Walmart Inc. (NYSE:WMT)

El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias significativas en la estructura de capital y la capacidad de cobertura de intereses a lo largo del período examinado.

Ratio de deuda sobre fondos propios

Este ratio muestra una disminución general desde 0.85 hasta 0.6, seguida de fluctuaciones entre 0.5 y 0.71. Se observa un ligero incremento hacia 0.7 en el período 31 de octubre de 2023, para luego disminuir a 0.63 y 0.56 en los períodos siguientes. Esta variabilidad sugiere cambios en la proporción de financiamiento a través de deuda versus capital propio.

Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Similar al ratio anterior, este indicador también presenta una tendencia a la baja inicial, pasando de 1.11 a 0.78. Posteriormente, se observa un aumento a 0.88, seguido de una disminución a 0.73 y fluctuaciones entre 0.7 y 0.8. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo incrementa el ratio en comparación con el anterior, reflejando el impacto de estos compromisos en la estructura de capital.

Ratio de deuda sobre capital total

Este ratio se mantiene relativamente estable en torno a 0.4, con fluctuaciones menores entre 0.38 y 0.42. Se aprecia un ligero aumento a 0.41 y 0.42 en algunos períodos, seguido de una disminución a 0.39 y 0.36. La estabilidad sugiere una gestión consistente de la deuda en relación con el capital total.

Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Este ratio sigue una trayectoria similar al anterior, pero con valores ligeramente superiores debido a la inclusión del pasivo por arrendamiento operativo. Se mantiene en un rango entre 0.41 y 0.48, con fluctuaciones menores a lo largo del tiempo.

Relación deuda/activos

La relación deuda/activos muestra una disminución inicial de 0.25 a 0.19, seguida de fluctuaciones entre 0.18 y 0.21. Se observa un ligero aumento a 0.21 en algunos períodos, para luego estabilizarse en torno a 0.2. Esta tendencia indica una gestión prudente de la deuda en relación con los activos totales.

Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Este ratio, al igual que los anteriores que incluyen el pasivo por arrendamiento operativo, presenta valores más altos que su contraparte. Se mantiene en un rango entre 0.23 y 0.27, con fluctuaciones menores a lo largo del tiempo.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra fluctuaciones entre 2.87 y 3.43. Se observa una tendencia a la baja desde 3.41 a 2.87, seguida de un aumento a 3.13 y 3.01. Esta variabilidad sugiere cambios en la estructura de financiamiento y el nivel de riesgo financiero.

Ratio de cobertura de intereses

Este ratio presenta una mayor volatilidad, oscilando entre 7.37 y 11.98. Se observa una disminución inicial desde 9.08 a 7.37, seguida de un aumento a 11.98 y fluctuaciones posteriores. En general, el ratio se mantiene por encima de 7, lo que indica una capacidad adecuada para cubrir los gastos por intereses con las ganancias operativas. Se aprecia una tendencia a la mejora en los últimos períodos, con valores superiores a 10.

En resumen, los datos sugieren una gestión activa de la estructura de capital, con fluctuaciones en los ratios de deuda que podrían estar relacionadas con decisiones de financiamiento y la inclusión del pasivo por arrendamiento operativo. La capacidad de cobertura de intereses se mantiene en niveles aceptables, indicando una buena salud financiera en términos de solvencia.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución general en la deuda total desde el 30 de abril de 2020 hasta el 31 de enero de 2022. Posteriormente, se registra un incremento notable en el 30 de abril de 2022, seguido de una ligera disminución y un nuevo aumento hasta el 31 de octubre de 2023. En los períodos finales, la deuda total muestra fluctuaciones, con una tendencia a la baja en los últimos trimestres disponibles.

Capital Total de los Accionistas

El capital total de los accionistas presenta una trayectoria ascendente desde el 30 de abril de 2020 hasta el 31 de octubre de 2021. A partir de esa fecha, se identifica una disminución en el 31 de enero de 2022, seguida de una recuperación y un nuevo descenso en el 31 de octubre de 2022. En los períodos subsiguientes, el capital de los accionistas muestra una tendencia general al alza, con fluctuaciones trimestrales.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios disminuyó de 0.85 en abril de 2020 a 0.51 en enero de 2022, indicando una mejora en la estructura de capital y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda. Sin embargo, este ratio experimentó un aumento en abril de 2022, alcanzando 0.68, lo que sugiere un incremento en el apalancamiento. A partir de entonces, el ratio ha fluctuado, mostrando una tendencia a la estabilización en torno a valores entre 0.5 y 0.7, con un ligero aumento en los últimos períodos disponibles.

