Walmart Inc. (NYSE:WMT)

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores de rentabilidad a lo largo del período examinado.

Ratio de margen de beneficio bruto

Se observa una tendencia general al alza en el ratio de margen de beneficio bruto desde el primer período hasta el quinto, alcanzando un máximo. Posteriormente, presenta una ligera disminución hasta el decimotercer período, seguido de una recuperación gradual y fluctuante hasta el último período, donde se sitúa en un nivel similar al inicial.

Ratio de margen de beneficio operativo

Este ratio muestra un comportamiento similar al margen bruto, con un incremento inicial hasta el sexto período. A partir de ese momento, se aprecia una disminución notable hasta el undécimo período, para luego experimentar una recuperación y estabilización en niveles superiores a los iniciales, con fluctuaciones menores en los períodos finales.

Ratio de margen de beneficio neto

El ratio de margen de beneficio neto exhibe una mayor volatilidad. Inicialmente, aumenta significativamente, seguido de una fuerte caída en el cuarto período. Posteriormente, se observa una recuperación parcial, seguida de una nueva disminución y un posterior repunte, alcanzando valores máximos en los períodos 20 y 22. El último período muestra un valor consistente con la tendencia general de los últimos períodos.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

El ROE presenta una trayectoria marcada por fluctuaciones significativas. Se observa un aumento inicial, seguido de una disminución pronunciada en el cuarto período. A partir de ese momento, el ratio experimenta una recuperación gradual, alcanzando valores máximos en los períodos 18 y 19, para luego estabilizarse en niveles superiores a los iniciales, con ligeras variaciones en los períodos finales.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

El ROA muestra una tendencia similar al ROE, con un incremento inicial, una disminución en el cuarto período y una posterior recuperación. Se observa una estabilización en niveles superiores a los iniciales a partir del decimotercer período, con fluctuaciones menores en los períodos finales. El ROA presenta una tendencia general al alza en los últimos períodos.

En resumen, los datos sugieren una mejora general en la rentabilidad a lo largo del tiempo, aunque con fluctuaciones significativas en los márgenes de beneficio neto, el ROE y el ROA. Los márgenes de beneficio bruto y operativo muestran una mayor estabilidad, con una tendencia general al alza y una ligera corrección en ciertos períodos. La volatilidad observada en los ratios de rentabilidad podría estar relacionada con factores externos o cambios en la estrategia de la entidad.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Beneficio Bruto

Se observa una trayectoria general ascendente en el beneficio bruto, con fluctuaciones trimestrales. Inicialmente, se registra un incremento desde 31646 US$ millones en abril de 2020 hasta 35724 US$ millones en enero de 2021. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución, seguida de un repunte constante hasta alcanzar 43063 US$ millones en enero de 2025. El período comprendido entre abril de 2023 y enero de 2025 muestra el crecimiento más pronunciado.

Ventas Netas

Las ventas netas exhiben un patrón similar de crecimiento, aunque con mayor volatilidad. Se observa un aumento significativo desde 133672 US$ millones en abril de 2020 hasta 150985 US$ millones en enero de 2021. A pesar de algunas disminuciones trimestrales, las ventas netas continúan aumentando, alcanzando un máximo de 177769 US$ millones en enero de 2025. El crecimiento más notable se produce entre abril de 2023 y enero de 2025.

Ratio de Margen de Beneficio Bruto

El ratio de margen de beneficio bruto presenta una relativa estabilidad, oscilando entre el 23.43% y el 24.55% durante el período analizado. Inicialmente, se observa una ligera tendencia al alza, alcanzando un pico del 24.55% en abril de 2021. Posteriormente, el ratio experimenta una disminución gradual, estabilizándose alrededor del 24% en los últimos trimestres. A pesar de las fluctuaciones, el margen se mantiene dentro de un rango estrecho, lo que sugiere una consistencia en la rentabilidad de las ventas.

