Diamondback Energy Inc. (NASDAQ:FANG)

Patrón de rotación de inventario

Desde el tercer trimestre de 2017 en adelante, se observa que el ratio de rotación de inventario ha presentado fluctuaciones, alcanzando su valor más alto en el segundo trimestre de 2022 con 162.19 frente a valores inferiores en períodos anteriores. La tendencia muestra una tendencia general de incremento a partir del primer semestre de 2020, lo cual indica una mayor eficiencia en la gestión y rotación del inventario en los últimos trimestres.

Patrón de rotación de cuentas por cobrar

El índice de rotación de cuentas por cobrar ha variado notablemente en los diferentes períodos. Después de un período de valores en torno a 9 o 10 en 2017, se observa una disminución significativa en 2020, con un valor tan bajo como aproximadamente 5.73, y posteriormente un incremento en 2021 y 2022, con picos superiores a 14. Esto sugiere una variabilidad en la gestión de cobranza, con momentos de mayor eficiencia y periodos en los que los días de rotación de cuentas por cobrar se alargaron, especialmente en 2021 y 2022.

Patrón de rotación de cuentas por pagar

Este ratio ha mostrado una tendencia de aumento en los últimos años. Después de valores relativamente estables en alrededor de 12 a 22 en 2017-2019, se observa un incremento sustancial en 2020 y 2021, alcanzando valores máximos en torno a 262 en el cuarto trimestre de 2021, y luego una disminución en 2022. La tendencia indica que la empresa ha extendido sus períodos de pago en ciertos momentos, aunque en los últimos trimestres se observa una reducción que puede reflejar una mejora en la gestión de pagos o cambios en las condiciones crediticias con proveedores.

Patrón de rotación del capital circulante

El ratio de rotación de capital circulante muestra una tendencia significativa en períodos específicos, destacándose un valor excepcional de 843.38 en el primer trimestre de 2021. La ausencia de datos en otros períodos impide un análisis completo de la tendencia, pero este valor singular indica un momento de gestión extremadamente eficiente en la utilización del capital circulante durante ese trimestre.

Indicadores de días de rotación y ciclo de funcionamiento

Los días de rotación de inventario han permanecido relativamente estables entre 2 y 6 días, lo que refleja una gestión eficiente y consistente en la rotación de inventario. Por otro lado, los días de rotación de cuentas por cobrar varían más ampliamente, desde 21 hasta 64 días; en particular, se observa un incremento en 2021 (hasta 64 días), lo que puede implicar un período prolongado en el cobro de facturas en ese momento. El ciclo de funcionamiento, que combina estos períodos, fluctúa entre 24 y 70 días, llegando a su valor máximo en el segundo trimestre de 2021, lo cual puede reflejar un período más largo en la gestión operativa.

Patrón de días de rotación de cuentas por pagar y ciclo de conversión de efectivo

Los días de rotación de cuentas por pagar varían de 1 a 42 días, con períodos en que se buscan extender los pagos, como en el cuarto trimestre de 2021, con 42 días. La disminución hasta 1 o 2 días en otros períodos sugiere una estrategia de pago más acelerada. El ciclo de conversión de efectivo también muestra una notable variación, desde 1 día en algunos períodos hasta 61 en el segundo trimestre de 2021, indicando períodos en los cuales la empresa tardó mucho en convertir sus recursos en efectivo, posiblemente por cambios en la gestión o condiciones del mercado.

El análisis de los datos financieros revela varias tendencias y patrones relevantes en las métricas observadas durante el período comprendido de marzo de 2017 a septiembre de 2022.

Ingresos por contratos con clientes

Se evidencia una tendencia de crecimiento sostenido en los ingresos, iniciando en 232 millones de dólares en marzo de 2017 y alcanzando un pico de 2,752 millones de dólares en junio de 2022. Este incremento refleja un crecimiento significativo en la generación de ingresos a lo largo de los años, con algunas fluctuaciones en el período, siendo notable una caída en trimestre de marzo de 2020, posiblemente atribuible a factores externos o temporales, seguida de una recuperación acelerada en los trimestres subsecuentes.

