Análisis de propiedades, planta y equipo
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Walmart Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Cuenta de resultados
- Estado de resultado integral
- Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
- Análisis de ingresos
Aceptamos:
Divulgación de propiedades, planta y equipo
Walmart Inc., balance: inmovilizado material
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de los activos fijos a lo largo del período examinado.
- Tierra
- Se observa una fluctuación en el valor de la tierra. Tras una disminución notable entre 2020 y 2021, el valor se mantuvo relativamente estable hasta 2023, experimentando un ligero incremento en 2023 y una leve disminución en 2025.
- Edificios y mejoras
- Los edificios y mejoras muestran una tendencia general al alza. Si bien se registró una disminución entre 2020 y 2021, el valor se recuperó y continuó creciendo de manera constante hasta 2025, indicando una inversión continua en infraestructura.
- Instalaciones y equipos
- Las instalaciones y equipos también presentan una tendencia ascendente, con un crecimiento constante a lo largo de todo el período. Este incremento sugiere una expansión de la capacidad productiva o una modernización de los activos.
- Equipos de transporte
- El valor de los equipos de transporte experimentó una ligera disminución inicial, seguido de un crecimiento moderado hasta 2024, con una leve reducción en 2025. Esta fluctuación podría estar relacionada con ciclos de renovación de la flota.
- Construcción en proceso
- La construcción en proceso muestra un aumento significativo y constante a lo largo del período, lo que indica una inversión considerable en proyectos de expansión o mejora que aún no se han completado.
- Bienes y equipo, brutos
- El valor bruto total de los bienes y equipos presenta una tendencia general al alza, aunque con algunas fluctuaciones intermedias. El crecimiento más pronunciado se observa en los últimos años del período.
- Amortización acumulada
- La amortización acumulada aumenta de manera constante a lo largo del período, lo que es esperado dado el uso continuo de los activos fijos. La tasa de crecimiento se mantiene relativamente estable.
- Bienes y equipo, neto
- El valor neto de los bienes y equipos muestra una tendencia general al alza, impulsada por el crecimiento de los activos brutos y compensada parcialmente por la amortización acumulada. El incremento más significativo se observa en los últimos años, reflejando las inversiones realizadas.
En resumen, los datos sugieren una estrategia de inversión continua en activos fijos, con un enfoque particular en edificios y mejoras, instalaciones y equipos, y proyectos de construcción en proceso. La amortización acumulada se gestiona de manera consistente, y el valor neto de los activos fijos muestra una tendencia positiva a lo largo del tiempo.
Coeficientes de antigüedad de los activos (resumen)
Walmart Inc., ratios de antigüedad de los activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31).
El análisis de los datos proporcionados revela una tendencia en el ratio de edad media a lo largo del período observado.
- Tendencia General
- Se identifica una progresión ascendente en el ratio de edad media desde el año 2020 hasta el año 2022, seguida de una estabilización y posterior descenso.
- Periodo 2020-2022
- El ratio de edad media experimentó un incremento constante, pasando del 52.71% en 2020 al 55.73% en 2022. Este aumento sugiere un envejecimiento gradual de la base demográfica representada por el ratio.
- Periodo 2022-2025
- A partir de 2022, se observa un cambio en la tendencia. El ratio disminuyó ligeramente a 55.51% en 2023, continuó descendiendo a 54.44% en 2024, y finalizó en 52.58% en 2025. Esta reducción indica una posible revitalización o cambio en la composición demográfica.
- Variación Total
- En el período total analizado (2020-2025), el ratio de edad media experimentó una variación neta negativa, retornando a un valor inferior al registrado inicialmente. El valor final en 2025 (52.58%) es ligeramente inferior al valor inicial en 2020 (52.71%).
- Implicaciones
- La fluctuación en el ratio de edad media podría estar relacionada con factores como cambios en las tasas de natalidad, mortalidad, migración o en las políticas demográficas. El análisis de otros indicadores sería necesario para confirmar estas hipótesis.
Ratio de edad media
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de edad media = 100 × Amortización acumulada ÷ (Bienes y equipo, brutos – Tierra)
= 100 × ÷ ( – ) =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Amortización Acumulada
- Se observa una tendencia general al alza en la amortización acumulada, pasando de 89820 millones de dólares en 2020 a 111624 millones de dólares en 2025. Si bien en 2021 se registra una ligera disminución, la cifra se recupera y continúa creciendo en los años subsiguientes, indicando una constante utilización de activos fijos a lo largo del tiempo.
- Bienes y Equipo, Brutos
- El valor bruto de los bienes y equipos muestra una fluctuación inicial con una disminución en 2021, seguida de un crecimiento constante hasta alcanzar 231617 millones de dólares en 2025. Este incremento sugiere inversiones continuas en activos fijos, posiblemente para expandir la capacidad operativa o modernizar la infraestructura.
- Tierra
- El valor de la tierra se mantiene relativamente estable a lo largo del período, con ligeras variaciones. La cifra oscila entre 19204 y 24619 millones de dólares, lo que indica una política de retención de terrenos o una falta de transacciones significativas en esta área.
- Ratio de Edad Media
- El ratio de edad media presenta una tendencia ascendente inicial, alcanzando un máximo de 55.73% en 2022, seguido de una disminución gradual hasta el 52.58% en 2025. Esta fluctuación podría indicar cambios en la composición de la fuerza laboral, con un aumento inicial en la edad promedio y una posterior estabilización o rejuvenecimiento.
En resumen, los datos sugieren una empresa que invierte continuamente en sus activos fijos, manteniendo una base de tierra relativamente constante y experimentando cambios en la demografía de su fuerza laboral.