Tendencias Generales

En general, se identifica una correlación positiva entre el beneficio bruto y las ventas netas. El crecimiento en las ventas netas tiende a traducirse en un aumento del beneficio bruto. La estabilidad del ratio de margen de beneficio bruto indica que la entidad ha logrado mantener su rentabilidad a pesar de las variaciones en el volumen de ventas. El período comprendido entre abril de 2023 y enero de 2025 se caracteriza por un crecimiento acelerado tanto en las ventas netas como en el beneficio bruto.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Resultado de Explotación

Se observa una fluctuación en el resultado de explotación. Inicialmente, se registra un incremento desde 5224 hasta 6059, seguido de una disminución a 5487. Posteriormente, se aprecia una recuperación notable hasta alcanzar 7354, para luego experimentar una caída a 5792. A partir de este punto, se identifica una tendencia general de crecimiento con picos en 7940, aunque con variaciones intertrimestrales. En los últimos períodos analizados, se observa una estabilización en torno a los 6696-7286.

Ventas Netas

Las ventas netas muestran una trayectoria ascendente en general. Se registra un crecimiento constante desde 133672 hasta 150985, seguido de una ligera disminución a 137159. A partir de este momento, las ventas netas experimentan un aumento significativo, superando los 162743 y alcanzando un máximo de 178830. En los períodos más recientes, se mantiene una cifra elevada, oscilando entre 163981 y 177769.

Ratio de Margen de Beneficio Operativo

El ratio de margen de beneficio operativo presenta una evolución variable. Inicialmente, se mantiene relativamente estable en torno al 3.9%-4.1%. Posteriormente, se observa un incremento hasta alcanzar el 4.54%, seguido de una disminución a 4.27%. En los últimos períodos, el ratio fluctúa entre el 3.37% y el 4.37%, mostrando una tendencia general de estabilización en torno al 4.2%-4.3%.

En resumen, se constata un crecimiento en las ventas netas a lo largo del tiempo, aunque el resultado de explotación presenta una mayor volatilidad. El ratio de margen de beneficio operativo, si bien variable, se mantiene en un rango relativamente estable en los períodos más recientes. La correlación entre las ventas netas y el resultado de explotación no es lineal, sugiriendo que otros factores, además del volumen de ventas, influyen en la rentabilidad de la entidad.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño a lo largo del tiempo. La utilidad neta consolidada muestra una volatilidad considerable. Se observa un incremento notable desde el primer período hasta el segundo, seguido de una disminución en el tercer período. Posteriormente, se registra una pérdida sustancial en el cuarto período, recuperándose en los períodos siguientes. A partir del décimo período, la utilidad neta experimenta fluctuaciones, incluyendo una nueva pérdida en el decimotercer período, para luego mostrar un crecimiento constante hasta el decimoctavo período, seguido de una estabilización y un ligero aumento en los períodos finales.

Las ventas netas exhiben una tendencia general al alza a lo largo del período analizado. Si bien se observan fluctuaciones trimestrales, la cifra de ventas aumenta consistentemente, con un crecimiento más pronunciado a partir del decimocuarto período. Este incremento sugiere una expansión en el volumen de negocio o un aumento en los precios de venta, o una combinación de ambos.

El ratio de margen de beneficio neto presenta variaciones considerables. Inicialmente, el margen muestra una mejora gradual, alcanzando un máximo en el tercer período. Sin embargo, disminuye significativamente en el cuarto período, coincidiendo con la pérdida neta. A partir de ese momento, el margen fluctúa, mostrando una recuperación parcial y luego un nuevo descenso. En los períodos más recientes, se observa una tendencia al alza, con el margen alcanzando valores superiores a los iniciales, lo que indica una mejora en la rentabilidad en relación con las ventas.

Tendencias Clave

Volatilidad en la utilidad neta con una tendencia general al alza a largo plazo.

Crecimiento constante en las ventas netas a lo largo del período.

Fluctuaciones en el ratio de margen de beneficio neto, con una mejora reciente en la rentabilidad.

Observaciones Adicionales

La correlación entre la utilidad neta y el ratio de margen de beneficio neto es evidente, ya que ambos indicadores presentan patrones similares.

El período de pérdida neta en el cuarto período impacta negativamente tanto en la utilidad neta como en el margen de beneficio.

El crecimiento sostenido de las ventas netas, combinado con la mejora reciente en el margen de beneficio, sugiere una mayor eficiencia operativa y una mejor gestión de costos en los períodos más recientes.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad y el patrimonio neto a lo largo del período examinado.

