Análisis de ratios de rentabilidad
Datos trimestrales
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
Ratios de rentabilidad (resumen)
Target Corp., ratios de rentabilidad (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-04), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-04).
- Variación del margen de beneficio bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto muestra una tendencia relativamente estable a lo largo de los periodos analizados, oscilando entre aproximadamente 24.64% y 30.32%. Se observa un nivel relativamente alto de rentabilidad en dicho margen a partir de 2019, con picos en torno al 30% y una ligera tendencia a disminuir en los últimos periodos, alcanzando valores cercanos al 28%. Esto indica una consistencia en la capacidad de la empresa para mantener un margen de utilidad después del costo de ventas, aunque con una ligera tendencia a la estabilización o leve disminución en los periodos más recientes.
- Variación del margen de beneficio operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo presenta una tendencia alcista desde niveles cercanos al 5% y valores máximos alrededor del 8.6% en los periodos intermedios, alcanzado en 2020. Desde entonces, se observa un descenso paulatino, acercándose a cifras en torno al 3.5% en los últimos períodos. Esto sugiere que, aunque inicialmente la rentabilidad de las operaciones administrativas y de producción fue bastante sólida, la eficiencia en estos aspectos ha disminuido progresivamente a partir de 2021, reflejando posiblemente mayores costos o menores ingresos operativos.
- Variación del margen de beneficio neto
- El margen de beneficio neto, que indica la rentabilidad final después de gastos y impuestos, presenta fluctuaciones notables. Tras un pico en torno al 6.56% en 2022, se observa una marcada disminución en 2021 y principios de 2022, llegando a valores cerca del 2.49%. Posteriormente, en los últimos períodos, este ratio se recupera paulatinamente, alcanzando valores cercanos al 4%. La tendencia general revela una mejora en la rentabilidad neta tras una fase de caída, aunque sin recuperar completamente los niveles de 2019, indicando cambios en la eficiencia financiera o en los gastos impositivos.
- Variación del ROE (Rentabilidad sobre el capital contable)
- El ratio de ROE presenta un comportamiento altamente fluctuante, alcanzando máximos en torno al 54.37% en 2021, y posteriormente disminuyendo a niveles cercanos al 27.89% en 2025. La tendencia refleja una alta variabilidad en la rentabilidad del capital propio a lo largo del tiempo, con picos relacionados quizás a estrategias financieras de mayor apalancamiento o resultados excepcionales en ciertos periodos. La disminución en los últimos períodos puede indicar una contención o ajuste en las estrategias de generación de valor para los accionistas.
- Variación del ROA (Rentabilidad sobre activos)
- El ROA mantiene una tendencia en aumento desde aproximadamente 5.2% en 2021, llegando a cerca del 8.01% en 2024, antes de estabilizarse en torno al 7.45% en los periodos más recientes. Este patrón sugiere una mejora en la eficiencia en el uso de los activos para generar beneficios, aunque con cierto grado de estabilización en los últimos trimestres, indicando una posible madurez en la gestión de los recursos totales de la empresa. La recuperación y estabilización sobre todo en períodos recientes refuerzan la percepción de una mayor eficiencia en la utilización de los activos para la generación de ingresos.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Target Corp., ratio de margen de beneficio bruto, cálculo (datos trimestrales)
