Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
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Ratios de rentabilidad (resumen)
Enphase Energy Inc., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
El análisis de los ratios de margen de beneficio bruto revela una tendencia general de mejora en los últimos años. Tras un aumento significativo desde 35.44% en 2019 hasta 44.68% en 2020, se observa una estabilización en niveles cercanos al 40% en 2021, seguido por un ligero incremento en 2022 y 2023, alcanzando 46.2% en el último período. Esto indica una mejora en la eficiencia en la gestión de costos directos relacionados con la producción o adquisición de bienes.
El margen de beneficio operativo muestra fluctuaciones; tras un incremento pronunciado de 16.45% en 2019 a 24.07% en 2020, se registra una caída a 15.62% en 2021, reflejando posiblemente mayores gastos operativos o mayores inversiones en operaciones. Sin embargo, en 2022 y 2023 se recupera y estabiliza en niveles cercanos al 19-19.5%, sugiriendo una recuperación en la eficiencia de las operaciones y control de gastos operativos.
El margen de beneficio neto presenta una tendencia decreciente en 2020 y 2021, con una caída desde 25.81% en 2019 hasta 10.52% en 2021, quizás indicando un aumento en gastos financieros, impuestos o cargas no operativas. No obstante, en 2022 y 2023, el margen mejora significativamente, alcanzando aproximadamente 17-19%, señalando una recuperación en la rentabilidad neta tras los desafíos de los años anteriores.
El ROE, que mide la rentabilidad del capital propio, muestra una tendencia variable. Después de una caída sustancial de 59.2% en 2019 a 27.69% en 2020, posteriormente aumenta a 33.81% en 2021, y en los años siguientes mantiene niveles elevados cercanos a 44-48%. La recuperación y estabilización en estos niveles indica una gestión efectiva que ha logrado generar un alto retorno sobre el capital invertido en el período más reciente.
El ROA, que evalúa la rentabilidad sobre los activos totales, presenta una caída desde 22.59% en 2019 a 7% en 2021, sugiriendo menor eficiencia en la utilización de los activos. En 2022 y 2023, la rentabilidad se recupera moderadamente a valores cercanos a 13%, indicando una ligera mejora en el uso de los activos para generar beneficios.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Enphase Energy Inc., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio bruto | ||||||
| Ingresos netos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Beneficio bruto ÷ Ingresos netos
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio bruto
- Se observa una tendencia de crecimiento constante en el beneficio bruto a lo largo de los años analizados. Desde aproximadamente 221.245 millones de dólares en 2019, se ha producido un incremento sostenido, alcanzando aproximadamente 1.058.388 millones en 2023. Este incremento refleja una mejora significativa en la capacidad de generación de beneficios antes de los gastos operativos y otros conceptos.
- Ingresos netos
- Los ingresos netos también muestran una tendencia de crecimiento significativa. La cifra pasó de aproximadamente 624.333 millones de dólares en 2019 a cerca de 2.290.786 millones en 2023, aunque en el último año se observa una ligera disminución en comparación con 2022. Este comportamiento indica un crecimiento general en la rentabilidad de la operación, con una posible leve reducción en el último período, que podría ser atribuible a diversos factores como mayores gastos o cambios en los ingresos.
- Ratio de margen de beneficio bruto
- Este ratio muestra una tendencia de mejora progresiva desde 35.44% en 2019 hasta un 46.2% en 2023. La evolución positiva indica una mejor eficiencia en la generación de beneficios brutos respecto a los ingresos, sugiriendo una optimización en los costos o en la estructura de precios. La tendencia refleja una gestión cada vez más eficiente de los costes directos asociados a las ventas.
Ratio de margen de beneficio operativo
Enphase Energy Inc., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Resultado de explotación | ||||||
| Ingresos netos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativosector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Resultado de explotación ÷ Ingresos netos
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resultado de explotación
- Se observa una tendencia general de crecimiento en el resultado de explotación de la empresa, con un incremento sustancial entre finales de 2019 y finales de 2023. Aunque se perciben ciertos altibajos en los años intermedios, específicamente un aumento importante en 2022 que continúa en 2023, la cifra casi se duplica en comparación con 2019. Esto indica una expansión en la rentabilidad operacional de la compañía a lo largo del período analizado.
- Ingresos netos
- Los ingresos netos muestran un crecimiento acelerado y sostenido durante todo el período. Desde aproximadamente 624 millones en 2019, los ingresos alcanzan aproximadamente 2.290 millones en 2023, evidenciando un incremento muy significativo que refleja una expansión en las ventas o en la generación de ingresos. La tasa de crecimiento anual es elevada, con un salto pronunciado en 2021, lo que podría estar relacionado con mayores volúmenes de ventas o introducción de nuevos productos o mercados.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- El margen de beneficio operativo como porcentaje de los ingresos muestra fluctuaciones, pero en línea general un aumento en 2020 respecto a 2019, alcanzando un 24.07%. En 2021, el margen disminuye a 15.62%, sugiriendo una posible presión en los costos o inversiones que afectaron la rentabilidad operativa. Sin embargo, en 2022 y 2023, el margen vuelve a recuperarse hasta cerca del 19.46%, reflejando una mejora en la eficiencia o en la gestión de costes. La tendencia del margen de beneficio operativo en los últimos años indica esfuerzos por mantener la rentabilidad pese a los incrementos en ingresos.
