Relación precio/valor contable (P/BV)
desde 2005
Cálculo
Walmart Inc., P/BV, tendencias a largo plazocálculo
| P/BV | = | Precio de la acción1, 2, 3 | ÷ | Valor contable por acción1 (BVPS) | BVPS1 | = | Capital total de los accionistas de Walmart1 (en millones) |
÷ | Número de acciones ordinarias en circulación2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 14 mar 2025 | 7.52 | = | 85.35 | ÷ | 11.35 | 11.35 | = | 91,013 | ÷ | 8,016,849,444 | |
| 15 mar 2024 | 5.83 | = | 60.68 | ÷ | 10.41 | 10.41 | = | 83,861 | ÷ | 8,058,048,674 | |
| 17 mar 2023 | 4.90 | = | 46.47 | ÷ | 9.48 | 9.48 | = | 76,693 | ÷ | 8,086,967,799 | |
| 18 mar 2022 | 4.81 | = | 48.48 | ÷ | 10.08 | 10.08 | = | 83,253 | ÷ | 8,255,338,887 | |
| 19 mar 2021 | 4.59 | = | 43.91 | ÷ | 9.58 | 9.58 | = | 80,925 | ÷ | 8,451,215,085 | |
| 20 mar 2020 | 4.32 | = | 37.99 | ÷ | 8.79 | 8.79 | = | 74,669 | ÷ | 8,496,831,660 | |
| 28 mar 2019 | 3.85 | = | 32.38 | ÷ | 8.42 | 8.42 | = | 72,496 | ÷ | 8,609,052,690 | |
| 30 mar 2018 | 3.37 | = | 29.66 | ÷ | 8.80 | 8.80 | = | 77,869 | ÷ | 8,852,090,454 | |
| 31 mar 2017 | 2.81 | = | 24.03 | ÷ | 8.55 | 8.55 | = | 77,798 | ÷ | 9,099,027,237 | |
| 30 mar 2016 | 2.69 | = | 22.93 | ÷ | 8.54 | 8.54 | = | 80,546 | ÷ | 9,433,005,312 | |
| 1 abr 2015 | 3.20 | = | 26.90 | ÷ | 8.41 | 8.41 | = | 81,394 | ÷ | 9,678,187,956 | |
| 21 mar 2014 | 3.22 | = | 25.37 | ÷ | 7.87 | 7.87 | = | 76,255 | ÷ | 9,687,526,203 | |
| 26 mar 2013 | 3.22 | = | 24.92 | ÷ | 7.73 | 7.73 | = | 76,343 | ÷ | 9,877,330,098 | |
| 27 mar 2012 | 2.92 | = | 20.36 | ÷ | 6.98 | 6.98 | = | 71,315 | ÷ | 10,213,615,404 | |
| 30 mar 2011 | 2.67 | = | 17.45 | ÷ | 6.54 | 6.54 | = | 68,542 | ÷ | 10,473,595,560 | |
| 30 mar 2010 | 2.97 | = | 18.64 | ÷ | 6.27 | 6.27 | = | 70,749 | ÷ | 11,277,022,542 | |
| 1 abr 2009 | 3.17 | = | 17.61 | ÷ | 5.56 | 5.56 | = | 65,285 | ÷ | 11,745,356,613 | |
| 31 mar 2008 | 3.22 | = | 17.56 | ÷ | 5.45 | 5.45 | = | 64,608 | ÷ | 11,863,374,171 | |
| 27 mar 2007 | 3.18 | = | 15.83 | ÷ | 4.98 | 4.98 | = | 61,573 | ÷ | 12,373,354,023 | |
| 29 mar 2006 | 3.77 | = | 16.02 | ÷ | 4.25 | 4.25 | = | 53,171 | ÷ | 12,501,700,575 | |
| 31 mar 2005 | 4.29 | = | 16.70 | ÷ | 3.89 | 3.89 | = | 49,396 | ÷ | 12,699,006,285 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-01-31).
1 US$
2 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Walmart Inc.
- Resumen ejecutivo de tendencias
- Las series analizadas muestran una trayectoria de crecimiento a largo plazo en el precio de la acción con volatilidad interanual, acompañada por un crecimiento gradual del valor contable por acción (BVPS) y una expansión progresiva del múltiplo P/BV. A partir de la segunda mitad de la década de 2010, el precio de la acción experimenta un fortalecimiento significativo, mientras que BVPS mantiene una pendiente ascendente moderada con algunas caídas puntuales. El P/BV, que recoge la valoración del mercado relativa al BVPS, es relativamente elevado y tiende a aumentar a partir de 2017-2018, alcanzando niveles notablemente altos hacia 2024-2025, lo que indica una mayor prima de valoración asociada a expectativas de crecimiento o a mejoras en la rentabilidad futura.
