Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Enphase Energy Inc. (NASDAQ:ENPH)

¡Esta empresa ha sido trasladada al archivo! Los datos financieros no se actualizan desde el 9 de febrero de 2024.

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 
Datos trimestrales

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Enphase Energy Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2023 44.62% = 12.97% × 3.44
30 sept. 2023 56.35% = 16.09% × 3.50
30 jun. 2023 58.88% = 16.52% × 3.56
31 mar. 2023 50.76% = 14.56% × 3.49
31 dic. 2022 48.13% = 12.88% × 3.74
30 sept. 2022 48.55% = 10.98% × 4.42
30 jun. 2022 45.05% = 8.34% × 5.40
31 mar. 2022 50.02% = 7.32% × 6.84
31 dic. 2021 33.81% = 7.00% × 4.83
30 sept. 2021 25.60% = 7.44% × 3.44
30 jun. 2021 31.38% = 8.73% × 3.59
31 mar. 2021 13.20% = 4.41% × 2.99
31 dic. 2020 27.69% = 11.17% × 2.48
30 sept. 2020 42.69% = 16.27% × 2.62
30 jun. 2020 45.76% = 16.98% × 2.70
31 mar. 2020 71.89% = 22.05% × 3.26
31 dic. 2019 59.20% = 22.59% × 2.62
30 sept. 2019 — = — × 3.44
30 jun. 2019 — = — × 4.11
31 mar. 2019 — = — × 22.60

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal de la disminución del índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el cuarto trimestre de 2023 es la disminución de la rentabilidad medida por el índice de rendimiento sobre activos (ROA).

Desagregación de ROE en tres componentes

Enphase Energy Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2023 44.62% = 19.16% × 0.68 × 3.44
30 sept. 2023 56.35% = 21.08% × 0.76 × 3.50
30 jun. 2023 58.88% = 20.48% × 0.81 × 3.56
31 mar. 2023 50.76% = 18.83% × 0.77 × 3.49
31 dic. 2022 48.13% = 17.05% × 0.76 × 3.74
30 sept. 2022 48.55% = 14.67% × 0.75 × 4.42
30 jun. 2022 45.05% = 11.71% × 0.71 × 5.40
31 mar. 2022 50.02% = 10.88% × 0.67 × 6.84
31 dic. 2021 33.81% = 10.52% × 0.66 × 4.83
30 sept. 2021 25.60% = 13.44% × 0.55 × 3.44
30 jun. 2021 31.38% = 17.28% × 0.51 × 3.59
31 mar. 2021 13.20% = 11.11% × 0.40 × 2.99
31 dic. 2020 27.69% = 17.30% × 0.65 × 2.48
30 sept. 2020 42.69% = 24.69% × 0.66 × 2.62
30 jun. 2020 45.76% = 23.49% × 0.72 × 2.70
31 mar. 2020 71.89% = 31.15% × 0.71 × 3.26
31 dic. 2019 59.20% = 25.81% × 0.88 × 2.62
30 sept. 2019 — = — × — × 3.44
30 jun. 2019 — = — × — × 4.11
31 mar. 2019 — = — × — × 22.60

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal de la disminución en el rendimiento del índice de capital contable (ROE) durante el cuarto trimestre de 2023 es la disminución de la eficiencia medida por el índice de rotación de activos.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Enphase Energy Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2023 44.62% = 0.86 × 0.98 × 22.79% × 0.68 × 3.44
30 sept. 2023 56.35% = 0.85 × 0.99 × 24.99% × 0.76 × 3.50
30 jun. 2023 58.88% = 0.86 × 0.99 × 24.13% × 0.81 × 3.56
31 mar. 2023 50.76% = 0.86 × 0.98 × 22.27% × 0.77 × 3.49
31 dic. 2022 48.13% = 0.88 × 0.98 × 19.80% × 0.76 × 3.74
30 sept. 2022 48.55% = 0.89 × 0.94 × 17.55% × 0.75 × 4.42
30 jun. 2022 45.05% = 0.90 × 0.88 × 14.75% × 0.71 × 5.40
31 mar. 2022 50.02% = 0.92 × 0.82 × 14.50% × 0.67 × 6.84
31 dic. 2021 33.81% = 1.20 × 0.73 × 12.02% × 0.66 × 4.83
30 sept. 2021 25.60% = 1.17 × 0.79 × 14.59% × 0.55 × 3.44
30 jun. 2021 31.38% = 1.14 × 0.84 × 18.15% × 0.51 × 3.59
31 mar. 2021 13.20% = 1.59 × 0.71 × 9.86% × 0.40 × 2.99
31 dic. 2020 27.69% = 1.12 × 0.85 × 18.13% × 0.65 × 2.48
30 sept. 2020 42.69% = 1.92 × 0.84 × 15.27% × 0.66 × 2.62
30 jun. 2020 45.76% = 2.14 × 0.85 × 12.85% × 0.72 × 2.70
31 mar. 2020 71.89% = 1.58 × 0.94 × 20.99% × 0.71 × 3.26
31 dic. 2019 59.20% = 1.79 × 0.90 × 15.99% × 0.88 × 2.62
30 sept. 2019 — = — × — × — × — × 3.44
30 jun. 2019 — = — × — × — × — × 4.11
31 mar. 2019 — = — × — × — × — × 22.60

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal de la disminución en el rendimiento del índice de capital contable (ROE) durante el cuarto trimestre de 2023 es la disminución de la eficiencia medida por el índice de rotación de activos.