Utilidad Neta Consolidada

Se observa una volatilidad considerable en la utilidad neta consolidada. Inicialmente, se registra un aumento desde 3990 hasta 6476, seguido de una disminución a 5135. Posteriormente, se experimenta una pérdida significativa de -2091, recuperándose a 2730 y continuando con fluctuaciones a lo largo de los trimestres siguientes. Se identifica un pico en 7891, seguido de una disminución y posterior recuperación. La tendencia general, a pesar de las fluctuaciones, sugiere una rentabilidad positiva en la mayoría de los períodos, aunque con variaciones importantes.

Capital Total de los Accionistas

El capital total de los accionistas muestra una tendencia general al alza durante el período analizado. Se observa un crecimiento constante desde 68240 hasta alcanzar un máximo de 96094. Si bien existen fluctuaciones trimestrales, la dirección predominante es ascendente, lo que indica una acumulación de patrimonio neto a lo largo del tiempo. Se aprecia una ligera disminución en algunos trimestres, pero la tendencia general es positiva.

ROE (Retorno sobre el Patrimonio)

El ROE presenta una variabilidad considerable, oscilando entre el 12.41% y el 24.24%. Inicialmente, se observa un aumento desde el 22.02% hasta el 24.24%, seguido de una disminución al 16.69%. Posteriormente, el ROE fluctúa, mostrando picos y valles. Se identifica un aumento significativo en los últimos períodos, alcanzando valores superiores al 20%. La volatilidad del ROE sugiere que la rentabilidad del patrimonio neto está sujeta a cambios en la utilidad neta y en el capital total de los accionistas.

Relación entre Utilidad Neta y Capital

Existe una correlación entre la utilidad neta y el ROE. Los períodos de mayor utilidad neta generalmente se corresponden con ROEs más altos, y viceversa. Sin embargo, la relación no es lineal, ya que el capital total de los accionistas también influye en el ROE. El aumento constante del capital total de los accionistas puede moderar el impacto de las fluctuaciones en la utilidad neta sobre el ROE.

En resumen, los datos indican una empresa con una rentabilidad variable pero generalmente positiva, un patrimonio neto en crecimiento y un ROE sujeto a fluctuaciones, pero con una tendencia al alza en los últimos períodos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Utilidad (pérdida) neta consolidada atribuible a Walmart

Se observa una volatilidad considerable en la utilidad neta. Tras un incremento notable entre abril de 2020 y julio de 2020, la utilidad disminuyó en el trimestre final de 2020, registrando una pérdida en enero de 2021. Posteriormente, se recuperó y experimentó un crecimiento hasta julio de 2021. A partir de octubre de 2021, se aprecia una fluctuación con periodos de crecimiento y decrecimiento, incluyendo otra pérdida significativa en enero de 2023. La tendencia general, desde abril de 2023 hasta abril de 2025, indica un crecimiento sostenido, alcanzando los niveles más altos al final del período analizado.

Activos totales

Los activos totales muestran una tendencia general al alza durante el período. Se observa un crecimiento constante desde abril de 2020 hasta octubre de 2021. A partir de enero de 2022, se mantiene relativamente estable, con fluctuaciones menores, hasta enero de 2024. Posteriormente, se registra un incremento más pronunciado, continuando la tendencia ascendente hasta el final del período, con un valor máximo en abril de 2025.

ROA (Retorno sobre Activos)

El ROA presenta una trayectoria variable. Inicialmente, se observa un aumento desde abril de 2020 hasta octubre de 2020, seguido de una disminución en enero de 2021. El ROA fluctúa a lo largo de los trimestres siguientes, mostrando una recuperación en julio de 2022. A partir de abril de 2023, se registra un incremento constante y significativo, alcanzando los valores más altos al final del período analizado, lo que sugiere una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar beneficios.

En resumen, la entidad ha experimentado fluctuaciones en su rentabilidad, pero ha mantenido una tendencia general de crecimiento en sus activos totales. La mejora en el ROA en los últimos trimestres indica una mayor eficiencia en la gestión de activos y una mejor capacidad para generar beneficios.