Netflix Inc. (NASDAQ:NFLX)

El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.

Rotación de Activos

Se observa una mejora gradual en la rotación de activos, tanto en el ratio total como en el ajustado. El ratio de rotación total de activos incrementa de 0.67 en 2021 a 0.81 en 2025, indicando una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos. El ratio ajustado muestra una trayectoria similar, pasando de 0.67 a 0.85 en el mismo período.

Liquidez

Los coeficientes de liquidez corriente, tanto el estándar como el ajustado, se mantienen en niveles saludables a lo largo del período. Aunque el coeficiente corriente presenta una ligera fluctuación, se observa un incremento general desde 0.95 en 2021 a 1.19 en 2025. El coeficiente ajustado muestra una tendencia similar, con un aumento de 1.11 a 1.41.

Endeudamiento

Se aprecia una disminución constante en los ratios de deuda sobre fondos propios y sobre capital total, tanto en sus versiones estándar como ajustadas. El ratio de deuda sobre fondos propios disminuye de 0.97 en 2021 a 0.54 en 2025, lo que sugiere una reducción en el apalancamiento financiero y una mayor solidez patrimonial. La tendencia es similar para el ratio de deuda sobre capital total, que pasa de 0.49 a 0.35.

Apalancamiento

El ratio de apalancamiento financiero también muestra una tendencia decreciente, aunque más moderada, pasando de 2.81 en 2021 a 2.09 en 2025. El ratio ajustado sigue la misma línea, disminuyendo de 2.63 a 2.03.

Rentabilidad

Los ratios de rentabilidad presentan una mejora notable a partir de 2022. El ratio de margen de beneficio neto experimenta un aumento significativo, pasando de 17.23% en 2021 a 24.3% en 2025. Esta tendencia se mantiene en el ratio ajustado, que pasa de 17.87% a 21.67%. Los ratios de rentabilidad sobre el capital contable y sobre los activos también muestran un incremento constante y sustancial a lo largo del período, indicando una mayor eficiencia en la generación de beneficios a partir de los recursos disponibles. El ratio de rentabilidad sobre el capital contable aumenta de 32.28% a 41.26%, mientras que el ratio de rentabilidad sobre activos pasa de 11.48% a 19.75%.

En resumen, los datos sugieren una mejora en la eficiencia operativa, una reducción del riesgo financiero y un aumento de la rentabilidad a lo largo del período analizado.

El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los ingresos a lo largo del período examinado. Se observa un incremento constante desde 29697844 en el año 2021 hasta alcanzar los 45183036 en el año 2025.

En cuanto a los activos totales, se aprecia un aumento progresivo desde 44584663 en 2021 hasta 55596993 en 2025, aunque con una ligera estabilización en 2023.

Ratio de rotación total de activos

Este ratio muestra una mejora gradual a lo largo del tiempo. Inicialmente en 0.67 en 2021 y 2022, asciende a 0.69 en 2023, continúa hasta 0.73 en 2024 y finalmente alcanza 0.81 en 2025. Este incremento sugiere una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.

Los ingresos ajustados presentan una trayectoria similar a los ingresos totales, con un crecimiento constante desde 29789194 en 2021 hasta 45437953 en 2025. La diferencia entre los ingresos y los ingresos ajustados es mínima en todos los períodos.

Los activos totales ajustados también muestran un patrón de crecimiento, aunque ligeramente inferior al de los activos totales no ajustados. Se incrementan desde 44436568 en 2021 hasta 53534915 en 2025, con una ligera disminución entre 2022 y 2023.

Ratio de rotación total de activos (ajustado)

El ratio de rotación de activos ajustado sigue una tendencia similar al ratio no ajustado, con una mejora continua desde 0.67 en 2021 y 2022 hasta alcanzar 0.85 en 2025. Este aumento indica una mayor eficiencia en la utilización de los activos ajustados para generar ingresos.

En resumen, los datos indican un crecimiento sostenido en los ingresos y los activos, acompañado de una mejora en la eficiencia en la utilización de los activos, tal como lo demuestran los ratios de rotación. La consistencia en las tendencias sugiere una gestión financiera estable y un rendimiento operativo en mejora.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la liquidez a lo largo del período examinado.

