Walmart Inc. (NYSE:WMT)

Relación precio/utilidad neta (P/E)

La relación P/E muestra una tendencia de aumento desde principios de 2019, alcanzando picos destacados en los períodos de octubre de 2021 y enero de 2022, con valores que superan las 47 veces. Posteriormente, se observa una ligera disminución en algunos trimestres, aunque mantiene niveles elevados en comparación con los primeros años del período analizado. Este patrón indica una mayor valoración del mercado en relación con las ganancias, posiblemente reflejando expectativas de crecimiento o confianza en la empresa, aunque también presenta cierta volatilidad en los portafolios de inversión.

Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)

El ratio P/OP evidencia estabilización en torno a los 15-20 en la mayor parte del período, con algunos picos adicionales en los últimos trimestres de 2022 y 2023, superando los 20 en ciertos casos. La tendencia general sugiere una valoración moderada respecto a los ingresos operativos, con incrementos en algunos períodos que podrían corresponder a expectativas de mayor rentabilidad o a cambios en la percepción del mercado respecto a la eficiencia operacional.

Relación precio/ingresos (P/S)

El ratio P/S exhibe una tendencia al alza constante, pasando de valores cercanos a 0.62 en 2019 a niveles que superan 1.15 en los últimos períodos de 2024 y 2025. Este incremento indica que el mercado ha comenzado a valorar la empresa cada vez más en relación con sus ingresos, lo cual puede reflejar expectativas de crecimiento de ventas o una valoración más optimista a largo plazo.

Relación precio/valor contable (P/BV)

El ratio P/BV presenta una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período, comenzando en valores cercanos a 4.44 en 2019 y alcanzando máximos en 2024 con valores superiores a 9.28. La progresión indica que la valoración del mercado respecto al patrimonio contable ha aumentado considerablemente, sugiriendo una percepción positiva de los activos de la empresa o expectativas de crecimiento futuras. La fuerte tendencia alcista requiere atención, pues puede implicar sobrevaloración en ciertos momentos.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia general de aumento a largo plazo, con fluctuaciones en períodos específicos. Después de un incremento desde aproximadamente 35 USD en abril de 2019, el precio alcanza picos destacados en octubre de 2023 y enero de 2024, superando los 95 USD, lo que indica una apreciación significativa en el valor de mercado. Sin embargo, también se observan períodos de caída temporal, como en enero de 2020, donde el valor disminuye aproximadamente a 37.99 USD, y en octubre de 2022, con una reducción a 44.33 USD, lo que podría estar relacionado con movimientos del mercado o eventos internos específicos.

Beneficio por acción (EPS)

El beneficio por acción muestra una tendencia de crecimiento a largo plazo, con períodos de fluctuaciones menores. A partir de valores negativos o nulos en períodos iniciales, en 2020 se observa un incremento significativo en el EPS, alcanzando aproximadamente 2.33 USD en enero de 2020. Posteriormente, el EPS continúa creciendo con altibajos hasta un máximo de 2.45 USD en abril de 2024. La variabilidad en algunos períodos sugiere cambios en la rentabilidad operativa y las estrategias de gestión, aunque la tendencia general se mantiene a la alza.

Ratio P/E

El ratio precio-beneficio presenta una evolución marcada por periodos de elevada valoración en el mercado, con picos cercanos a 47 en ciertas fechas, especialmente en octubre de 2021, y en torno a 41 en octubre de 2022 y 2024. Estos picos reflejan un incremento en la percepción del mercado acerca de las perspectivas de la compañía o un aumento en el precio de la acción, sin una correspondencia proporcional en el EPS en algunos casos. La relación también muestra variaciones que sugieren cambios en la valoración relativa frente a los beneficios, con niveles relativamente altos en comparación con períodos anteriores, indicando posible optimismo del mercado o expectativas de crecimiento.

En conjunto, los datos reflejan una tendencia positiva en la inversión y rentabilidad, manifestada en el aumento sostenido del precio de la acción y del EPS, aunque con períodos de volatilidad que podrían estar relacionados con condiciones económicas externas o internas. La evolución del ratio P/E sugiere que en ciertos momentos la valuación del mercado era particularmente elevada en relación con los beneficios, lo cual puede implicar expectativas de crecimiento futuro o una percepción de menor riesgo en el mercado financiero.

Observaciones sobre el precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia de crecimiento a largo plazo, comenzando en aproximadamente 35.35 dólares en abril de 2019 y alcanzando un máximo cercano a 97.47 dólares en octubre de 2024. Entre esos dos puntos, se observa una serie de fluctuaciones con períodos tanto de expansión como de corrección. La tendencia general indica un incremento sostenido en el valor de mercado, aunque con volatilidades en algunos períodos intermedios.

Indicadores de beneficios operativos por acción

El beneficio operativo por acción presenta una tendencia ascendente suave y constante desde valores no especificados en los primeros años hasta alcanzar niveles de 3.71 dólares en enero de 2025. Aunque existen algunas fluctuaciones menores, la secuencia muestra un crecimiento estable, reflejando una mejora en la eficiencia operativa.