| 3 may 2025 | 1 feb 2025 | 2 nov 2024 | 3 ago 2024 | 4 may 2024 | 3 feb 2024 | 28 oct 2023 | 29 jul 2023 | 29 abr 2023 | 28 ene 2023 | 29 oct 2022 | 30 jul 2022 | 30 abr 2022 | 29 ene 2022 | 30 oct 2021 | 31 jul 2021 | 1 may 2021 | 30 ene 2021 | 31 oct 2020 | 1 ago 2020 | 2 may 2020 | 1 feb 2020 | 2 nov 2019 | 3 ago 2019 | 4 may 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Margen bruto | 6,718) | 8,036) | 7,293) | 7,653) | 7,082) | 8,516) | 7,249) | 6,975) | 6,936) | 7,449) | 6,838) | 5,895) | 6,709) | 8,235) | 7,446) | 7,880) | 7,481) | 7,854) | 7,123) | 7,302) | 5,105) | 6,342) | 5,730) | 5,797) | 5,379) | ||||||||
| Ingresos | 23,846) | 30,915) | 25,668) | 25,452) | 24,531) | 31,919) | 25,398) | 24,773) | 25,322) | 31,395) | 26,518) | 26,037) | 25,170) | 30,996) | 25,652) | 25,160) | 24,197) | 28,339) | 22,632) | 22,975) | 19,615) | 23,398) | 18,665) | 18,422) | 17,627) | ||||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | 28.05% | 28.21% | 28.39% | 28.42% | 27.97% | 27.63% | 26.77% | 26.11% | 24.82% | 24.64% | 25.46% | 26.23% | 28.30% | 29.28% | 29.67% | 30.24% | 30.32% | 29.27% | 29.19% | 28.92% | 28.68% | 29.76% | — | — | — | ||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 11.09% | 10.99% | 10.98% | 10.92% | 10.80% | 10.69% | 10.67% | 10.57% | 10.44% | 10.41% | 10.39% | 10.48% | 10.71% | 10.94% | 11.02% | 11.13% | 11.23% | 11.30% | 11.32% | 11.20% | 11.15% | 11.02% | 11.09% | ||||||||
| Walmart Inc. | 24.16% | 24.13% | 24.00% | 23.94% | 23.83% | 23.73% | 23.64% | 23.55% | 23.43% | 23.46% | 23.68% | 23.90% | 24.23% | 24.44% | 24.41% | 24.51% | 24.55% | 24.30% | 24.24% | 24.11% | 23.94% | 24.10% | — | — | — | ||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-04), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-04).
1 Q1 2026 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100
× (Margen brutoQ1 2026
+ Margen brutoQ4 2025
+ Margen brutoQ3 2025
+ Margen brutoQ2 2025)
÷ (IngresosQ1 2026
+ IngresosQ4 2025
+ IngresosQ3 2025
+ IngresosQ2 2025)
= 100 × (6,718 + 8,036 + 7,293 + 7,653)
÷ (23,846 + 30,915 + 25,668 + 25,452)
= 28.05%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Patrón de ingresos
- Se observa un incremento en los ingresos durante el período considerado, con un aumento notable en el segundo trimestre de 2020 y posteriormente en 2021. Específicamente, entre el cuarto trimestre de 2019 y el segundo trimestre de 2020, los ingresos experimentan un crecimiento significativo, alcanzando un pico en el tercer trimestre de 2021. Después de ese punto, los ingresos muestran cierta fluctuación, manteniéndose en niveles relativamente altos hasta el tercer trimestre de 2023, para luego mostrar una ligera disminución en los períodos recientes. Esto sugiere una recuperación y expansión en las ventas en el contexto de la recuperación económica posterior a 2020.
- Patrón del margen bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto presenta una tendencia estable, con valores que oscilan alrededor del 28-30% a partir del cuarto trimestre de 2019. Desde ese momento, se mantiene en rangos relativamente constantes, con pequeños incrementos y disminuciones. Sin embargo, hacia finales del período analizado, en 2022 y 2023, se detecta una ligera tendencia a la baja, situándose en torno al 27-28%. Esta estabilidad en el margen bruto indica una gestión eficiente en el control de costos directos de venta, con una leve presión a la baja que podría estar relacionada con cambios en la estructura de costos o en la estrategia comercial.
- Dinámica de los márgenes y variabilidad
- Durante todo el período, los márgenes brutos muestran cierta estabilidad, aunque con una tendencia marginalmente decreciente en los últimos años. La fluctuación podría reflejar cambios en la rentabilidad de las ventas o en la composición de los productos y servicios ofertados. La consistencia en los márgenes en un contexto de crecimiento en las ventas sugiere que la empresa ha logrado mantener un control adecuado de sus costos variables, aunque la tendencia a la ligera reducción merece seguimiento para identificar posibles causas estructurales.
