Análisis de ratios de rentabilidad
Datos trimestrales
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
Ratios de rentabilidad (resumen)
Costco Wholesale Corp., ratios de rentabilidad (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-08-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-11), 10-Q (Fecha del informe: 2025-02-16), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-24), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-12), 10-Q (Fecha del informe: 2024-02-18), 10-Q (Fecha del informe: 2023-11-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-05-07), 10-Q (Fecha del informe: 2023-02-12), 10-Q (Fecha del informe: 2022-11-20), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-05-08), 10-Q (Fecha del informe: 2022-02-13), 10-Q (Fecha del informe: 2021-11-21), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-09), 10-Q (Fecha del informe: 2021-02-14), 10-Q (Fecha del informe: 2020-11-22).
El análisis de los datos financieros revela tendencias notables en varios indicadores de rentabilidad a lo largo del período observado.
- Ratio de margen de beneficio bruto
- Se observa una ligera disminución en el ratio de margen de beneficio bruto desde noviembre de 2020 hasta agosto de 2022, pasando de 11.32% a 10.48%. Posteriormente, se aprecia una recuperación gradual, alcanzando 11.12% en mayo de 2025. La fluctuación sugiere una posible presión sobre los costos de los bienes vendidos, seguida de una mejora en la gestión de los mismos o en la estrategia de precios.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo muestra una relativa estabilidad entre noviembre de 2020 y agosto de 2022, oscilando entre 3.36% y 3.61%. A partir de noviembre de 2022, se registra un incremento constante, llegando a 3.85% en mayo de 2025. Este aumento indica una mejora en la eficiencia operativa y un control efectivo de los gastos de operación.
- Ratio de margen de beneficio neto
- Similar al margen operativo, el ratio de margen de beneficio neto presenta una tendencia al alza a partir de noviembre de 2022. Inicialmente en 2.55% en noviembre de 2020, experimenta fluctuaciones menores hasta alcanzar 3% en mayo de 2025. Este incremento sugiere una mejora en la rentabilidad general, influenciada tanto por la eficiencia operativa como por la gestión de los gastos financieros.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
- El ROE experimenta una disminución general desde 29.1% en noviembre de 2020 hasta 25.11% en mayo de 2023. No obstante, a partir de septiembre de 2023, se observa un repunte significativo, alcanzando 27.77% en mayo de 2025. Esta variación podría estar relacionada con cambios en la estructura de capital, la rentabilidad de los activos o la política de dividendos.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
- El ROA muestra una tendencia ascendente constante desde noviembre de 2020 hasta agosto de 2022, pasando de 7.18% a 9.11%. A partir de mayo de 2023, se observa un aumento más pronunciado, llegando a 10.5% en agosto de 2025. Este incremento indica una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar beneficios.
En resumen, los datos sugieren una mejora general en la rentabilidad a lo largo del tiempo, especialmente a partir de noviembre de 2022. Los márgenes de beneficio, tanto bruto como operativo y neto, muestran una tendencia al alza, lo que indica una mayor eficiencia y control de costos. El ROA y el ROE también experimentan mejoras significativas, lo que sugiere una mayor rentabilidad tanto sobre los activos como sobre el capital invertido.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Costco Wholesale Corp., ratio de margen de beneficio bruto, cálculo (datos trimestrales)
| 31 ago 2025 | 11 may 2025 | 16 feb 2025 | 24 nov 2024 | 1 sept 2024 | 12 may 2024 | 18 feb 2024 | 26 nov 2023 | 3 sept 2023 | 7 may 2023 | 12 feb 2023 | 20 nov 2022 | 28 ago 2022 | 8 may 2022 | 13 feb 2022 | 21 nov 2021 | 29 ago 2021 | 9 may 2021 | 14 feb 2021 | 22 nov 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||
| Margen bruto | 9,395) | 6,969) | 6,786) | 6,876) | 8,597) | 6,219) | 6,191) | 6,260) | 8,211) | 5,429) | 5,816) | 5,668) | 7,206) | 5,257) | 5,420) | 5,465) | 6,708) | 4,961) | 4,810) | 4,889) | ||||||
