Análisis de ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
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Ratios de liquidez (resumen)
Enphase Energy Inc., ratios de liquidez
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Coeficiente de liquidez corriente | ||||||
| Ratio de liquidez rápido | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Coeficiente de liquidez corriente
- Se observa una tendencia general al aumento en este ratio, pasando de 2.51 en 2019 a 4.59 en 2023. Aunque en 2020 se registra una caída a 1.75, en los años siguientes muestra una recuperación significativa, alcanzando niveles superiores a los de 2019. Este patrón indica una mejora progresiva en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo con sus activos corrientes, reflejando una posición de liquidez fortalecida en los últimos años.
- Ratio de liquidez rápido
- Similar al anterior, este ratio muestra una tendencia ascendente, desde 2.22 en 2019 hasta 4.02 en 2023. La bajada en 2020 a 1.61 sugiere un deterioro momentáneo en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo con activos líquidos o casi líquidos, pero desde entonces exhibe una recuperación robusta. La tendencia al alza en este ratio indica una mejora en la calidad y disponibilidad de los activos líquidos en el tiempo, asegurando mayor margen de solvencia a corto plazo.
- Ratio de liquidez en efectivo
- Este ratio también refleja una tendencia positiva, incrementándose de 1.49 en 2019 a 3.18 en 2023. La disminución en 2020 a 1.27 fue seguida por una crecida sostenida en los años posteriores, alcanzando niveles que evidencian una mayor proporción de efectivo y equivalentes disponibles para atender obligaciones inmediatas. La progresión en este indicador sugiere una gestión más eficiente de la caja y una mayor disponibilidad de recursos líquidos en el análisis temporal considerado.
Coeficiente de liquidez corriente
Enphase Energy Inc., coeficiente de liquidez corrientecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Activo circulante | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrientesector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activo circulante
- Se observa un incremento constante en el activo circulante a lo largo del período, pasando de aproximadamente 499.657 miles de dólares en 2019 a aproximadamente 2.443.518 miles en 2023. Este aumento indica una expansión significativa en los recursos líquidos y otros activos de corto plazo, lo que puede reflejar un crecimiento en la operatividad y en las operaciones comerciales de la empresa.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra fluctuaciones, con un aumento notable de 199.311 miles en 2019 a un máximo de 534.043 miles en 2020. Posteriormente, presenta una disminución en 2021 a 439.796 miles, seguido de un nuevo incremento en 2022 a 638.219 miles y una ligera reducción en 2023 a 532.449 miles. Sin embargo, en términos absolutos, los valores permanecen en niveles relativamente bajos en comparación con el activo circulante, sugiriendo una gestión de pasivos a corto plazo que no supera la capacidad de liquidez de la empresa.
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio de liquidez corriente ha mostrado una tendencia positiva marcada, iniciando en 2.51 en 2019, disminuyendo a 1.75 en 2020 y posteriormente aumentando significativamente en los años siguientes, alcanzando 3.33 en 2021, 3.55 en 2022 y llegando a 4.59 en 2023. Este aumento constante en el ratio indica una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes con sus activos circulantes, reflejando una posición de liquidez fortalecida en los últimos años.
Ratio de liquidez rápido
Enphase Energy Inc., coeficiente de liquidez rápidacálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||
| Efectivo restringido | ||||||
| Valores negociables | ||||||
| Cuentas por cobrar, netas de provisiones | ||||||
| Total de activos rápidos | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de liquidez rápidosector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Ratio de liquidez rápidoindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Patrón de crecimiento en los activos rápidos
- Entre 2019 y 2023, se observa un incremento sostenido en los activos rápidos, que pasan de aproximadamente 441,522 miles de dólares en 2019 a 2,140,993 miles en 2023. Este crecimiento representa un aumento significativo, indicando una expansión de los recursos líquidos de la empresa en relación con su operatividad y posible incremento en la disponibilidad de activos de alta liquidez.
- Evolución del pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra fluctuaciones a lo largo del período. Se inicia en torno a 199,311 miles en 2019, alcanza un pico de 534,043 miles en 2020 y luego disminuye a 439,796 miles en 2021. Posteriormente, aumenta a 638,219 miles en 2022 y nuevamente disminuye a 532,449 miles en 2023. Estas variaciones reflejan cambios en las obligaciones a corto plazo, posiblemente asociados a la gestión del capital de trabajo y la estructura de financiamiento.
- Cambios en el ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido tiene una tendencia general ascendente. Comienza en 2.22 en 2019, disminuye a 1.61 en 2020, pero luego incrementa significativamente hasta alcanzar 4.02 en 2023. Este patrón indica una mejora progresiva en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes mediante activos líquidos, lo que sugiere una mayor solidez en la gestión de liquidez y menor riesgo de insolvencia a corto plazo en los años recientes.
Ratio de liquidez en efectivo
Enphase Energy Inc., coeficiente de liquidez en efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||
| Efectivo restringido | ||||||
| Valores negociables | ||||||
| Activos totales en efectivo | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivosector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivoindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales en efectivo
- Se observa un incremento sostenido en los activos en efectivo a lo largo del período analizado, iniciando con 296,109 miles de dólares en 2019 y alcanzando 1,695,034 miles en 2023. Este crecimiento representa un aumento significativo, indicando una acumulación progresiva de liquidez en la compañía durante estos años. La tendencia refleja una política posiblemente orientada a mantener altos niveles de efectivo, lo cual puede brindar mayor flexibilidad financiera y capacidad de inversión futura.
- Pasivo corriente
- Los pasivos corrientes muestran fluctuaciones a lo largo del período. Se registra un aumento notable en 2020 respecto a 2019, pasando de 199,311 a 534,043 miles de dólares, lo que sugiere un incremento en las obligaciones a corto plazo en ese año. Posteriormente, en 2021, se observa una disminución a 439,796, seguida de un incremento en 2022 hasta 638,219, para luego disminuir nuevamente en 2023 a 532,449. Aunque se evidencian variaciones, en general, los pasivos corrientes permanecen en niveles relativamente altos, señalando una estructura de pasivos con cierta volatilidad y la necesidad de gestionar adecuadamente las obligaciones a corto plazo.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo presenta una tendencia claramente ascendente en todo el período. En 2019, el ratio era de 1.49, bajando a 1.27 en 2020, pero luego experimenta un incremento significativo en los años siguientes, alcanzando 2.31 en 2021, 2.53 en 2022 y culminando en 3.18 en 2023. Este aumento indica una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes con efectivo disponible, señalando una posición liquidez cada vez más sólida en los últimos años. La tendencia creciente del ratio sugiere una gestión eficiente de la liquidez, ofreciendo mayor seguridad respecto a la disponibilidad de recursos inmediatos para honrar obligaciones a corto plazo.