En resumen, la estructura de capital ha experimentado cambios significativos a lo largo del tiempo. Inicialmente, se observó una reducción en la deuda y un aumento en el capital de los accionistas, lo que mejoró el ratio de deuda sobre fondos propios. Posteriormente, se produjo un incremento en la deuda, afectando el ratio, aunque este se mantuvo dentro de un rango relativamente estable en los últimos períodos analizados. Las fluctuaciones observadas sugieren una gestión activa de la estructura de capital, posiblemente en respuesta a las condiciones del mercado y las necesidades de financiamiento.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución general en la deuda total desde el 30 de abril de 2020 hasta el 31 de enero de 2022. Posteriormente, se registra un incremento notable en el 30 de abril de 2022, seguido de una estabilización y una ligera disminución hasta el 31 de enero de 2024. En los períodos más recientes, se aprecia un nuevo aumento, aunque moderado, hasta el 31 de julio de 2025.

Capital Total de los Accionistas

El capital total de los accionistas muestra una tendencia ascendente general durante la mayor parte del período. Se identifica un crecimiento constante desde abril de 2020 hasta octubre de 2021. A partir de entonces, se observa una fluctuación, con una disminución en enero de 2023, seguida de un repunte y un crecimiento sostenido hasta julio de 2025.

Ratio Deuda sobre Capital Propio

El ratio de deuda sobre capital propio disminuyó de manera constante desde 1.11 en abril de 2020 hasta 0.66 en enero de 2025. Esta reducción indica una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia de la deuda en relación con el capital propio. Sin embargo, se observa un ligero repunte en abril de 2024 y julio de 2024, aunque el ratio se mantiene en niveles relativamente bajos en comparación con el inicio del período. El valor final en julio de 2025 es de 0.8, lo que sugiere una ligera reversión de la tendencia a la baja.

En resumen, la entidad ha experimentado una reducción en su apalancamiento financiero a lo largo del tiempo, evidenciada por la disminución del ratio de deuda sobre capital propio. El capital de los accionistas ha crecido de forma general, contribuyendo a esta mejora. Las fluctuaciones en la deuda total sugieren una gestión activa de la misma, con momentos de incremento posiblemente relacionados con inversiones o adquisiciones.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución general en la deuda total desde el 30 de abril de 2020 hasta el 31 de enero de 2022. Posteriormente, se registra un incremento notable en el 30 de abril de 2022, seguido de una ligera disminución y un nuevo aumento hasta el 31 de octubre de 2023. A partir de esta fecha, la deuda total muestra una tendencia a la baja, con fluctuaciones menores hasta el 30 de abril de 2025.

Capital Total

El capital total presenta una trayectoria más estable, con un ligero aumento general a lo largo del período. Se identifican fluctuaciones trimestrales, pero la tendencia predominante es ascendente, especialmente marcada entre el 31 de enero de 2023 y el 30 de abril de 2025.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total disminuyó constantemente desde el 30 de abril de 2020 hasta el 31 de octubre de 2021, indicando una mejora en la estructura de capital. A partir del 31 de enero de 2022, el ratio experimenta un aumento, reflejando el incremento en la deuda total. Posteriormente, se observa una fluctuación en el ratio, con un pico en el 31 de octubre de 2022, seguido de una estabilización y una ligera disminución hasta el 30 de abril de 2025. El ratio final se sitúa en un nivel similar al observado a mediados del período analizado.

En resumen, la estructura de capital ha experimentado cambios significativos, con una fase inicial de reducción de la deuda, seguida de un aumento y posterior estabilización. El ratio de deuda sobre capital total refleja estas dinámicas, mostrando una tendencia general a la baja en los primeros períodos y una mayor volatilidad en los más recientes.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución general en la deuda total desde el 30 de abril de 2020 hasta el 31 de enero de 2022. Posteriormente, se registra un incremento notable en el 30 de abril de 2022, seguido de una estabilización y una ligera disminución hasta el 31 de enero de 2024. A partir de esta fecha, se aprecia un nuevo aumento, aunque moderado, hasta el 31 de julio de 2025.