Ratio de margen de beneficio operativo
Target Corp., ratio de margen de beneficio operativo, cálculo (datos trimestrales)
| 3 may 2025 | 1 feb 2025 | 2 nov 2024 | 3 ago 2024 | 4 may 2024 | 3 feb 2024 | 28 oct 2023 | 29 jul 2023 | 29 abr 2023 | 28 ene 2023 | 29 oct 2022 | 30 jul 2022 | 30 abr 2022 | 29 ene 2022 | 30 oct 2021 | 31 jul 2021 | 1 may 2021 | 30 ene 2021 | 31 oct 2020 | 1 ago 2020 | 2 may 2020 | 1 feb 2020 | 2 nov 2019 | 3 ago 2019 | 4 may 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Resultado de explotación | 1,472) | 1,467) | 1,168) | 1,635) | 1,296) | 1,865) | 1,317) | 1,197) | 1,328) | 1,159) | 1,022) | 321) | 1,346) | 2,095) | 2,010) | 2,467) | 2,374) | 1,836) | 1,935) | 2,300) | 468) | 1,197) | 1,002) | 1,324) | 1,135) | ||||||||
| Ingresos | 23,846) | 30,915) | 25,668) | 25,452) | 24,531) | 31,919) | 25,398) | 24,773) | 25,322) | 31,395) | 26,518) | 26,037) | 25,170) | 30,996) | 25,652) | 25,160) | 24,197) | 28,339) | 22,632) | 22,975) | 19,615) | 23,398) | 18,665) | 18,422) | 17,627) | ||||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | 5.42% | 5.22% | 5.54% | 5.70% | 5.32% | 5.31% | 4.68% | 4.36% | 3.51% | 3.53% | 4.40% | 5.35% | 7.40% | 8.44% | 8.41% | 8.58% | 8.60% | 6.99% | 6.66% | 5.87% | 4.98% | 5.96% | — | — | — | ||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 3.82% | 3.76% | 3.74% | 3.72% | 3.63% | 3.48% | 3.46% | 3.41% | 3.39% | 3.45% | 3.46% | 3.50% | 3.55% | 3.61% | 3.50% | 3.49% | 3.48% | 3.36% | 3.43% | 3.33% | 3.16% | 3.17% | 3.21% | ||||||||
| Walmart Inc. | 4.37% | 4.35% | 4.31% | 4.28% | 4.24% | 4.20% | 4.00% | 3.49% | 3.46% | 3.37% | 3.49% | 4.10% | 4.27% | 4.57% | 4.50% | 4.54% | 4.34% | 4.06% | 4.11% | 3.96% | 3.93% | 3.96% | — | — | — | ||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-04), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-04).
1 Q1 2026 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100
× (Resultado de explotaciónQ1 2026
+ Resultado de explotaciónQ4 2025
+ Resultado de explotaciónQ3 2025
+ Resultado de explotaciónQ2 2025)
÷ (IngresosQ1 2026
+ IngresosQ4 2025
+ IngresosQ3 2025
+ IngresosQ2 2025)
= 100 × (1,472 + 1,467 + 1,168 + 1,635)
÷ (23,846 + 30,915 + 25,668 + 25,452)
= 5.42%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Análisis de las tendencias financieras
-
El resultado de explotación muestra una tendencia fluctuante en el período analizado, alcanzando picos notables en varios trimestres, particularmente en el tercer trimestre de 2020 y en el cuarto de 2021, donde se observan valores significativamente elevados. Sin embargo, también existen períodos de disminución, como en principios de 2022 y 2023, lo que indica una variabilidad que puede responder a factores estacionales o cambios en la eficiencia operativa.
