Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Datos trimestrales
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Fortinet Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estado de resultado integral
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Valor de la empresa (EV)
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2009
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2009
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2009
- Periodificaciones agregadas
Aceptamos:
Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Fortinet Inc., ratios de actividad a corto plazo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
- En cuanto a la tendencia del ratio de rotación de inventario,
- se observa una variabilidad a lo largo del período analizado, con picos en los primeros trimestres de 2020 y 2021, alcanzando valores cercanos a 4.84 y 4.77, seguido de una tendencia a la baja en 2022 y 2023, llegando a valores próximos a 3.76. Esto indica una posible disminución en la eficiencia en la gestión de inventarios, reflejada también en un incremento en los días de rotación de inventario.
- Para el índice de rotación de cuentas por cobrar,
- se aprecia una tendencia estable con cierta fluctuación, alcanzando valores máximos cercanos a 5.33 en el cuarto trimestre de 2018 y mínimos en torno a 3.5 en 2023. Los días de rotación de cuentas por cobrar muestran una tendencia a ser variables, pero en general hay un aumento en los días de cobro a lo largo del tiempo, evidenciado por valores que superan los 100 días en varios períodos y superando los 90 días en muchos trimestres, lo cual podría indicar una menor eficiencia en la cobranza.
- Respecto al ratio de rotación de cuentas por pagar,
- presenta una tendencia de aumento en los primeros años, con valores que alcanzan hasta 6.74 en jun 2018, seguido de una tendencia a la estabilización y descenso en los últimos períodos. Los días de rotación de cuentas por pagar también muestran una caída significativa hacia mediados de 2018, alcanzando mínimos cercanos a 54 días, lo que podría reflejar cambios en las políticas de pago o en las condiciones comerciales.
- Sobre la rotación del capital circulante,
- los valores inicialmente muestran una baja en la primera parte del período, con un nivel cercano a 1.66 en marzo de 2019, seguido de una tendencia de incremento abrupto en 2020 y 2021, alcanzando picos de más de 20, lo cual indica una mayor eficiencia en la utilización del capital circulante en ciertos momentos. Sin embargo, en 2022 y 2023, la tendencia se estabiliza en niveles más moderados, por encima de 4, sugiriendo una posible recuperación o ajuste en la gestión del capital.
- En relación con los días de rotación de inventario,
- se evidencia una tendencia al incremento en el número de días, pasando de periodos con rotación en torno a 65-73 días en 2018-2019, a valores superiores a 90 días en 2022 y 2023, lo que indica que el inventario permanece más tiempo en almacén antes de ser vendido, alineado con la disminución en la rotación del inventario.
- Para los días de rotación de cuentas por cobrar,
- el comportamiento muestra una tendencia a aumentar, con valores cercanos a 86-104 días en 2022-2023, lo que confirma una extensión en el plazo para cobrar cuentas, probablemente afectando la liquidez y la gestión de crédito de la empresa.
- El ciclo de funcionamiento,
- que combina los días de rotación de inventario, cuentas por cobrar y cuentas por pagar, muestra una tendencia de aumento en los últimos registros, alcanzando casi 193 días en marzo de 2023. Esto indica un período más prolongado desde la adquisición del inventario hasta la cobranza final, sugiriendo potenciales desafíos en la gestión del ciclo operativo y en la liquidez.
- Por último, respecto al ciclo de conversión de efectivo,
- se observa una tendencia a incrementarse desde valores cercanos a los 78-89 días en 2018-2020, hasta superar los 105 días en 2022-2023. Esto refleja un período más largo para convertir los recursos en efectivo disponible, lo que puede afectar la capacidad de la empresa para cumplir con obligaciones de corto plazo y gestionar eficientemente su liquidez.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Fortinet Inc., índice de rotación de inventario, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coste de los ingresos | ||||||||||||||||||||||||||||
| Inventario | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Q1 2023 cálculo
Ratio de rotación de inventario = (Coste de los ingresosQ1 2023
+ Coste de los ingresosQ4 2022
+ Coste de los ingresosQ3 2022
+ Coste de los ingresosQ2 2022)
÷ Inventario
= ( + + + )
÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Observación general de los costos de los ingresos
- El coste de los ingresos muestra una tendencia creciente a lo largo del periodo analizado, aumentando de 97,200 miles de dólares en el primer trimestre de 2018 a 307,800 miles de dólares en el primer trimestre de 2023. Esta acumulación indica un incremento en los gastos asociados a la producción o adquisición de los bienes o servicios vendidos, reflejando posiblemente el crecimiento en las operaciones o en la escala de ventas de la compañía.
