Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
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Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Enphase Energy Inc., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia decreciente a lo largo del período analizado. En 2019, se situaba en 12.57 y disminuyó a 10.26 en 2020, continuando con una ligera recuperación en 2021 a 11.12. Sin embargo, en 2022 la rotación disminuyó a 9.06 y en 2023 cayó significativamente a 5.77, indicando una menor eficiencia en la gestión de inventarios o un aumento en los niveles de inventario no vendidos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Este índice se ha mantenido relativamente estable, con ligeras variaciones. En 2019 fue de 4.29, similar a 2020 con 4.25, y en 2021 disminuyó a 4.14. En 2022, se produjo un incremento a 5.29 y en 2023 se mantuvo en 5.14, lo que sugiere una estabilidad en la eficiencia de cobro, con un ligero aumento en el período más reciente.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra una tendencia ascendente desde 2019 a 2022, aumentando de 7.01 a 10.84, y ligeramente disminuyendo en 2023 a 10.61. Esto indica que la empresa ha logrado pagar sus cuentas en un período más corto o ha gestionado mejor sus obligaciones con proveedores en el último año, respecto a años anteriores.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio ha mostrado una disminución progresiva desde 2019 hasta 2023, pasando de 2.08 a 1.2. La tendencia indica una reducción en la eficiencia en la utilización del capital circulante en relación con los activos operativos, lo que podría reflejar una gestión más conservadora o dificultades en la conversión de activos en efectivo.
- Días de rotación de inventario
- El período en días para rotar inventarios ha aumentado de manera constante, desde 29 días en 2019 a 63 días en 2023. Este incremento confirma la disminución en la eficiencia en la gestión de inventarios, sugiriendo que los inventarios permanecen más tiempo en almacén antes de ser vendidos.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación de cuentas por cobrar han permanecido relativamente estables, fluctuando en torno a 85-88 días en 2019-2021. En 2022 y 2023, estos días se redujeron ligeramente a 69 y 71 días, respectivamente, indicando una mejora en la cobranza, aunque aún se mantiene en un nivel que podría implicar un período de cobro un tanto extenderse.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento, que combina la rotación de inventarios y cuentas por cobrar, muestra una tendencia general de incremento, pasando de 114 días en 2019 a 134 días en 2023. Esto refleja una prolongación en el tiempo de operación, posiblemente por la menor rotación de inventarios y la estabilización en los días de cobro, resultando en periodos de ciclo más largos.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Este período experimentó una reducción significativa en 2022 y 2023, desde valores de 50 y 52 días en años anteriores hasta 34 días en ambos años más recientes. La disminución señala que la empresa se ha esforzado en pagar a sus proveedores en plazos más cortos, mejorando el manejo de sus obligaciones financieras en el corto plazo.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo, que mide el tiempo desde la salida de efectivo para operaciones hasta su recuperación, ha incrementado de 62 días en 2019 a 100 días en 2023. Este aumento refleja que la empresa tarda más en convertir sus inversiones en inventarios y cuentas por cobrar en efectivo, lo cual puede afectar la liquidez y la gestión del flujo de caja a largo plazo.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Enphase Energy Inc., índice de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Costo de los ingresos | ||||||
| Inventario | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de rotación de inventariosector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Ratio de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación de inventario = Costo de los ingresos ÷ Inventario
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Análisis del costo de los ingresos
- El costo de los ingresos ha mostrado una tendencia ascendente a lo largo del período, aumentando de manera significativa desde 403,088 miles de dólares en 2019 hasta 1,236,398 miles en 2023. Este incremento sostenido puede reflejar una expansión en las operaciones, mayores volúmenes de producción o incremento en los costos de materiales y mano de obra. La tasa de crecimiento durante estos años sugiere una aceleración en los costos, especialmente entre 2021 y 2022, cuando el valor se duplicó casi respecto al año anterior.
