Diamondback Energy Inc. (NASDAQ:FANG)

El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2017 y 2021.

Rotación de Activos

Se observa una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos. Tanto el ratio de rotación total de activos como su versión ajustada muestran un incremento constante, especialmente notable en 2021, donde alcanzan los valores más altos del período analizado.

Apalancamiento Financiero

El nivel de apalancamiento financiero, medido a través de los ratios de deuda sobre fondos propios y deuda sobre capital total, experimentó un aumento considerable entre 2017 y 2020. Si bien en 2021 se aprecia una ligera disminución, los niveles de endeudamiento se mantienen superiores a los observados en los primeros años del período. Los ratios ajustados muestran una trayectoria similar, aunque con valores ligeramente inferiores.

Rentabilidad

La rentabilidad presenta una volatilidad considerable. El ratio de margen de beneficio neto, tanto en su versión original como ajustada, experimentó una caída drástica en 2020, registrando valores negativos. En 2021, se observa una recuperación significativa, aunque no alcanza los niveles de rentabilidad de 2017 y 2018. Los ratios de rentabilidad sobre el capital contable y sobre los activos también reflejan esta volatilidad, con un fuerte descenso en 2020 y una posterior recuperación en 2021. Las versiones ajustadas de estos ratios muestran patrones similares.

En resumen, la empresa demostró una creciente eficiencia en la utilización de sus activos, pero también un aumento en su nivel de endeudamiento. La rentabilidad, aunque recuperada en 2021, ha sido susceptible a fluctuaciones significativas a lo largo del período analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2017-2021.

Ingresos

Se observa un crecimiento considerable en los ingresos por contratos con clientes. Tras un aumento sustancial de 2017 a 2019, se experimentó una disminución en 2020, seguida de un incremento significativo en 2021, alcanzando el valor más alto del período analizado.

Activos Totales

Los activos totales muestran una marcada expansión entre 2017 y 2018, seguida de una estabilización y posterior ligera disminución en 2020. En 2021, se registra nuevamente un aumento, aunque no alcanza el máximo de 2018.

Ratio de Rotación Total de Activos

El ratio de rotación total de activos se mantuvo relativamente bajo y estable entre 2017 y 2020. Sin embargo, se observa un incremento notable en 2021, lo que indica una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales no ajustados, presentando un crecimiento inicial, una estabilización y una posterior recuperación en 2021.

Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustado sigue la misma tendencia que el ratio no ajustado, con un aumento significativo en 2021. El valor ajustado es ligeramente superior al no ajustado en cada período, sugiriendo que los ajustes realizados tienen un impacto positivo en la eficiencia de la utilización de los activos.

En resumen, la entidad experimentó un crecimiento significativo en ingresos en 2021, acompañado de una mejora en la eficiencia de la utilización de sus activos, como lo indica el aumento en los ratios de rotación. La evolución de los activos totales muestra una tendencia general de expansión, con fluctuaciones intermedias.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento constante en la deuda total desde 2017 hasta 2021. Comenzando en 1477 millones de dólares en 2017, la deuda experimentó un aumento considerable, alcanzando los 6687 millones de dólares en 2021. Este crecimiento indica una mayor dependencia del financiamiento mediante deuda.

Capital Contable Total

El capital contable total muestra una fluctuación considerable. Aumentó significativamente de 2017 a 2019, pasando de 5255 a 13249 millones de dólares. Posteriormente, disminuyó en 2020 a 8794 millones de dólares, para recuperarse parcialmente en 2021, situándose en 12088 millones de dólares. Esta volatilidad sugiere cambios en la rentabilidad retenida y otras partidas del capital contable.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios presenta una tendencia al alza desde 2017 hasta 2020, pasando de 0.28 a 0.66. Este incremento indica un mayor apalancamiento financiero y un aumento del riesgo financiero. En 2021, el ratio disminuyó ligeramente a 0.55, lo que sugiere una estabilización, aunque se mantiene en un nivel elevado.

