Stock Analysis on Net
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Walmart Inc. (NYSE:WMT)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 
Datos trimestrales

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Walmart Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
31 ene 2025 21.36% = 7.45% × 2.87
31 oct 2024 22.33% = 7.47% × 2.99
31 jul 2024 18.42% = 6.11% × 3.01
30 abr 2024 23.30% = 7.46% × 3.13
31 ene 2024 18.50% = 6.15% × 3.01
31 oct 2023 20.50% = 6.29% × 3.26
31 jul 2023 17.65% = 5.50% × 3.21
30 abr 2023 15.61% = 4.61% × 3.38
31 ene 2023 15.23% = 4.80% × 3.17
31 oct 2022 12.41% = 3.62% × 3.43
31 jul 2022 17.88% = 5.61% × 3.19
30 abr 2022 16.90% = 5.28% × 3.20
31 ene 2022 16.42% = 5.58% × 2.94
31 oct 2021 9.75% = 3.28% × 2.98
31 jul 2021 12.48% = 4.21% × 2.96
30 abr 2021 15.64% = 5.18% × 3.02
31 ene 2021 16.69% = 5.35% × 3.12
31 oct 2020 24.24% = 7.87% × 3.08
31 jul 2020 23.76% = 7.54% × 3.15
30 abr 2020 22.02% = 6.45% × 3.41
31 ene 2020 19.93% = 6.29% × 3.17
31 oct 2019 — = — × 3.35
31 jul 2019 — = — × 3.34
30 abr 2019 — = — × 3.44

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-04-30).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el cuarto trimestre de 2025 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en tres componentes

Walmart Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 ene 2025 21.36% = 2.88% × 2.59 × 2.87
31 oct 2024 22.33% = 2.95% × 2.53 × 2.99
31 jul 2024 18.42% = 2.36% × 2.59 × 3.01
30 abr 2024 23.30% = 2.91% × 2.56 × 3.13
31 ene 2024 18.50% = 2.41% × 2.55 × 3.01
31 oct 2023 20.50% = 2.57% × 2.44 × 3.26
31 jul 2023 17.65% = 2.24% × 2.45 × 3.21
30 abr 2023 15.61% = 1.83% × 2.52 × 3.38
31 ene 2023 15.23% = 1.93% × 2.49 × 3.17
31 oct 2022 12.41% = 1.51% × 2.40 × 3.43
31 jul 2022 17.88% = 2.38% × 2.36 × 3.19
30 abr 2022 16.90% = 2.28% × 2.32 × 3.20
31 ene 2022 16.42% = 2.41% × 2.32 × 2.94
31 oct 2021 9.75% = 1.41% × 2.32 × 2.98
31 jul 2021 12.48% = 1.79% × 2.35 × 2.96
30 abr 2021 15.64% = 2.19% × 2.36 × 3.02
31 ene 2021 16.69% = 2.43% × 2.20 × 3.12
31 oct 2020 24.24% = 3.62% × 2.17 × 3.08
31 jul 2020 23.76% = 3.33% × 2.27 × 3.15
30 abr 2020 22.02% = 2.83% × 2.28 × 3.41
31 ene 2020 19.93% = 2.86% × 2.20 × 3.17
31 oct 2019 — = — × — × 3.35
31 jul 2019 — = — × — × 3.34
30 abr 2019 — = — × — × 3.44

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-04-30).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el cuarto trimestre de 2025 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Walmart Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 ene 2025 21.36% = 0.76 × 0.90 × 4.20% × 2.59 × 2.87
31 oct 2024 22.33% = 0.75 × 0.91 × 4.32% × 2.53 × 2.99
31 jul 2024 18.42% = 0.74 × 0.88 × 3.59% × 2.59 × 3.01
30 abr 2024 23.30% = 0.74 × 0.90 × 4.33% × 2.56 × 3.13
31 ene 2024 18.50% = 0.74 × 0.89 × 3.70% × 2.55 × 3.01
31 oct 2023 20.50% = 0.70 × 0.90 × 4.06% × 2.44 × 3.26
31 jul 2023 17.65% = 0.67 × 0.89 × 3.75% × 2.45 × 3.21
30 abr 2023 15.61% = 0.66 × 0.88 × 3.14% × 2.52 × 3.38
31 ene 2023 15.23% = 0.67 × 0.89 × 3.22% × 2.49 × 3.17
31 oct 2022 12.41% = 0.70 × 0.87 × 2.47% × 2.40 × 3.43
31 jul 2022 17.88% = 0.76 × 0.91 × 3.46% × 2.36 × 3.19
30 abr 2022 16.90% = 0.74 × 0.90 × 3.40% × 2.32 × 3.20
31 ene 2022 16.42% = 0.74 × 0.90 × 3.60% × 2.32 × 2.94
31 oct 2021 9.75% = 0.61 × 0.86 × 2.67% × 2.32 × 2.98
31 jul 2021 12.48% = 0.63 × 0.88 × 3.23% × 2.35 × 2.96
30 abr 2021 15.64% = 0.65 × 0.89 × 3.78% × 2.36 × 3.02
31 ene 2021 16.69% = 0.66 × 0.90 × 4.09% × 2.20 × 3.12
31 oct 2020 24.24% = 0.74 × 0.92 × 5.32% × 2.17 × 3.08
31 jul 2020 23.76% = 0.75 × 0.90 × 4.90% × 2.27 × 3.15
30 abr 2020 22.02% = 0.75 × 0.89 × 4.25% × 2.28 × 3.41
31 ene 2020 19.93% = 0.75 × 0.88 × 4.31% × 2.20 × 3.17
31 oct 2019 — = — × — × — × — × 3.35
31 jul 2019 — = — × — × — × — × 3.34
30 abr 2019 — = — × — × — × — × 3.44