Activo Circulante

Se observa un incremento constante en el activo circulante desde 2021 hasta 2024, pasando de 8.069.825 US$ en miles a 13.100.379 US$ en miles. No obstante, en 2025 se registra una ligera disminución, situándose en 13.020.191 US$ en miles. Este patrón sugiere una gestión activa de los activos a corto plazo, con un crecimiento notable seguido de una estabilización.

Pasivo Corriente

El pasivo corriente muestra una trayectoria variable. Disminuye de 8.488.966 US$ en miles en 2021 a 7.930.974 US$ en miles en 2022. Posteriormente, experimenta un aumento hasta alcanzar los 10.755.400 US$ en miles en 2024, y continúa creciendo ligeramente en 2025, llegando a 10.980.930 US$ en miles. Esta evolución indica fluctuaciones en las obligaciones a corto plazo.

Coeficiente de Liquidez Corriente

El coeficiente de liquidez corriente presenta una mejora inicial, pasando de 0.95 en 2021 a 1.17 en 2022. Aunque experimenta una ligera disminución en 2023 (1.12), continúa mejorando en los años siguientes, alcanzando 1.22 en 2024 y manteniéndose estable en 1.19 en 2025. Este incremento general sugiere una mayor capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo con los activos circulantes.

Pasivo Corriente Ajustado

El pasivo corriente ajustado sigue una tendencia similar al pasivo corriente, con una disminución inicial en 2022, seguida de un aumento constante hasta 2024 (9.234.587 US$ en miles) y una ligera estabilización en 2025 (9.205.200 US$ en miles). La magnitud de este valor es considerablemente alta en comparación con el activo circulante.

Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)

El coeficiente de liquidez corriente ajustado muestra una mejora más pronunciada que el coeficiente no ajustado. Aumenta de 1.11 en 2021 a 1.39 en 2022, y se mantiene en un rango entre 1.34 y 1.42 durante los años siguientes. Este indicador sugiere una posición de liquidez más sólida cuando se realiza el ajuste en el pasivo corriente.

En resumen, los datos indican una mejora general en la liquidez, especialmente al considerar el ajuste en el pasivo corriente. Sin embargo, la magnitud del pasivo corriente ajustado en relación con el activo circulante requiere un seguimiento continuo.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución inicial en la deuda total entre 2021 y 2022, seguida de un ligero incremento en 2023 y un aumento más pronunciado en 2024. En 2025, la deuda total experimenta una reducción, aunque no alcanza los niveles de 2022.

Capital Contable

El capital contable muestra un crecimiento constante a lo largo de todo el período. El incremento más significativo se registra entre 2021 y 2022, con un crecimiento más moderado en los años siguientes, aunque continúa en una trayectoria ascendente.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

La ratio de deuda sobre fondos propios disminuye de manera constante desde 2021 hasta 2025. Esta reducción indica una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con los fondos propios.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada presenta un patrón similar al de la deuda total no ajustada, con una disminución inicial seguida de incrementos y una reducción final en 2025. Las fluctuaciones son menos pronunciadas que las observadas en la deuda total.

Capital Contable Ajustado

El capital contable ajustado también muestra un crecimiento constante a lo largo del período, siguiendo una tendencia similar a la del capital contable no ajustado. El crecimiento es más notable entre 2021 y 2022.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)

La ratio de deuda sobre fondos propios ajustada también experimenta una disminución constante entre 2021 y 2025, aunque los valores son ligeramente superiores a los de la ratio no ajustada. Esta tendencia confirma la mejora en la estructura de capital, incluso considerando los ajustes realizados.

En resumen, los datos sugieren una tendencia general hacia una estructura de capital más sólida, caracterizada por un aumento del capital contable y una disminución de la ratio de deuda sobre fondos propios, tanto en su forma ajustada como no ajustada. Las fluctuaciones en la deuda total y ajustada no impiden la tendencia general de mejora.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución inicial en la deuda total, pasando de 15392895 en 2021 a 14353076 en 2022. Posteriormente, se registra un ligero incremento en 2023 hasta 14543261, seguido de un aumento más pronunciado en 2024, alcanzando los 15582804. Finalmente, en 2025, la deuda total experimenta una reducción a 14462836.