Patrimonio Neto Total Ajustado

El patrimonio neto total ajustado experimentó un crecimiento importante entre 2017 y 2019, pasando de 5690 a 16650 millones de dólares. En 2020, se produjo una disminución notable a 10514 millones de dólares, seguida de una recuperación parcial en 2021, alcanzando los 14543 millones de dólares. Esta variación podría estar relacionada con ajustes contables o cambios en la valoración de activos.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)

El ratio de deuda sobre fondos propios ajustado sigue una trayectoria similar al ratio no ajustado, aunque con valores ligeramente inferiores. Aumentó de 0.26 en 2017 a 0.55 en 2020, y disminuyó a 0.46 en 2021. La diferencia entre los ratios ajustado y no ajustado sugiere que los ajustes realizados al patrimonio neto tienen un impacto en la percepción del apalancamiento financiero.

En resumen, los datos indican un aumento en el endeudamiento, acompañado de fluctuaciones en el capital contable y el patrimonio neto ajustado. El ratio de deuda sobre fondos propios, tanto ajustado como no ajustado, revela un incremento en el apalancamiento financiero, aunque con una ligera estabilización en el último período analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento constante en la deuda total desde 2017 hasta 2021. Partiendo de 1477 millones de dólares en 2017, la deuda experimentó un aumento considerable, alcanzando los 6687 millones de dólares en 2021. Este crecimiento no es lineal, presentando una aceleración notable entre 2017 y 2018, y luego un ritmo más moderado hasta 2020, seguido de un nuevo incremento en 2021.

Capital Total

El capital total muestra una evolución más variable. Inicialmente, se registra un aumento sustancial de 6732 millones de dólares en 2017 a 18164 millones de dólares en 2018. Posteriormente, el capital total continúa creciendo hasta 2019, para luego disminuir en 2020, y finalmente recuperarse en 2021, situándose en 18775 millones de dólares. La disminución en 2020 es un punto a destacar.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total presenta una tendencia al alza entre 2017 y 2020, pasando de 0.22 a 0.4. Este incremento indica un mayor apalancamiento financiero. No obstante, en 2021, el ratio disminuye ligeramente a 0.36, sugiriendo una estabilización o una leve reducción del apalancamiento.

Capital Total Ajustado

El capital total ajustado sigue una trayectoria similar al capital total no ajustado, con un fuerte crecimiento inicial en 2018, una continuación del crecimiento hasta 2019, una disminución en 2020 y una recuperación en 2021, alcanzando los 21230 millones de dólares. Las magnitudes del capital total ajustado son consistentemente superiores a las del capital total no ajustado.

Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)

El ratio de deuda sobre capital total ajustado también muestra un incremento entre 2017 y 2020, aunque en menor medida que el ratio no ajustado, pasando de 0.21 a 0.36. En 2021, este ratio disminuye a 0.31, lo que indica una ligera mejora en la estructura de capital ajustada. Los valores de este ratio son consistentemente inferiores a los del ratio no ajustado, lo que sugiere que el ajuste del capital tiene un impacto en la percepción del apalancamiento.

En resumen, se observa una tendencia general al aumento de la deuda, acompañada de fluctuaciones en el capital total. Los ratios de deuda sobre capital total, tanto ajustados como no ajustados, indican un incremento en el apalancamiento financiero hasta 2020, seguido de una ligera estabilización en 2021. La diferencia entre el capital total y el capital total ajustado, y su impacto en los ratios, sugiere la importancia de considerar los ajustes al capital en el análisis de la estructura financiera.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y los activos de la entidad. Se observa un crecimiento considerable en los activos totales entre 2017 y 2018, seguido de fluctuaciones en los años posteriores.

Activos Totales

Los activos totales experimentaron un aumento sustancial de 7.771 millones de dólares en 2017 a 21.596 millones de dólares en 2018. Posteriormente, se observa una disminución en 2020 (17.619 millones de dólares), con una recuperación parcial en 2021 (22.898 millones de dólares). Esta volatilidad sugiere posibles reestructuraciones de activos o cambios en la estrategia de inversión.

Capital Contable Total

El capital contable total siguió una trayectoria similar a la de los activos totales, con un incremento notable entre 2017 y 2018 (de 5.255 a 13.699 millones de dólares). Tras alcanzar un máximo en 2018, el capital contable disminuyó en 2020 (8.794 millones de dólares) antes de recuperarse en 2021 (12.088 millones de dólares). La correlación con los activos totales indica una gestión del capital relativamente consistente.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra una tendencia general al alza entre 2017 y 2020, pasando de 1,48 a 2. Esto indica un aumento en la proporción de deuda en relación con el capital propio. En 2021, el ratio se redujo ligeramente a 1,89, sugiriendo una posible disminución del apalancamiento o un crecimiento más rápido del capital propio.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados es paralela a la de los activos totales no ajustados, con un crecimiento inicial fuerte seguido de fluctuaciones. Los valores son muy similares a los de los activos totales, lo que sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la valoración general de los activos.