Inventarios

Los inventarios muestran una tendencia general de incremento en su valor absoluto, incrementándose de 3 millones en marzo de 2017 a 65 millones en septiembre de 2022. Durante los primeros años, el aumento fue relativamente moderado hasta 2018, momento en el cual empieza a crecer de manera más acelerada, llegando a niveles superiores a los 60 millones. Este patrón puede indicar un incremento en las operaciones o en la acumulación de inventarios en respuesta a mayores niveles de producción o ventas.

Ratio de rotación de inventario

Este ratio presenta una tendencia variable, aunque en general indica un aumento en la eficiencia en la gestión de inventarios a partir de valores bajos en 2017 y 2018 (56.69 y 64.23 respectivamente). A partir de 2019, se observa un incremento sostenido en la rotación, alcanzando un valor de 162.19 en septiembre de 2022, lo que sugiere una mayor eficiencia en la utilización y venta de inventarios. La mejora en la rotación puede estar relacionada con una gestión más eficiente o mayores volúmenes de ventas en relación con los inventarios mantenidos.

En resumen, durante el período analizado, la empresa ha experimentado un crecimiento significativo en los ingresos, acompañado de una tendencia al alza en los inventarios que, sin embargo, se ha gestionado de manera más eficiente en los últimos años, evidenciado por un aumento en la rotación de inventarios. La recuperación y expansión en los ingresos, junto con la mayor rotación de inventarios, indican un escenario de crecimiento sostenido y mejor gestión operativa en los últimos trimestres.

Ingresos por contratos con clientes

Se observa una tendencia general de incremento en los ingresos por contratos con clientes a lo largo de los periodos analizados. Los ingresos comienzan en 232 millones de USD en el primer trimestre de 2017 y alcanzan un pico de 2,752 millones de USD en el tercer trimestre de 2022, lo que refleja un crecimiento constante y sostenido. Se aprecia también una disminución significativa en el primer trimestre de 2020, con ingresos de 883 millones de USD, en comparación con los trimestres previos. Esto podría estar asociado a efectos externos o internos que impactaron la generación de ingresos en ese período.

Cuentas por cobrar, ventas de petróleo y gas natural, netas

Las cuentas por cobrar muestran una tendencia de aumento a lo largo del tiempo, pasando de 83 millones de USD en el primer trimestre de 2017 a 966 millones en el tercer trimestre de 2022. Sin embargo, en el primer trimestre de 2020, los valores alcanzan un pico de 712 millones, seguido por una reducción a 669 millones al cierre de ese año. Esto podría indicar cambios en los plazos de cobro, en la política de crédito o en la rotación de cobranza en diferentes períodos.

Índice de rotación de cuentas por cobrar

El índice de rotación presenta fluctuaciones considerables a lo largo del período. En 2017, los ratios oscilaban entre aproximadamente 7.48 y 10.4, indicando una rotación relativamente eficiente en la gestión de cuentas por cobrar. En 2018 y 2019, el índice sube significativamente en algunos trimestres, alcanzando valores por encima de 17 en ciertos períodos, lo que sugiere una mejora temporal en la eficiencia de cobro. Sin embargo, en 2020, el índice experimenta una caída pronunciada a 5.73 en el primer trimestre, coincidiendo quizás con dificultades en la cobranza o cambios en las condiciones de crédito. Posteriormente, en 2021 y 2022, vuelve a recuperarse, alcanzando valores cercanos a 14 en algunos casos, demostrando una recuperación en la gestión de cuentas por cobrar.

Patrón de ingresos por contratos con clientes

Se observa una tendencia de crecimiento sostenido en los ingresos por contratos con clientes a lo largo del período analizado. Desde un nivel de 232 millones de dólares en el primer trimestre de 2017, los ingresos aumentan progresivamente, alcanzando un pico de 2,417 millones en el tercer trimestre de 2022. Aunque hay fluctuaciones en algunos trimestres, la tendencia general indica una expansión significativa en la generación de ingresos, especialmente a partir de 2018, donde la tasa de crecimiento se acelera notablemente.

Patrón en las cuentas por pagar

Las cuentas por pagar muestran una tendencia variable, con incrementos y disminuciones en diferentes períodos. En 2017 y principios de 2018, los saldos fluctúan entre 20 y 95 millones, pero en el primer trimestre de 2019 alcanzan un máximo de 233 millones de dólares. Posteriormente, se observa una tendencia a la disminución, con algunos picos aislados. En los últimos trimestres, en particular en 2022, los valores vuelven a incrementarse, alcanzando 139 millones. La variabilidad puede reflejar cambios en las políticas de pago o en la gestión del apalancamiento a corto plazo.

Ratio de rotación de cuentas por pagar

El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra una marcada volatilidad. En 2017, no hay datos disponibles, pero a partir del primer trimestre de 2018, se observa una tendencia general de aumento en la rotación, con valores que alcanzan picos de 42.89 en el tercer trimestre de 2021. Este incremento indica que la empresa tiende a pagar sus cuentas en períodos más cortos o en mayor frecuencia a medida que avanza el tiempo. Sin embargo, en el cuarto trimestre de 2019 y en algunos trimestres posteriores, la rotación se estabiliza en niveles moderados, antes de experimentar picos muy altos en 2021, donde el ratio supera los 260, sugiriendo posibles cambios en políticas de pago, estrategias de gestión de liquidez o en la naturaleza de las cuentas por pagar.

Tendencias en el capital de explotación

El capital de explotación muestra una tendencia muy volátil a lo largo del período analizado. Inicialmente, se presentan valores negativos que indican una posición de capital de trabajo afectada por altas pérdidas o inversiones en activos corrientes. A partir del tercer trimestre de 2017, se observan períodos en los que el capital de explotación se vuelve positivo, particularmente en el tercer trimestre de 2018, donde alcanza los 74 millones de dólares, sugiriendo una recuperación en la gestión del capital de trabajo. Sin embargo, posteriormente vuelve a valores negativos y en los últimos trimestres muestra una tendencia hacia valores cercanos a cero o negativos, incluyendo un descenso marcado en el tercer trimestre de 2019 y en el primer trimestre de 2020. En el cuarto trimestre de 2020, vuelve a valores negativos con una notable disminución en el tercer trimestre de 2022, alcanzando -647 millones de dólares, lo que indica una posible presión en la estructura de capital operativo o pérdidas recurrentes que afectan la gestión del capital de explotación.

Ingresos por contratos con clientes

Los ingresos muestran una tendencia claramente creciente en el período analizado. Desde 232 millones de dólares en el primer trimestre de 2017, se incrementan de manera constante en todos los trimestres posteriores, alcanzando un pico de 2,752 millones de dólares en el tercer trimestre de 2022. Este crecimiento refleja un aumento sostenido en el volumen de ventas o en los contratos adquiridos a lo largo de los años. La tendencia general indica una exitosa expansión en la generación de ingresos, aunque a partir del segundo trimestre de 2020 se puede observar cierta fluctuación y desaceleración en el ritmo de incremento, posiblemente asociado a condiciones del mercado o a impactos económicos específicos, como la pandemia de COVID-19. A partir de ese año, los ingresos continúan en aumento, consolidando una tendencia de crecimiento a largo plazo.

Ratio de rotación del capital circulante

El ratio de rotación del capital circulante muestra un valor extremadamente alto en el cuarto trimestre de 2018, alcanzando 843.38, lo cual sugiere una rotación muy eficiente o un cambio particular en la gestión del activo corriente o pasivo corriente en ese período. Posteriormente, el ratio no se reporta en la mayoría de los trimestres, lo que limita la comparación en el tiempo y la interpretación de su evolución. La presencia de este valor atípico puede indicar un evento singular o un cambio en la política financiera, por ejemplo, una reducción significativa en inventarios o cuentas por pagar, que produjo una rotación excepcionalmente alta en ese momento.

El análisis de los datos financieros trimestrales revela tendencias significativas en la rotación de inventario de la empresa durante el período evaluado. En primer lugar, se observa que en los primeros trimestres del período, no hay datos disponibles, pero a partir del tercer trimestre de 2017 se empieza a evidenciar un incremento notable en el ratio de rotación de inventario, alcanzando valores de hasta 162.19 en el último trimestre de 2022. Esto indica una mejora gradual en la eficiencia de gestión de inventarios, con un menor tiempo de rotación y una mayor frecuencia de ventas de inventario.

El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia generalmente ascendente a lo largo del tiempo, con períodos puntualmente en los que la cifra se estabiliza o disminuye. Por ejemplo, en los primeros años del período, se puede notar una fase de crecimiento sostenido, llegando a valores elevados como 139.22 en el último trimestre de 2022, respecto a valores más bajos en 2018. Esto sugiere una optimización continua en el proceso de inventario, posiblemente acompañada de mejoras en la demanda y en la gestión logística.

Por otro lado, el número de días de rotación de inventario presenta una tendencia inversa a la del ratio, disminuyendo progresivamente desde valores cercanos a 6 días en los primeros registros positivos hacia valores de 2 o 3 días en los últimos períodos. La estabilidad en este indicador, con valores que oscilan en torno a 2 o 3 días, refleja una eficiente rotación de inventarios, permitiendo reducir el stock en inventario y mejorar la liquidez operativa.

En conclusión, la empresa ha logrado una considerable mejoría en la gestión de inventarios a lo largo del período analizado, evidenciada en el incremento del ratio de rotación y en la reducción de días de inventario en stock. Esta tendencia favorece la eficiencia operativa, disminuye costos asociados a inventarios y puede impactar positivamente en la rentabilidad y en la posición competitiva en el mercado.

Patrón de rotación de cuentas por cobrar

El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia variable a lo largo del período analizado. Desde el tercer trimestre de 2017 en adelante, se observa un aumento significativo en el ratio, alcanzando picos en 2018, particularmente en cifras cercanas a 10. Esto indica una mayor eficiencia en la gestión de cobros, ya que las cuentas se cobran en menos días. Sin embargo, en 2019 y 2020, el ratio presenta una disminución, sugiriendo una posible extensión en el plazo para cobrar, con valores que llegan a rozar cifras inferiores a 9. Después de ese punto, la tendencia vuelve a mostrar cierta fluctuación, con valores que oscilan entre aproximadamente 5.73 y 14.3 en 2022, reflejando posibles variaciones en las políticas de crédito o condiciones del mercado.

Días de rotación de cuentas por cobrar

El análisis del número de días necesarios para cobrar las cuentas refleja patrones similares. Desde principios de 2018, el período oscila principalmente entre 35 y 52 días, con ciertos picos en torno a 64 días en 2021, lo cual señala un aumento en el tiempo promedio de cobro en ese período. La tendencia indica cierta irregularidad, pero en general, el tiempo de cobranza varía en torno a la semana y el mes, con incrementos notables en algunos trimestres, posiblemente relacionados con cambios en las condiciones comerciales o en la cartera de clientes. La disminución en días en algunos períodos, como en 2020, puede interpretarse como una mejora en la gestión de cobros, mientras que los picos recientes sugieren una tendencia a prolongar los plazos.

Días de rotación de inventario

En los primeros períodos analizados, no se dispone de datos, pero a partir del segundo trimestre de 2017, se observa una tendencia estable en torno a 3 días. Durante 2018, los días fluctúan mayormente entre 2 y 6, con períodos cortos en 2 o 3 días, indicando una gestión eficiente del inventario y una rotación rápida. Sin embargo, en 2019, se mantiene en niveles similares, aunque en ciertos trimestres sube hasta 6 días, sugiriendo una ligera variabilidad. La tendencia parece estabilizarse en 2020 y 2021, con un rango entre 3 y 4 días, reflejando consistencia en el ciclo de inventario. En general, la rotación de inventario se mantiene eficiente, con períodos cortos que indican una gestión ágil.

Días de rotación de cuentas por cobrar

Los datos empiezan en 2017, mostrando una fluctuación significativa en los períodos posteriores. Entre 2017 y 2018, los días varían entre aproximadamente 35 y 52 días, con un aumento notorio en algunos trimestres de 2018. A partir de 2019, se puede observar una tendencia de incremento, alcanzando hasta 64 días en algunos períodos, lo que señala una posible relajación en las políticas de crédito o una modificación en los plazos de cobro. Luego, en 2020, hay una reducción importante a 21 días en un trimestre, pero posteriormente vuelve a niveles cercanos a 40-50 días, reflejando cierta volatilidad. En 2021 y 2022, los días se mantienen generalmente en un rango de 26 a 49 días, sin una tendencia clara de mejora o deterioro, indicando que la gestión de cuentas por cobrar presenta cierta fluctuación pero sin cambios radicales en la política de crédito.

Ciclo de funcionamiento

El ciclo de funcionamiento, que combina la rotación de inventarios y cuentas por cobrar, muestra variaciones sustanciales durante el período estudiado. En los primeros años, el ciclo oscila entre 38 y 58 días, con valores en torno a 40-50 días en 2017 y 2018. En 2019, se observan incrementos destacados alcanzando hasta 70 días en algún trimestre, sugiriendo una extensión en el período total desde la adquisición hasta la cobranza. La tendencia en 2020 y 2021 muestra cierta estabilización en torno a 30-51 días, aunque en ciertos trimestres vuelve a elevarse, alcanzando 70 días en 2019. La variabilidad refleja cambios en la eficiencia operativa o en las condiciones del mercado, pero en términos generales, el ciclo de funcionamiento presenta fluctuaciones considerables en el período analizado, con períodos de mayor eficiencia y otros de mayor duración.

Ratio de rotación de cuentas por pagar

El análisis de la tendencia en el ratio de rotación de cuentas por pagar revela fluctuaciones significativas a lo largo del período evaluado. Hasta el último trimestre de 2017, no se disponen de datos, pero a partir del primer trimestre de 2018 se observa un aumento constante en este ratio, alcanzando picos en ámbitos superiores a 40 en 2020 y 2021. Esto indica una disminución en el período de pago a proveedores, sugiriendo una tendencia a pagar más rápidamente en esos momentos. Sin embargo, en los últimos datos de 2022, el ratio decrece sustancialmente, situándose en niveles cercanos a 69, lo cual continúa reflejando una gestión posts pos de pagos acelerada.

Días de rotación de cuentas por pagar

El análisis en días complementa la información anterior, mostrando que en los primeros años del período analizado, los días de rotación fluctúan entre 11 y 29 días, con una tendencia a disminuir consistentemente en los últimos trimestres. En los últimos valores, los días de rotación caen por debajo de 10 días, incluso acercándose a 1-5 días en los últimos datos de 2022, representando un cambio importante en la política de pagos a proveedores y una rotación más rápida de las cuentas por pagar en los trimestres recientes.

Patrón general en los días de rotación de inventario

Desde el tercer trimestre de 2017, se observa una variabilidad moderada en los días de inventario, fluctuando entre 2 y 6 días. Aunque en algunos períodos la rotación se mantiene estable en 3 días, en otros se presenta un incremento hasta 6 días, particularmente en el tercer trimestre de 2018 y en el tercer trimestre de 2021. La tendencia indica una gestión relativamente eficiente del inventario, aunque con episodios de mayor retención, lo que podría reflejar cambios en políticas de inventario o en la demanda del mercado.

Patrón en los días de rotación de cuentas por cobrar

Esta métrica muestra una tendencia a la disminución desde niveles elevados cercanos a 50 días en los primeros períodos observados, alcanzando un mínimo de 21 días en el segundo trimestre de 2020. Posteriormente, se observa un incremento, llegando a 64 días en el tercer trimestre de 2021. La reducción en los primeros años puede indicar una mejora en los tiempos de cobranza o en las condiciones crediticias otorgadas, mientras que el incremento posterior podría reflejar una mayor extensión de plazos a clientes o dificultades en la recuperación de cuentas por cobrar.

Patrón en los días de rotación de cuentas por pagar

Se aprecia un comportamiento oscilante con una tendencia decreciente en la cantidad de días, partiendo en torno a 29 días en el tercer trimestre de 2017 y alcanzando un mínimo de 1 día en el primer trimestre de 2021. La reducción significativa en los días hacia los períodos más recientes puede indicar una estrategia de pago más rápida a proveedores o cambios en las condiciones de crédito otorgado por los proveedores. La variabilidad también evidencia posibles ajustes en las políticas de pago o en la negociación con los proveedores dependiendo del entorno económico o de la liquidez disponible.

Patrón en el ciclo de conversión de efectivo

El ciclo de conversión de efectivo presenta una tendencia variable a lo largo del período analizado. Se observa un aumento considerable en los días en el tercer trimestre de 2021, alcanzando 61 días, desde valores inferiores en los trimestres anteriores. Esto sugiere que la empresa ha experimentado períodos en los cuales la duración entre la salida y recuperación de efectivo se prolongó, posiblemente debido a cambios en los ciclos de venta, cobros o pagos. La tendencia indica una posible expansión en el tiempo que tarda en convertir sus recursos en efectivo, lo cual puede estar asociado a variaciones en la administración del capital de trabajo y en las condiciones del mercado.