Desagregación de ROA en dos componentes

Enphase Energy Inc., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
31 dic. 2023 12.97% = 19.16% × 0.68
30 sept. 2023 16.09% = 21.08% × 0.76
30 jun. 2023 16.52% = 20.48% × 0.81
31 mar. 2023 14.56% = 18.83% × 0.77
31 dic. 2022 12.88% = 17.05% × 0.76
30 sept. 2022 10.98% = 14.67% × 0.75
30 jun. 2022 8.34% = 11.71% × 0.71
31 mar. 2022 7.32% = 10.88% × 0.67
31 dic. 2021 7.00% = 10.52% × 0.66
30 sept. 2021 7.44% = 13.44% × 0.55
30 jun. 2021 8.73% = 17.28% × 0.51
31 mar. 2021 4.41% = 11.11% × 0.40
31 dic. 2020 11.17% = 17.30% × 0.65
30 sept. 2020 16.27% = 24.69% × 0.66
30 jun. 2020 16.98% = 23.49% × 0.72
31 mar. 2020 22.05% = 31.15% × 0.71
31 dic. 2019 22.59% = 25.81% × 0.88
30 sept. 2019 — = — × —
30 jun. 2019 — = — × —
31 mar. 2019 — = — × —

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal de la disminución en el ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) durante el cuarto trimestre de 2023 es la disminución de la tasa de rotación de activos.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Enphase Energy Inc., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
31 dic. 2023 12.97% = 0.86 × 0.98 × 22.79% × 0.68
30 sept. 2023 16.09% = 0.85 × 0.99 × 24.99% × 0.76
30 jun. 2023 16.52% = 0.86 × 0.99 × 24.13% × 0.81
31 mar. 2023 14.56% = 0.86 × 0.98 × 22.27% × 0.77
31 dic. 2022 12.88% = 0.88 × 0.98 × 19.80% × 0.76
30 sept. 2022 10.98% = 0.89 × 0.94 × 17.55% × 0.75
30 jun. 2022 8.34% = 0.90 × 0.88 × 14.75% × 0.71
31 mar. 2022 7.32% = 0.92 × 0.82 × 14.50% × 0.67
31 dic. 2021 7.00% = 1.20 × 0.73 × 12.02% × 0.66
30 sept. 2021 7.44% = 1.17 × 0.79 × 14.59% × 0.55
30 jun. 2021 8.73% = 1.14 × 0.84 × 18.15% × 0.51
31 mar. 2021 4.41% = 1.59 × 0.71 × 9.86% × 0.40
31 dic. 2020 11.17% = 1.12 × 0.85 × 18.13% × 0.65
30 sept. 2020 16.27% = 1.92 × 0.84 × 15.27% × 0.66
30 jun. 2020 16.98% = 2.14 × 0.85 × 12.85% × 0.72
31 mar. 2020 22.05% = 1.58 × 0.94 × 20.99% × 0.71
31 dic. 2019 22.59% = 1.79 × 0.90 × 15.99% × 0.88
30 sept. 2019 — = — × — × — × —
30 jun. 2019 — = — × — × — × —
31 mar. 2019 — = — × — × — × —

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal de la disminución en el ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) durante el 4T 2023 es la disminución de la eficiencia medida por la tasa de rotación de activos.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Enphase Energy Inc., descomposición del coeficiente de margen de beneficio neto (datos trimestrales)

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
31 dic. 2023 19.16% = 0.86 × 0.98 × 22.79%
30 sept. 2023 21.08% = 0.85 × 0.99 × 24.99%
30 jun. 2023 20.48% = 0.86 × 0.99 × 24.13%
31 mar. 2023 18.83% = 0.86 × 0.98 × 22.27%
31 dic. 2022 17.05% = 0.88 × 0.98 × 19.80%
30 sept. 2022 14.67% = 0.89 × 0.94 × 17.55%
30 jun. 2022 11.71% = 0.90 × 0.88 × 14.75%
31 mar. 2022 10.88% = 0.92 × 0.82 × 14.50%
31 dic. 2021 10.52% = 1.20 × 0.73 × 12.02%
30 sept. 2021 13.44% = 1.17 × 0.79 × 14.59%
30 jun. 2021 17.28% = 1.14 × 0.84 × 18.15%
31 mar. 2021 11.11% = 1.59 × 0.71 × 9.86%
31 dic. 2020 17.30% = 1.12 × 0.85 × 18.13%
30 sept. 2020 24.69% = 1.92 × 0.84 × 15.27%
30 jun. 2020 23.49% = 2.14 × 0.85 × 12.85%
31 mar. 2020 31.15% = 1.58 × 0.94 × 20.99%
31 dic. 2019 25.81% = 1.79 × 0.90 × 15.99%
30 sept. 2019 — = — × — × —
30 jun. 2019 — = — × — × —
31 mar. 2019 — = — × — × —

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal de la disminución del ratio de margen de beneficio neto durante el cuarto trimestre de 2023 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el ratio de margen EBIT.