Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Enphase Energy Inc., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en miles

12 meses terminados	31 dic. 2023	31 dic. 2022	31 dic. 2021	31 dic. 2020	31 dic. 2019
Utilidad neta	438,936)	397,362)	145,449)	133,995)	161,148)
Depreciación y amortización	74,708)	58,775)	30,846)	18,103)	14,119)
Amortización neta (acumulación) de prima (descuento) sobre valores negociables	(15,561)	(2,632)	1,593)	—)	—)
Provisión para cuentas de cobro dudoso	1,153)	119)	477)	425)	217)
Deterioro de activos	10,603)	1,200)	—)	—)	1,124)
Gastos por intereses no monetarios	8,380)	8,167)	44,387)	18,825)	6,081)
Comisiones de financiación por extinción de deudas	—)	—)	—)	—)	2,152)
Comisiones pagadas por recompra y canje de bonos convertibles con vencimiento en 2023	—)	—)	—)	—)	6,000)
Pérdida por liquidación parcial de obligaciones convertibles	—)	—)	56,497)	3,037)	—)
Amortización presunta de bonos convertibles atribuible al descuento de la deuda acumulada	—)	—)	(15,718)	(3,132)	—)
Ganancia en la liquidación de valores representativos de deuda	—)	—)	(6,569)	—)	—)
Ganancia neta por variación del valor razonable de los valores representativos de deuda	(8,078)	(735)	(3,042)	—)	—)
Compensación basada en acciones	212,857)	216,802)	114,286)	42,503)	20,176)
Variación del valor razonable de los derivados	—)	—)	—)	44,348)	—)
Impuestos diferidos sobre la renta	(43,348)	3,633)	(31,241)	(17,117)	(73,375)
Cuentas por cobrar	(12,478)	(107,556)	(151,160)	(34,321)	(68,745)
Inventario	(63,887)	(75,273)	(29,258)	(9,708)	(15,789)
Gastos pagados por adelantado y otros activos	(59,777)	(68,423)	(26,885)	(14,636)	(14,293)
Cuentas por pagar, devengadas y otros pasivos	(22,149)	133,416)	117,183)	35,695)	22,200)
Obligaciones de garantía	57,641)	57,773)	27,016)	8,815)	5,804)
Ingresos diferidos	117,780)	122,189)	78,167)	(10,498)	72,248)
Cambios en los activos y pasivos operativos	17,130)	62,126)	15,063)	(24,653)	1,425)
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	257,844)	347,455)	206,579)	82,339)	(22,081)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	696,780)	744,817)	352,028)	216,334)	139,067)
Compras de bienes y equipos	(110,401)	(46,443)	(52,258)	(20,558)	(14,788)
Compra de activos intangibles	—)	—)	(250)	—)	—)
Inversiones en empresas privadas	(15,000)	(16,000)	(58,000)	(5,010)	—)
Amortización de inversión en empresas privadas	—)	—)	26,569)	—)	—)
Adquisiciones de negocios, neto de efectivo adquirido	—)	(62,162)	(235,652)	—)	—)
Compras de valores negociables	(2,081,431)	(907,430)	(934,956)	—)	—)
Vencimientos y venta de valores negociables	1,840,477)	660,129)	35,000)	—)	—)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(366,355)	(371,906)	(1,219,547)	(25,568)	(14,788)
Emisión de bonos convertibles, netos de costos de emisión	—)	—)	1,188,439)	312,420)	127,413)
Compra de coberturas de bonos convertibles	—)	—)	(286,235)	(89,056)	(36,313)
Venta de warrants	—)	—)	220,800)	71,552)	29,818)
Comisiones pagadas por recompra y canje de bonos convertibles con vencimiento en 2023	—)	—)	—)	—)	(6,000)
Pagos de capital y comisiones de financiación de la deuda	—)	—)	(1,694)	(2,575)	(45,855)
Recompra parcial de bonos convertibles	—)	—)	(290,247)	(40,728)	—)
Ingresos del ejercicio de premios de acciones y plan de compra de acciones de los empleados	13,870)	10,370)	7,484)	8,395)	4,985)
Pago de retenciones relacionadas con la liquidación neta de acciones de adjudicaciones de acciones	(120,646)	(27,496)	(29,136)	(68,330)	(8,198)
Recompra de acciones ordinarias	(409,998)	—)	(500,000)	—)	—)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	(516,774)	(17,126)	309,411)	191,678)	65,850)
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo y los equivalentes de efectivo	1,853)	(1,857)	(1,955)	826)	(257)
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo	(184,496)	353,928)	(560,063)	383,270)	189,872)
Efectivo y equivalentes de efectivo, inicio del período	473,244)	119,316)	679,379)	296,109)	106,237)
Efectivo y equivalentes de efectivo, final del período	288,748)	473,244)	119,316)	679,379)	296,109)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de Enphase Energy Inc. aumentó de 2021 a 2022, pero luego disminuyó ligeramente de 2022 a 2023.
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto utilizado en actividades de inversión de Enphase Energy Inc. aumentó de 2021 a 2022 y de 2022 a 2023.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación de Enphase Energy Inc. disminuyó de 2021 a 2022 y de 2022 a 2023.

Enphase Energy Inc. (NASDAQ:ENPH)

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