Costco Wholesale Corp. (NASDAQ:COST)

El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias significativas en la estructura de capital y la capacidad de pago de intereses a lo largo del período observado.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

Se observa una disminución constante en este ratio desde 0.51 hasta 0.19. Esta tendencia indica una reducción progresiva en la proporción de deuda financiada por los fondos propios de la entidad, sugiriendo una mejora en la solidez financiera y una menor dependencia del endeudamiento.

Ratio de Deuda sobre Capital Propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Similar al ratio anterior, este indicador también muestra una disminución general, aunque menos pronunciada, pasando de 0.68 a 0.27. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo modera la caída, pero la tendencia general sigue siendo la misma: una reducción en el apalancamiento financiero.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

Este ratio experimenta una reducción inicial desde 0.34 a 0.18, seguido de un ligero repunte a 0.22 y luego una estabilización en torno a 0.16-0.17. La fluctuación sugiere una gestión activa de la estructura de capital, con periodos de desapalancamiento seguidos de ajustes.

Ratio Deuda/Capital Total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

La evolución de este ratio es similar al anterior, con una disminución inicial y una posterior estabilización. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo resulta en valores ligeramente superiores, pero la tendencia general es comparable.

Relación Deuda/Activos

Este ratio muestra una fluctuación moderada, con una ligera disminución general desde 0.13 a 0.07. Indica una proporción relativamente estable de activos financiados por deuda.

Relación Deuda/Activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Este ratio presenta una tendencia similar a la relación deuda/activos, pero con valores más altos debido a la inclusión del pasivo por arrendamiento operativo. La disminución general sugiere una gestión prudente de la deuda en relación con los activos.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra una disminución desde 4.05 a 2.64, con una ligera recuperación posterior a 2.73. Esta tendencia indica una reducción en el nivel de apalancamiento operativo, lo que podría implicar una mayor eficiencia en la gestión de los activos.

Ratio de Cobertura de Intereses

Este ratio experimenta un aumento constante y significativo a lo largo del período, pasando de 36.58 a 73.99. Este incremento indica una mejora sustancial en la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus beneficios operativos, lo que sugiere una mayor seguridad financiera y una menor vulnerabilidad ante fluctuaciones en las tasas de interés.

En resumen, los datos sugieren una estrategia de reducción del endeudamiento y una mejora en la capacidad de pago de intereses. La entidad ha logrado fortalecer su estructura de capital y aumentar su solidez financiera a lo largo del período analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período observado.

Deuda Total

La deuda total experimentó una disminución general desde noviembre de 2020 hasta agosto de 2021. Posteriormente, se observó una ligera fluctuación con un incremento en noviembre de 2022, seguido de una nueva disminución hasta febrero de 2024. A partir de mayo de 2024, se aprecia una tendencia al alza, aunque moderada, que continúa hasta agosto de 2025. Los valores absolutos muestran una relativa estabilidad en los últimos trimestres.

Capital Contable Total

El capital contable total exhibió un crecimiento constante y significativo desde noviembre de 2020 hasta mayo de 2023. En el tercer trimestre de 2023 se observa una disminución considerable, seguida de una recuperación y un crecimiento sostenido hasta agosto de 2025, alcanzando los valores más altos del período analizado. Este crecimiento indica una acumulación de capital propio.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios ha mostrado una tendencia decreciente a lo largo del tiempo. Desde un valor de 0.51 en noviembre de 2020, ha disminuido de manera constante hasta alcanzar un mínimo de 0.19 en mayo de 2025. Esta reducción indica una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia de la deuda en relación con los fondos propios. Se observa una ligera fluctuación en el ratio durante el período, pero la tendencia general es claramente a la baja. El valor de 0.22 en el tercer trimestre de 2023 representa una ligera desviación de la tendencia descendente, pero se recupera rápidamente en los trimestres siguientes.

En resumen, los datos sugieren una gestión financiera orientada a reducir el apalancamiento y fortalecer la base de capital propio. La disminución del ratio de deuda sobre fondos propios, combinada con el crecimiento del capital contable, indica una mayor solidez financiera y una menor exposición al riesgo financiero.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período observado.