En términos de ingresos, se evidencia un patrón de incremento sostenido en la mayor parte del período, con niveles máximos en el cuarto trimestre de 2021 y principios de 2022 (más de 31,395 millones de US$). Posteriormente, los ingresos muestran cierta estabilización, aunque con ligeras caídas en algunos trimestres recientes, terminando en valores cercanos a los niveles del inicio del período analizado, lo cual puede indicar un ciclo de recuperación o ajuste en la demanda del mercado.
El margen de beneficio operativo presenta una tendencia general de aumento en los primeros trimestres del período, alcanzando un máximo del 8.99 % en el cuarto trimestre de 2020. Luego, se percibe una tendencia a la reducción en la rentabilidad operativa, alcanzando valores cercanos a 3.5 % en algunos trimestres recientes. Esta dinámica puede reflejar incrementos en costos operativos o en la presión competitiva, afectando la eficiencia operacional.
En síntesis, los datos muestran un crecimiento en ingresos y variabilidad en los márgenes operativos, con picos de beneficios en ciertos momentos y disminuciones en períodos subsecuentes, sugiriendo que la compañía ha experimentado ciclos de mayor y menor rentabilidad. La observación de estos patrones es útil para evaluar la estabilidad y la eficiencia de la gestión financiera y operacional a lo largo del tiempo.
Ratio de margen de beneficio neto
Target Corp., ratio de margen de beneficio neto, cálculo (datos trimestrales)
| 3 may 2025 | 1 feb 2025 | 2 nov 2024 | 3 ago 2024 | 4 may 2024 | 3 feb 2024 | 28 oct 2023 | 29 jul 2023 | 29 abr 2023 | 28 ene 2023 | 29 oct 2022 | 30 jul 2022 | 30 abr 2022 | 29 ene 2022 | 30 oct 2021 | 31 jul 2021 | 1 may 2021 | 30 ene 2021 | 31 oct 2020 | 1 ago 2020 | 2 may 2020 | 1 feb 2020 | 2 nov 2019 | 3 ago 2019 | 4 may 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ganancias netas | 1,036) | 1,103) | 854) | 1,192) | 942) | 1,382) | 971) | 835) | 950) | 876) | 712) | 183) | 1,009) | 1,544) | 1,488) | 1,817) | 2,097) | 1,380) | 1,014) | 1,690) | 284) | 834) | 714) | 938) | 795) | ||||||||
| Ingresos | 23,846) | 30,915) | 25,668) | 25,452) | 24,531) | 31,919) | 25,398) | 24,773) | 25,322) | 31,395) | 26,518) | 26,037) | 25,170) | 30,996) | 25,652) | 25,160) | 24,197) | 28,339) | 22,632) | 22,975) | 19,615) | 23,398) | 18,665) | 18,422) | 17,627) | ||||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | 3.95% | 3.84% | 4.06% | 4.18% | 3.87% | 3.85% | 3.40% | 3.12% | 2.49% | 2.55% | 3.17% | 3.92% | 5.48% | 6.55% | 6.56% | 6.29% | 6.30% | 4.67% | 4.31% | 4.16% | 3.46% | 4.20% | — | — | — | ||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 2.97% | 2.94% | 2.98% | 2.95% | 2.88% | 2.78% | 2.70% | 2.65% | 2.60% | 2.63% | 2.59% | 2.62% | 2.65% | 2.67% | 2.59% | 2.61% | 2.58% | 2.48% | 2.55% | 2.45% | 2.36% | 2.44% | 2.47% | ||||||||
| Walmart Inc. | 2.77% | 2.88% | 2.95% | 2.36% | 2.91% | 2.41% | 2.57% | 2.24% | 1.83% | 1.93% | 1.51% | 2.38% | 2.28% | 2.41% | 1.41% | 1.79% | 2.19% | 2.43% | 3.62% | 3.33% | 2.83% | 2.86% | — | — | — | ||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-04), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-04).