Capital Total

El capital total muestra una trayectoria ascendente constante a lo largo de los cinco años. Se incrementa de 31242143 en 2021 a 35130477 en 2022, manteniendo un valor similar en 2023 (35131574). El crecimiento se acelera en 2024, llegando a 40326371, y continúa en 2025, alcanzando los 41078324.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total disminuye de manera constante a lo largo del período. En 2021, se sitúa en 0.49, descendiendo a 0.41 en 2022 y 2023. La tendencia a la baja continúa en 2024 (0.39) y en 2025 (0.35), indicando una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con el capital propio.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada presenta un patrón similar al de la deuda total no ajustada. Disminuye de 18116570 en 2021 a 16931564 en 2022, con un ligero aumento en 2023 (16973374). En 2024, se observa un incremento a 17994974, seguido de una disminución en 2025 a 16975837.

Capital Total Ajustado

El capital total ajustado también muestra un crecimiento constante, aunque con variaciones. Aumenta de 35027065 en 2021 a 38712085 en 2022, con una ligera disminución en 2023 (38130106). El crecimiento se recupera en 2024, alcanzando los 43081796, y continúa en 2025, llegando a 43412252.

Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)

El ratio de deuda sobre capital total ajustado sigue la misma tendencia descendente que el ratio no ajustado, aunque con valores ligeramente superiores. Disminuye de 0.52 en 2021 a 0.44 en 2022, 0.45 en 2023, 0.42 en 2024 y 0.39 en 2025. Esta disminución constante sugiere una mejora en la solidez financiera y una menor exposición al riesgo de endeudamiento.

En resumen, los datos indican una gestión activa de la estructura de capital, con una tendencia general a reducir la dependencia de la deuda y fortalecer la base de capital propio. El crecimiento constante del capital total, combinado con la disminución de los ratios de deuda sobre capital, sugiere una mejora en la estabilidad financiera a lo largo del período analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición de activos de la entidad. Se observa un crecimiento constante en los activos totales a lo largo del período analizado, aunque con una ligera desaceleración en 2023.

Activos Totales

Los activos totales experimentaron un incremento de aproximadamente el 9% entre 2021 y 2022, seguido de un crecimiento más moderado en 2023. Posteriormente, se registra un aumento más pronunciado en 2024 y 2025, indicando una expansión continua de la base de activos.

El capital contable también muestra una tendencia al alza, aunque con fluctuaciones. Se aprecia un incremento considerable entre 2021 y 2022, seguido de una ligera disminución en 2023. A partir de 2024, el capital contable retoma su trayectoria ascendente.

Capital Contable

El crecimiento del capital contable, aunque positivo en general, no es uniforme. La disminución observada en 2023 podría indicar una distribución de beneficios, recompra de acciones u otros factores que afecten la retención de ganancias.

El ratio de apalancamiento financiero presenta una disminución constante a lo largo del período. Esto sugiere una reducción en la dependencia de la financiación externa y una mejora en la estructura de capital.

Ratio de Apalancamiento Financiero

La reducción del ratio de apalancamiento financiero indica una mayor solidez financiera y una menor exposición al riesgo asociado con la deuda. La tendencia a la baja sugiere una gestión prudente del capital y una capacidad creciente para financiar las operaciones con recursos propios.

Los activos totales ajustados y el capital contable ajustado muestran patrones similares a los de sus contrapartes no ajustadas, confirmando las tendencias generales observadas. El ratio de apalancamiento financiero ajustado también sigue la misma trayectoria descendente, reforzando la conclusión sobre la mejora en la estructura de capital.

Activos Totales Ajustados y Capital Contable Ajustado

La consistencia entre los valores ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en las tendencias generales.

En resumen, los datos indican una entidad en crecimiento con una estructura de capital cada vez más sólida y una menor dependencia de la financiación externa. La ligera desaceleración en el crecimiento de los activos en 2023 merece un seguimiento continuo para evaluar su impacto a largo plazo.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa un comportamiento variable en la utilidad neta, con una disminución en el año 2022, seguida de un aumento constante en los años 2023, 2024 y 2025.

Los ingresos totales muestran un crecimiento sostenido a lo largo de los cinco años, aunque con una ligera desaceleración en el ritmo de crecimiento entre 2022 y 2023. El año 2024 y 2025 presentan incrementos más pronunciados en los ingresos.

Ratio de margen de beneficio neto

Este ratio experimenta fluctuaciones. Disminuye en 2022, se recupera parcialmente en 2023, y luego muestra un incremento considerable en 2024 y 2025, indicando una mejora en la rentabilidad en relación con los ingresos.

