Estado de flujos de efectivo
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
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Broadcom Inc., estado de flujos de efectivo consolidado
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-11-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-11-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-01).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios aspectos de la actividad económica. La utilidad neta muestra una marcada volatilidad a lo largo del período analizado, con un crecimiento considerable entre 2020 y 2023, seguido de una disminución en 2024 y un repunte sustancial en 2025.
- Utilidad Neta
- Se observa un incremento significativo en la utilidad neta desde 2960 en 2020 hasta alcanzar un máximo de 14082 en 2023. Posteriormente, se registra una caída a 5895 en 2024, seguida de un fuerte aumento a 23126 en 2025. Esta fluctuación sugiere una sensibilidad a factores externos o cambios estratégicos.
La amortización de activos intangibles y por derecho de uso presenta una disminución general, aunque con un repunte en 2024. La depreciación se mantiene relativamente estable, con ligeras variaciones a lo largo del tiempo.
- Amortización y Depreciación
- La amortización disminuye de 6335 en 2020 a 3333 en 2023, para luego aumentar a 9417 en 2024 y disminuir a 8201 en 2025. La depreciación se mantiene en un rango entre 502 y 593, indicando una inversión constante en activos tangibles.
La compensación basada en acciones muestra un aumento considerable en 2024 y 2025, lo que podría indicar una estrategia de incentivos para empleados o la dilución del capital social. Los impuestos diferidos y otros impuestos no monetarios presentan fluctuaciones significativas, pasando de valores negativos a positivos, lo que sugiere cambios en la gestión fiscal.
- Compensación y Impuestos
- La compensación basada en acciones aumenta de 1976 en 2020 a 7568 en 2025, mientras que los impuestos diferidos varían considerablemente, pasando de -1142 en 2020 a 1965 en 2024 y -4008 en 2025.
En cuanto al balance, las cuentas por cobrar comerciales netas muestran una tendencia negativa, con valores decrecientes y luego un aumento significativo en 2024, seguido de una disminución en 2025. El inventario también presenta una tendencia negativa, aunque con una recuperación en 2023. Las cuentas por pagar muestran fluctuaciones, pero en general se mantienen en valores relativamente bajos.
- Balance - Activos y Pasivos Corrientes
- Las cuentas por cobrar netas disminuyen de 981 en 2020 a -2717 en 2025. El inventario también muestra una tendencia negativa, aunque con una recuperación en 2023. Las cuentas por pagar fluctúan, pero se mantienen relativamente bajas.
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas muestra un crecimiento constante a lo largo del período, lo que indica una buena capacidad para generar flujo de caja a partir de las operaciones principales. Sin embargo, las actividades de inversión y financiación presentan patrones más complejos, con grandes salidas de efectivo en algunas etapas.
- Flujo de Caja
- El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas aumenta de 12061 en 2020 a 27537 en 2025. Las actividades de inversión muestran salidas de efectivo significativas, especialmente en 2024. Las actividades de financiación también presentan fluctuaciones importantes, con grandes entradas y salidas de efectivo.
El efectivo y equivalentes de efectivo al final del período muestra una tendencia general al alza, aunque con una disminución en 2024, seguida de una recuperación en 2025. Esto sugiere una gestión prudente de la liquidez, aunque con algunas fluctuaciones a corto plazo.
- Liquidez
- El efectivo y equivalentes de efectivo al final del período aumenta de 5055 en 2020 a 16178 en 2025, con una ligera disminución en 2024.