1 Q1 2026 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100
× (Ganancias netasQ1 2026
+ Ganancias netasQ4 2025
+ Ganancias netasQ3 2025
+ Ganancias netasQ2 2025)
÷ (IngresosQ1 2026
+ IngresosQ4 2025
+ IngresosQ3 2025
+ IngresosQ2 2025)
= 100 × (1,036 + 1,103 + 854 + 1,192)
÷ (23,846 + 30,915 + 25,668 + 25,452)
= 3.95%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Tendencias en las ganancias netas
- Las ganancias netas muestran una tendencia variable a lo largo del período analizado. Se observa un aumento significativo en ciertos trimestres, alcanzando picos en las fechas de mayor impulso, como en agosto de 2020 y mayo de 2021, donde se registran valores de 1,690 millones y 2,097 millones de dólares, respectivamente. Sin embargo, también hay períodos de caídas importantes, como en noviembre de 2019 y abril de 2022, donde las ganancias se sitúan por debajo de los 1,000 millones de dólares. La tendencia general revela una recuperación tras caídas pronunciadas, aunque con fluctuaciones considerables.
- Tendencias en los ingresos
- Los ingresos presentan un patrón de incremento en determinados períodos, alcanzando máximos en agosto de 2021 con 31,919 millones de dólares. También se evidencian caídas, como en febrero de 2024, con valores cercanos a 23,846 millones de dólares. Se observa que las variaciones en ingresos siguen cierta correlación con los picos de ganancias, aunque en algunos momentos los ingresos se mantienen relativamente altos sin un aumento proporcional en las ganancias netas, indicando posibles incrementos en costos o gastos operativos.
- Ratios de margen de beneficio neto
- Los márgenes de beneficio neto muestran una tendencia de crecimiento progresivo desde valores inferiores al 4% en los primeros períodos, alcanzando niveles por encima del 6% en 2020 y 2021. Se evidencia una tendencia positiva en el margen durante estos años, con picos de 6.56% en enero de 2022 y niveles cercanos en 2023, aunque en los períodos más recientes (2023 y 2024) se observan ligeras disminuciones, situándose en torno al 3.84% y 3.87%. Estas fluctuaciones sugieren cambios en la eficiencia operativa o en la estructura de costos, con una tendencia general hacia una mejora en la rentabilidad relativa en los años de mayor desempeño.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Target Corp., ROE, cálculo (datos trimestrales)
| 3 may 2025 | 1 feb 2025 | 2 nov 2024 | 3 ago 2024 | 4 may 2024 | 3 feb 2024 | 28 oct 2023 | 29 jul 2023 | 29 abr 2023 | 28 ene 2023 | 29 oct 2022 | 30 jul 2022 | 30 abr 2022 | 29 ene 2022 | 30 oct 2021 | 31 jul 2021 | 1 may 2021 | 30 ene 2021 | 31 oct 2020 | 1 ago 2020 | 2 may 2020 | 1 feb 2020 | 2 nov 2019 | 3 ago 2019 | 4 may 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ganancias netas | 1,036) | 1,103) | 854) | 1,192) | 942) | 1,382) | 971) | 835) | 950) | 876) | 712) | 183) | 1,009) | 1,544) | 1,488) | 1,817) | 2,097) | 1,380) | 1,014) | 1,690) | 284) | 834) | 714) | 938) | 795) | ||||||||
| Inversión de los accionistas | 14,947) | 14,666) | 14,489) | 14,429) | 13,840) | 13,432) | 12,514) | 11,990) | 11,605) | 11,232) | 11,019) | 10,592) | 10,774) | 12,827) | 13,803) | 14,860) | 14,959) | 14,440) | 13,319) | 12,578) | 11,169) | 11,833) | 11,545) | 11,836) | 11,117) | ||||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 28.00% | 27.89% | 30.16% | 31.10% | 29.84% | 30.81% | 29.02% | 28.13% | 23.45% | 24.75% | 31.29% | 39.88% | 54.37% | 54.15% | 49.13% | 42.45% | 41.32% | 30.25% | 28.70% | 28.00% | 24.80% | 27.73% | — | — | — | ||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROECompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 28.91% | 29.80% | 30.98% | 31.19% | 32.95% | 32.73% | 24.92% | 25.11% | 25.46% | 26.55% | 27.40% | 28.31% | 28.28% | 28.39% | 27.97% | 28.51% | 28.67% | 27.75% | 29.10% | 21.89% | 22.08% | 22.74% | 23.55% | ||||||||
| Walmart Inc. | 22.46% | 21.36% | 22.33% | 18.42% | 23.30% | 18.50% | 20.50% | 17.65% | 15.61% | 15.23% | 12.41% | 17.88% | 16.90% | 16.42% | 9.75% | 12.48% | 15.64% | 16.69% | 24.24% | 23.76% | 22.02% | 19.93% | — | — | — | ||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-04), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-04).
