293,200)	300,600)	277,500)	272,200)	287,800)	286,900)	285,800)	292,800)	310,900)	300,000)	297,600)	307,100)	238,700)	243,900)	221,000)	172,800)	156,868)	154,676)	152,555)	151,801)	128,283)	114,968)	112,816)	113,141)
Impuestos diferidos sobre la renta	54,100)	56,600)	74,700)	1,800)	17,300)	(31,300)	20,100)	(56,000)	(34,800)	1,300)	(49,400)	(86,100)	(293,300)	(94,100)	(16,800)	(33,100)	42,500)	(158,800)	87,200)	(16,355)	114,494)	(25,061)	(21,878)	(74,673)	(34,395)	(50,726)	32,906)
Gastos de compensación basados en acciones relacionados con planes de incentivos de acciones	44,000)	41,300)	41,200)	47,000)	50,900)	55,700)	56,600)	55,000)	51,200)	49,700)	42,400)	40,700)	43,500)	45,300)	40,700)	38,900)	39,600)	42,600)	45,300)	23,179)	24,003)	23,610)	22,408)	22,066)	22,120)	24,390)	59,579)
Pérdida en la liquidación de la deuda	—)	2,100)	6,200)	11,800)	16,100)	85,200)	300)	85,600)	142,100)	45,100)	26,800)	3,400)	—)	100)	1,900)	8,300)	200)	4,100)	—)	34)	2,140)	—)	13,826)	43,879)	—)	—)	—)
Amortización del descuento de la deuda	1,800)	1,800)	1,800)	10,000)	10,700)	11,600)	12,600)	13,600)	14,400)	17,800)	25,300)	30,800)	30,700)	30,300)	29,900)	29,400)	29,800)	27,900)	27,500)	27,083)	26,711)	26,353)	25,953)	19,168)	12,494)	12,307)	12,106)
Amortización de los costes de emisión de deuda	2,400)	2,400)	2,300)	2,300)	2,800)	2,900)	3,500)	3,900)	4,200)	4,200)	4,800)	4,300)	4,300)	4,300)	4,200)	4,400)	3,700)	5,400)	3,000)	1,648)	1,613)	1,718)	1,621)	1,342)	1,064)	1,061)	1,057)
Pérdidas en inversiones por el método de la participación	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	100)	—)	100)	33)	56)	56)	55)	55)	55)	56)	56)
Deterioro de activos intangibles	1,400)	—)	—)	3,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,700)	—)	—)	500)	—)	—)	1,100)	2,000)	248)	37)	87)	128)	1,678)	8,242)	—)	1,984)
Ganancia realizada en la inversión por el método de participación	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(468)
Deterioro de la inversión disponible para la venta	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	6,000)	—)	—)	—)	15,500)	—)	—)	—)	—)	1,433)	—)	—)
Amortización de la prima de las inversiones disponibles para la venta	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(200)	(231)	(62)	117)	476)	13)	5)	(13)	13)
Otros ajustes no monetarios	500)	(2,100)	(200)	(1,900)	(5,600)	(4,800)	900)	(6,200)	—)	400)	(600)	(4,100)	3,100)	(100)	(900)	(6,500)	1,100)	1,100)	5,100)	(439)	(33)	(811)	(4,517)	443)	1,808)	41)	290)
(Aumento) de la disminución de las cuentas por cobrar	(41,800)	11,800)	(72,400)	(142,500)	55,500)	15,100)	(3,000)	(103,900)	9,900)	(9,400)	39,700)	(126,500)	41,100)	88,300)	(56,200)	49,400)	124,000)	120,600)	(55,200)	(10,538)	(7,719)	(16,462)	(50,581)	(3,280)	(18,119)	(15,531)	(9,901)
(Aumento) de la disminución de los inventarios	(134,600)	(125,200)	(65,000)	(72,800)	(55,200)	(30,600)	(19,200)	900)	(3,900)	(3,500)	24,900)	23,200)	25,800)	300)	(20,500)	(2,900)	83,000)	177,700)	83,800)	10,983)	(30,034)	(30,245)	(9,904)	3,037)	4,724)	94,848)	121,102)
Aumento (disminución) de los ingresos diferidos en los envíos a los distribuidores	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,890)	11,342)	15,566)	15,982)	(1,444)	71,063)	10,025)	29,739)
Aumento (disminución) de las cuentas por pagar y de los pasivos devengados	81,200)	(8,100)	152,400)	118,900)	70,500)	4,200)	(900)	11,000)	41,200)	12,000)	(46,600)	64,700)	(44,900)	(58,100)	49,700)	(37,200)	(105,700)	(35,600)	(2,200)	(55,682)	15,976)	(10,525)	36,331)	6,191)	(244)	(4,017)	(18,000)
Variación de otros activos y pasivos	418,600)	32,200)	(42,800)	49,100)	(8,800)	11,600)	27,500)	6,600)	(41,900)	17,200)	1,400)	(9,200)	(3,000)	(15,300)	14,400)	(39,400)	40,300)	63,500)	(88,600)	(1,663)	(1,058)	24,017)	(7,296)	38,894)	(625)	(1,371)	(12,270)