- Comportamiento del inventario
- El inventario presenta una tendencia general de aumento, iniciando en 80,000 miles de dólares en marzo de 2018 y alcanzando 302,700 miles de dólares en marzo de 2023. Este incremento en el inventario puede sugerir una expansión en la capacidad de producción, una acumulación de stock para futuras ventas, o una dificultad en la rotación del inventario, lo cual se refleja en los ratios de rotación posteriormente analizados.
- Ratios de rotación de inventario
- Los ratios de rotación del inventario fluctúan a lo largo del período, comenzando en valores no especificados y luego estabilizándose en un rango que va aproximadamente desde 4.04 hasta 5.62. Durante la mayor parte del período, el ratio se mantiene relativamente estable, aunque hacia finales de 2021 y en 2022, se observa un ligero aumento, alcanzando valores cercanos a 4.77 y 4.84 respectivamente. Esto indica que, aunque el inventario ha crecido sustancialmente, la eficiencia en su rotación no ha disminuido dramáticamente y permanece en niveles moderados. Sin embargo, la tendencia de incremento en inventario no ha estado acompañada de una mejora significativa en la rotación, lo cual podría señalar una acumulación de inventario no completamente alineada con un crecimiento proporcional en ventas, o posibles retrasos en la rotación del stock.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Fortinet Inc., ratio de rotación de cuentas por cobrar, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ingresos | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cuentas por cobrar, netas | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Q1 2023 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = (IngresosQ1 2023
+ IngresosQ4 2022
+ IngresosQ3 2022
+ IngresosQ2 2022)
÷ Cuentas por cobrar, netas
= ( + + + )
÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos
-
Se observa una tendencia general de crecimiento en los ingresos a lo largo del período analizado, comenzando en aproximadamente 399 millones de dólares en el primer trimestre de 2018 y alcanzando cerca de 1.291 millones de dólares en el primer trimestre de 2023. Aunque se registran algunas fluctuaciones, el crecimiento sostenido en ingresos refleja una expansión consistente en las operaciones y/o demanda de los productos y servicios ofrecidos.
Es relevante destacar que, si bien en algunos trimestres los ingresos muestran disminuciones o estancamientos, la tendencia a largo plazo permanece positiva con incrementos significativos en los últimos períodos, particularmente en el segundo semestre de 2021 y en 2022, lo que podría indicar la captación de nuevos mercados o la expansión de la cartera de clientes.
- Cuentas por cobrar, netas
- El nivel de cuentas por cobrar ha tenido una tendencia ascendente, incrementándose notablemente en los últimos períodos, pasando de aproximadamente 313 millones en marzo de 2018 a más de 1.087 millones en marzo de 2023. La progresión indica una ampliación en las ventas a crédito o un incremento en la rotación de las cuentas por cobrar, aunque también plantea la necesidad de gestionar eficientemente la cobranza para mantener niveles adecuados frente a los crecientes saldos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
-
El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra fluctuaciones, pero en promedio mantiene valores alrededor de 4.0 a 5.2 veces por período. Esto sugiere que, en cada período, las cuentas por cobrar se convierten en efectivo aproximadamente 4 a 5 veces, reflejando una gestión relativamente eficiente de las cobranza en comparación con el nivel de ventas a crédito. Sin embargo, se identifican periodos donde el índice disminuye, indicando posibles retrasos o mayor extensión en los plazos de cobro.
En particular, en el primer trimestre de 2023, el índice se sitúa en 4.35, lo cual resulta coherente con la tendencia general de un adecuado ciclo de cobro, aunque la escalada en los saldos de cuentas por cobrar puede sugerir la necesidad de una estrategia de cobranza más rigurosa para mantener la liquidez.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Fortinet Inc., ratio de rotación de cuentas por pagar, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coste de los ingresos | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cuentas a pagar | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Q1 2023 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = (Coste de los ingresosQ1 2023
+ Coste de los ingresosQ4 2022
+ Coste de los ingresosQ3 2022
+ Coste de los ingresosQ2 2022)
÷ Cuentas a pagar
= ( + + + )
÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Análisis del coste de los ingresos
- El coste de los ingresos muestra una tendencia general al aumento a lo largo del período analizado, presentando un incremento sustancial en los últimos trimestres. Inicialmente, el coste se situaba en niveles cercanos a los 97,200 miles de dólares en el primer trimestre de 2018 y experimentó una progresión ascendente que se acentuó en el transcurso de la segunda mitad de 2020 y en 2021, alcanzando valoraciones superiores a los 250,000 miles de dólares. Este incremento podría reflejar mayores costos asociados a la producción, adquisición o expansión de operaciones, o cambios en los precios de los insumos.