Ratio de margen de beneficio neto
Enphase Energy Inc., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Utilidad neta | ||||||
| Ingresos netos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netosector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Ingresos netos
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Descripción general de la utilidad neta
- Se observa una tendencia general al alza en la utilidad neta a lo largo de los cinco períodos analizados. Aunque hubo una disminución en 2020 en comparación con 2019, la utilidad neta se recuperó en 2021 y continuó incrementándose de manera significativa en 2022 y 2023. En particular, se evidencia un aumento notable en 2022 y 2023, con valores que superan ampliamente los registrados en años anteriores.
- Comportamiento de los ingresos netos
- Los ingresos netos muestran un crecimiento sustancial en todo el período. Se inicia con una cifra relativamente baja en 2019 y experimenta un incremento marcadamente exponencial en 2021, alcanzando más del doble en comparación con 2020. Este crecimiento continúa en 2022 y 2023, manteniendo niveles elevados en comparación con los períodos anteriores. La tendencia indica una expansión significativa en la generación de ingresos durante el período analizado.
- Evaluación del margen de beneficio neto
- El ratio de margen de beneficio neto presenta una tendencia a la baja en 2020 y 2021, reduciéndose del 25.81% en 2019 al 10.52% en 2021. Sin embargo, en 2022 y 2023 se observa una recuperación, alcanzando 17.05% y 19.16% respectivamente, acercándose o incluso superando los niveles del año 2019. Esto sugiere una mejora en la rentabilidad relativa en los últimos dos años, posiblemente debido a eficiencias operativas o a una estructura de costos que favorece márgenes más altos a pesar del incremento en ingresos y utilidad neta.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Enphase Energy Inc., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Utilidad neta | ||||||
| Capital contable | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROECompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| ROEsector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| ROEindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad neta
- La utilidad neta de la empresa experimentó fluctuaciones durante el período analizado. Después de un descenso en 2020 en comparación con 2019, se observó un incremento en 2021. Sin embargo, a partir de ese año, la utilidad mostró una tendencia alcista significativa, alcanzando un pico en 2023 con 438.936 miles de dólares, prácticamente triplicando el valor de 2019.
- Capital contable
- El capital contable mostró un crecimiento sostenido a lo largo de los años, con algunas fluctuaciones. Se destaca un incremento notable entre 2020 y 2020, y posteriormente continúa una tendencia ascendente constante, llegando a 983.624 miles de dólares en 2023. Estos datos indican una acumulación de valor para la empresa, probablemente por revaluaciones o ganancias retenidas.
- ROE (Return on Equity)
- El retorno sobre el capital propio presenta una tendencia variable. Aunque en 2020 la ratio se redujo considerablemente en comparación con 2019, recuperándose en 2021, posteriormente alcanzó nuevamente niveles altos en 2022. En 2023, se mantiene en un nivel alto, aunque ligeramente por debajo del pico de 2022, con un valor de 44.62%. La variabilidad puede reflejar cambios en la rentabilidad operacional o en la estructura de financiamiento de la empresa.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Enphase Energy Inc., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Utilidad neta | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROACompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| ROAsector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| ROAindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Utilidad neta
- La utilidad neta presenta una tendencia variable a lo largo del período analizado. Tras una caída significativa en 2020 respecto a 2019, se observa un incremento en 2021, seguido de un aumento sustancial en 2022 y 2023. Este patrón indica una recuperación y crecimiento en la rentabilidad neta en los últimos años, con un incremento cercano a 39% en comparación con el período anterior.
- Activos totales
- Los activos totales muestran un crecimiento continuo y acelerado durante todo el período. La expansión significativa desde 2019 hasta 2023 refleja una estrategia de inversión o expansión de la capacidad productiva. En particular, la magnitud del aumento en los activos, que pasa de aproximadamente 713 millones a más de 3,38 mil millones de dólares, indica un incremento sustancial en los recursos de la empresa y en su tamaño financiero.
- ROA (Return on Assets)
- El porcentaje de retorno sobre los activos muestra fluctuaciones notables. Tras una tasa relativamente elevada en 2019 (22.59%), se observa una disminución en 2020 y 2021, con valores de 11.17% y 7% respectivamente, lo que sugiere una reducción en la eficiencia del uso de los activos en generar beneficios en ese lapso. Sin embargo, en 2022 y 2023, el ROA aumenta significativamente, alcanzando 12.88% y 12.97%. Esto indica una recuperación en la eficiencia operativa y en la generación de beneficios en relación con la inversión en activos.