Stock Analysis on Net
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Costco Wholesale Corp. (NASDAQ:COST)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 
Datos trimestrales

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Costco Wholesale Corp., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
1 sept. 2024 31.19% = 10.55% × 2.96
12 may. 2024 32.95% = 10.56% × 3.12
18 feb. 2024 32.73% = 10.24% × 3.19
26 nov. 2023 24.92% = 8.84% × 2.82
3 sept. 2023 25.11% = 9.12% × 2.75
7 may. 2023 25.46% = 8.99% × 2.83
12 feb. 2023 26.55% = 9.05% × 2.93
20 nov. 2022 27.40% = 8.91% × 3.08
28 ago. 2022 28.31% = 9.11% × 3.11
8 may. 2022 28.28% = 8.84% × 3.20
13 feb. 2022 28.39% = 8.74% × 3.25
21 nov. 2021 27.97% = 8.05% × 3.47
29 ago. 2021 28.51% = 8.45% × 3.37
9 may. 2021 28.67% = 8.25% × 3.47
14 feb. 2021 27.75% = 7.91% × 3.51
22 nov. 2020 29.10% = 7.18% × 4.05
30 ago. 2020 21.89% = 7.20% × 3.04
10 may. 2020 22.08% = 7.17% × 3.08
16 feb. 2020 22.74% = 7.74% × 2.94
24 nov. 2019 23.55% = 7.26% × 3.24
1 sept. 2019 24.00% = 8.06% × 2.98
12 may. 2019 — = — × 3.02
17 feb. 2019 — = — × 3.09
25 nov. 2018 — = — × 3.33

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-12), 10-Q (Fecha del informe: 2024-02-18), 10-Q (Fecha del informe: 2023-11-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-05-07), 10-Q (Fecha del informe: 2023-02-12), 10-Q (Fecha del informe: 2022-11-20), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-05-08), 10-Q (Fecha del informe: 2022-02-13), 10-Q (Fecha del informe: 2021-11-21), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-09), 10-Q (Fecha del informe: 2021-02-14), 10-Q (Fecha del informe: 2020-11-22), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-10), 10-Q (Fecha del informe: 2020-02-16), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-24), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-12), 10-Q (Fecha del informe: 2019-02-17), 10-Q (Fecha del informe: 2018-11-25).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el cuarto trimestre de 2024 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en tres componentes

Costco Wholesale Corp., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
1 sept. 2024 31.19% = 2.95% × 3.57 × 2.96
12 may. 2024 32.95% = 2.88% × 3.66 × 3.12
18 feb. 2024 32.73% = 2.78% × 3.68 × 3.19
26 nov. 2023 24.92% = 2.70% × 3.27 × 2.82
3 sept. 2023 25.11% = 2.65% × 3.45 × 2.75
7 may. 2023 25.46% = 2.60% × 3.46 × 2.83
12 feb. 2023 26.55% = 2.63% × 3.44 × 2.93
20 nov. 2022 27.40% = 2.59% × 3.43 × 3.08
28 ago. 2022 28.31% = 2.62% × 3.47 × 3.11
8 may. 2022 28.28% = 2.65% × 3.34 × 3.20
13 feb. 2022 28.39% = 2.67% × 3.27 × 3.25
21 nov. 2021 27.97% = 2.59% × 3.10 × 3.47
29 ago. 2021 28.51% = 2.61% × 3.24 × 3.37
9 may. 2021 28.67% = 2.58% × 3.19 × 3.47
14 feb. 2021 27.75% = 2.48% × 3.19 × 3.51
22 nov. 2020 29.10% = 2.55% × 2.81 × 4.05
30 ago. 2020 21.89% = 2.45% × 2.94 × 3.04
10 may. 2020 22.08% = 2.36% × 3.04 × 3.08
16 feb. 2020 22.74% = 2.44% × 3.18 × 2.94
24 nov. 2019 23.55% = 2.47% × 2.94 × 3.24
1 sept. 2019 24.00% = 2.45% × 3.29 × 2.98
12 may. 2019 — = — × — × 3.02
17 feb. 2019 — = — × — × 3.09
25 nov. 2018 — = — × — × 3.33

