Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Salesforce Inc., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31).
- Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- Se observa una tendencia de crecimiento sostenido en el efectivo generado por las operaciones, aumentando de 4,331 millones de dólares en 2020 a 13,092 millones en 2024. Este incremento representa un crecimiento significativo en la capacidad de la empresa para generar efectivo a partir de sus actividades principales, con una aceleración notable a partir de 2021. La tendencia indica una mejora en la eficiencia operativa y en la rentabilidad de las actividades centrales de la empresa.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- Similar a la medición anterior, el flujo de caja libre muestra un incremento constante, pasando de 3,707 millones de dólares en 2020 a 12,628 millones en 2024. Este patrón refleja una fuerte generación de efectivo disponible para la empresa después de cubrir sus inversiones en activos fijos y capital de trabajo, fortaleciendo la posición financiera y facilitando posibles distribuciones a los accionistas o nuevas inversiones. La tendencia positiva en ambos indicadores revela una gestión efectiva de la liquidez y la rentabilidad operativa a lo largo del período analizado.
Intereses pagados, netos de impuestos
Salesforce Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31).
2 2025 cálculo
Efectivo pagado durante el período por concepto de intereses, impuestos = Efectivo pagado durante el período por concepto de intereses × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El análisis de la tendencia en el tipo efectivo del impuesto sobre la renta muestra una notable variabilidad a lo largo del período considerado. En 2020, se observa un valor elevado del 82.15%, que luego disminuye significativamente en 2021 a un 21%. Posteriormente, en 2022, el porcentaje continúa reduciéndose de manera pronunciada, alcanzando un 5.74%. Sin embargo, en 2023, se registra un aumento importante al 68.48%, y en los años siguientes, 2024 y 2025, los valores se estabilizan en torno a un 16.44% y 16.68%, respectivamente. Esta fluctuación puede reflejar cambios en la legislación fiscal, en las estrategias de planificación fiscal de la compañía, o en la exposición a beneficios fiscales específicos en determinados períodos. La tendencia indica un descenso inicial en la tasa efectiva, seguido de una recuperación parcial en 2023, con niveles relativamente estables en los años posteriores.
- Efectivo pagado durante el período por intereses, neto de impuestos
- El valor del efectivo pagado por intereses muestra una tendencia al alza desde 2020 hasta 2024, en donde se registra un incremento progresivo: de 19 millones de dólares en 2020 a 76 millones en 2021, luego a 176 millones en 2022, con un ligero aumento a 87 millones en 2023 y a 212 millones en 2024. En 2025 se observa una ligera disminución a 194 millones. Esta progresión indica un incremento sostenido en los pagos por intereses durante los tres primeros años, lo que puede estar asociado a un aumento en la deuda u obligaciones financieras, o a cambios en las condiciones de financiamiento. La estabilización y la ligera reducción en 2025 sugieren una posible revisión de la estructura de financiamiento o la implementación de políticas de gestión de deuda más conservadoras. La tendencia refleja una mayor carga de intereses en los últimos años, que podría tener un impacto en la rentabilidad y en la evaluación de la capacidad de generación de efectivo de la empresa.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Salesforce Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Accenture PLC | |
| Adobe Inc. | |
| Cadence Design Systems Inc. | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | |
| Datadog Inc. | |
| Fair Isaac Corp. | |
| International Business Machines Corp. | |
| Intuit Inc. | |
| Microsoft Corp. | |
| Oracle Corp. | |
| Palantir Technologies Inc. | |
| Palo Alto Networks Inc. | |
| ServiceNow Inc. | |
| Synopsys Inc. | |
| Workday Inc. | |
| EV/FCFFsector | |
| Software y servicios | |
| EV/FCFFindustria | |
| Tecnología de la información | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Salesforce Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ene 2025 | 31 ene 2024 | 31 ene 2023 | 31 ene 2022 | 31 ene 2021 | 31 ene 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | |||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | |||||||
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/FCFF3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| EV/FCFFsector | |||||||
| Software y servicios | |||||||
| EV/FCFFindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- Desde enero de 2020 hasta enero de 2022, el valor de la empresa mostró un crecimiento sostenido, pasando de aproximadamente 146,9 mil millones de dólares a casi 196,4 mil millones en enero de 2022. Sin embargo, en los años siguientes, se observa una caída en 2023, llegando a 181,8 mil millones, pero posteriormente se produce un aumento significativo en 2024, alcanzando casi 290,9 mil millones, para posteriormente experimentar una disminución en 2025 a 275,7 mil millones. Este patrón indica una tendencia alcista en el valor de la empresa con fluctuaciones relacionadas probablemente con cambios en las condiciones de mercado o en la valoración interna.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre ha mostrado una tendencia de crecimiento constante a lo largo del período analizado. Los valores aumentan de 3,7 mil millones en enero de 2020 a 12,6 mil millones en enero de 2025, con incrementos año tras año. Este patrón refleja una mejora en la generación de efectivo operativo de la empresa, lo cual puede indicar mayor eficiencia, expansión o incremento en las ingresos operativos netos tras inversiones y gastos de capital.
- EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF, utilizado para valorar en relación al flujo de caja libre, muestra una tendencia de disminución a lo largo de los años. Comenzando en 39.63 en enero de 2020, se eleva a 44.91 en 2021, disminuye a 35.97 en 2022, y continúa bajando a 28.41 en 2023, aproximadamente 30 en 2024, y finalmente baja a 21.83 en 2025. La reducción en este ratio indica que, en relación con el flujo de caja libre, la valoración de la empresa ha sido relativamente más baja en los años posteriores, lo cual puede sugerir una mayor eficiencia en la generación de efectivo o una reevaluación del mercado en términos de valoración relativa.