Capital Total

El capital total muestra una tendencia al alza en la mayor parte del período, con fluctuaciones menores. Se identifica un pico en octubre de 2021 y una posterior disminución hasta octubre de 2022. A partir de entonces, el capital total experimenta un crecimiento constante, alcanzando su valor más alto en julio de 2025.

Ratio Deuda/Capital Total

El ratio deuda/capital total presenta una disminución constante desde el 30 de abril de 2020 hasta el 31 de octubre de 2021, indicando una mejora en la estructura de capital. A partir de noviembre de 2021, el ratio se estabiliza en torno a 0.41-0.46, con un ligero aumento en abril de 2023. En los últimos períodos analizados, se observa una fluctuación entre 0.40 y 0.45, sin una tendencia clara definida.

En resumen, la entidad ha experimentado una gestión activa de su deuda, con una reducción inicial seguida de un aumento estratégico. El capital total ha mostrado un crecimiento general, lo que ha contribuido a mantener el ratio deuda/capital total en niveles relativamente estables. Las fluctuaciones observadas en el ratio sugieren ajustes en la política de financiamiento y una respuesta a las condiciones del mercado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general. Se observa una disminución general en el nivel de deuda total a lo largo del período analizado, con fluctuaciones intermitentes.

Deuda Total

Inicialmente, la deuda total se situaba en 58.034 millones de dólares estadounidenses en abril de 2020. Posteriormente, experimentó una reducción constante hasta alcanzar los 46.322 millones de dólares estadounidenses en julio de 2021. A partir de este punto, se aprecia un incremento en enero de 2022, llegando a 52.106 millones de dólares estadounidenses, seguido de una ligera disminución y un nuevo aumento en abril de 2023 (49.452 millones de dólares estadounidenses). La tendencia general, sin embargo, continúa siendo de reducción, con un valor de 47.001 millones de dólares estadounidenses en abril de 2024 y 45.790 millones de dólares estadounidenses en abril de 2025.

Activos Totales

Los activos totales muestran una trayectoria más estable, con un crecimiento general a lo largo del período. Se observa un aumento desde 232.892 millones de dólares estadounidenses en abril de 2020 hasta alcanzar los 270.837 millones de dólares estadounidenses en enero de 2025. Hubo una ligera disminución en abril de 2021 (236.581 millones de dólares estadounidenses), pero la tendencia predominante es ascendente.

Relación Deuda/Activos

La relación deuda/activos, como resultado de la dinámica observada en la deuda total y los activos totales, presenta una disminución general. Comenzando en 0,25 en abril de 2020, la relación se reduce gradualmente hasta 0,17 en julio de 2021. A pesar de las fluctuaciones, la relación se mantiene relativamente estable entre 0,18 y 0,21 durante la mayor parte del período. En enero de 2025, la relación se sitúa en 0,2, lo que indica un ligero incremento en el apalancamiento en comparación con los mínimos anteriores, aunque sigue siendo inferior al nivel inicial.

En resumen, los datos sugieren una gestión activa de la deuda, con una tendencia a la reducción del endeudamiento en relación con el tamaño de los activos. El crecimiento constante de los activos totales indica una expansión de la empresa, mientras que la estabilidad relativa de la relación deuda/activos sugiere un enfoque prudente en la gestión del riesgo financiero.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general. Se observa una fluctuación en la deuda total a lo largo del período analizado, con un pico inicial en el primer trimestre y una disminución gradual hasta el cuarto trimestre de 2021. Posteriormente, la deuda experimenta un aumento notable en el primer trimestre de 2022, seguido de una estabilización y una ligera disminución en los trimestres siguientes. A partir del primer trimestre de 2024, se aprecia un nuevo incremento en la deuda total.

En cuanto a los activos totales, se identifica una tendencia general al alza durante la mayor parte del período. Los activos muestran un crecimiento constante desde el primer trimestre de 2020 hasta el primer trimestre de 2023, alcanzando su máximo valor en el primer trimestre de 2023. A partir de ese momento, se observa una ligera fluctuación, con una tendencia general a la estabilización y un nuevo incremento en los últimos trimestres.