- Inventario
- El inventario también ha aumentado consistentemente en cada año, partiendo en 32,056 miles en 2019 y alcanzando los 213,595 miles en 2023. La tasa de crecimiento del inventario indica una acumulación progresiva, posiblemente en respuesta a una estrategia de stock enlargishment para cubrir una mayor demanda o prepararse para una expansión de producción. La relación con el aumento en los costos de ingresos sugiere una gestión activa de inventarios en línea con los cambios en la operación.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario ha experimentado una tendencia decreciente, situación que indica que la empresa ha reducido la eficiencia con la que utiliza su inventario para generar ventas. Desde 12.57 en 2019, el ratio ha bajado a 5.77 en 2023, reflejando que los inventarios permanecen más tiempo en existencia antes de ser vendidos. Este patrón puede señalar una acumulación excesiva de inventarios, posibles cambios en la demanda del mercado, o dificultades en la conversión de inventarios en ventas, lo que podría impactar en los costos relacionados con almacenamiento y obsolescencia.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Enphase Energy Inc., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ingresos netos | ||||||
| Cuentas por cobrar, netas de provisiones | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ingresos netos ÷ Cuentas por cobrar, netas de provisiones
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen General
-
En el período analizado, se observa un incremento sostenido en los ingresos netos, pasando de aproximadamente 624,333 mil dólares en 2019 a cerca de 2,290,786 mil dólares en 2023. Este crecimiento indica una expansión significativa en la generación de ventas a lo largo de los cinco años considerados, con una tasa de crecimiento notablemente acelerada en 2021 y 2022, que se mantiene en niveles similares en 2023.
Las cuentas por cobrar, netas de provisiones, también muestran una tendencia de incremento. Desde aproximadamente 145,413 mil dólares en 2019, aumentan progresivamente hasta 445,959 mil dólares en 2023. Este patrón refleja un crecimiento en la base de clientes o en los créditos otorgados por la empresa, acompañando el incremento en las ventas.
El índice de rotación de cuentas por cobrar presenta una fluctuación, aunque en general mantiene niveles relativamente estables en torno a 4.3-4.2 en 2019 y 2020, con una ligera disminución a 4.14 en 2021. Sin embargo, en 2022 y 2023, el índice experimenta un aumento significativo a 5.29 y 5.14 respectivamente, sugiriendo una mayor eficiencia en la cobranza o una rotación más rápida de las cuentas por cobrar en estos períodos recientes.
- Detalles de las Tendencias
-
El crecimiento en los ingresos netos refleja una expansión de la actividad comercial y posiblemente una mayor participación en el mercado. La aceleración en estos años puede estar relacionada con iniciativas estratégicas o mejoras en la demanda del producto o servicio que ofrece la empresa.
El aumento en las cuentas por cobrar, en línea con los ingresos, indica una política crediticia que se ha mantenido o incluso incrementado para soportar el crecimiento de ventas. La relativa estabilidad en el índice de rotación de cuentas por cobrar en 2019 y 2020, seguida de una notable subida en 2022 y 2023, puede implicar una mejora en la gestión del cobro, permitiendo convertir las cuentas en efectivo de manera más rápida.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Enphase Energy Inc., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Costo de los ingresos | ||||||
| Cuentas a pagar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Costo de los ingresos ÷ Cuentas a pagar
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Costos de los ingresos
- Se observa un incremento sostenido en los costos de los ingresos a lo largo de los años analizados. Desde aproximadamente 403 millones de dólares en 2019, los costos aumentaron de manera significativa, alcanzando cerca de 1.236 millones en 2022, aunque en 2023 se presenta un leve descenso a aproximadamente 1.232 millones. Este patrón refleja una tendencia de crecimiento en los gastos asociados a la producción o adquisición de bienes y servicios vendidos por la compañía, lo cual puede estar relacionado con la expansión de operaciones o incrementos en precios de insumos.
- Cuentas a pagar
- Las cuentas por pagar muestran un incremento progresivo en el período considerado, pasando de 57.474 millones de dólares en 2019 a 116.164 millones en 2023. Esto indica que la compañía ha estado financiando parte de sus operaciones a través de mayores niveles de crédito con sus proveedores, lo cual puede reflejar una estrategia de gestión del ciclo de conversión de efectivo o una ampliación en el volumen de compras.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar se modula en un patrón variable, con un aumento notable en 2022 a 10.84, comparado con 7.01 en 2019. Esto indica que, en ese año, la empresa pudo haber pagado sus cuentas de manera más rápida o con mayor eficiencia en relación con su nivel de cuentas por pagar. En 2023, el ratio ligeramente disminuye a 10.61, lo que sugiere una ligera reducción en la velocidad con la que la compañía está liquidando sus cuentas a pagar, aunque permanece en niveles elevados. La tendencia indica una gestión relativamente eficiente del rotación de sus obligaciones comerciales a lo largo del tiempo, especialmente en los años más recientes.
Ratio de rotación del capital circulante
Enphase Energy Inc., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Activo circulante | ||||||
| Menos: Pasivo corriente | ||||||
| Capital de explotación | ||||||
| Ingresos netos | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulantesector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ingresos netos ÷ Capital de explotación
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Capital de explotación
- Durante el período analizado, el capital de explotación muestra una tendencia general de crecimiento sostenido. Desde 2019 hasta 2023, se observó un aumento significativo, alcanzando aproximadamente 1.916 millones de dólares en 2023 desde 0.300 millones en 2019. Este incremento indica una expansión en los recursos destinados a las operaciones principales de la empresa, reflejando una posible inversión en activos operativos o en la expansión de su capacidad productiva a lo largo del período.