1 Q1 2026 cálculo
ROE = 100
× (Ganancias netasQ1 2026
+ Ganancias netasQ4 2025
+ Ganancias netasQ3 2025
+ Ganancias netasQ2 2025)
÷ Inversión de los accionistas
= 100 × (1,036 + 1,103 + 854 + 1,192)
÷ 14,947 = 28.00%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Patrón de ganancias netas
- Las ganancias netas muestran una tendencia de crecimiento a largo plazo, alcanzando un pico importante en el período de 1 mayo de 2021 con 2,097 millones de dólares, antes de experimentar cierta volatilidad en períodos posteriores. Se observa un incremento significativo entre 2020 y 2021, probablemente asociado a la recuperación del impacto de eventos excepcionales del período previa, con caídas puntuales en algunos trimestres posteriores y una tendencia de estabilización en valores cercanos a 1,000 millones de dólares en los períodos más recientes.
- Inversión de los accionistas
- La inversión de los accionistas presenta una tendencia general de crecimiento sostenido en el tiempo. Desde inicios en torno a 11,117 millones de dólares en el año 2019, ha alcanzado niveles cercanos a 14,947 millones en el período de 3 de febrero de 2025. Este incremento gradual refleja un aumento en la capitalización o en la reinversión de utilidades, indicando una política de fortalecimiento del patrimonio a lo largo del período analizado.
- ROE (Return on Equity)
- El ROE presenta una tendencia promedio ascendente desde niveles cercanos a 27% en el primer período reportado en 2019, alcanzando máximos superiores a 54% en 2021, situación que indica un incremento en la rentabilidad sobre el patrimonio en ese período. Luego de los picos en 2021, se observa una disminución progresiva hacia niveles aprox. del 28% en los períodos más recientes, sugiriendo una estabilización o una ligera reducción en la eficiencia en la generación de beneficios respecto a la inversión de los accionistas. La variabilidad refleja cambios en la rentabilidad relativa de la empresa, probablemente asociados a fluctuaciones en márgenes y en el entorno económico general.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Target Corp., ROA, cálculo (datos trimestrales)
| 3 may 2025 | 1 feb 2025 | 2 nov 2024 | 3 ago 2024 | 4 may 2024 | 3 feb 2024 | 28 oct 2023 | 29 jul 2023 | 29 abr 2023 | 28 ene 2023 | 29 oct 2022 | 30 jul 2022 | 30 abr 2022 | 29 ene 2022 | 30 oct 2021 | 31 jul 2021 | 1 may 2021 | 30 ene 2021 | 31 oct 2020 | 1 ago 2020 | 2 may 2020 | 1 feb 2020 | 2 nov 2019 | 3 ago 2019 | 4 may 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ganancias netas | 1,036) | 1,103) | 854) | 1,192) | 942) | 1,382) | 971) | 835) | 950) | 876) | 712) | 183) | 1,009) | 1,544) | 1,488) | 1,817) | 2,097) | 1,380) | 1,014) | 1,690) | 284) | 834) | 714) | 938) | 795) | ||||||||