Deuda Total

La deuda total, incluyendo el pasivo por arrendamiento operativo, experimentó una disminución general desde los 10103 millones de dólares en noviembre de 2020 hasta los 8033 millones de dólares en mayo de 2024. Posteriormente, se observa un ligero incremento hasta los 8102 millones de dólares en agosto de 2025. La mayor reducción se produjo entre febrero de 2023 y mayo de 2023, con una caída notable. Sin embargo, la deuda se mantuvo relativamente estable en los últimos trimestres analizados.

Capital Contable Total

El capital contable total mostró un crecimiento constante y significativo desde los 14860 millones de dólares en noviembre de 2020 hasta alcanzar los 30303 millones de dólares en agosto de 2025. Este crecimiento fue particularmente pronunciado entre noviembre de 2020 y mayo de 2023. Se observa una ligera desaceleración en el ritmo de crecimiento en los trimestres más recientes, aunque la tendencia general sigue siendo positiva.

Ratio Deuda sobre Capital Propio

El ratio de deuda sobre capital propio, incluyendo el pasivo por arrendamiento operativo, disminuyó de manera constante desde 0.68 en noviembre de 2020 hasta 0.27 en agosto de 2025. Esta reducción indica una mejora en la solidez financiera y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda. La disminución más rápida se produjo entre 2020 y 2023. La estabilidad observada en los últimos trimestres sugiere que la estructura de capital se ha consolidado en un nivel de menor apalancamiento.

En resumen, los datos indican una gestión activa de la deuda, combinada con un crecimiento robusto del capital contable, lo que ha resultado en una mejora significativa en el ratio de deuda sobre capital propio a lo largo del tiempo.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período observado.

Deuda Total

La deuda total experimentó una disminución general desde noviembre de 2020 hasta agosto de 2021. Posteriormente, se observó una estabilización y fluctuaciones menores hasta noviembre de 2022. A partir de febrero de 2023, se registra un descenso más pronunciado, seguido de un ligero repunte en mayo de 2023. En los períodos posteriores, la deuda total se mantiene relativamente estable, con una ligera tendencia a la disminución hasta septiembre de 2024, para luego mostrar fluctuaciones mínimas hasta el final del período analizado.

Capital Total

El capital total muestra una trayectoria ascendente constante a lo largo del tiempo. Se observa un crecimiento sostenido desde noviembre de 2020 hasta mayo de 2023, con un incremento más significativo entre noviembre de 2022 y mayo de 2023. A partir de septiembre de 2023, se aprecia una disminución considerable, seguida de una recuperación y un crecimiento continuo hasta el final del período, alcanzando los valores más altos registrados.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total presenta una tendencia decreciente general. Desde noviembre de 2020 hasta agosto de 2021, el ratio disminuyó de 0.34 a 0.28. Esta tendencia a la baja continuó hasta alcanzar un mínimo de 0.22 en febrero de 2023. En mayo de 2023, se observa un descenso notable a 0.18. Posteriormente, el ratio experimentó un ligero aumento en noviembre de 2023, para luego estabilizarse y continuar su tendencia decreciente, alcanzando valores mínimos de 0.16 en los últimos períodos analizados. Esta evolución indica una reducción progresiva del apalancamiento financiero y una mayor solidez patrimonial.

En resumen, los datos sugieren una gestión activa de la deuda, combinada con un crecimiento constante del capital total, lo que resulta en una mejora continua de la estructura de capital y una disminución del riesgo financiero.

El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del tiempo.

Deuda Total

Se observa una fluctuación en la deuda total durante el período analizado. Inicialmente, la deuda total experimenta un ligero incremento desde noviembre de 2020 hasta febrero de 2021. Posteriormente, se registra una disminución constante hasta agosto de 2021. Esta tendencia a la baja continúa hasta febrero de 2022, estabilizándose en los trimestres siguientes. A partir de mayo de 2023, se aprecia un repunte en la deuda total, aunque no alcanza los niveles iniciales. Finalmente, se observa una ligera disminución en los últimos trimestres disponibles.