Relación deuda/activos

La relación deuda/activos presenta una disminución constante desde el primer trimestre de 2020 hasta el cuarto trimestre de 2021, lo que indica una mejora en la solvencia y una menor dependencia del financiamiento externo. Sin embargo, esta relación experimenta un aumento en el primer trimestre de 2022, reflejando el incremento en la deuda total. A partir de ese momento, la relación se mantiene relativamente estable, fluctuando entre 0.23 y 0.27, con una ligera tendencia al alza en los últimos trimestres. El valor más reciente sugiere un incremento en el apalancamiento financiero.

En resumen, los datos sugieren una gestión activa de la deuda, con períodos de reducción y expansión estratégica. El crecimiento de los activos totales indica una expansión de la empresa, mientras que la relación deuda/activos proporciona una visión general de la salud financiera y la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los activos totales, el capital de los accionistas y el ratio de apalancamiento financiero a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa una tendencia general al alza en los activos totales durante el período comprendido entre abril de 2020 y abril de 2025. Inicialmente, los activos totales experimentaron un crecimiento constante, alcanzando un máximo en enero de 2022. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución en los activos totales hasta enero de 2023, seguida de un nuevo período de crecimiento que culmina en julio de 2024. Finalmente, se observa una estabilización y un ligero incremento en los últimos períodos analizados.

Capital Total de los Accionistas

El capital total de los accionistas muestra una trayectoria ascendente en general, aunque con fluctuaciones. Se registra un aumento notable entre abril de 2020 y octubre de 2020. Posteriormente, se observa una ligera disminución en enero de 2021, seguida de una recuperación y un crecimiento continuo hasta octubre de 2021. A partir de este punto, se aprecia una disminución en el capital de los accionistas hasta abril de 2022, seguido de un período de recuperación y crecimiento hasta octubre de 2023. Los últimos períodos analizados muestran una fluctuación, con un descenso en enero de 2025 y un ligero repunte en abril de 2025.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta una relativa estabilidad en el rango de 2.87 a 3.43 a lo largo del período. Se observa una ligera disminución inicial entre abril de 2020 y julio de 2020, seguida de una estabilización y fluctuaciones menores. En octubre de 2022, se registra un aumento en el ratio, que se mantiene en niveles elevados hasta enero de 2023. Posteriormente, el ratio disminuye ligeramente, mostrando una tendencia a la baja en los últimos períodos analizados, aunque permanece dentro del rango observado previamente.

En resumen, los datos sugieren una empresa con una gestión de activos relativamente estable y un crecimiento constante del capital de los accionistas, aunque con algunas fluctuaciones. El ratio de apalancamiento financiero se mantiene en niveles moderados, indicando un equilibrio entre la financiación propia y ajena.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)

Se observa una marcada volatilidad en el EBIT. Inicialmente, se registra un incremento sustancial desde el primer período hasta el segundo, seguido de una disminución en el tercer período. El cuarto período presenta una pérdida significativa, la cual se revierte en el quinto. Posteriormente, el EBIT experimenta fluctuaciones, con un pico en el undécimo período, una caída pronunciada en el duodécimo, y una recuperación gradual en los períodos subsiguientes. El último período analizado muestra un aumento considerable en comparación con los períodos anteriores.

Gastos por intereses, deuda y arrendamiento financiero

Los gastos por intereses muestran una tendencia general al alza, aunque con variaciones. Se observa un incremento inicial, seguido de una estabilización y fluctuaciones moderadas. En los últimos períodos, los gastos por intereses continúan aumentando, aunque a un ritmo más lento.

Ratio de cobertura de intereses

El ratio de cobertura de intereses, que indica la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus ganancias, presenta una fluctuación considerable. Inicialmente, el ratio se mantiene en niveles elevados, superando los 9. Sin embargo, se observa una disminución gradual en los períodos intermedios, alcanzando un mínimo en el duodécimo período. Posteriormente, el ratio se recupera, fluctuando alrededor de 10 y mostrando una tendencia ligeramente ascendente en los últimos períodos analizados.

En resumen, la entidad ha experimentado cambios significativos en su rentabilidad y capacidad de cobertura de intereses a lo largo del período analizado. La volatilidad en el EBIT, combinada con el aumento gradual de los gastos por intereses, ha influido en las fluctuaciones del ratio de cobertura de intereses. La recuperación observada en los últimos períodos sugiere una mejora en la capacidad de la entidad para hacer frente a sus obligaciones financieras.