Walmart Inc. (NYSE:WMT)

El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias significativas en la estructura de capital y la capacidad de cobertura de intereses a lo largo del período examinado.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

Este ratio muestra una disminución general desde 0.85 hasta 0.6, seguida de fluctuaciones entre 0.62 y 0.52. Posteriormente, se observa un aumento a 0.68 y 0.71, para luego disminuir nuevamente a 0.56 y estabilizarse alrededor de 0.6. Esta volatilidad sugiere cambios en la proporción de financiamiento a través de deuda en relación con el capital propio.

Ratio de Deuda sobre Capital Propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Similar al ratio anterior, este indicador también presenta una tendencia a la baja inicial, pasando de 1.11 a 0.78. A partir de ese punto, se observa un aumento a 0.87, seguido de fluctuaciones entre 0.73 y 0.88. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo incrementa el valor del ratio, reflejando un mayor nivel de endeudamiento cuando se consideran estas obligaciones.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

Este ratio se mantiene relativamente estable en torno a 0.4, con fluctuaciones menores entre 0.38 y 0.42. Hacia el final del período, se observa una ligera disminución a 0.36, indicando una menor proporción de deuda en relación con el capital total.

Ratio Deuda/Capital Total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Este ratio sigue una trayectoria similar al anterior, pero con valores más altos debido a la inclusión del pasivo por arrendamiento operativo. Se mantiene en un rango entre 0.41 y 0.48, con una ligera tendencia a la baja hacia el final del período.

Relación Deuda/Activos

La relación deuda/activos muestra una disminución constante desde 0.25 hasta 0.17, seguida de fluctuaciones entre 0.18 y 0.21. Esta tendencia sugiere una reducción en la proporción de activos financiados por deuda.

Relación Deuda/Activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Este ratio, al igual que los anteriores que incluyen el pasivo por arrendamiento operativo, presenta valores más altos. Se observa una disminución inicial desde 0.32 hasta 0.23, seguida de fluctuaciones similares a la relación deuda/activos sin incluir el pasivo por arrendamiento operativo.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero se mantiene relativamente estable, oscilando entre 2.87 y 3.43. Se observa una ligera tendencia a la baja hacia el final del período, lo que indica una menor dependencia del financiamiento a través de deuda.

Ratio de Cobertura de Intereses

Este ratio presenta una mayor volatilidad. Inicialmente, aumenta de 9.08 a 11.98, luego disminuye a 9.88 y fluctúa entre 7.37 y 11.0. Hacia el final del período, se observa una tendencia al alza, alcanzando valores de 11.35 y 11.85. Esta fluctuación sugiere cambios en la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus ganancias operativas.

En resumen, los datos indican una gestión activa de la estructura de capital, con fluctuaciones en los ratios de endeudamiento. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo impacta significativamente en los ratios de deuda, mostrando un mayor nivel de endeudamiento cuando se consideran estas obligaciones. El ratio de cobertura de intereses, aunque volátil, se mantiene en niveles que sugieren una capacidad adecuada para cubrir los gastos por intereses.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución general en la deuda total desde el 30 de abril de 2020 hasta el 31 de enero de 2022. Posteriormente, se registra un incremento notable en el 30 de abril de 2022, seguido de una fluctuación con una ligera tendencia a la baja hasta el 31 de enero de 2024. A partir de esta fecha, se aprecia un nuevo aumento, continuando con fluctuaciones hasta el final del período analizado.

Capital Total de los Accionistas

El capital total de los accionistas muestra una tendencia ascendente general desde el 30 de abril de 2020 hasta el 31 de octubre de 2021. Posteriormente, se observa una disminución en el 31 de enero de 2022, seguida de una recuperación y un nuevo aumento hasta el 31 de octubre de 2023. A partir de esta fecha, se mantiene una tendencia al alza con fluctuaciones.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios disminuyó de manera constante desde 0.85 en abril de 2020 hasta 0.51 en enero de 2022, indicando una mejora en la estructura de capital y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda. Sin embargo, a partir de abril de 2022, el ratio experimentó un aumento, alcanzando 0.68, lo que sugiere un incremento en el apalancamiento financiero. Posteriormente, el ratio se mantuvo relativamente estable, fluctuando entre 0.50 y 0.71 hasta el final del período analizado, mostrando una cierta volatilidad en la relación entre deuda y capital propio.