Patrimonio Neto Total Ajustado

El patrimonio neto total ajustado presenta una dinámica similar al capital contable total, con un aumento considerable en 2018 y una disminución en 2020, seguido de una recuperación en 2021. La consistencia entre el patrimonio neto total y el ajustado indica que los ajustes no alteran sustancialmente la valoración del patrimonio.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado muestra una tendencia similar al ratio no ajustado, aunque con valores ligeramente inferiores. El ratio aumentó de 1,37 en 2017 a 1,67 en 2020, y luego disminuyó a 1,57 en 2021. Esta ligera diferencia sugiere que los ajustes realizados en el cálculo del patrimonio neto tienen un efecto moderado en la percepción del apalancamiento financiero.

En resumen, la entidad experimentó un crecimiento significativo en activos y capital contable entre 2017 y 2018, seguido de un período de volatilidad. El apalancamiento financiero aumentó hasta 2020, pero se redujo ligeramente en 2021. Los ajustes realizados en los activos y el patrimonio neto no parecen tener un impacto material en las tendencias generales observadas.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2017-2021.

Rentabilidad

La utilidad neta atribuible experimentó un crecimiento notable entre 2017 y 2019, pasando de 482 millones de dólares a 240 millones de dólares. Sin embargo, en 2020 se observó una pérdida neta sustancial de -4517 millones de dólares, seguida de una recuperación parcial en 2021, con una utilidad neta de 2182 millones de dólares. El ratio de margen de beneficio neto reflejó esta volatilidad, disminuyendo drásticamente en 2020 a -163.9% antes de recuperarse a 32.34% en 2021.

Ingresos

Los ingresos por contratos con clientes mostraron una trayectoria ascendente constante desde 2017 hasta 2021. Se pasó de 1186 millones de dólares en 2017 a 6747 millones de dólares en 2021, lo que indica un crecimiento significativo en la actividad principal. Este crecimiento no se tradujo consistentemente en una mejora de la rentabilidad, como se evidencia en el año 2020.

Rentabilidad Ajustada

Los ingresos netos ajustados siguieron un patrón similar al de la utilidad neta, con un crecimiento inicial hasta 2019, una pérdida considerable en 2020 y una recuperación en 2021. El ratio de margen de beneficio neto ajustado también experimentó fluctuaciones importantes, con un valor negativo extremo en 2020 (-207.33%) y una recuperación a 42.72% en 2021. Los márgenes ajustados tienden a ser ligeramente superiores a los no ajustados.

Tendencias Generales

El período analizado se caracteriza por una alta volatilidad en la rentabilidad, a pesar del crecimiento constante de los ingresos. La pérdida significativa en 2020 sugiere la influencia de factores externos o eventos específicos que afectaron negativamente los resultados. La recuperación observada en 2021 indica una posible mejora en las condiciones operativas o una respuesta a las circunstancias adversas del año anterior. La diferencia entre los ratios de margen de beneficio neto y los ratios de margen de beneficio neto ajustados sugiere la existencia de partidas no recurrentes o ajustes contables que impactan en la presentación de los resultados.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una volatilidad considerable en la utilidad neta, pasando de valores positivos en los primeros años a una pérdida sustancial en 2020, seguida de una recuperación en 2021.

Utilidad Neta

La utilidad neta atribuible experimentó un crecimiento inicial, alcanzando su punto máximo en 2018. Posteriormente, se produjo una disminución constante hasta registrar una pérdida significativa en 2020, la cual fue revertida en 2021, volviendo a reportar utilidad.

El capital contable total muestra una trayectoria ascendente general, aunque con fluctuaciones. Se aprecia un incremento notable entre 2017 y 2019, seguido de una disminución en 2020, y una posterior recuperación en 2021, superando los niveles de 2019.