| Activos totales | 56,185) | 57,769) | 58,531) | 55,995) | 55,117) | 55,356) | 56,229) | 53,206) | 52,150) | 53,335) | 55,615) | 52,470) | 50,842) | 53,811) | 54,411) | 51,385) | 50,471) | 51,248) | 50,661) | 48,000) | 44,806) | 42,779) | 43,741) | 41,566) | 40,619) | ||||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 7.45% | 7.08% | 7.47% | 8.01% | 7.49% | 7.48% | 6.46% | 6.34% | 5.22% | 5.21% | 6.20% | 8.05% | 11.52% | 12.91% | 12.46% | 12.28% | 12.25% | 8.52% | 7.54% | 7.34% | 6.18% | 7.67% | — | — | — | ||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROACompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | 10.39% | 10.41% | 10.32% | 10.55% | 10.56% | 10.24% | 8.84% | 9.12% | 8.99% | 9.05% | 8.91% | 9.11% | 8.84% | 8.74% | 8.05% | 8.45% | 8.25% | 7.91% | 7.18% | 7.20% | 7.17% | 7.74% | 7.26% | ||||||||
| Walmart Inc. | 7.17% | 7.45% | 7.47% | 6.11% | 7.46% | 6.15% | 6.29% | 5.50% | 4.61% | 4.80% | 3.62% | 5.61% | 5.28% | 5.58% | 3.28% | 4.21% | 5.18% | 5.35% | 7.87% | 7.54% | 6.45% | 6.29% | — | — | — | ||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-03), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-04), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-04).
1 Q1 2026 cálculo
ROA = 100
× (Ganancias netasQ1 2026
+ Ganancias netasQ4 2025
+ Ganancias netasQ3 2025
+ Ganancias netasQ2 2025)
÷ Activos totales
= 100 × (1,036 + 1,103 + 854 + 1,192)
÷ 56,185 = 7.45%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen de tendencias en los datos financieros
-
Se observa que las ganancias netas muestran una tendencia de crecimiento a largo plazo, aunque con fluctuaciones en algunos períodos. En particular, un aumento notable se registra en el período correspondiente a 2 mayo 2020, alcanzando los US$ 2,097 millones, seguido de una desaceleración en los trimestres subsecuentes, aunque sin una caída significativa en comparación con niveles previos. Este patrón sugiere cierta resiliencia en la rentabilidad, además de posibles efectos reactivos a circunstancias económicas o estratégicas específicas.
Por otra parte, los activos totales presentan una tendencia general de incremento a lo largo del período analizado, pasando de aproximadamente US$ 40,619 millones en mayo de 2019 a más de US$ 57,769 millones en febrero de 2025. Aunque existen períodos de estabilización y ligeras caídas, la tendencia predominante es de expansión en la base de activos, indicando posible inversión en infraestructura, inventarios o activos estratégicos para sostener el crecimiento del negocio.
En relación al ROA (retorno sobre activos), el valor fluctúa a lo largo del período pero muestra una tendencia general de incremento, especialmente a partir de mediados de 2020. El ROA pasa de porcentajes bajo 7% en la mayor parte del período a picos superiores a 12%, lo que sugiere una mejora en la eficiencia en la utilización de activos para generar beneficios. Aunque en algunos trimestres se registran valores menores, la tendencia indica una gestión más eficiente durante los momentos en que el crecimiento de ganancias se ha evidenciado.
En conjunto, estos patrones reflejan una empresa que ha logrado mantener una tendencia alcista en sus activos y en sus beneficios netos, con una mejora en la eficiencia operacional reflejada en el aumento del ROA. Las fluctuaciones en las métricas podrían estar relacionadas con cambios en las condiciones del mercado, inversión en activos o estrategias específicas, pero la tendencia general es de crecimiento sostenido tanto en la rentabilidad como en la base de activos.