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-04-30).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el cuarto trimestre de 2025 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROA en dos componentes

Walmart Inc., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
31 ene 2025 7.45% = 2.88% × 2.59
31 oct 2024 7.47% = 2.95% × 2.53
31 jul 2024 6.11% = 2.36% × 2.59
30 abr 2024 7.46% = 2.91% × 2.56
31 ene 2024 6.15% = 2.41% × 2.55
31 oct 2023 6.29% = 2.57% × 2.44
31 jul 2023 5.50% = 2.24% × 2.45
30 abr 2023 4.61% = 1.83% × 2.52
31 ene 2023 4.80% = 1.93% × 2.49
31 oct 2022 3.62% = 1.51% × 2.40
31 jul 2022 5.61% = 2.38% × 2.36
30 abr 2022 5.28% = 2.28% × 2.32
31 ene 2022 5.58% = 2.41% × 2.32
31 oct 2021 3.28% = 1.41% × 2.32
31 jul 2021 4.21% = 1.79% × 2.35
30 abr 2021 5.18% = 2.19% × 2.36
31 ene 2021 5.35% = 2.43% × 2.20
31 oct 2020 7.87% = 3.62% × 2.17
31 jul 2020 7.54% = 3.33% × 2.27
30 abr 2020 6.45% = 2.83% × 2.28
31 ene 2020 6.29% = 2.86% × 2.20
31 oct 2019 — = — × —
31 jul 2019 — = — × —
30 abr 2019 — = — × —

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-04-30).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el cuarto trimestre de 2025 es la disminución de la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Walmart Inc., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
31 ene 2025 7.45% = 0.76 × 0.90 × 4.20% × 2.59
31 oct 2024 7.47% = 0.75 × 0.91 × 4.32% × 2.53
31 jul 2024 6.11% = 0.74 × 0.88 × 3.59% × 2.59
30 abr 2024 7.46% = 0.74 × 0.90 × 4.33% × 2.56
31 ene 2024 6.15% = 0.74 × 0.89 × 3.70% × 2.55
31 oct 2023 6.29% = 0.70 × 0.90 × 4.06% × 2.44
31 jul 2023 5.50% = 0.67 × 0.89 × 3.75% × 2.45
30 abr 2023 4.61% = 0.66 × 0.88 × 3.14% × 2.52
31 ene 2023 4.80% = 0.67 × 0.89 × 3.22% × 2.49
31 oct 2022 3.62% = 0.70 × 0.87 × 2.47% × 2.40
31 jul 2022 5.61% = 0.76 × 0.91 × 3.46% × 2.36
30 abr 2022 5.28% = 0.74 × 0.90 × 3.40% × 2.32
31 ene 2022 5.58% = 0.74 × 0.90 × 3.60% × 2.32
31 oct 2021 3.28% = 0.61 × 0.86 × 2.67% × 2.32
31 jul 2021 4.21% = 0.63 × 0.88 × 3.23% × 2.35
30 abr 2021 5.18% = 0.65 × 0.89 × 3.78% × 2.36
31 ene 2021 5.35% = 0.66 × 0.90 × 4.09% × 2.20
31 oct 2020 7.87% = 0.74 × 0.92 × 5.32% × 2.17
31 jul 2020 7.54% = 0.75 × 0.90 × 4.90% × 2.27
30 abr 2020 6.45% = 0.75 × 0.89 × 4.25% × 2.28
31 ene 2020 6.29% = 0.75 × 0.88 × 4.31% × 2.20
31 oct 2019 — = — × — × — × —
31 jul 2019 — = — × — × — × —
30 abr 2019 — = — × — × — × —

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-04-30).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el cuarto trimestre de 2025 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Walmart Inc., descomposición del ratio de margen de beneficio neto (datos trimestrales)

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
31 ene 2025 2.88% = 0.76 × 0.90 × 4.20%
31 oct 2024 2.95% = 0.75 × 0.91 × 4.32%
31 jul 2024 2.36% = 0.74 × 0.88 × 3.59%
30 abr 2024 2.91% = 0.74 × 0.90 × 4.33%
31 ene 2024 2.41% = 0.74 × 0.89 × 3.70%
31 oct 2023 2.57% = 0.70 × 0.90 × 4.06%
31 jul 2023 2.24% = 0.67 × 0.89 × 3.75%
30 abr 2023 1.83% = 0.66 × 0.88 × 3.14%
31 ene 2023 1.93% = 0.67 × 0.89 × 3.22%
31 oct 2022 1.51% = 0.70 × 0.87 × 2.47%
31 jul 2022 2.38% = 0.76 × 0.91 × 3.46%
30 abr 2022 2.28% = 0.74 × 0.90 × 3.40%
31 ene 2022 2.41% = 0.74 × 0.90 × 3.60%
31 oct 2021 1.41% = 0.61 × 0.86 × 2.67%
31 jul 2021 1.79% = 0.63 × 0.88 × 3.23%
30 abr 2021 2.19% = 0.65 × 0.89 × 3.78%
31 ene 2021 2.43% = 0.66 × 0.90 × 4.09%
31 oct 2020 3.62% = 0.74 × 0.92 × 5.32%
31 jul 2020 3.33% = 0.75 × 0.90 × 4.90%
30 abr 2020 2.83% = 0.75 × 0.89 × 4.25%
31 ene 2020 2.86% = 0.75 × 0.88 × 4.31%
31 oct 2019 — = — × — × —
31 jul 2019 — = — × — × —
30 abr 2019 — = — × — × —

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-04-30).

La razón principal de la disminución en el índice de margen de beneficio neto durante el cuarto trimestre de 2025 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.