La utilidad neta ajustada sigue una trayectoria similar a la utilidad neta no ajustada, con una caída en 2022 y un crecimiento posterior. Los ingresos netos ajustados también reflejan el mismo patrón de crecimiento que los ingresos totales.

Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)

El ratio de margen de beneficio neto ajustado presenta una dinámica similar al ratio no ajustado, con una disminución en 2022, una recuperación en 2023 y un aumento significativo en 2024 y 2025. En 2025, este ratio es ligeramente inferior al de 2024, aunque sigue siendo considerablemente superior a los valores de los años anteriores.

En resumen, la entidad ha demostrado una capacidad de recuperación y crecimiento en los últimos años, especialmente en términos de rentabilidad, como lo indican los ratios de margen de beneficio neto. El crecimiento de los ingresos es constante, aunque con variaciones en el ritmo. La comparación entre los valores ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto significativo en la presentación de los resultados, pero no alteran la tendencia general de mejora en el desempeño financiero.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una fluctuación en la utilidad neta, con una disminución en el segundo período, seguida de un aumento constante en los períodos subsecuentes, alcanzando su valor más alto en el último año analizado.

El capital contable muestra un crecimiento general, aunque con una ligera disminución entre el segundo y tercer período. Este crecimiento se mantiene a lo largo de los años, aunque a un ritmo variable.

Rentabilidad sobre el Capital Contable

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimenta una disminución inicial, seguida de una recuperación y un aumento sostenido. Este ratio alcanza su punto máximo en el último período, indicando una mayor eficiencia en la generación de beneficios a partir del capital invertido.

Los ingresos netos ajustados siguen una trayectoria similar a la utilidad neta, con una caída en el segundo período y un crecimiento posterior. El valor más alto se registra también en el último año del análisis.

El capital contable ajustado presenta un patrón de crecimiento comparable al capital contable no ajustado, con una ligera disminución entre el segundo y tercer período, y un aumento continuo en los años siguientes.

Rentabilidad sobre el Capital Contable (Ajustado)

El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado refleja una tendencia similar al ratio no ajustado, con una disminución inicial, una recuperación y un aumento constante. Aunque ligeramente inferior al ratio no ajustado, también alcanza su valor más alto en el último período, sugiriendo una mejora en la rentabilidad ajustada.

En resumen, los datos sugieren una recuperación y un crecimiento sostenido en la rentabilidad y el capital de la entidad, con una mejora en la eficiencia en la utilización del capital contable a lo largo del tiempo. La volatilidad observada en el segundo período parece ser superada por un desempeño positivo en los años posteriores.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una fluctuación en la utilidad neta, con una disminución en el año 2022, seguida de un aumento constante en los años 2023, 2024 y 2025, alcanzando su valor más alto en este último año.

En cuanto a los activos totales, se aprecia un incremento progresivo desde 2021 hasta 2025, aunque con una ligera estabilización en 2023. Este crecimiento en los activos totales se correlaciona con el aumento en la utilidad neta, especialmente en los últimos años del período.

Rentabilidad sobre Activos

El ratio de rentabilidad sobre activos muestra una volatilidad similar a la utilidad neta. Disminuye en 2022, pero experimenta una recuperación y un crecimiento sostenido en los años siguientes, superando el 19.75% en 2025. Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar beneficios.

Al considerar los ingresos netos ajustados, se observa un patrón similar al de la utilidad neta, con una caída en 2022 y un crecimiento posterior. Los ingresos netos ajustados también alcanzan su máximo valor en 2025.

Los activos totales ajustados muestran una tendencia de crecimiento constante, aunque más moderada que los activos totales no ajustados. La rentabilidad sobre activos ajustada sigue la misma trayectoria que el ratio no ajustado, con una disminución en 2022 y un aumento constante en los años siguientes, alcanzando un valor de 18.39% en 2025.

Comparación de Ratios Ajustados y No Ajustados

La comparación entre los ratios de rentabilidad sobre activos ajustados y no ajustados indica que las diferencias son relativamente pequeñas en cada período. Sin embargo, los ratios ajustados tienden a ser ligeramente superiores, lo que sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto positivo en la rentabilidad percibida.

En resumen, los datos indican una recuperación y un crecimiento sostenido en la rentabilidad y los ingresos netos, impulsados por un aumento en los activos totales. La entidad ha demostrado una mejora en la eficiencia en el uso de sus activos para generar beneficios, como lo indica el aumento en el ratio de rentabilidad sobre activos.