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-12), 10-Q (Fecha del informe: 2024-02-18), 10-Q (Fecha del informe: 2023-11-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-05-07), 10-Q (Fecha del informe: 2023-02-12), 10-Q (Fecha del informe: 2022-11-20), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-05-08), 10-Q (Fecha del informe: 2022-02-13), 10-Q (Fecha del informe: 2021-11-21), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-09), 10-Q (Fecha del informe: 2021-02-14), 10-Q (Fecha del informe: 2020-11-22), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-10), 10-Q (Fecha del informe: 2020-02-16), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-24), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-12), 10-Q (Fecha del informe: 2019-02-17), 10-Q (Fecha del informe: 2018-11-25).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el cuarto trimestre de 2024 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Costco Wholesale Corp., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
1 sept. 2024 31.19% = 0.76 × 0.98 × 3.97% × 3.57 × 2.96
12 may. 2024 32.95% = 0.75 × 0.98 × 3.92% × 3.66 × 3.12
18 feb. 2024 32.73% = 0.75 × 0.98 × 3.79% × 3.68 × 3.19
26 nov. 2023 24.92% = 0.74 × 0.98 × 3.73% × 3.27 × 2.82
3 sept. 2023 25.11% = 0.74 × 0.98 × 3.64% × 3.45 × 2.75
7 may. 2023 25.46% = 0.75 × 0.98 × 3.54% × 3.46 × 2.83
12 feb. 2023 26.55% = 0.75 × 0.98 × 3.57% × 3.44 × 2.93
20 nov. 2022 27.40% = 0.75 × 0.98 × 3.54% × 3.43 × 3.08
28 ago. 2022 28.31% = 0.75 × 0.98 × 3.56% × 3.47 × 3.11
8 may. 2022 28.28% = 0.75 × 0.98 × 3.60% × 3.34 × 3.20
13 feb. 2022 28.39% = 0.75 × 0.98 × 3.65% × 3.27 × 3.25
21 nov. 2021 27.97% = 0.75 × 0.98 × 3.54% × 3.10 × 3.47
29 ago. 2021 28.51% = 0.76 × 0.97 × 3.53% × 3.24 × 3.37
9 may. 2021 28.67% = 0.76 × 0.97 × 3.48% × 3.19 × 3.47
14 feb. 2021 27.75% = 0.76 × 0.97 × 3.36% × 3.19 × 3.51
22 nov. 2020 29.10% = 0.76 × 0.97 × 3.44% × 2.81 × 4.05
30 ago. 2020 21.89% = 0.75 × 0.97 × 3.35% × 2.94 × 3.04
10 may. 2020 22.08% = 0.75 × 0.97 × 3.23% × 3.04 × 3.08
16 feb. 2020 22.74% = 0.77 × 0.97 × 3.26% × 3.18 × 2.94
24 nov. 2019 23.55% = 0.77 × 0.97 × 3.30% × 2.94 × 3.24
1 sept. 2019 24.00% = 0.78 × 0.97 × 3.26% × 3.29 × 2.98
12 may. 2019 — = — × — × — × — × 3.02
17 feb. 2019 — = — × — × — × — × 3.09
25 nov. 2018 — = — × — × — × — × 3.33

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-12), 10-Q (Fecha del informe: 2024-02-18), 10-Q (Fecha del informe: 2023-11-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-05-07), 10-Q (Fecha del informe: 2023-02-12), 10-Q (Fecha del informe: 2022-11-20), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-05-08), 10-Q (Fecha del informe: 2022-02-13), 10-Q (Fecha del informe: 2021-11-21), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-09), 10-Q (Fecha del informe: 2021-02-14), 10-Q (Fecha del informe: 2020-11-22), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-10), 10-Q (Fecha del informe: 2020-02-16), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-24), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-12), 10-Q (Fecha del informe: 2019-02-17), 10-Q (Fecha del informe: 2018-11-25).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el cuarto trimestre de 2024 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROA en dos componentes

