Stock Analysis on Net
Microsoft Excel LibreOffice Calc

Walmart Inc. (NYSE:WMT)

Zona de usuarios de pago. Los datos están ocultos detrás: .

  • Solicite acceso de 1 mes a Walmart Inc. por $ 19.99 , o

  • Solicite acceso completo a todo el sitio web durante al menos 3 meses desde $ 49,99 .


Aceptamos:

Visa Mastercard American Express Maestro Discover JCB PayPal Apple Pay Google Pay
Verified by Visa MasterCard SecureCode American Express SafeKey

Este es un pago único. No hay renovación automática.

Valor presente del flujo de caja libre para la empresa (FCFF)

Nivel de dificultad medio

En las técnicas de valoración de flujo de efectivo descontado (DCF), el valor de las acciones se estima con base en el valor presente de alguna medida del flujo de efectivo. El flujo de efectivo libre para la empresa (FCFF) se describe generalmente como flujos de efectivo después de los costos directos y antes de cualquier pago a los proveedores de capital.


Valor intrínseco de las acciones (resumen de valoración)

Walmart Inc., pronóstico de flujo de efectivo libre para la empresa (FCFF)

US $ en millones, excepto datos por acción

Microsoft Excel LibreOffice Calc
Año Valor FCFFt o valor terminal (TVt) Cálculo Valor presente en
01 FCFF0
1 FCFF1 = × (1 + )
2 FCFF2 = × (1 + )
3 FCFF3 = × (1 + )
4 FCFF4 = × (1 + )
5 FCFF5 = × (1 + )
5 Valor terminal (TV5) = × (1 + ) ÷ ()
Valor intrínseco del capital de Walmart
Menos: Obligaciones por arrendamiento financiero y deudas (valor razonable)
Valor intrínseco de las acciones ordinarias de Walmart
 
Valor intrínseco de las acciones ordinarias de Walmart (por acción)
Precio actual de la acción

Fuente: Walmart Inc. (NYSE:WMT) | Present value of FCFF (www.stock-analysis-on.net)

¡Descargo de responsabilidad!
La valoración se basa en supuestos estándar. Puede que existan factores específicos relevantes para el valor de las acciones y se omiten aquí. En tal caso, el valor real de las acciones puede diferir significativamente del estimado. Si desea utilizar el valor intrínseco estimado de las acciones en el proceso de toma de decisiones de inversión, hágalo bajo su propio riesgo.


Costo de capital promedio ponderado (WACC)

Walmart Inc., costo de capital

Microsoft Excel LibreOffice Calc
Valor1 Peso Tarifa de regreso requerida2 Cálculo
Patrimonio (valor razonable)
Obligaciones por arrendamiento financiero y deudas (valor razonable) = × (1 – )

Fuente: Walmart Inc. (NYSE:WMT) | Present value of FCFF (www.stock-analysis-on.net)

1 US $ en millones

   Patrimonio (valor razonable) = Número de acciones ordinarias en circulación × Precio actual de la acción
= × $
= $

   Obligaciones por arrendamiento financiero y deudas (valor razonable). Ver detalles »

2 La tasa de rendimiento requerida sobre el capital se estima utilizando CAPM. Ver detalles »

   Tasa de rendimiento requerida de la deuda. Ver detalles »

   La tasa de rendimiento requerida sobre la deuda es después de impuestos.

   Tasa de impuesto sobre la renta efectiva estimada (promedio)
= ( + + + + + ) ÷ 6
=

WACC =


Tasa de crecimiento de FCFF (g)

Tasa de crecimiento del FCFF ( g ) implícita en el modelo PRAT

Walmart Inc., PRAT modelo

Microsoft Excel LibreOffice Calc
Promedio 31 ene. 2021 31 ene. 2020 31 ene. 2019 31 ene. 2018 31 ene. 2017 31 ene. 2016
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Gastos por intereses, deuda, finanzas, arrendamiento de capital y obligaciones financieras
Utilidad neta consolidada atribuible a Walmart
 
Tasa de impuesto sobre la renta efectiva (EITR)1
 
Gastos por intereses, deuda, finanzas, arrendamiento de capital y obligaciones financieras, después de impuestos2
Más: Dividendos en efectivo declarados
Gastos por intereses (después de impuestos) y dividendos
 
EBIT(1 – EITR)3
 
préstamos de corto plazo
Deuda a largo plazo con vencimiento en un año
Obligaciones de arrendamiento financiero con vencimiento en un año
Obligaciones de arrendamiento financiero y de financiación con vencimiento en un año
Deuda a largo plazo, excluyendo vencimiento dentro de un año
Obligaciones de arrendamiento financiero a largo plazo, excluidas las que vencen dentro de un año
Obligaciones de financiación y arrendamiento de capital a largo plazo, excluidas las vencidas dentro de un año
Capital contable total de Walmart
Capital total
Coeficientes financieros
Tasa de retención (RR)4
Retorno sobre el índice de capital invertido (ROIC)5
Promedios
RR
ROIC
 
Tasa de crecimiento de FCFF (g)6

Fuente: Walmart Inc. (NYSE:WMT) | Present value of FCFF (www.stock-analysis-on.net)

1 Ver detalles »

2021 calculos

2 Gastos por intereses, deuda, finanzas, arrendamiento de capital y obligaciones financieras, después de impuestos = Gastos por intereses, deuda, finanzas, arrendamiento de capital y obligaciones financieras × (1 – EITR)
= × (1 – )
=

3 EBIT(1 – EITR) = Utilidad neta consolidada atribuible a Walmart + Gastos por intereses, deuda, finanzas, arrendamiento de capital y obligaciones financieras, después de impuestos
= +
=

4 RR = [EBIT(1 – EITR) – Gastos por intereses (después de impuestos) y dividendos] ÷ EBIT(1 – EITR)
= [] ÷
=

5 ROIC = 100 × EBIT(1 – EITR) ÷ Capital total
= 100 × ÷
=

6 g = RR × ROIC
= ×
=


Tasa de crecimiento del FCFF ( g ) implícita en el modelo de una sola etapa

g = 100 × (Capital total, valor razonable0 × WACC – FCFF0) ÷ (Capital total, valor razonable0 + FCFF0)
= 100 × ( × ) ÷ ( + )
=

dónde:
Capital total, valor razonable0 = valor razonable actual de la deuda y el patrimonio de Walmart (US $ en millones)
FCFF0 = el flujo de caja libre de Walmart del año pasado a la empresa (US $ en millones)
WACC = costo promedio ponderado del capital de Walmart


Previsión de la tasa de crecimiento del FCFF ( g )

Walmart Inc., Modelo H

Microsoft Excel LibreOffice Calc
Año Valor gt
1 g1
2 g2
3 g3
4 g4
5 y en adelante g5

Fuente: Walmart Inc. (NYSE:WMT) | Present value of FCFF (www.stock-analysis-on.net)

where:
g1 está implícito en el modelo PRAT
g5 está implícito en el modelo de una sola etapa
g2, g3 y g4 se calculan utilizando interpoltion lineal entre g1 y g5

Cálculos

g2 = g1 + (g5g1) × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g3 = g1 + (g5g1) × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g4 = g1 + (g5g1) × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
=