Capital Contable

El capital contable total presenta un crecimiento significativo en los primeros años del período, seguido de una contracción en 2020, posiblemente relacionada con la pérdida neta registrada en ese año. La recuperación en 2021 sugiere una mejora en la posición financiera.

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable refleja la volatilidad de la utilidad neta. Después de un descenso gradual, el ratio se desploma en 2020, coincidiendo con la pérdida neta, y se recupera considerablemente en 2021.

Rentabilidad sobre el Capital Contable

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable muestra una correlación directa con la utilidad neta. La fuerte caída en 2020 indica una disminución en la eficiencia con la que se utilizan los recursos propios para generar beneficios. La recuperación en 2021 sugiere una mejora en la rentabilidad.

Los ingresos netos ajustados siguen un patrón similar al de la utilidad neta, con un crecimiento inicial, una disminución en 2020 y una recuperación en 2021. El patrimonio neto total ajustado también muestra una tendencia general al alza, con una disminución en 2020 y una posterior recuperación.

Ingresos Netos Ajustados y Patrimonio Neto Ajustado

Los ingresos netos ajustados y el patrimonio neto total ajustado exhiben tendencias paralelas a las de sus contrapartes no ajustadas, lo que sugiere que los ajustes realizados no alteran significativamente la dirección general de los cambios en el desempeño financiero.

El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado presenta una dinámica similar al ratio no ajustado, confirmando la volatilidad en la rentabilidad y la influencia de la pérdida en 2020. La recuperación en 2021 es consistente en ambos ratios.

Rentabilidad sobre el Capital Contable (Ajustado)

El ratio ajustado de rentabilidad sobre el capital contable refuerza la conclusión de que la rentabilidad de la entidad es susceptible a fluctuaciones significativas, y que la pérdida de 2020 tuvo un impacto considerable en la capacidad de generar beneficios con los recursos propios.

El análisis de los datos financieros revela fluctuaciones significativas en el desempeño a lo largo del período examinado. Inicialmente, la utilidad neta atribuible muestra un incremento de 482 a 846 millones de dólares entre 2017 y 2018, seguido de una disminución a 240 millones en 2019. Posteriormente, se registra una pérdida sustancial de 4517 millones de dólares en 2020, que se revierte parcialmente con una utilidad de 2182 millones en 2021.

En cuanto a los activos totales, se observa un crecimiento considerable de 7771 a 21596 millones de dólares entre 2017 y 2018. Este crecimiento continúa, aunque a un ritmo menor, alcanzando los 23531 millones en 2019. En 2020, se produce una reducción a 17619 millones, seguida de un aumento a 22898 millones en 2021.

Ratio de rentabilidad sobre activos

El ratio de rentabilidad sobre activos sigue una tendencia similar a la utilidad neta. Comienza en 6.21% en 2017, disminuye a 3.92% en 2018 y a 1.02% en 2019. En 2020, este ratio se vuelve negativo, alcanzando -25.64%, reflejando la pérdida neta significativa. Finalmente, se recupera a 9.53% en 2021.

Los ingresos netos ajustados muestran un patrón similar al de la utilidad neta, con un aumento inicial de 496 a 1114 millones de dólares entre 2017 y 2018, seguido de una disminución a 362 millones en 2019. En 2020, se registra una pérdida ajustada de 5714 millones de dólares, que se revierte con un ingreso ajustado de 2882 millones en 2021.

Los activos totales ajustados presentan una trayectoria similar a los activos totales no ajustados, con un crecimiento inicial, una disminución en 2020 y una recuperación en 2021. Los valores son 7771, 21499, 23389, 17546 y 22858 millones de dólares para los años 2017 a 2021 respectivamente.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado también experimenta fluctuaciones significativas, comenzando en 6.39% en 2017, disminuyendo a 5.18% en 2018 y a 1.55% en 2019. En 2020, este ratio se vuelve fuertemente negativo, alcanzando -32.57%, y se recupera a 12.61% en 2021.

En general, los datos sugieren un período de crecimiento inicial seguido de una volatilidad considerable, particularmente en 2020, con una posterior recuperación en 2021. La fuerte correlación entre la utilidad neta y el ratio de rentabilidad sobre activos indica que el desempeño de la rentabilidad está directamente vinculado a la rentabilidad general.