Costco Wholesale Corp., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
1 sept. 2024 10.55% = 2.95% × 3.57
12 may. 2024 10.56% = 2.88% × 3.66
18 feb. 2024 10.24% = 2.78% × 3.68
26 nov. 2023 8.84% = 2.70% × 3.27
3 sept. 2023 9.12% = 2.65% × 3.45
7 may. 2023 8.99% = 2.60% × 3.46
12 feb. 2023 9.05% = 2.63% × 3.44
20 nov. 2022 8.91% = 2.59% × 3.43
28 ago. 2022 9.11% = 2.62% × 3.47
8 may. 2022 8.84% = 2.65% × 3.34
13 feb. 2022 8.74% = 2.67% × 3.27
21 nov. 2021 8.05% = 2.59% × 3.10
29 ago. 2021 8.45% = 2.61% × 3.24
9 may. 2021 8.25% = 2.58% × 3.19
14 feb. 2021 7.91% = 2.48% × 3.19
22 nov. 2020 7.18% = 2.55% × 2.81
30 ago. 2020 7.20% = 2.45% × 2.94
10 may. 2020 7.17% = 2.36% × 3.04
16 feb. 2020 7.74% = 2.44% × 3.18
24 nov. 2019 7.26% = 2.47% × 2.94
1 sept. 2019 8.06% = 2.45% × 3.29
12 may. 2019 — = — × —
17 feb. 2019 — = — × —
25 nov. 2018 — = — × —

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-12), 10-Q (Fecha del informe: 2024-02-18), 10-Q (Fecha del informe: 2023-11-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-05-07), 10-Q (Fecha del informe: 2023-02-12), 10-Q (Fecha del informe: 2022-11-20), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-05-08), 10-Q (Fecha del informe: 2022-02-13), 10-Q (Fecha del informe: 2021-11-21), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-09), 10-Q (Fecha del informe: 2021-02-14), 10-Q (Fecha del informe: 2020-11-22), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-10), 10-Q (Fecha del informe: 2020-02-16), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-24), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-12), 10-Q (Fecha del informe: 2019-02-17), 10-Q (Fecha del informe: 2018-11-25).

La razón principal de la disminución del ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) con respecto al cuarto trimestre de 2024 es la disminución del ratio de rotación de activos.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Costco Wholesale Corp., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
1 sept. 2024 10.55% = 0.76 × 0.98 × 3.97% × 3.57
12 may. 2024 10.56% = 0.75 × 0.98 × 3.92% × 3.66
18 feb. 2024 10.24% = 0.75 × 0.98 × 3.79% × 3.68
26 nov. 2023 8.84% = 0.74 × 0.98 × 3.73% × 3.27
3 sept. 2023 9.12% = 0.74 × 0.98 × 3.64% × 3.45
7 may. 2023 8.99% = 0.75 × 0.98 × 3.54% × 3.46
12 feb. 2023 9.05% = 0.75 × 0.98 × 3.57% × 3.44
20 nov. 2022 8.91% = 0.75 × 0.98 × 3.54% × 3.43
28 ago. 2022 9.11% = 0.75 × 0.98 × 3.56% × 3.47
8 may. 2022 8.84% = 0.75 × 0.98 × 3.60% × 3.34
13 feb. 2022 8.74% = 0.75 × 0.98 × 3.65% × 3.27
21 nov. 2021 8.05% = 0.75 × 0.98 × 3.54% × 3.10
29 ago. 2021 8.45% = 0.76 × 0.97 × 3.53% × 3.24
9 may. 2021 8.25% = 0.76 × 0.97 × 3.48% × 3.19
14 feb. 2021 7.91% = 0.76 × 0.97 × 3.36% × 3.19
22 nov. 2020 7.18% = 0.76 × 0.97 × 3.44% × 2.81
30 ago. 2020 7.20% = 0.75 × 0.97 × 3.35% × 2.94
10 may. 2020 7.17% = 0.75 × 0.97 × 3.23% × 3.04
16 feb. 2020 7.74% = 0.77 × 0.97 × 3.26% × 3.18
24 nov. 2019 7.26% = 0.77 × 0.97 × 3.30% × 2.94
1 sept. 2019 8.06% = 0.78 × 0.97 × 3.26% × 3.29
12 may. 2019 — = — × — × — × —
17 feb. 2019 — = — × — × — × —
25 nov. 2018 — = — × — × — × —