- Cuentas a pagar
- Las cuentas a pagar muestran un incremento notorio a partir del cuarto trimestre de 2018, alcanzando valores de aproximadamente 86,400 miles de dólares. Desde entonces, se mantiene en una tendencia ascendente, culminando con valores cercanos a los 238,400 miles de dólares en el último trimestre del período analizado. La tendencia indica un crecimiento en las obligaciones a corto plazo de la empresa, posiblemente en correlación con el incremento en los costos de los ingresos o estrategias de gestión de proveedores que buscan extender los plazos de pago.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Este ratio presenta una variabilidad a lo largo del tiempo, evidenciando fluctuaciones que van desde un valor de aproximadamente 4.03 en el tercer trimestre de 2029 hasta un máximo cercano a 6.74 en el segundo trimestre de 2018. Una disminución progresiva en los valores del ratio a partir de 2019 indica una tendencia a la disminución en la velocidad con la que la empresa liquida sus cuentas a pagar, lo que puede ser interpretado como un aumento en los plazos de pago o una gestión más prolongada de obligaciones financieras. La bajada en este ratio en los últimos trimestres puede reflejar cambios en la política de pagos, condiciones de mercado o una estrategia para optimizar el flujo de caja.
Ratio de rotación del capital circulante
Fortinet Inc., ratio de rotación del capital circulante, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Activo circulante | ||||||||||||||||||||||||||||
| Menos: Pasivo corriente | ||||||||||||||||||||||||||||
| Capital de explotación | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ingresos | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Q1 2023 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = (IngresosQ1 2023
+ IngresosQ4 2022
+ IngresosQ3 2022
+ IngresosQ2 2022)
÷ Capital de explotación
= ( + + + )
÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Patrón de crecimiento del capital de explotación
- El capital de explotación muestra una tendencia general de crecimiento sostenido a lo largo de los períodos, alcanzando un pico en el primer trimestre de 2022. Inicialmente, el capital desde 2018 hasta finales de 2021 experimenta aumentos continuos, con algunos altibajos menores, reflejando una expansión en la estructura de recursos de la compañía. Sin embargo, en el primer trimestre de 2022 se observa un incremento significativo, seguido por una caída notable en el segundo trimestre del mismo año, lo cual puede indicar cambios en inversiones de capital o en la política de financiamiento, o posiblemente un ajuste estratégico. Para finales de 2022 y primeros trimestres de 2023, se aprecia cierta estabilización en niveles más bajos en comparación con los picos anteriores, sugiriendo una posible fase de consolidación o de ajuste de la estructura de capital.
- Comportamiento de los ingresos
- Los ingresos muestran una tendencia claramente alcista a lo largo del período analizado, con incrementos sostenidos en cada trimestre. Desde aproximadamente 399 millones en el primer trimestre de 2018, hasta más de 1.263 millones en el primer trimestre de 2023, el crecimiento acumulado refleja una expansión significativa en las actividades comerciales o en la cuota de mercado. Este patrón indica un desempeño positivo en ventas y capacidad de generación de ingresos, consolidando una tendencia de crecimiento constante con algunos tramos de mayor aceleración, particularmente notable en los últimos trimestres del período considerado.
- Ratio de rotación del capital circulante
- En los primeros trimestres, se observa una ausencia de datos, pero desde mediados de 2018 en adelante, el ratio fluctúa de forma considerable. Entre 2018 y 2021, los valores permanecen dentro de un rango moderado, con niveles predominantes alrededor de 1.5 a 3, indicando una gestión eficiente del capital circulante durante esos períodos. Sin embargo, a partir de 2020, se identifica una tendencia ascendente exponencial, alcanzando valores excepcionalmente altos en 2022. El incremento en estos ratios, llegando a cifras como 12 y 20.23, sugiere una notable mejora en la rotación del capital circulante, probablemente debido a una eficiente utilización o reducción del inventario, cuentas por cobrar o aumento en las cuentas por pagar. La alta rotación en 2022 y 2023 puede también reflejar cambios en la estrategia de gestión del capital o una fase de optimización operativa.