- Ingresos netos
- Los ingresos netos de la entidad han aumentado consistentemente en la mayoría de los años analizados, pasando de 624 millones de dólares en 2019 a más de 2.290 millones en 2023. No obstante, se observa una estabilización en el valor en 2023, donde los ingresos muestran una ligera disminución respecto a 2022, retrocediendo de aproximadamente 2.330 millones a 2.290 millones. La tendencia general indica un crecimiento robusto en los ingresos durante los primeros años, lo que puede asociarse a la expansión de mercado o incremento en la demanda de sus productos o servicios.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio presenta una tendencia a la baja, pasando de 2.08 en 2019 a 1.20 en 2023. La disminución implica que la eficiencia en la utilización del capital circulante para generar ingresos ha disminuido con el tiempo. Esto podría deberse a una mayor inversión en activos, mayor inventario o cambios en la gestión del capital de trabajo que afectaron la rapidez con la que la empresa puede convertir su capital circulante en ventas o ingresos.
Días de rotación de inventario
Enphase Energy Inc., días de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de inventario | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventario1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Días de rotación de inventariosector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Días de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de inventario
- El análisis del ratio de rotación de inventario revela una tendencia decreciente a lo largo del período considerado. En 2019, el ratio se situaba en 12.57, reflejando una frecuencia relativamente alta en la rotación de inventario. Sin embargo, se observa una disminución progresiva en 2020 a 10.26 y en 2021 a 11.12, aunque con ligeras fluctuaciones. La tendencia continúa en 2022 con una reducción a 9.06, y para 2023 el ratio alcanza 5.77, indicando que el inventario se está rotando con menor frecuencia en comparación con años anteriores.
- Días de rotación de inventario
- El número de días en que el inventario permanece en la empresa muestra una tendencia claramente ascendente. En 2019, el período era de 29 días, aumentado a 36 días en 2020 y a 33 días en 2021, mostrando cierta estabilidad. No obstante, en 2022 se produce un incremento significativo a 40 días, y en 2023 el período se deteriora aún más, alcanzando los 63 días. Esta evolución sugiere que, con el paso del tiempo, el inventario permanece en inventario por periodos cada vez más largos, lo que puede reflejar cambios en la gestión de inventarios, en la demanda de productos o en la estrategia de almacenamiento.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Enphase Energy Inc., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Desde 2019 hasta 2023, el índice de rotación de cuentas por cobrar ha mostrado una tendencia general de incremento, pasando de 4.29 en 2019 a 5.14 en 2023. Esto indica que la empresa ha logrado mejorar la eficiencia en la cobranza, logrando convertir sus cuentas por cobrar en efectivo en un menor período de tiempo en 2023 en comparación con años anteriores. La ligera disminución de 2020 a 2021, seguida de un aumento en 2022 y 2023, sugiere una progresiva optimización en la gestión de cobranza, especialmente en 2022 y 2023.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar (en días)
- El número de días necesarios para la rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia de disminución desde 85 días en 2019 a 71 días en 2023. La reducción en los días indica una aceleración en la cobranza de las cuentas, reflejando una mejor gestión del crédito otorgado y una recuperación más rápida de los importes adeudados por los clientes. La menor cantidad de días en 2022 y 2023 señala un incremento en la eficiencia operativa para convertir las cuentas por cobrar en efectivo.
Ciclo de funcionamiento
Enphase Energy Inc., ciclo de funcionamientocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ciclo de funcionamientosector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Ciclo de funcionamientoindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= + =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Overview of inventory turnover days
- Se observa una tendencia general de aumento en los días de rotación de inventario, iniciando en 29 días en 2019 y alcanzando los 63 días en 2023. Esta expansión indica una posible disminución en la eficiencia en la gestión de inventarios o un cambio en la estrategia de inventario que resultó en períodos más largos para vender o rotar el inventario disponible. La variación notable en 2023 refleja un incremento significativo en los tiempos de inventario en circulación.
- Accounts receivable turnover days
- Los días de rotación de cuentas por cobrar muestran una tendencia relativamente estable, manteniéndose en torno a 85-88 días en 2019 y 2021, con una ligera reducción a 69 días en 2022 y una ligera recuperación a 71 días en 2023. Esto sugiere que la política de cobranza no ha experimentado cambios drásticos, aunque la reducción en 2022 puede reflejar una mejora en la gestión de cobros o en las condiciones de crédito otorgadas.