Variación del impuesto sobre la renta a pagar	26,000)	(17,600)	(24,400)	(10,100)	45,800)	(27,400)	6,500)	34,900)	4,200)	(38,400)	16,700)	18,000)	(22,900)	(11,500)	(24,100)	(27,300)	(70,200)	(79,400)	(13,900)	63,997)	303,903)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Cambios en los activos y pasivos operativos, excluyendo el impacto de las adquisiciones	349,400)	(106,900)	(52,200)	(57,400)	107,800)	(27,100)	10,900)	(50,500)	9,500)	(22,100)	36,100)	(29,800)	(3,900)	3,700)	(36,700)	(57,400)	71,400)	246,800)	(76,100)	5,207)	292,410)	(17,649)	(15,468)	43,398)	56,799)	83,954)	110,670)
Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	697,600)	247,000)	333,200)	309,800)	500,600)	369,700)	377,100)	333,200)	473,500)	382,200)	378,200)	271,800)	84,400)	287,100)	329,900)	228,700)	432,300)	391,200)	266,700)	212,775)	616,045)	160,975)	174,405)	185,652)	184,593)	183,886)	331,334)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	1,277,900)	793,200)	840,400)	747,700)	853,400)	611,700)	629,900)	449,200)	509,700)	455,800)	501,800)	371,700)	395,500)	396,000)	380,600)	403,400)	481,500)	487,500)	302,400)	359,518)	364,959)	350,131)	344,992)	322,560)	291,768)	217,805)	217,971)
Compras de inversiones disponibles para la venta	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(2,000)	—)	—)	—)	—)	—)	(167,700)	(256,660)	(458,703)	(392,002)	(487,435)	(465,162)	(35,122)	—)	(25)
Vencimientos de las inversiones disponibles para la venta	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,300)	(200)	9,200)	66,700)	266,614)	157,000)	253,086)	110,000)	50)	—)	350)	—)
Ventas de inversiones disponibles para la venta y valores de renta variable negociables	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	4,700)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,376,600)	—)	—)	—)	—)	(50)	—)	(336)	470,551)
Venta de la inversión por el método de participación	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,278)	—)	—)	468)
Adquisición de Atmel, neto de efectivo adquirido	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(2,747,516)
Adquisición de Microsemi, neto de efectivo adquirido	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	600)	(7,851,200)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de la venta de activos	—)	—)	400)	1,900)	—)	12,200)	—)	8,100)	—)	—)	200)	2,700)	—)	300)	200)	—)	100)	—)	100)	11)	48)	15)	10,226)	—)	23,003)	14)	52)
Inversiones en otros activos	(22,800)	(20,500)	(32,300)	(30,000)	(35,600)	(29,700)	(26,400)	(15,900)	(30,100)	(35,400)	(7,600)	(31,000)	(26,900)	(11,000)	(2,600)	(5,800)	(3,900)	(7,300)	(1,600)	(1,716)	(1,546)	(1,905)	(1,933)	(621)	(6,365)	(2,467)	(765)
Gastos de capital	(141,300)	(110,300)	(121,900)	(114,600)	(90,700)	(78,500)	(86,300)	(55,400)	(21,400)	(6,300)	(9,500)	(11,900)	(14,100)	(17,700)	(23,900)	(40,100)	(27,400)	(72,000)	(89,400)	(58,388)	(66,387)	(59,895)	(22,130)	(22,972)	(15,692)	(18,152)	(18,494)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(164,100)	(130,800)	(153,800)	(142,700)	(126,300)	(96,000)	(112,700)	(63,200)	(51,500)	(41,700)	(16,900)	(35,500)	(43,000)	(28,400)	(26,300)	(43,600)	(31,400)	(69,500)	(6,666,500)	(50,139)	(369,588)	(200,701)	(391,272)	(487,477)	(34,176)	(20,591)	(2,295,729)
Ingresos procedentes de empréstitos en la Línea de Crédito Renovable	1,256,000)	1,459,000)	1,306,000)	1,229,000)	1,002,000)	1,170,000)	775,000)	893,000)	869,000)	966,000)	1,238,000)	344,000)	255,000)	223,000)	204,000)	691,000)	93,000)	147,000)	3,485,500)	—)	74,000)	53,000)	60,000)	20,000)	132,000)	105,000)	1,280,000)
Amortizaciones de la línea de crédito renovable	(1,975,100)	(1,687,000)	(1,505,000)	(1,370,000)	(1,268,500)	(1,322,000)	(1,163,000)	(903,000)	(432,000)	(501,000)	(2,171,900)	(580,000)	(512,000)	(538,500)	(273,500)	(167,000)	(450,500)	(381,000)	(151,500)	—)	(74,000)	(53,000)	(60,000)	(1,702,500)	(127,000)	(349,500)	(602,000)
Ingresos procedentes de la emisión de bonos sénior	—)	—)	—)	—)	—)	—)	997,000)	—)	1,395,800)	—)	2,182,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,989,500)	—)	—)	—)	—)	2,645,000)	—)	—)	—)