En resumen, la entidad inicialmente redujo su nivel de deuda en relación con su capital, pero posteriormente incrementó su apalancamiento. El capital de los accionistas ha mostrado una tendencia general al alza, aunque con algunas fluctuaciones. La evolución del ratio de deuda sobre fondos propios sugiere cambios en la estrategia de financiamiento y una mayor sensibilidad a las condiciones del mercado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución general en la deuda total desde el 30 de abril de 2020 hasta el 31 de enero de 2022. Posteriormente, la deuda experimenta un aumento notable, alcanzando un pico el 30 de abril de 2022. A partir de este punto, se aprecia una fluctuación con una tendencia general a la baja hasta el 31 de enero de 2024, seguida de un incremento en los períodos posteriores, culminando en el 31 de julio de 2025.

Capital Total de los Accionistas

El capital total de los accionistas muestra una trayectoria ascendente desde el 30 de abril de 2020 hasta el 31 de octubre de 2021. A partir de esta fecha, se registra una disminución hasta el 30 de abril de 2022. Posteriormente, el capital de los accionistas se recupera y continúa creciendo de manera constante hasta el 31 de octubre de 2025, con un incremento más pronunciado en los últimos períodos.

Ratio Deuda sobre Capital Propio

El ratio de deuda sobre capital propio disminuye de manera constante desde 1.11 en abril de 2020 hasta 0.69 en enero de 2022, indicando una mejora en la estructura de capital y una menor dependencia del financiamiento por deuda. Sin embargo, este ratio experimenta un aumento significativo en abril de 2022, alcanzando 0.87, lo que sugiere un incremento en el apalancamiento. A partir de este punto, el ratio fluctúa, pero se mantiene generalmente por encima de los niveles observados en 2021, mostrando una tendencia a la estabilización en torno a 0.7 a 0.8. Se observa un ligero incremento en los últimos períodos, aunque permanece dentro de un rango similar.

En resumen, la entidad inicialmente redujo su nivel de deuda y fortaleció su capital, mejorando su ratio de endeudamiento. No obstante, un aumento en la deuda en 2022 revirtió parcialmente esta tendencia, aunque el ratio se mantuvo relativamente estable en los períodos posteriores. El capital de los accionistas ha mostrado un crecimiento sostenido a lo largo del período, especialmente en los últimos trimestres.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de financiamiento a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución general en la deuda total desde el 30 de abril de 2020 hasta el 31 de enero de 2022. Posteriormente, se registra un incremento notable en el 30 de abril de 2022, seguido de una fluctuación con una ligera tendencia a la baja hasta el 31 de enero de 2024. A partir de esta fecha, se aprecia un nuevo aumento, continuando con fluctuaciones hasta el final del período analizado.

Capital Total

El capital total muestra una tendencia general al alza durante la mayor parte del período. Se identifican fluctuaciones menores, pero la dirección predominante es ascendente, con un incremento más pronunciado a partir del 31 de octubre de 2023, que se mantiene hasta el final del período.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total experimenta una disminución constante desde el 30 de abril de 2020 hasta el 31 de enero de 2022, indicando una mejora en la estructura de capital. Sin embargo, a partir del 30 de abril de 2022, el ratio comienza a aumentar, aunque de forma moderada, y se mantiene relativamente estable en torno a 0.38-0.42 durante varios trimestres. Se observa una ligera disminución a partir del 31 de enero de 2024, seguida de un nuevo aumento hacia el final del período, aunque sin alcanzar los niveles iniciales.

En resumen, la entidad inicialmente redujo su dependencia del financiamiento por deuda en relación con su capital, pero esta tendencia se revirtió parcialmente a partir de mediados de 2022. El capital total ha mostrado un crecimiento constante, mientras que la deuda total ha experimentado fluctuaciones más significativas. El ratio de deuda sobre capital total, aunque variable, sugiere una gestión de la estructura de capital que ha experimentado cambios a lo largo del tiempo.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución general en la deuda total desde el 30 de abril de 2020 hasta el 31 de enero de 2022. Posteriormente, se registra un aumento considerable en el 30 de abril de 2022, seguido de fluctuaciones con una ligera tendencia a la baja hasta el 31 de enero de 2024. En los períodos más recientes, la deuda total muestra un incremento, culminando en un valor superior al registrado en el 30 de abril de 2020.