- Operating cycle duration
- El ciclo de funcionamiento, definido como la suma de los días de rotación de inventario y cuentas por cobrar, muestra una tendencia a la alza a partir de 2019, pasando de 114 días a 134 días en 2023. Este incremento refleja una ampliación en el período total necesario para convertir inventario y cuentas por cobrar en efectivo, indicando potenciales desafíos en la eficiencia operativa o cambios en la dinámica comercial de la empresa.
- Resumen general y patrones observados
- El análisis de los datos revela una expansión progresiva en el ciclo de operación, principalmente impulsada por el aumento en los días de rotación de inventario. La estabilidad relativa en los días de cuentas por cobrar sugiere que no se han realizado cambios sustanciales en las políticas crediticias. La tendencia creciente en el ciclo de funcionamiento puede afectar la liquidez y la rotación de activos operativos, señalando la necesidad de monitorizar y posiblemente optimizar la gestión de inventarios para mejorar la eficiencia global.
Días de rotación de cuentas por pagar
Enphase Energy Inc., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ =
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- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra una tendencia general al alza entre 2019 y 2023, pasando de 7.01 en 2019 a 10.61 en 2023. Este incremento indica una mayor eficiencia en el proceso de pago, ya que las cuentas por pagar se liquidan en menor tiempo respecto al promedio de ventas o costos asociados, dependiendo del indicador exacto que refleje este ratio. La fluctuación en los años 2020 y 2021, con una disminución a 5.9 y un aumento a 7.27 respectivamente, sugiere ciertos ajustes en la política de pagos o en las condiciones de los proveedores. La tendencia ascendente en los años posteriores apunta a una posible estrategia de gestión de pasivos con una rotación más rápida, optimizando así los recursos de la empresa.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Por otro lado, los días de rotación de cuentas por pagar muestran una disminución significativa en 2020, pasando de 52 a 62 días en 2019 a 62 días en 2020, indicando un período más largo para pagar las cuentas. Sin embargo, después de ese pico en 2020, los días se reducen a 50 en 2021 y continúan en 34 en 2022 y 2023. Esta reducción constante revela una política de pago más eficiente y rápida implementada en los años posteriores, alineándose con el aumento en el ratio de rotación. La tendencia indica que la empresa ha acelerado sus pagos a proveedores en los últimos años, lo que podría reflejar mejoras en la liquidez o en la gestión de las cuentas por pagar para mantener relaciones comerciales más efectivas o aprovechar mejores condiciones crediticias.
Ciclo de conversión de efectivo
Enphase Energy Inc., ciclo de conversión de efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivosector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivoindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= + – =
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- Días de rotación de inventario
- Existe una tendencia creciente en los días de rotación de inventario, pasando de 29 días en 2019 a 63 días en 2023. Esto indica que la empresa ha aumentado el tiempo que tarda en vender su inventario, lo cual podría reflejar una acumulación de inventario no vendido o una estrategia deliberada de mantener mayores niveles de inventario. La fluctuación presenta un aumento constante, especialmente en el último año, donde se duplica casi en comparación con 2019.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador se mantiene relativamente estable durante los primeros años, con un ligero incremento de 85 a 88 días entre 2019 y 2021. Sin embargo, en 2022 y 2023 muestra una ligera disminución, pasando a 69 y 71 días respectivamente. La tendencia sugiere una mejora en la gestión de cobros en ese período, aunque los valores aún permanecen en niveles altos, lo que puede señalar un período prolongado para cobrar las cuentas pendientes.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Se observa una disminución marcada en los días de rotación de cuentas por pagar, de 52 días en 2019 a 34 días en 2022 y 2023. Esto implica que la empresa ha incrementado la rapidez en el pago a proveedores, reduciendo el período de crédito otorgado o favoreciendo condiciones de pago más cortas. La tendencia apunta a una política de pago más acelerada con los acreedores.
- Ciclo de conversión de efectivo
- Este ciclo, que refleja el tiempo total que toma convertir las inversiones en inventario y cuentas por cobrar en efectivo, presenta un incremento sustancial desde 62 días en 2019 hasta 100 días en 2023. La progresión indica una extensión en el tiempo que tarda en transformar las operaciones en efectivo, debido principalmente al aumento en los días de inventario y a la estabilidad en los días de cuentas por cobrar. La prolongación en el ciclo de conversión de efectivo puede afectar la liquidez operacional de la organización.