| Ventas netas | 84,432) | 61,965) | 62,530) | 60,985) | 78,185) | 57,392) | 57,331) | 56,717) | 77,430) | 52,604) | 54,239) | 53,437) | 70,764) | 51,612) | 50,937) | 49,417) | 61,441) | 44,376) | 43,888) | 42,347) | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | 11.12% | 11.09% | 10.99% | 10.98% | 10.92% | 10.80% | 10.69% | 10.67% | 10.57% | 10.44% | 10.41% | 10.39% | 10.48% | 10.71% | 10.94% | 11.02% | 11.13% | 11.23% | 11.30% | 11.32% | ||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | 28.21% | 28.39% | 28.42% | 27.97% | 27.63% | 26.77% | 26.11% | 24.82% | 24.64% | 25.46% | 26.23% | 28.30% | 29.28% | 29.67% | 30.24% | 30.32% | 29.27% | 29.19% | 28.92% | 28.68% | ||||||
| Walmart Inc. | 24.13% | 24.00% | 23.94% | 23.83% | 23.73% | 23.64% | 23.55% | 23.43% | 23.46% | 23.68% | 23.90% | 24.23% | 24.44% | 24.41% | 24.51% | 24.55% | 24.30% | 24.24% | 24.11% | 23.94% | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-08-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-11), 10-Q (Fecha del informe: 2025-02-16), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-24), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-12), 10-Q (Fecha del informe: 2024-02-18), 10-Q (Fecha del informe: 2023-11-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-05-07), 10-Q (Fecha del informe: 2023-02-12), 10-Q (Fecha del informe: 2022-11-20), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-05-08), 10-Q (Fecha del informe: 2022-02-13), 10-Q (Fecha del informe: 2021-11-21), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-09), 10-Q (Fecha del informe: 2021-02-14), 10-Q (Fecha del informe: 2020-11-22).
1 Q4 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100
× (Margen brutoQ4 2025
+ Margen brutoQ3 2025
+ Margen brutoQ2 2025
+ Margen brutoQ1 2025)
÷ (Ventas netasQ4 2025
+ Ventas netasQ3 2025
+ Ventas netasQ2 2025
+ Ventas netasQ1 2025)
= 100 × (9,395 + 6,969 + 6,786 + 6,876)
÷ (84,432 + 61,965 + 62,530 + 60,985)
= 11.12%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el margen bruto, las ventas netas y el ratio de margen de beneficio bruto a lo largo del período observado.
- Margen Bruto
- El margen bruto experimentó fluctuaciones considerables. Inicialmente, se mantuvo relativamente estable entre noviembre de 2020 y mayo de 2021, oscilando alrededor de los 4800-5000 millones de dólares. A partir de agosto de 2021, se observa un incremento sustancial, alcanzando un máximo de 8211 millones de dólares en febrero de 2023. Posteriormente, el margen bruto disminuyó ligeramente, estabilizándose en torno a los 6200 millones de dólares hasta noviembre de 2023. En los períodos más recientes, se aprecia una nueva tendencia al alza, superando los 9395 millones de dólares en mayo de 2025.
- Ventas Netas
- Las ventas netas muestran un crecimiento constante a lo largo del período. Se observa un aumento significativo desde los 42347 millones de dólares en noviembre de 2020 hasta alcanzar un pico de 77430 millones de dólares en febrero de 2023. Tras este máximo, las ventas netas experimentaron una ligera disminución, pero se recuperaron gradualmente, superando los 84432 millones de dólares en mayo de 2025. El crecimiento de las ventas netas parece ser la principal fuerza impulsora del aumento del margen bruto.
- Ratio de Margen de Beneficio Bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto se mantuvo relativamente estable en un rango entre el 10.39% y el 11.32% durante la mayor parte del período analizado. Se observa una ligera tendencia a la baja desde noviembre de 2020 hasta agosto de 2022, seguida de una estabilización y un posterior incremento gradual. En los últimos períodos, el ratio supera el 11%, alcanzando un máximo del 11.12% en mayo de 2025. Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia en la gestión de costos o un cambio en la combinación de productos vendidos.
En resumen, los datos indican un crecimiento general en las ventas netas y el margen bruto, acompañado de una ligera mejora en el ratio de margen de beneficio bruto. La volatilidad observada en el margen bruto sugiere la influencia de factores externos o cambios en la estrategia de precios. La tendencia ascendente en las ventas netas indica una sólida demanda de los productos o servicios ofrecidos.