Ratios P/OP (Precio sobre beneficio operativo)

El ratio P/OP evidencia un comportamiento variable a lo largo del período. En los primeros años, se observa una tendencia alcista, alcanzando valores por encima de 26 en octubre de 2024, lo que indica una valoración elevada relativa a los beneficios operativos. Sin embargo, en algunos momentos, especialmente en 2023, el ratio muestra una ligera disminución. La fluctuación del ratio refleja cambios en la percepción del mercado respecto a los beneficios y las expectativas futuras.

Resumen general

La serie de datos revela un crecimiento sostenido en el precio de la acción y en los beneficios operativos por acción, lo que puede interpretarse como una mejora en el desempeño financiero y en la percepción del inversor sobre la compañía. La volatilidad en el ratio P/OP indica períodos de percepción de mayor o menor valor en relación con los beneficios operativos, pero en general, el incremento en el precio refleja un mercado optimista sobre las perspectivas futuras de la compañía. La tendencia general apunta a una tendencia alcista en los aspectos financieros considerados, con incremento en el valor de mercado y en la rentabilidad operativa.

Entre el 30 de abril de 2019 y el 31 de octubre de 2024, se observa una tendencia gradual en el precio de la acción, comenzando en 35.35 USD y alcanzando un máximo de 97.47 USD. Aunque en algunos períodos, en particular en enero de 2020 y octubre de 2020, se evidencia una ligera disminución o estabilización, en general, la tendencia ha sido de crecimiento sostenido, especialmente desde mediados de 2022, donde se aprecian aumentos significativos que llevan el valor de la acción a niveles cercanos a los 95 USD en octubre de 2024.

Los datos sobre ventas por acción muestran una progresión constante a lo largo del período, con un incremento sostenido en cada trimestre. Desde valores cercanos a 61.19 USD en julio de 2019, prácticamente se ha duplicado o más en los últimos períodos, alcanzando 85.03 USD en octubre de 2024. Este patrón refleja una fuerte capacidad de crecimiento en las ventas por acción, indicando incrementos en los ingresos asociados, además de una probable optimización en la gestión y en la rentabilidad por acción en ese intervalo.

El ratio P/S (precio sobre ventas), muestra una evolución complementaria y volátil, partiendo en valores cercanos a 0.62 en julio de 2019 y alcanzando un pico de 1.15 en agosto de 2024. La tendencia general presenta un incremento en el múltiplo, lo que puede indicar que el mercado está valorando las ventas de manera más favorable con el tiempo, posiblemente reflejando optimismo respecto a las perspectivas de crecimiento y rentabilidad futura. Notablemente, entre los períodos más recientes, desde 2022 en adelante, el ratio mantiene niveles por encima de 0.9 y hasta 1.15, consolidando una percepción positiva por parte del mercado en cuanto a las ventas y su potencial de crecimiento.

En síntesis, los datos reflejan una trayectoria positiva en el valor de la acción y en las ventas por acción, acompañada de un aumento progresivo en la valoración del mercado expresada por el incremento del ratio P/S. La tendencia general indica una percepción favorable del desempeño financiero y la expectativa de crecimiento sostenido en el tiempo, aunque con algunas fluctuaciones menores en ciertos períodos clave, que corresponden a altibajos potenciales en la coyuntura económica o en las condiciones del mercado.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia general al alza a lo largo del período analizado. Se observa una recuperación significativa después de períodos de fluctuación, alcanzando picos en los últimos trimestres. La tendencia indica un incremento sostenido en la percepción del mercado, con valores que se incrementan desde aproximadamente 35.35 dólares en el primer período hasta niveles cercanos a 97.47 dólares en el más reciente. Esto refleja una apreciación en el valor bursátil de la empresa, sugerente de mejoras en el desempeño financiero o en la percepción de los inversionistas sobre su potencial.

Valor contable por acción (BVPS)

El valor contable por acción evidencia un crecimiento progresivo a lo largo del período, pasando de 7.96 dólares a aproximadamente 11.35 dólares. Los aumentos en el valor contable sugieren una acumulación de patrimonio y una generación de valor en los activos financieros de la empresa, aunque los cambios son moderados en comparación con la variación en el precio de la acción. Se puede interpretar que la recuperación del valor de mercado ha sido parcialmente respaldada por un aumento en el valor contable, aunque con cierta fluctuación en algunos trimestres.

Ratio P/BV

El ratio precio sobre valor contable ha presentado un aumento notable en el período, ubicándose en 4.44 en el inicio y alcanzando 9.28 en el trimestre más reciente. Esto indica que el mercado está valorando las acciones a múltiplos superiores respecto al valor contable, sugiriendo expectativas de crecimiento o reconocimiento de valor intangible no reflejado en el balance. La tendencia ascendente en este ratio revela un aumento en la percepción del mercado sobre la rentabilidad y el potencial futuro de la compañía, a pesar de que también puede interpretarse como una valoración más optimista respecto a los fundamentos subyacentes.