Días de rotación de inventario
Fortinet Inc., días de rotación de inventario, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de inventario | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de inventario1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Q1 2023 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Patrón de rotación de inventario
- Desde el tercer trimestre de 2018, la ratio de rotación de inventario muestra una tendencia general de aumento, alcanzando un punto máximo en el tercer trimestre de 2021 con un valor de 4.77. Posteriormente, se observa una tendencia a la disminución, situándose en 3.76 en el primer trimestre de 2023. Esta variación indica que la eficiencia en la gestión del inventario tuvo una mejora significativa entre 2018 y 2021, permitiendo una mayor frecuencia en la salida del inventario, pero en los últimos trimestres se ha visto una disminución, reflejando una mayor retención o una posible acumulación de inventario.
- Días de rotación de inventario
- Este indicador complementa la tendencia observada en la ratio de rotación. Tras un pico de 97 días en el primer trimestre de 2023, la cantidad de días necesarios para rotar inventario mostró fluctuaciones similares a la ratio, con un valor mínimo de 65 días en el tercer trimestre de 2018 y un incremento progresivo que llega a 97 días en 2023. La relación inversa entre ambos indicadores indica que, en los períodos en los que la rotación aumenta, los días de inventario en stock disminuyen, y viceversa. La tendencia en los días en inventario refleja una gestión que, en los últimos años, ha tendido a retener inventario durante períodos más largos, lo cual puede influir en la liquidez y eficiencia operativa.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Fortinet Inc., días de rotación de cuentas por cobrar, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Q1 2023 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice muestra fluctuaciones a lo largo del período analizado, sin una tendencia clara de mejora o deterioro sostenido. Se observa un incremento desde niveles cercanos a 4.05-4.92 en el segundo y tercer trimestre de 2018, alcanzando picos de 5.33 en el cuarto trimestre de 2018, lo que indica que la empresa comenzó a gestionar mejor sus cuentas por cobrar durante ese período. Posteriormente, el índice disminuye a niveles cercanos a 3.5-4.5 en 2020 y 2021, sugiriendo una relativa estabilidad con algunos momentos de menor rotación. A partir de 2022, el índice se mantiene en un rango aproximado de 3.5 a 4.35, reflejando una relativa estabilidad en la rapidez con la que la empresa cobra a sus clientes, aunque con cierta sensibilidad a las condiciones del entorno.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador complementa la interpretación del índice, mostrando los días promedio que tarda la empresa en cobrar. Se presentan variaciones similares, con valores que oscilan inicialmente entre 90 y 75 días en 2018, disminuyendo a niveles de aproximadamente 68-77 días en 2019, lo cual indica una mayor rapidez en la recuperación de pagos. En 2020, los días aumentan a un rango de 81 a 101, sugiriendo un retraso en la cobranza, posiblemente influenciado por condiciones económicas adversas o cambios en la política crediticia. En 2021, se estabilizan en torno a 71-88 días, pero a partir de 2022, los días de rotación vuelven a niveles similares a los de 2020, situándose entre 84 y 104 días, reflejando una mayor duración en el ciclo de cobranza y una posible dificultad para convertir las cuentas por cobrar en efectivo en períodos recientes.
Ciclo de funcionamiento
Fortinet Inc., ciclo de funcionamiento, cálculo (datos trimestrales)
Número de días
| 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de inventario | ||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Q1 2023 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= + =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Periodo y estructura general
- El análisis de los datos muestra la evolución de varios indicadores financieros clave, específicamente los días de rotación de inventario, días de rotación de cuentas por cobrar y ciclo de funcionamiento, a lo largo de diferentes trimestres desde el primer trimestre de 2018 hasta el primer trimestre de 2023. La tendencia general revela fluctuaciones en estos indicadores que reflejan cambios en la eficiencia operativa y en la gestión de los recursos de la organización durante el período analizado.
- Días de rotación de inventario
- Desde mediados de 2018 en adelante, este indicador exhibe una tendencia variable, con un aumento notable en el primer trimestre de 2020, alcanzando los 89 días. Luego, se evidencia cierta estabilización con períodos de disminución, llegando a un valor de 75 días en el tercer trimestre de 2022, seguido por un incremento a 97 días en el primer trimestre de 2023. La variación en los días de rotación sugiere cambios en la gestión de inventarios, incluyendo posibles ajustes en el nivel de inventario o en la estrategia de inventariado, que impactan la eficiencia en el manejo de inventarios.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador muestra una tendencia general de fluctuación con incrementos y disminuciones a lo largo de los períodos. Destacan picos en el primer trimestre de 2020 con 101 días y en el primer trimestre de 2023 con 104 días, sugiriendo períodos de menor eficiencia en la cobranza o cambios en las condiciones crediticias otorgadas a los clientes. Aunque en algunos períodos se observa una disminución, el patrón general indica cierta variabilidad y un incremento en la antigüedad promedio de las cuentas por cobrar hacia finales del período analizado.