Ratio de margen de beneficio operativo
Costco Wholesale Corp., ratio de margen de beneficio operativo, cálculo (datos trimestrales)
| 31 ago 2025 | 11 may 2025 | 16 feb 2025 | 24 nov 2024 | 1 sept 2024 | 12 may 2024 | 18 feb 2024 | 26 nov 2023 | 3 sept 2023 | 7 may 2023 | 12 feb 2023 | 20 nov 2022 | 28 ago 2022 | 8 may 2022 | 13 feb 2022 | 21 nov 2021 | 29 ago 2021 | 9 may 2021 | 14 feb 2021 | 22 nov 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||
| Resultado de explotación | 3,341) | 2,530) | 2,316) | 2,196) | 3,042) | 2,197) | 2,062) | 1,984) | 2,781) | 1,679) | 1,903) | 1,751) | 2,497) | 1,791) | 1,812) | 1,693) | 2,275) | 1,663) | 1,340) | 1,430) | ||||||
| Ventas netas | 84,432) | 61,965) | 62,530) | 60,985) | 78,185) | 57,392) | 57,331) | 56,717) | 77,430) | 52,604) | 54,239) | 53,437) | 70,764) | 51,612) | 50,937) | 49,417) | 61,441) | 44,376) | 43,888) | 42,347) | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | 3.85% | 3.82% | 3.76% | 3.74% | 3.72% | 3.63% | 3.48% | 3.46% | 3.41% | 3.39% | 3.45% | 3.46% | 3.50% | 3.55% | 3.61% | 3.50% | 3.49% | 3.48% | 3.36% | 3.43% | ||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | 5.22% | 5.54% | 5.70% | 5.32% | 5.31% | 4.68% | 4.36% | 3.51% | 3.53% | 4.40% | 5.35% | 7.40% | 8.44% | 8.41% | 8.58% | 8.60% | 6.99% | 6.66% | 5.87% | 4.98% | ||||||
| Walmart Inc. | 4.35% | 4.31% | 4.28% | 4.24% | 4.20% | 4.00% | 3.49% | 3.46% | 3.37% | 3.49% | 4.10% | 4.27% | 4.57% | 4.50% | 4.54% | 4.34% | 4.06% | 4.11% | 3.96% | 3.93% | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-08-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-11), 10-Q (Fecha del informe: 2025-02-16), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-24), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-12), 10-Q (Fecha del informe: 2024-02-18), 10-Q (Fecha del informe: 2023-11-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-05-07), 10-Q (Fecha del informe: 2023-02-12), 10-Q (Fecha del informe: 2022-11-20), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-05-08), 10-Q (Fecha del informe: 2022-02-13), 10-Q (Fecha del informe: 2021-11-21), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-09), 10-Q (Fecha del informe: 2021-02-14), 10-Q (Fecha del informe: 2020-11-22).
1 Q4 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100
× (Resultado de explotaciónQ4 2025
+ Resultado de explotaciónQ3 2025
+ Resultado de explotaciónQ2 2025
+ Resultado de explotaciónQ1 2025)
÷ (Ventas netasQ4 2025
+ Ventas netasQ3 2025
+ Ventas netasQ2 2025
+ Ventas netasQ1 2025)
= 100 × (3,341 + 2,530 + 2,316 + 2,196)
÷ (84,432 + 61,965 + 62,530 + 60,985)
= 3.85%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período observado.
- Resultado de Explotación
- Se identifica una volatilidad considerable en el resultado de explotación. Tras una disminución inicial, se observa un aumento sustancial, seguido de fluctuaciones. En general, se aprecia una tendencia ascendente a largo plazo, con un incremento notable en los períodos más recientes. Los valores más altos se registran en los trimestres finales del período analizado.
- Ventas Netas
- Las ventas netas muestran un crecimiento general a lo largo del tiempo. Se observa un incremento significativo en un punto intermedio, seguido de una estabilización relativa y posteriormente, un nuevo período de crecimiento acelerado. Los valores más altos se concentran en los trimestres más recientes, indicando una expansión continua de los ingresos.