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-12), 10-Q (Fecha del informe: 2024-02-18), 10-Q (Fecha del informe: 2023-11-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-05-07), 10-Q (Fecha del informe: 2023-02-12), 10-Q (Fecha del informe: 2022-11-20), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-05-08), 10-Q (Fecha del informe: 2022-02-13), 10-Q (Fecha del informe: 2021-11-21), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-09), 10-Q (Fecha del informe: 2021-02-14), 10-Q (Fecha del informe: 2020-11-22), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-10), 10-Q (Fecha del informe: 2020-02-16), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-24), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-12), 10-Q (Fecha del informe: 2019-02-17), 10-Q (Fecha del informe: 2018-11-25).

La razón principal de la disminución del ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) con respecto al cuarto trimestre de 2024 es la disminución de la eficiencia medida por el ratio de rotación de activos.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Costco Wholesale Corp., descomposición del ratio de margen de beneficio neto (datos trimestrales)

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
1 sept. 2024 2.95% = 0.76 × 0.98 × 3.97%
12 may. 2024 2.88% = 0.75 × 0.98 × 3.92%
18 feb. 2024 2.78% = 0.75 × 0.98 × 3.79%
26 nov. 2023 2.70% = 0.74 × 0.98 × 3.73%
3 sept. 2023 2.65% = 0.74 × 0.98 × 3.64%
7 may. 2023 2.60% = 0.75 × 0.98 × 3.54%
12 feb. 2023 2.63% = 0.75 × 0.98 × 3.57%
20 nov. 2022 2.59% = 0.75 × 0.98 × 3.54%
28 ago. 2022 2.62% = 0.75 × 0.98 × 3.56%
8 may. 2022 2.65% = 0.75 × 0.98 × 3.60%
13 feb. 2022 2.67% = 0.75 × 0.98 × 3.65%
21 nov. 2021 2.59% = 0.75 × 0.98 × 3.54%
29 ago. 2021 2.61% = 0.76 × 0.97 × 3.53%
9 may. 2021 2.58% = 0.76 × 0.97 × 3.48%
14 feb. 2021 2.48% = 0.76 × 0.97 × 3.36%
22 nov. 2020 2.55% = 0.76 × 0.97 × 3.44%
30 ago. 2020 2.45% = 0.75 × 0.97 × 3.35%
10 may. 2020 2.36% = 0.75 × 0.97 × 3.23%
16 feb. 2020 2.44% = 0.77 × 0.97 × 3.26%
24 nov. 2019 2.47% = 0.77 × 0.97 × 3.30%
1 sept. 2019 2.45% = 0.78 × 0.97 × 3.26%
12 may. 2019 — = — × — × —
17 feb. 2019 — = — × — × —
25 nov. 2018 — = — × — × —

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-09-01), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-12), 10-Q (Fecha del informe: 2024-02-18), 10-Q (Fecha del informe: 2023-11-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-03), 10-Q (Fecha del informe: 2023-05-07), 10-Q (Fecha del informe: 2023-02-12), 10-Q (Fecha del informe: 2022-11-20), 10-K (Fecha del informe: 2022-08-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-05-08), 10-Q (Fecha del informe: 2022-02-13), 10-Q (Fecha del informe: 2021-11-21), 10-K (Fecha del informe: 2021-08-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-09), 10-Q (Fecha del informe: 2021-02-14), 10-Q (Fecha del informe: 2020-11-22), 10-K (Fecha del informe: 2020-08-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-10), 10-Q (Fecha del informe: 2020-02-16), 10-Q (Fecha del informe: 2019-11-24), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-01), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-12), 10-Q (Fecha del informe: 2019-02-17), 10-Q (Fecha del informe: 2018-11-25).

La razón principal del aumento en el índice de margen de beneficio neto durante el cuarto trimestre de 2024 es el aumento de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.