Capital Total

El capital total muestra una tendencia general al alza a lo largo del período. Se registra un crecimiento constante desde noviembre de 2020 hasta mayo de 2022. A partir de agosto de 2022, el crecimiento se acelera, alcanzando su punto máximo en mayo de 2023. Sin embargo, en septiembre de 2023 se produce una disminución significativa, seguida de una recuperación gradual en los trimestres posteriores. El capital total continúa aumentando hasta el último período disponible.

Ratio Deuda/Capital Total

El ratio deuda/capital total presenta una disminución constante desde noviembre de 2020 hasta mayo de 2021. Esta tendencia a la baja se mantiene hasta febrero de 2022, indicando una mejora en la estructura de capital. A partir de mayo de 2023, el ratio experimenta un ligero aumento, aunque se mantiene en niveles relativamente bajos. En los últimos trimestres, el ratio continúa disminuyendo, sugiriendo una mayor solidez financiera. Se observa una fluctuación menor en los últimos periodos, pero la tendencia general es de disminución.

En resumen, los datos indican una gestión activa de la deuda, combinada con un crecimiento constante del capital total. La disminución del ratio deuda/capital total sugiere una mejora en la solidez financiera y una menor dependencia del financiamiento externo.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período observado.

Deuda Total

La deuda total experimentó una disminución general desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el cuarto trimestre de 2021. Posteriormente, se observó una ligera fluctuación con un incremento en el primer trimestre de 2023, seguido de una estabilización y una leve reducción en los trimestres siguientes. El valor más reciente indica una ligera disminución en comparación con los períodos anteriores, aunque se mantiene relativamente constante.

Activos Totales

Los activos totales mostraron un crecimiento constante desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el cuarto trimestre de 2023, con un incremento más pronunciado en el primer trimestre de 2023. El cuarto trimestre de 2023 evidenció una disminución significativa, seguida de una recuperación y un crecimiento continuo hasta el primer trimestre de 2025, donde se alcanza el valor más alto registrado en el período analizado.

Relación Deuda/Activos

La relación deuda/activos se mantuvo relativamente estable en un rango entre 0.10 y 0.14 durante la mayor parte del período. Se observa una tendencia a la baja a partir del cuarto trimestre de 2021, con valores que se sitúan consistentemente por debajo de 0.10 en los trimestres más recientes. Esta disminución sugiere una mejora en la solidez financiera y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con los activos totales.

En resumen, los datos indican una gestión prudente de la deuda, combinada con un crecimiento sostenido de los activos totales, lo que se traduce en una mejora de la relación deuda/activos a lo largo del tiempo. La disminución de la relación deuda/activos sugiere una mayor capacidad para cubrir las obligaciones financieras con los activos disponibles.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general. Se observa una evolución constante en los activos totales a lo largo del período analizado.

Deuda Total

La deuda total, incluyendo el pasivo por arrendamiento operativo, experimentó fluctuaciones iniciales, disminuyendo desde 10103 millones de dólares en noviembre de 2020 hasta 9316 millones en noviembre de 2021. Posteriormente, se mantuvo relativamente estable, con ligeras variaciones, hasta alcanzar los 8220 millones en noviembre de 2023. A partir de este punto, se aprecia un ligero incremento, llegando a 8169 millones en febrero de 2024 y estabilizándose en torno a los 8000 millones hasta mayo de 2025. Finalmente, se observa un aumento a 8180 millones en noviembre de 2024, seguido de una ligera disminución y un posterior incremento a 82790 millones en agosto de 2025.

Activos Totales

Los activos totales muestran una tendencia general al alza. Se registra un incremento significativo desde 60217 millones de dólares en noviembre de 2020 hasta 66323 millones en noviembre de 2023. Este crecimiento se acelera posteriormente, alcanzando los 73723 millones en mayo de 2023 y llegando a 82790 millones en agosto de 2025. Se observa una fluctuación menor en los períodos intermedios, pero la dirección general es consistentemente ascendente.

Relación Deuda/Activos

La relación deuda/activos, incluyendo el pasivo por arrendamiento operativo, presenta una tendencia decreciente a lo largo del tiempo. Inicialmente, se situaba en 0.17 en noviembre de 2020, aumentando ligeramente a 0.19 en febrero de 2021, para luego disminuir gradualmente hasta alcanzar 0.11 en varios períodos entre mayo de 2023 y agosto de 2025. Esta disminución indica una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia de la deuda en relación con los activos totales. La relación se estabiliza en torno a 0.11, mostrando una consistencia en la gestión de la deuda.