- Ratio de Margen de Beneficio Operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo presenta una relativa estabilidad en los primeros períodos, con fluctuaciones menores. A partir de un momento determinado, se observa una tendencia al alza, con valores que superan los iniciales. Esta mejora en la rentabilidad operativa sugiere una mayor eficiencia en la gestión de los costos o un aumento en los precios de venta. El ratio alcanza sus valores más altos en los últimos trimestres.
En resumen, los datos sugieren una entidad con un crecimiento constante en ventas y una mejora progresiva en la rentabilidad operativa. La volatilidad en el resultado de explotación requiere un análisis más profundo para identificar los factores subyacentes, pero la tendencia general es positiva. El incremento en el ratio de margen de beneficio operativo indica una gestión eficiente y una capacidad creciente para generar beneficios a partir de las ventas.
Ratio de margen de beneficio neto
Costco Wholesale Corp., ratio de margen de beneficio neto, cálculo (datos trimestrales)
| 31 ago 2025 | 11 may 2025 | 16 feb 2025 | 24 nov 2024 | 1 sept 2024 | 12 may 2024 | 18 feb 2024 | 26 nov 2023 | 3 sept 2023 | 7 may 2023 | 12 feb 2023 | 20 nov 2022 | 28 ago 2022 | 8 may 2022 | 13 feb 2022 | 21 nov 2021 | 29 ago 2021 | 9 may 2021 | 14 feb 2021 | 22 nov 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||
| Utilidad neta atribuible a Costco | 2,610) | 1,903) | 1,788) | 1,798) | 2,354) | 1,681) | 1,743) | 1,589) | 2,160) | 1,302) | 1,466) | 1,364) | 1,868) | 1,353) | 1,299) | 1,324) | 1,670) | 1,220) | 951) | 1,166) | ||||||
| Ventas netas | 84,432) | 61,965) | 62,530) | 60,985) | 78,185) | 57,392) | 57,331) | 56,717) | 77,430) | 52,604) | 54,239) | 53,437) | 70,764) | 51,612) | 50,937) | 49,417) | 61,441) | 44,376) | 43,888) | 42,347) | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | 3.00% | 2.97% | 2.94% | 2.98% | 2.95% | 2.88% | 2.78% | 2.70% | 2.65% | 2.60% | 2.63% | 2.59% | 2.62% | 2.65% | 2.67% | 2.59% | 2.61% | 2.58% | 2.48% | 2.55% | ||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | 3.84% | 4.06% | 4.18% | 3.87% | 3.85% | 3.40% | 3.12% | 2.49% | 2.55% | 3.17% | 3.92% | 5.48% | 6.55% | 6.56% | 6.29% | 6.30% | 4.67% | 4.31% | 4.16% | 3.46% | ||||||
| Walmart Inc. | 2.88% | 2.95% | 2.36% | 2.91% | 2.41% | 2.57% | 2.24% | 1.83% | 1.93% | 1.51% | 2.38% | 2.28% | 2.41% | 1.41% | 1.79% | 2.19% | 2.43% | 3.62% | 3.33% | 2.83% | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-08-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-11), 10-Q (Fecha del informe: 2025-02-16), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-24), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-12), 10-Q (Fecha del informe: 2024-02-18), 10-Q (Fecha del informe: 2023-11-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-05-07), 10-Q (Fecha del informe: 2023-02-12), 10-Q (Fecha del informe: 2022-11-20), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-05-08), 10-Q (Fecha del informe: 2022-02-13), 10-Q (Fecha del informe: 2021-11-21), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-09), 10-Q (Fecha del informe: 2021-02-14), 10-Q (Fecha del informe: 2020-11-22).
1 Q4 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100
× (Utilidad neta atribuible a CostcoQ4 2025
+ Utilidad neta atribuible a CostcoQ3 2025
+ Utilidad neta atribuible a CostcoQ2 2025
+ Utilidad neta atribuible a CostcoQ1 2025)
÷ (Ventas netasQ4 2025
+ Ventas netasQ3 2025
+ Ventas netasQ2 2025
+ Ventas netasQ1 2025)
= 100 × (2,610 + 1,903 + 1,788 + 1,798)
÷ (84,432 + 61,965 + 62,530 + 60,985)
= 3.00%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño a lo largo del tiempo. Se observa una fluctuación en la utilidad neta atribuible, con un pico notable en el período de septiembre de 2023. A pesar de estas fluctuaciones, se identifica una tendencia general al alza en la utilidad neta, especialmente en los períodos más recientes.