- Precio de la acción
- La serie inicia en un nivel cercano a 16,7 US$ en 2005 y presenta pequeños altibajos durante 2006-2007. Entre 2008 y 2010 se observa una recuperación moderada, seguida de una ligera caída en 2011. A partir de 2012-2015 se aprecia una tendencia al alza sostenida, con un retroceso en 2016, y luego una aceleración apreciable desde 2017 en adelante. Entre 2017 y 2025 se registran incrementos continuos, con volatilidad menor en años anteriores y avances más pronunciados en las etapas recientes: 2019-2020, 2024 y 2025 destacan por crecimientos fuertes, culminando en 85,35 US$ en 2025. En conjunto, la evolución sugiere un efecto de crecimiento estructural a largo plazo, con períodos de consolidación y avances acelerados vinculados a condiciones de mercado y evolución de la demanda.
- Valor contable por acción (BVPS)
- El BVPS muestra una trayectoria de crecimiento progresivo desde 3,89 US$ (2005) hasta 11,35 US$ (2025). Se observan incrementos constantes durante la mayor parte del período, con pequeñas caídas en 2019 (8,42 US$) y 2023 (9,48 US$). En general, la serie refleja una acumulación de valor contable por acción con incrementos sostenidos, indicando acumulación de beneficios retenidos y/o mejoras en la eficiencia en generación de valor por acción a lo largo del tiempo, aunque con variaciones puntuales que pueden responder a ciclos operativos, revalorización de activos o cambios en la estructura de capital.
- P/BV
- El ratio P/BV inicia en 4,29 en 2005 y experimenta una evolución a la baja hasta 2011 (hacia 2,67), seguido por una estabilización y una recuperación gradual en los años siguientes. A partir de 2018-2020 se observa una aceleración en la expansión del múltiplo, alcanzando 4,32 en 2018, 4,59 en 2021, 4,81 en 2022, y un salto significativo a 7,52 en 2025. Esta trayectoria sugiere que, frente a un BVPS en aumento, el mercado ha asignado una prima de valoración creciente, particularmente en la última parte del periodo analizado, lo que puede reflejar expectativas de crecimiento, mayor rentabilidad futura o cambios en la percepción de riesgo y de visibilidad de ganancias.
- Notas sobre interpretación y comprensión de patrones
- - La ganancia de precio de la acción en el largo plazo es superior al crecimiento del BVPS, lo que contribuye a la expansión del P/BV en las fases finales del periodo analizado. Esto puede indicar mayor confianza de los inversores en la capacidad de la entidad para generar retornos futuros por encima de lo contable, o bien una mayor demanda de las acciones por razones estratégicas o de crecimiento del negocio.
- - Las caídas puntuales en BVPS (2019 y 2023) no siempre se reflejan en el precio de la acción, lo que sugiere que los inversores pueden estar evaluando otros componentes de rentabilidad, como ciclos de inversión, cambios en la estructura de costos o en la eficiencia operativa, que no se capturan de forma directa en BVPS.
- - El crecimiento sostenido del BVPS junto con la subida del precio de la acción desde 2020 sugiere una combinación de mejora de rentabilidad, expansión de márgenes o mayor generación de beneficios retenidos, respaldando una visión positiva de valor intrínseco a largo plazo.
- Cálculos de crecimiento a largo plazo (aproximados)
- - Precio de la acción: origen 16,7 US$ (2005) a 85,35 US$ (2025) implica aproximadamente un crecimiento compuesto anual (CAGR) cercano al 8–9% anual en el periodo considerado.
- - BVPS: desde 3,89 US$ (2005) hasta 11,35 US$ (2025) implica un CAGR aproximado de 5–6% anual.
- - P/BV: desde 4,29 (2005) hasta 7,52 (2025) implica un CAGR aproximado de 2.5–3.5% anual, reflejando una expansión de la valoración relativa al valor contable a lo largo del tiempo.
