Stock Analysis on Net

Walmart Inc. (NYSE:WMT)

Relación de retorno sobre el capital (ROC)

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El índice de rendimiento sobre el capital es después de la tasa de rendimiento de impuestos sobre los activos comerciales netos. El índice de rendimiento sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en las tasas de interés o la estructura de la deuda y el capital social de la empresa. Mide el desempeño de la productividad empresarial.


Retorno sobre el índice de capital invertido (ROIC)

Walmart Inc., ROIC, cálculo, comparación con los puntos de referencia

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31 ene. 2021 31 ene. 2020 31 ene. 2019 31 ene. 2018 31 ene. 2017 31 ene. 2016
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)1 18,130  18,200  9,089  12,319  17,141  16,356 
Capital invertido2 164,411  167,329  158,768  142,543  148,752  155,895 
Relación calidad
ROIC3 11.03% 10.88% 5.72% 8.64% 11.52% 10.49%
Benchmarks
ROIC, competidores4
Costco Wholesale Corp. 18.56% 14.65% 16.61% 16.15% 14.59% 14.34%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-01-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-01-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-01-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-01-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-01-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-01-31).

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Capital invertido. Ver detalles »

3 2021 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × 18,130 ÷ 164,411 = 11.03%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Relación calidad Descripción La empresa
ROIC Una medida del rendimiento de efectivo sobre efectivo periódico, después de impuestos, obtenido en el negocio. El índice de retorno sobre el capital invertido de Walmart Inc. mejoró de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.

Descomposición de ROIC

Walmart Inc., descomposición de ROIC

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ROIC = OPM1 × TO2 × 1 – CTR3
31 ene. 2021 11.03% = 4.26% × 3.38 × 76.71%
31 ene. 2020 10.88% = 4.52% × 3.11 × 77.46%
31 ene. 2019 5.72% = 2.84% × 3.21 × 62.80%
31 ene. 2018 8.64% = 3.65% × 3.48 × 68.03%
31 ene. 2017 11.52% = 4.93% × 3.24 × 72.23%
31 ene. 2016 10.49% = 5.26% × 3.07 × 64.96%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-01-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-01-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-01-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-01-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-01-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-01-31).

1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »

2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »

3 Tasa de impuesto efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento del capital invertido (ROIC) durante el año 2021 es el aumento de la eficiencia medido por el índice de rotación del capital (TO).


Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)

Walmart Inc., OPM, cálculo, comparación con los puntos de referencia

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31 ene. 2021 31 ene. 2020 31 ene. 2019 31 ene. 2018 31 ene. 2017 31 ene. 2016
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)1 18,130  18,200  9,089  12,319  17,141  16,356 
Más: Impuestos operativos en efectivo2 5,505  5,296  5,384  5,789  6,591  8,823 
Beneficio operativo neto antes de impuestos (NOPBT) 23,635  23,496  14,473  18,108  23,732  25,179 
 
Las ventas netas 555,233  519,926  510,329  495,761  481,317  478,614 
Coeficiente de rentabilidad
OPM3 4.26% 4.52% 2.84% 3.65% 4.93% 5.26%
Benchmarks
OPM, competidores4
Costco Wholesale Corp. 3.58% 3.37% 3.30% 3.41% 3.31% 3.23%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-01-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-01-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-01-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-01-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-01-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-01-31).

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »

3 2021 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Las ventas netas
= 100 × 23,635 ÷ 555,233 = 4.26%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Coeficiente de rentabilidad Descripción La empresa
OPM El índice de margen de beneficio operativo (OPM) es el índice de ganancias económicas antes de impuestos, o NOPBT, a las ventas. El índice de margen de beneficio operativo de Walmart Inc. mejoró de 2019 a 2020, pero luego se deterioró ligeramente de 2020 a 2021.

Ratio de rotación del capital (TO)

Walmart Inc., TO, cálculo, comparación con los puntos de referencia

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31 ene. 2021 31 ene. 2020 31 ene. 2019 31 ene. 2018 31 ene. 2017 31 ene. 2016
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Las ventas netas 555,233  519,926  510,329  495,761  481,317  478,614 
Capital invertido1 164,411  167,329  158,768  142,543  148,752  155,895 
Relación de eficiencia
TO2 3.38 3.11 3.21 3.48 3.24 3.07
Benchmarks
TO, competidores3
Costco Wholesale Corp. 6.74 5.62 6.23 6.67 6.68 6.17

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-01-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-01-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-01-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-01-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-01-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-01-31).

1 Capital invertido. Ver detalles »

2 2021 cálculo
TO = Las ventas netas ÷ Capital invertido
= 555,233 ÷ 164,411 = 3.38

3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Relación de eficiencia Descripción La empresa
TO La rotación de capital (TO) es la relación entre las ventas y el capital invertido. La rotación de capital es una función de la eficiencia de la gestión del capital de trabajo y de los activos fijos netos. La tasa de rotación del capital de Walmart Inc. se deterioró de 2019 a 2020, pero luego mejoró de 2020 a 2021 excediendo el nivel de 2019.

Tasa de impuesto efectivo en efectivo (CTR)

Walmart Inc., CTR, cálculo, comparación con los puntos de referencia

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 ene. 2021 31 ene. 2020 31 ene. 2019 31 ene. 2018 31 ene. 2017 31 ene. 2016
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)1 18,130  18,200  9,089  12,319  17,141  16,356 
Más: Impuestos operativos en efectivo2 5,505  5,296  5,384  5,789  6,591  8,823 
Beneficio operativo neto antes de impuestos (NOPBT) 23,635  23,496  14,473  18,108  23,732  25,179 
Tasa de impuesto
CTR3 23.29% 22.54% 37.20% 31.97% 27.77% 35.04%
Benchmarks
CTR, competidores3
Costco Wholesale Corp. 23.00% 22.65% 19.18% 28.98% 34.06% 27.96%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-01-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-01-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-01-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-01-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-01-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-01-31).

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »

3 2021 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × 5,505 ÷ 23,635 = 23.29%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Tasa de impuesto Descripción La empresa
CTR Tasa de impuesto efectivo en efectivo sobre la utilidad de operación. La tasa impositiva efectiva en efectivo de Walmart Inc. disminuyó de 2019 a 2020, pero luego aumentó ligeramente de 2020 a 2021.