Las ventas netas muestran un crecimiento constante a lo largo del período analizado. Se aprecia un incremento considerable en el período de agosto de 2021, seguido de un crecimiento continuo, aunque con algunas variaciones trimestrales. El ritmo de crecimiento de las ventas parece acelerarse en los últimos trimestres, alcanzando valores máximos en los períodos de noviembre de 2024 y mayo de 2025.
El ratio de margen de beneficio neto presenta una relativa estabilidad, oscilando en un rango estrecho durante la mayor parte del período. Sin embargo, se observa una tendencia ascendente gradual, con un aumento más pronunciado en los últimos trimestres, alcanzando el valor más alto en mayo de 2025. Este incremento en el margen de beneficio neto sugiere una mejora en la eficiencia operativa o un mayor poder de fijación de precios.
- Utilidad neta atribuible a Costco
- Presenta variaciones trimestrales, pero muestra una tendencia general al alza, con un pico en septiembre de 2023 y un crecimiento sostenido en los períodos más recientes.
- Ventas netas
- Demuestran un crecimiento constante a lo largo del tiempo, con un incremento significativo en agosto de 2021 y una aceleración en los últimos trimestres.
- Ratio de margen de beneficio neto
- Se mantiene relativamente estable durante la mayor parte del período, pero muestra una tendencia ascendente gradual, con un aumento más pronunciado en los últimos trimestres.
En resumen, los datos sugieren un desempeño financiero positivo, caracterizado por un crecimiento constante de las ventas y una mejora gradual en la rentabilidad. La combinación de un aumento en las ventas netas y un incremento en el ratio de margen de beneficio neto indica una sólida posición financiera y una creciente eficiencia operativa.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Costco Wholesale Corp., ROE, cálculo (datos trimestrales)
| 31 ago 2025 | 11 may 2025 | 16 feb 2025 | 24 nov 2024 | 1 sept 2024 | 12 may 2024 | 18 feb 2024 | 26 nov 2023 | 3 sept 2023 | 7 may 2023 | 12 feb 2023 | 20 nov 2022 | 28 ago 2022 | 8 may 2022 | 13 feb 2022 | 21 nov 2021 | 29 ago 2021 | 9 may 2021 | 14 feb 2021 | 22 nov 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||
| Utilidad neta atribuible a Costco | 2,610) | 1,903) | 1,788) | 1,798) | 2,354) | 1,681) | 1,743) | 1,589) | 2,160) | 1,302) | 1,466) | 1,364) | 1,868) | 1,353) | 1,299) | 1,324) | 1,670) | 1,220) | 951) | 1,166) | ||||||
| Capital contable total de Costco | 29,164) | 27,125) | 25,577) | 24,451) | 23,622) | 21,771) | 20,760) | 26,147) | 25,058) | 23,568) | 22,794) | 21,471) | 20,642) | 19,968) | 19,418) | 18,463) | 17,564) | 16,482) | 15,652) | 14,860) | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 27.77% | 28.91% | 29.80% | 30.98% | 31.19% | 32.95% | 32.73% | 24.92% | 25.11% | 25.46% | 26.55% | 27.40% | 28.31% | 28.28% | 28.39% | 27.97% | 28.51% | 28.67% | 27.75% | 29.10% | ||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||
| ROECompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | 27.89% | 30.16% | 31.10% | 29.84% | 30.81% | 29.02% | 28.13% | 23.45% | 24.75% | 31.29% | 39.88% | 54.37% | 54.15% | 49.13% | 42.45% | 41.32% | 30.25% | 28.70% | 28.00% | 24.80% | ||||||
| Walmart Inc. | 21.36% | 22.33% | 18.42% | 23.30% | 18.50% | 20.50% | 17.65% | 15.61% | 15.23% | 12.41% | 17.88% | 16.90% | 16.42% | 9.75% | 12.48% | 15.64% | 16.69% | 24.24% | 23.76% | 22.02% | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-08-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-11), 10-Q (Fecha del informe: 2025-02-16), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-24), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-12), 10-Q (Fecha del informe: 2024-02-18), 10-Q (Fecha del informe: 2023-11-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-05-07), 10-Q (Fecha del informe: 2023-02-12), 10-Q (Fecha del informe: 2022-11-20), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-05-08), 10-Q (Fecha del informe: 2022-02-13), 10-Q (Fecha del informe: 2021-11-21), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-09), 10-Q (Fecha del informe: 2021-02-14), 10-Q (Fecha del informe: 2020-11-22).