- Ciclo de funcionamiento
- Este indicador revela un patrón de aumento sostenido a partir del segundo trimestre de 2018, alcanzando valores cercanos a los 193 días en el primer trimestre de 2023, el valor más alto del período analizado. La tendencia creciente implica que la combinación de días de inventario y cobranza se ha extendido, reflejando una gestión que resulta en ciclos de operación más largos, posiblemente asociado a procesos comerciales más prolongados o a cambios en la estrategia de inventario y crédito. La prolongación del ciclo puede afectar la liquidez y la eficiencia operativa de la organización y requiere una evaluación de las políticas internas que impactan estos tiempos.
Días de rotación de cuentas por pagar
Fortinet Inc., días de rotación de las cuentas por pagar, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
1 Q1 2023 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar mostró un comportamiento variable a lo largo del período analizado. Tras una ausencia de datos en los primeros trimestres, en el tercer trimestre de 2018 empezó a registrar valores que fluctuaron en un rango cercano a 4.03 a 6.74, alcanzando un pico en el segundo semestre de 2018 y principio de 2019. Desde entonces, se observa una tendencia general de disminución en los ratios, culminando en valores cercanos a 4.46 en marzo de 2023. Esto indica que la empresa ha ido tardando más en pagar a sus proveedores, lo cual puede reflejar una mayor gestión del ciclo de pago o cambios en las condiciones del mercado o en la política de pagos.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El número de días en que la empresa tarda en pagar a sus proveedores muestra una tendencia al alza. Desde aproximadamente 54 días en el segundo trimestre de 2018, hasta alcanzar valores cercanos a 82 días en marzo de 2023, con incrementos progresivos y algunos picos en los períodos intermedios. Este incremento en los días de pago respalda la observación del descenso en el ratio de rotación, sugiriendo un período de pago más largo, que puede estar asociado con una estrategia de gestión del capital de trabajo para mejorar la liquidez o aprovechar mejores condiciones crediticias.
Ciclo de conversión de efectivo
Fortinet Inc., ciclo de conversión de efectivo, cálculo (datos trimestrales)
Número de días
| 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de inventario | ||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | ||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).
1
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= + – =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Patrón en los días de rotación de inventario
- Desde el tercer trimestre de 2018 en adelante, los días de rotación de inventario muestran una tendencia general de aumento, alcanzando picos cercanos a los 97 días en marzo de 2023. La variabilidad sugiere una posible acumulación de inventario o cambios en la gestión de inventarios, con períodos de disminución y recuperación en los días de rotación. La tendencia indica que la empresa puede estar experimentando mayor tiempo en convertir inventario en ventas, lo cual puede afectar la liquidez y el capital de trabajo.
- Patrón en los días de rotación de cuentas por cobrar
- Se observa una notable fluctuación en los días de rotación de cuentas por cobrar, con un incremento significativo en marzo de 2023 a 104 días, en contraposición a valores más bajos de aproximadamente 71 días en septiembre de 2021. La tendencia al alza en los últimos periodos indica posible retraso en la cobranza, lo cual impacta negativamente la liquidez y refleja posibles dificultades en la gestión de cuentas por cobrar o cambios en la política crediticia de la empresa.
- Patrón en los días de rotación de cuentas por pagar
- Los días de rotación de cuentas por pagar muestran cierta estabilidad con valores entre 54 y 82 días en los últimos periodos, alcanzando un máximo de 82 días en marzo de 2023. La tendencia general hacia un aumento en este indicador puede indicar una estrategia de aplazamiento en los pagos a proveedores, posiblemente para optimizar el flujo de caja o por dificultades en cumplir con los plazos acordados. Sin embargo, esta estrategia también puede afectar las relaciones comerciales y la percepción crediticia.
- Patrón en el ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo presenta fluctuaciones a lo largo de los periodos analizados, registrando valores que oscilan entre aproximadamente 78 y 111 días. Desde 2018, se observa un incremento notable en el ciclo, especialmente en los últimos trimestres, donde alcanza los 111 días en marzo de 2023. Este patrón indica que la empresa tarda más en convertir sus inversiones en inventario y cuentas por cobrar en efectivo disponible, lo que puede afectar la salud de la liquidez y la gestión del efectivo. La tendencia al alza sugiere un posible deterioro en la eficiencia operacional o en la gestión del capital de trabajo.