Capital Total

El capital total presenta una trayectoria más estable, con un crecimiento general a lo largo del período. Se identifican fluctuaciones menores, pero la tendencia predominante es ascendente, especialmente marcada entre el 31 de octubre de 2022 y el 30 de abril de 2025. El valor más alto se registra en el 30 de abril de 2025.

Ratio Deuda/Capital Total

El ratio deuda/capital total muestra una disminución constante desde el 30 de abril de 2020 hasta el 31 de octubre de 2021, indicando una mejora en la estructura de capital. A partir de esa fecha, el ratio se estabiliza en torno a 0.41-0.48, con fluctuaciones menores. Se observa un ligero aumento en el 31 de octubre de 2022 y el 30 de abril de 2023, seguido de una disminución y un posterior incremento en los últimos períodos analizados, aunque sin superar los niveles iniciales.

En resumen, la entidad ha experimentado una gestión activa de su deuda, con una reducción inicial seguida de un aumento más reciente. El capital total ha mostrado un crecimiento constante, lo que ha contribuido a mantener el ratio deuda/capital total relativamente estable en la mayor parte del período. Las fluctuaciones observadas en los últimos trimestres sugieren una posible reevaluación de la estrategia de financiamiento.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general. Se observa una fluctuación en la deuda total a lo largo del período analizado.

Deuda Total

Inicialmente, la deuda total disminuyó de 58034 millones de dólares en abril de 2020 a 48871 millones de dólares en enero de 2021. Posteriormente, experimentó un aumento notable, alcanzando los 52106 millones de dólares en abril de 2022. A partir de este punto, se observa una nueva tendencia a la baja, llegando a 46891 millones de dólares en enero de 2024, seguida de un incremento hasta los 50141 millones de dólares en abril de 2024. La deuda continúa fluctuando, alcanzando los 53127 millones de dólares en octubre de 2025.

Activos Totales

Los activos totales muestran una tendencia general al alza durante el período. Se registra un incremento desde 232892 millones de dólares en abril de 2020 hasta alcanzar los 288655 millones de dólares en enero de 2025. Si bien se observan fluctuaciones trimestrales, la trayectoria general es ascendente, con un crecimiento más pronunciado en los últimos trimestres del período.

Relación Deuda/Activos

La relación deuda/activos presenta una disminución constante desde 0.25 en abril de 2020 hasta 0.17 en julio de 2021. A partir de este punto, la relación se estabiliza en torno a 0.18-0.21 durante varios trimestres. En los últimos períodos, se observa un ligero aumento, alcanzando 0.19 en enero de 2025 y 0.18 en octubre de 2025. Esta fluctuación indica cambios en la proporción de financiamiento a través de deuda en relación con los activos totales.

En resumen, la empresa ha mantenido un crecimiento constante en sus activos totales, mientras que la deuda total ha experimentado fluctuaciones. La relación deuda/activos, aunque variable, se ha mantenido relativamente estable en un rango definido, sugiriendo una gestión prudente de la estructura de capital.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general. Se observa una evolución en la deuda total, los activos totales y la relación deuda/activos a lo largo del período analizado.

Deuda Total

La deuda total experimentó una disminución general desde los 75.432 millones de dólares en abril de 2020 hasta los 60.879 millones de dólares en julio de 2021. Posteriormente, se aprecia un incremento hasta alcanzar los 69.739 millones de dólares en abril de 2023, seguido de una reducción a 61.321 millones de dólares en julio de 2023. En los períodos más recientes, la deuda total muestra fluctuaciones, alcanzando los 68.424 millones de dólares en octubre de 2023 y estabilizándose alrededor de los 61.000 - 62.000 millones de dólares hasta abril de 2025.

Activos Totales

Los activos totales muestran una tendencia ascendente general durante el período. Se observa un crecimiento desde los 232.892 millones de dólares en abril de 2020 hasta los 288.655 millones de dólares en enero de 2025. Aunque existen fluctuaciones trimestrales, la trayectoria general indica una expansión en la base de activos. Se aprecia una ligera disminución en abril de 2021, pero se recupera rápidamente en los trimestres siguientes.

Relación Deuda/Activos

La relación deuda/activos presenta una disminución inicial desde 0,32 en abril de 2020 hasta 0,23 en enero de 2022, lo que indica una mejora en la solvencia y una menor dependencia del financiamiento por deuda en relación con los activos. A partir de febrero de 2022, la relación se estabiliza en un rango entre 0,23 y 0,27, con fluctuaciones menores. En los últimos períodos, la relación se mantiene relativamente estable, con un ligero aumento a 0,26 en enero de 2025.