1 Q4 2025 cálculo
ROE = 100
× (Utilidad neta atribuible a CostcoQ4 2025
+ Utilidad neta atribuible a CostcoQ3 2025
+ Utilidad neta atribuible a CostcoQ2 2025
+ Utilidad neta atribuible a CostcoQ1 2025)
÷ Capital contable total de Costco
= 100 × (2,610 + 1,903 + 1,788 + 1,798)
÷ 29,164 = 27.77%
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad y la estructura de capital. La utilidad neta atribuible muestra una volatilidad considerable a lo largo del período analizado. Se observa un descenso desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el segundo de 2021, seguido de un aumento notable en el tercer y cuarto trimestre de 2021. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución en el primer trimestre de 2022, para luego experimentar un crecimiento sustancial en el segundo y tercer trimestre de 2022, alcanzando un pico en el cuarto trimestre de 2022. A partir de este punto, la utilidad neta presenta fluctuaciones, con un descenso en el primer trimestre de 2023, un repunte en el segundo, y una nueva caída en el tercero. El último período analizado indica una tendencia al alza, con un incremento significativo en el cuarto trimestre de 2023 y continuaciones en los trimestres siguientes.
En cuanto al capital contable total, se identifica una trayectoria consistentemente ascendente durante la mayor parte del período. Desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el cuarto trimestre de 2022, el capital contable experimenta un crecimiento constante y significativo. No obstante, se observa una disminución considerable en el primer trimestre de 2023, posiblemente debido a factores como la distribución de dividendos o la recompra de acciones. A partir de este punto, el capital contable se recupera y continúa su tendencia al alza, aunque a un ritmo más moderado, hasta el último período analizado.
- ROE
- El retorno sobre el capital (ROE) presenta una dinámica similar a la de la utilidad neta, aunque con menor volatilidad. Inicialmente, el ROE se mantiene en un rango relativamente estable, fluctuando entre el 27% y el 29%. Se observa una disminución gradual del ROE a lo largo de 2023, alcanzando su punto más bajo en el tercer trimestre. Sin embargo, el ROE experimenta un repunte significativo en el cuarto trimestre de 2023, superando los niveles anteriores y manteniéndose en un rango elevado en los trimestres subsiguientes. Esta evolución sugiere una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los recursos propios para generar beneficios.
En resumen, los datos indican una empresa con una rentabilidad variable pero generalmente sólida, respaldada por una base de capital contable en crecimiento. La disminución del ROE en 2023 y su posterior recuperación merecen un análisis más profundo para identificar las causas subyacentes y evaluar su impacto a largo plazo. La volatilidad de la utilidad neta sugiere la influencia de factores externos o cambios en la estrategia empresarial.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Costco Wholesale Corp., ROA, cálculo (datos trimestrales)
| 31 ago 2025 | 11 may 2025 | 16 feb 2025 | 24 nov 2024 | 1 sept 2024 | 12 may 2024 | 18 feb 2024 | 26 nov 2023 | 3 sept 2023 | 7 may 2023 | 12 feb 2023 | 20 nov 2022 | 28 ago 2022 | 8 may 2022 | 13 feb 2022 | 21 nov 2021 | 29 ago 2021 | 9 may 2021 | 14 feb 2021 | 22 nov 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||
| Utilidad neta atribuible a Costco | 2,610) | 1,903) | 1,788) | 1,798) | 2,354) | 1,681) | 1,743) | 1,589) | 2,160) | 1,302) | 1,466) | 1,364) | 1,868) | 1,353) | 1,299) | 1,324) | 1,670) | 1,220) | 951) | 1,166) | ||||||
| Activos totales | 77,099) | 75,482) | 73,224) | 73,386) | 69,831) | 67,911) | 66,323) | 73,723) | 68,994) | 66,752) | 66,848) | 66,027) | 64,166) | 63,852) | 63,078) | 64,149) | 59,268) | 57,274) | 54,918) | 60,217) | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 10.50% | 10.39% | 10.41% | 10.32% | 10.55% | 10.56% | 10.24% | 8.84% | 9.12% | 8.99% | 9.05% | 8.91% | 9.11% | 8.84% | 8.74% | 8.05% | 8.45% | 8.25% | 7.91% | 7.18% | ||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||
| ROACompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | 7.08% | 7.47% | 8.01% | 7.49% | 7.48% | 6.46% | 6.34% | 5.22% | 5.21% | 6.20% | 8.05% | 11.52% | 12.91% | 12.46% | 12.28% | 12.25% | 8.52% | 7.54% | 7.34% | 6.18% | ||||||
| Walmart Inc. | 7.45% | 7.47% | 6.11% | 7.46% | 6.15% | 6.29% | 5.50% | 4.61% | 4.80% | 3.62% | 5.61% | 5.28% | 5.58% | 3.28% | 4.21% | 5.18% | 5.35% | 7.87% | 7.54% | 6.45% | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-08-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-11), 10-Q (Fecha del informe: 2025-02-16), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-24), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-12), 10-Q (Fecha del informe: 2024-02-18), 10-Q (Fecha del informe: 2023-11-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-05-07), 10-Q (Fecha del informe: 2023-02-12), 10-Q (Fecha del informe: 2022-11-20), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-05-08), 10-Q (Fecha del informe: 2022-02-13), 10-Q (Fecha del informe: 2021-11-21), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-09), 10-Q (Fecha del informe: 2021-02-14), 10-Q (Fecha del informe: 2020-11-22).
1 Q4 2025 cálculo
ROA = 100
× (Utilidad neta atribuible a CostcoQ4 2025
+ Utilidad neta atribuible a CostcoQ3 2025
+ Utilidad neta atribuible a CostcoQ2 2025
+ Utilidad neta atribuible a CostcoQ1 2025)
÷ Activos totales
= 100 × (2,610 + 1,903 + 1,788 + 1,798)
÷ 77,099 = 10.50%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad. La utilidad neta atribuible muestra una volatilidad considerable a lo largo del período analizado. Se observa un descenso desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el segundo de 2021, seguido de un aumento pronunciado en el tercer y cuarto trimestre de 2021. Posteriormente, la utilidad neta experimenta fluctuaciones, con un pico notable en el primer trimestre de 2023 y un nuevo incremento en el cuarto trimestre de 2023 y el primer trimestre de 2024. Los datos más recientes indican una estabilización en el segundo y tercer trimestre de 2024, con un nuevo aumento proyectado para finales de 2024 y principios de 2025.
En cuanto a los activos totales, se identifica una tendencia general al alza durante todo el período. El crecimiento es constante, aunque con una ligera desaceleración en algunos trimestres. Se aprecia un incremento más significativo entre el segundo y el tercer trimestre de 2022, y nuevamente en el primer trimestre de 2023. Los activos totales continúan aumentando, aunque a un ritmo más moderado en los trimestres más recientes.
- ROA (Retorno sobre Activos)
- El ROA presenta una tendencia ascendente general. Inicialmente, se observa una mejora constante desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el segundo trimestre de 2022. A partir de ese momento, el ROA se mantiene relativamente estable, con fluctuaciones menores. El primer trimestre de 2023 muestra un aumento significativo, seguido de una estabilización y un nuevo incremento en el cuarto trimestre de 2023 y el primer trimestre de 2024. Los datos proyectados indican una continuidad en esta tendencia positiva, con valores que superan el 10% en los trimestres finales de 2024 y principios de 2025. Esta mejora en el ROA sugiere una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios.
La correlación entre el crecimiento de los activos totales y la utilidad neta no es lineal. Si bien ambos indicadores tienden a aumentar, el ROA sugiere que la entidad ha mejorado su capacidad para generar beneficios a partir de su base de activos. La volatilidad de la utilidad neta, combinada con el crecimiento constante de los activos, indica que la rentabilidad puede verse afectada por factores externos o decisiones estratégicas específicas.
En resumen, la entidad ha demostrado una capacidad creciente para generar beneficios en relación con sus activos, aunque la utilidad neta presenta fluctuaciones que requieren un análisis más profundo para identificar las causas subyacentes. El crecimiento continuo de los activos totales sugiere una expansión de las operaciones y una inversión continua en el negocio.