En resumen, los datos sugieren una gestión financiera prudente, caracterizada por un crecimiento constante de los activos totales y una disminución progresiva de la relación deuda/activos. Esto indica una mayor solidez financiera y una menor exposición al riesgo asociado a la deuda.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los activos totales, el capital contable y el ratio de apalancamiento financiero a lo largo del período observado.

Activos Totales

Se observa una trayectoria general de crecimiento en los activos totales. Inicialmente, se registra una disminución entre noviembre de 2020 y febrero de 2021. Posteriormente, los activos totales experimentan un aumento constante hasta mayo de 2023, alcanzando un máximo de 73.723 millones de dólares. A partir de este punto, se aprecia una ligera disminución en noviembre de 2023, seguida de una recuperación y un nuevo incremento sostenido hasta agosto de 2025, donde se alcanza el valor más alto del período, 82.790 millones de dólares. La volatilidad es mínima, indicando un crecimiento relativamente estable.

Capital Contable Total

El capital contable total muestra una tendencia ascendente consistente a lo largo de la mayor parte del período. Se registra un crecimiento continuo desde noviembre de 2020 hasta mayo de 2023, alcanzando un máximo de 26.147 millones de dólares. Se observa una disminución notable en noviembre de 2023, posiblemente debido a factores como la recompra de acciones o el pago de dividendos. Sin embargo, el capital contable se recupera y continúa creciendo hasta agosto de 2025, llegando a 30.303 millones de dólares. El crecimiento, aunque constante, no es lineal, presentando algunas fluctuaciones.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta una tendencia decreciente general a lo largo del período. Inicialmente, el ratio se sitúa en 4.05 en noviembre de 2020, y disminuye gradualmente hasta alcanzar un mínimo de 2.64 en febrero de 2025. Esta disminución indica una reducción en la proporción de deuda en relación con el capital contable, lo que sugiere una mejora en la estructura de capital. Se observa una ligera fluctuación en noviembre de 2023, con un aumento a 3.19, pero la tendencia general sigue siendo a la baja. La disminución constante sugiere una gestión prudente de la deuda.

En resumen, los datos indican un crecimiento constante en los activos totales y el capital contable, acompañado de una disminución en el ratio de apalancamiento financiero. Esta combinación sugiere una empresa en expansión con una estructura de capital cada vez más sólida y una menor dependencia de la deuda.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período observado.

Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)

Se observa una fluctuación considerable en las ganancias antes de intereses e impuestos. Inicialmente, se registra una disminución desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el primer trimestre de 2021. Posteriormente, se aprecia un aumento notable hasta el cuarto trimestre de 2021, seguido de una ligera disminución en el primer trimestre de 2022. A partir de entonces, las ganancias muestran una tendencia al alza, alcanzando un pico en el segundo trimestre de 2023, para luego experimentar una moderada fluctuación en los trimestres siguientes, con un nuevo máximo en el segundo trimestre de 2025.

Gastos por intereses

Los gastos por intereses se mantienen relativamente estables durante la mayor parte del período, con fluctuaciones menores. Se observa un ligero incremento en el segundo trimestre de 2022 y nuevamente en el segundo trimestre de 2025, aunque sin representar un cambio drástico en comparación con los niveles anteriores.

Ratio de cobertura de intereses

El ratio de cobertura de intereses exhibe una tendencia general al alza a lo largo del período analizado. Inicialmente, se mantiene en un rango relativamente estable, pero comienza a aumentar de manera constante a partir del segundo trimestre de 2021. Esta tendencia positiva se acentúa en los trimestres posteriores, alcanzando valores máximos en el segundo trimestre de 2025. El ratio se mantiene consistentemente por encima de 35, lo que indica una sólida capacidad para cubrir los gastos por intereses con las ganancias operativas.

En resumen, la entidad ha demostrado una capacidad creciente para generar ganancias operativas y cubrir sus obligaciones financieras por intereses. La tendencia al alza en el ratio de cobertura de intereses sugiere una mejora en la solidez financiera y una menor vulnerabilidad ante fluctuaciones en las tasas de interés.