Amortización de pagarés senior	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,000,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de empréstitos en el Servicio de Préstamo Puente	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	611,900)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Reembolso de la Facilidad de Préstamo Puente	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(615,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de empréstitos en el marco de la Facilidad de Préstamo a Plazo	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3,000,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Amortizaciones de la Facilidad de Préstamo a Plazo	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,705,700)	—)	(17,800)	—)	—)	—)	(188,000)	(801,500)	(20,000)	(267,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagos en liquidación de deuda convertible	—)	(96,900)	(73,500)	(64,900)	(96,200)	(263,600)	—)	(359,200)	(428,900)	(796,100)	(1,027,200)	(615,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	21)	(58,255)	(15,166)	—)	(436,205)	—)	—)	—)
Amortización de la deuda asumida en la adquisición de Microsemi	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(2,056,900)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Costes de financiación diferidos	—)	—)	—)	(700)	(5,200)	(500)	(2,100)	(2,900)	(11,500)	(1,600)	(5,200)	(7,100)	—)	(1,800)	—)	—)	—)	(100)	(72,600)	8)	(394)	(814)	—)	(36,930)	—)	—)	—)
Compra de opciones de compra limitadas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(35,800)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ingresos de la venta de acciones ordinarias	16,500)	24,400)	13,400)	23,400)	13,700)	21,200)	12,200)	20,100)	10,600)	18,600)	11,000)	20,000)	11,300)	20,200)	7,300)	15,700)	6,600)	13,800)	6,500)	15,424)	7,008)	15,094)	4,474)	13,317)	3,441)	20,822)	4,630)
Pagos de impuestos relacionados con las acciones retenidas para las RSU consolidadas	(17,100)	(20,700)	(19,400)	(17,300)	(17,800)	(23,800)	(25,300)	(18,100)	(21,100)	(14,400)	(11,000)	(17,900)	(23,600)	(15,200)	(11,400)	(14,800)	(20,100)	(20,100)	(16,800)	(10,274)	(12,950)	(10,457)	(10,719)	(10,241)	(12,318)	(10,660)	(25,183)
Recompra de acciones ordinarias	(229,500)	(247,200)	(195,200)	(259,600)	(166,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pago de dividendos en efectivo	(180,300)	(166,100)	(153,000)	(140,800)	(128,700)	(121,200)	(113,100)	(106,600)	(96,000)	(95,300)	(90,400)	(88,000)	(87,700)	(87,300)	(87,100)	(86,600)	(86,400)	(85,900)	(85,500)	(85,140)	(84,912)	(84,520)	(82,928)	(82,582)	(77,970)	(77,640)	(77,237)
Pagos de arrendamiento de capital	(200)	(200)	(200)	(200)	(200)	(200)	(200)	—)	(200)	(200)	(200)	(200)	(200)	(200)	(200)	(200)	(200)	(200)	(200)	(213)	(196)	(196)	(195)	(196)	(196)	(196)	(195)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	(1,129,700)	(734,700)	(626,900)	(601,100)	(666,900)	(540,100)	(519,500)	(476,700)	(455,800)	(424,000)	(507,700)	(332,300)	(357,200)	(399,800)	(348,900)	(363,400)	(477,600)	(593,500)	6,098,000)	(80,174)	(149,699)	(96,059)	(89,368)	409,663)	(82,043)	(312,174)	580,015)
Flujos de efectivo operativos relacionados con operaciones interrumpidas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(966)	4,318)	5,996)
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo y los equivalentes de efectivo	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(633)	104)	(478)
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo	(15,900)	(72,300)	59,700)	3,900)	60,200)	(24,400)	(2,300)	(90,700)	2,400)	(9,900)	(22,800)	3,900)	(4,700)	(32,200)	5,400)	(3,600)	(27,500)	(175,500)	(266,100)	229,205)	(154,328)	53,371)	(135,648)	244,746)	173,950)	(110,538)	(1,492,225)

Resumen de tendencias en la utilidad neta: Durante el período analizado, la utilidad o pérdida neta mostró notables fluctuaciones. En los primeros trimestres, se observaron incrementos significativos en la utilidad, alcanzando picos en ciertos períodos como diciembre de 2017 y junio de 2021. Sin embargo, también se evidenció la presencia de pérdidas sustanciales, particularmente en diciembre de 2017, marzo de 2018 y diciembre de 2018, que reflejan volatilidad en los resultados financieros. A partir de 2019, la tendencia general fue de recuperación y crecimiento sostenido en la utilidad neta, alcanzando niveles superiores a los máximos previos para 2022.
Patrón en depreciaciones y amortizaciones: El gasto en depreciación y amortización ha sido consistente a lo largo del tiempo, con incrementos progresivos que reflejan el incremento en la inversión en activos fijos e intangibles. La tendencia muestra un aumento paulatino en estos gastos, alcanzando valores cerca de los 300 millones de dólares hacia 2019 y 2022, lo cual puede estar asociado a una estrategia de expansión y actualización de capital.
Impuestos diferidos: Las partidas de impuestos diferidos presentaron fluctuaciones con períodos de negativos asociados a beneficios fiscales y ajustes en las provisiones. Se observaron picos positivos en algunos períodos, coincidiendo con pérdidas, y movimientos negativos en otros, indicando reversiones de beneficios fiscales o ajustes por cambios en la legislación tributaria.
Gastos relacionados con compensaciones en acciones y otros ajustes no monetarios: Los gastos de compensación basados en acciones han mostrado una tendencia al alza, reflejando posibles incrementos en programas de incentivos para empleados. Otros ajustes no monetarios presentan variaciones considerables, con aumentos y reducciones que sugieren cambios en la valuación de activos y pasivos no monetarios, además de ajustes en inversiones y deterioros.
Fluctuaciones en cuentas por cobrar y cuentas por pagar: Se evidencian fluctuaciones significativas en las cuentas por cobrar, con aumentos considerables en ciertos períodos, lo cual puede indicar crecimiento en ventas a crédito o cambios en las políticas de cobranza. Las cuentas por pagar y pasivos devengados muestran también variaciones importantes, con periodos de incrementos y disminuciones, reflejando cambios en la gestión de pasivos operativos y financiamiento.
Variaciones en inventarios y activos no corrientes: Las variaciones en inventarios fueron muy volátiles, con picos en ciertos trimestres, lo cual puede señalar cambios en las políticas de inventario o en los ciclos de producción. Además, se observan deterioros de activos intangibles y pérdidas en inversiones, indicando ajustes en el valor de ciertos activos o inversiones específicas.
Flujos de efectivo de actividades operativas y de inversión: El efectivo proveniente de operaciones ha mostrado una tendencia creciente, a pesar de fluctuaciones, alcanzando máximos en 2021-2022. Los flujos de inversión fueron mayormente negativos, señalando intensas inversiones de capital y adquisiciones, incluyendo compras de activos y adquisiciones de otras empresas, como Atmel y Microsemi, que resultaron en salidas elevadas de efectivo en ciertos períodos. La venta de inversiones y activos aportó salidas significativas en algunos trimestres.
Actividad de financiamiento: Los ingresos por financiamiento, predominando los empréstitos, bonos y facilidades de crédito, evidencian una política de apalancamiento activo para sostener operaciones y crecimiento. Se observan también pagos elevados en amortizaciones y reembolsos relacionados con la deuda, acompañados de aumentos en nuevos financiamientos, evidenciando estrategias de gestión de deuda y financiamiento a largo plazo.
Otros elementos relevantes: Las variaciones en los flujos relacionados con operaciones interrumpidas y efectos de cambio de moneda son marginales en comparación con las principales tendencias de las otras partidas. Sin embargo, en algunos períodos, estos impactos tuvieron efectos moderados en la liquidez de la compañía.
Resumen general: En conjunto, los datos muestran una empresa con una incipiente recuperación y crecimiento en utilidad neta después de períodos caracterizados por pérdidas, acompañada de una estrategia agresiva de inversión y financiamiento. La gestión de activos, pasivos y recursos de capital ha sido dinámica, con fluctuaciones evidentes en cuentas clave, reflejando un período de expansión, reestructuración y ajuste a las condiciones del mercado financiero y operativo. La tendencia hacia una mayor rentabilidad y el fortalecimiento del efectivo neto en los últimos trimestres indica un enfoque hacia la mejora de la liquidez y la sostenibilidad financiera a largo plazo.

Microchip Technology Inc. (NASDAQ:MCHP)

Estado de flujos de efectivo Datos trimestrales

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Datos trimestrales