Comparación con la competencia
Walmart Inc., P/BV, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores
| Walmart Inc. | Costco Wholesale Corp. | Target Corp. | |
|---|---|---|---|
| 14 mar 2025 | 7.52 | — | 3.33 |
| 15 mar 2024 | 5.83 | 17.05 | 5.73 |
| 17 mar 2023 | 4.90 | 9.99 | 6.70 |
| 18 mar 2022 | 4.81 | 10.30 | 7.79 |
| 19 mar 2021 | 4.59 | 11.30 | 6.17 |
| 20 mar 2020 | 4.32 | 8.76 | 4.47 |
| 28 mar 2019 | 3.85 | 8.58 | 3.52 |
| 30 mar 2018 | 3.37 | 7.47 | 3.25 |
| 31 mar 2017 | 2.81 | 6.39 | 2.78 |
| 30 mar 2016 | 2.69 | 5.44 | 3.79 |
| 1 abr 2015 | 3.20 | 6.17 | 3.63 |
| 21 mar 2014 | 3.22 | 4.42 | 2.32 |
| 26 mar 2013 | 3.22 | 4.73 | 2.65 |
| 27 mar 2012 | 2.92 | 3.32 | 2.48 |
| 30 mar 2011 | 2.67 | 2.95 | 2.31 |
| 30 mar 2010 | 2.97 | 2.52 | 2.56 |
| 1 abr 2009 | 3.17 | 2.54 | 1.65 |
| 31 mar 2008 | 3.22 | 2.71 | 2.69 |
| 27 mar 2007 | 3.18 | 3.26 | 3.27 |
| 29 mar 2006 | 3.77 | 2.68 | 3.17 |
| 31 mar 2005 | 4.29 | 2.66 | 3.38 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-01-31).
Comparativa con el sector industrial: Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo
Walmart Inc., P/BV, tendencias a largo plazo, en comparación con el sector industrial: distribución y venta minorista de productos básicos de consumo
| Walmart Inc. | Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | |
|---|---|---|
| 14 mar 2025 | 7.52 | — |
| 15 mar 2024 | 5.83 | 8.01 |
| 17 mar 2023 | 4.90 | 6.21 |
| 18 mar 2022 | 4.81 | 6.11 |
| 19 mar 2021 | 4.59 | 5.83 |
| 20 mar 2020 | 4.32 | 5.11 |
| 28 mar 2019 | 3.85 | 4.54 |
| 30 mar 2018 | 3.37 | 3.87 |
| 31 mar 2017 | 2.81 | 3.19 |
| 30 mar 2016 | 2.69 | 3.14 |
| 1 abr 2015 | 3.20 | 3.55 |
| 21 mar 2014 | 3.22 | 3.22 |
| 26 mar 2013 | 3.22 | 3.29 |
| 27 mar 2012 | 2.92 | 2.90 |
| 30 mar 2011 | 2.67 | 2.64 |
| 30 mar 2010 | 2.97 | 2.86 |
| 1 abr 2009 | 3.17 | 2.86 |
| 31 mar 2008 | 3.22 | 3.08 |
| 27 mar 2007 | 3.18 | 3.21 |
| 29 mar 2006 | 3.77 | 3.52 |
| 31 mar 2005 | 4.29 | 3.92 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-01-31).
Comparación con la industria: Productos básicos de consumo
Walmart Inc., P/BV, tendencias a largo plazo, en comparación con la industria: productos básicos de consumo
| Walmart Inc. | Productos básicos de consumo | |
|---|---|---|
| 14 mar 2025 | 7.52 | — |
| 15 mar 2024 | 5.83 | 9.43 |
| 17 mar 2023 | 4.90 | 8.14 |
| 18 mar 2022 | 4.81 | 8.11 |
| 19 mar 2021 | 4.59 | 8.15 |
| 20 mar 2020 | 4.32 | 7.44 |
| 28 mar 2019 | 3.85 | 7.21 |
| 30 mar 2018 | 3.37 | 5.76 |
| 31 mar 2017 | 2.81 | 5.70 |
| 30 mar 2016 | 2.69 | 5.35 |
| 1 abr 2015 | 3.20 | 5.06 |
| 21 mar 2014 | 3.22 | 4.55 |
| 26 mar 2013 | 3.22 | 4.08 |
| 27 mar 2012 | 2.92 | 3.89 |
| 30 mar 2011 | 2.67 | 3.50 |
| 30 mar 2010 | 2.97 | 3.45 |
| 1 abr 2009 | 3.17 | 3.38 |
| 31 mar 2008 | 3.22 | 3.48 |
| 27 mar 2007 | 3.18 | 3.56 |
| 29 mar 2006 | 3.77 | 3.66 |
| 31 mar 2005 | 4.29 | 4.47 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-01-31).