En resumen, la empresa ha experimentado un crecimiento en sus activos totales, mientras que la deuda total ha mostrado fluctuaciones con una tendencia general a la baja en los primeros años, seguida de cierta volatilidad. La relación deuda/activos indica una gestión prudente de la deuda, con una mejora inicial en la solvencia seguida de una estabilización en los últimos períodos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los activos totales, el capital de los accionistas y el ratio de apalancamiento financiero a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa una tendencia general al alza en los activos totales. Inicialmente, se registra un incremento constante desde los 232.892 millones de dólares hasta alcanzar un máximo de 252.496 millones de dólares. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución, seguida de una recuperación y un crecimiento sostenido hasta los 288.655 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere una expansión continua de la escala operativa, aunque con fluctuaciones temporales.

Capital Total de los Accionistas

El capital de los accionistas muestra una evolución variable. Se identifica un aumento considerable en los primeros períodos, pasando de 68.240 millones de dólares a 81.431 millones de dólares. A partir de entonces, se observa una cierta volatilidad, con descensos y ascensos, pero manteniendo una tendencia general positiva. El valor más reciente se sitúa en 96.094 millones de dólares, lo que indica un fortalecimiento de la base patrimonial de la entidad.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta una relativa estabilidad en un rango entre 2.87 y 3.43. Inicialmente, se observa una ligera disminución, seguida de un período de fluctuaciones. Hacia el final del período analizado, el ratio tiende a estabilizarse en torno a 3.0, lo que sugiere un nivel de endeudamiento relativamente constante en relación con los activos totales. La variación en este ratio podría indicar ajustes en la estructura de capital de la entidad.

Correlación entre Variables

Existe una correlación inversa entre el ratio de apalancamiento financiero y el capital de los accionistas. A medida que el capital de los accionistas aumenta, el ratio de apalancamiento tiende a disminuir, y viceversa. Esto sugiere que la entidad gestiona su estructura de capital de manera activa, buscando un equilibrio entre el endeudamiento y el capital propio.

En resumen, los datos indican una empresa en crecimiento, con una expansión de sus activos totales y un fortalecimiento de su base patrimonial. El ratio de apalancamiento financiero se mantiene relativamente estable, lo que sugiere una gestión prudente del endeudamiento.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el desempeño financiero a lo largo del período examinado.

Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)

Se observa una marcada volatilidad en las ganancias antes de intereses e impuestos. Inicialmente, se registra un incremento sustancial desde el primer período hasta el segundo, seguido de una disminución en el tercer período. Posteriormente, se experimenta una caída significativa en el cuarto período, llegando a valores negativos. A partir de entonces, se aprecia una recuperación gradual, con fluctuaciones intertrimestrales, alcanzando un pico en el decimocuarto período. En los períodos subsiguientes, se observa una tendencia a la estabilización, aunque con variaciones. Finalmente, se registra un aumento considerable en los últimos períodos analizados.

Gastos por intereses, deuda y arrendamiento financiero

Los gastos por intereses, deuda y arrendamiento financiero muestran una relativa estabilidad en los primeros períodos, con un ligero incremento. Posteriormente, se mantienen en un rango similar, con fluctuaciones menores. A partir del décimo período, se observa un aumento gradual, que se mantiene en los períodos siguientes, aunque con cierta variabilidad. En los últimos períodos, se registra una ligera disminución.

Ratio de cobertura de intereses

El ratio de cobertura de intereses presenta una tendencia general a la estabilidad, aunque con fluctuaciones. Inicialmente, se observa un incremento, seguido de una ligera disminución. Posteriormente, se mantiene en un rango relativamente estable, con variaciones intertrimestrales. Se identifica una disminución notable en el período 13, seguida de una recuperación. En los períodos finales, el ratio se mantiene en un nivel superior a 10, indicando una capacidad consistente para cubrir los gastos por intereses con las ganancias operativas.

En resumen, la entidad ha experimentado fluctuaciones significativas en sus ganancias operativas, mientras que los gastos financieros se han mantenido relativamente estables. El ratio de cobertura de intereses, aunque variable, se ha mantenido generalmente en un nivel adecuado, lo que sugiere una sólida capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras.