Diamondback Energy Inc. (NASDAQ:FANG)

El análisis considera las series anuales de deuda a largo plazo, capital contable y ratio de deuda sobre fondos propios para el periodo 2012-2021. El objetivo es identificar patrones de financiación y la evolución de la estructura de capital a lo largo del tiempo.

Deuda a largo plazo, incluidos los vencimientos actuales

El saldo comienza en 0 en 2012 y, a partir de 2013, muestra un incremento sostenido. En 2016 se observa un primer escalón significativo (1106 millones), seguido de un crecimiento adicional en 2017 (1477 millones) y un salto notable en 2018 (4464 millones). A partir de 2019 se mantiene en niveles altos, con 5371, 5815 y 6687 millones en 2019-2021, respectivamente. En conjunto, la deuda a largo plazo crece de forma sustancial desde 2012 hasta 2021, alcanzando 6687 millones en el último año, frente a un saldo inicial de 0.

Capital contable total

La serie muestra una trayectoria de crecimiento desde 2012 hasta 2018, con un máximo de 13,699 millones en 2018. En 2019 se observa una reducción a 13,249 millones y continúa la caída en 2020 a 8,794 millones, para luego recuperarse en 2021 hasta 12,088 millones. Este patrón indica una mayor volatilidad en el componente de fondos propios y sugiere posibles reequilibrios de capital o variaciones en resultados retenidos y reservas a lo largo del periodo.

Ratio de deuda sobre fondos propios

La serie inicia en 0 en 2012 y presenta un incremento significativo en 2013 (0.54), seguido de descensos y estabilización entre 2014 y 2018 (0.38, 0.26, 0.30, 0.28, 0.33). En 2019 aumenta a 0.41 y, posteriormente, se acelera en 2020 a 0.66, alcanzando el nivel más alto del periodo, para moderarse en 2021 a 0.55. En conjunto, la relación de apalancamiento se eleva progresivamente desde 2013 hasta 2020 y luego corrige ligeramente, lo que indica una mayor dependencia de deuda para financiar la estructura de capital en los años recientes y una consolidación parcial en 2021.

En conjunto, se observa un aumento notable en la deuda y en la relación de apalancamiento hacia 2020, con una corrección parcial en 2021. La expansión de la deuda se acompaña de movimientos en el capital contable que muestran volatilidad y una recuperación parcial, sugiriendo cambios en la estrategia de financiamiento y en la composición del capital durante el periodo analizado.