Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
Ratios de solvencia (resumen)
Mosaic Co., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- Comportamiento de los ratios de deuda sobre fondos propios y capital total
-
Entre 2017 y 2021, los ratios de deuda sobre fondos propios mantienen una tendencia de disminución general, pasando de 0.58 en 2017 a 0.47 en 2021. Esta tendencia indica una reducción en el apalancamiento financiero respecto a los fondos propios, sugiriendo una relativa disminución en la dependencia de financiamiento externo en relación con los recursos propios a lo largo del período.
Similar tendencia se observa en el ratio de deuda sobre capital propio, que aunque presenta algunas oscilaciones, también muestra una reducción desde 0.58 en 2017 a 0.49 en 2021. La presencia del pasivo por arrendamiento operativo en estos cálculos parece no alterar significativamente la tendencia general, aunque en 2019 se observa un aumento que vuelve a reducirse posteriormente.
En cuanto al ratio de deuda sobre capital total, la tendencia también es decreciente con valores de 0.37 en 2017 y 2019 y de 0.32 en 2021, reforzando la idea de menor apalancamiento en relación con la estructura de capital total, incluyendo pasivos por arrendamiento operativo.
- Comportamiento de los ratios de deuda respecto a activos y pasivos totales
- La relación deuda/activos presenta una tendencia decreciente, desde 0.3 en 2017 a 0.23 en 2021, indicando una disminución en la proporción de activos financiados con deuda. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo en estos cálculos enmarca la misma tendencia, sugiriendo una gestión que busca reducir la dependencia del pasivo externo en relación con los activos totales.
- Ratios de apalancamiento y cobertura
-
El ratio de apalancamiento financiero se mantiene relativamente constante, con un valor cercano a 2 en todos los años analizados, indicando un nivel de endeudamiento estable en relación con los fondos propios o capital total.
El ratio de cobertura de intereses muestra una variabilidad notable, iniciando con un valor de 3.28 en 2017, aumentando a 3.53 en 2018, experimentando una caída significativa en 2019 a -5.09, y recuperándose en 2020 y 2021, alcanzando valores de 1.41 y 12.49 respectivamente. La negativa en 2019 puede reflejar pérdidas operativas o dificultades en la generación de beneficios antes de intereses, mientras que la fuerte recuperación en 2021 indica una mejora significativa en la capacidad para cubrir los gastos de intereses, posiblemente por mayores ingresos o menores costos financieros.
El ratio de cobertura de cargos fijos también presenta una tendencia similar, comenzando en 2.37 en 2017, disminuyendo a -1.83 en 2019, y aumentando considerablemente a 6.5 en 2021. Esta recuperación en la capacidad para cubrir cargos fijos refleja una mejora en la estructura de gastos y en la estabilidad en los resultados financieros, reduciendo el riesgo financiero asociado a la carga de costos fijos.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Mosaic Co., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Deuda a corto plazo | 302,800) | 100) | 41,600) | 11,500) | 6,100) | |
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | 596,600) | 504,200) | 47,200) | 26,000) | 343,500) | |
| Acuerdos estructurados de cuentas por pagar | 743,700) | 640,000) | 740,600) | 572,800) | 386,200) | |
| Deuda a largo plazo, menos vencimientos corrientes | 3,382,200) | 4,073,800) | 4,525,500) | 4,491,500) | 4,878,100) | |
| Deuda total | 5,025,300) | 5,218,100) | 5,354,900) | 5,101,800) | 5,613,900) | |
| Capital contable total de Mosaic | 10,604,100) | 9,581,400) | 9,185,500) | 10,397,300) | 9,617,500) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 0.47 | 0.54 | 0.58 | 0.49 | 0.58 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Linde plc | 0.33 | 0.34 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 3.95 | 2.30 | — | — | — | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | ||||||
| Productos químicos | 0.52 | 0.48 | — | — | — | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | ||||||
| Materiales | 0.55 | 0.56 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable total de Mosaic
= 5,025,300 ÷ 10,604,100 = 0.47
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- Deuda total
- La deuda total muestra una tendencia general a la baja a lo largo del período, comenzando en aproximadamente 5,61 millones de dólares en 2017 y disminuyendo a alrededor de 5,03 millones en 2021. Aunque se observaron ligeros aumentos en 2019, la tendencia alcista no se consolidó, manteniendo una reducida fluctuación en torno a un valor promedio cercano a los 5,3 millones. Esto indica un esfuerzo por reducir la carga de deuda a lo largo del tiempo.
- Capital contable total de Mosaic
- El capital contable total presenta un patrón de crecimiento con fluctuaciones. En 2017 se situaba en aproximadamente 9,62 millones de dólares y alcanzó su valor máximo en 2018 con 10,4 millones. Luego, en 2019, registró una caída significativa a 9,19 millones, para recuperarse en 2020 y 2021, cerrando en aproximadamente 10,6 millones en 2021. La recuperación en el último período contribuye a un incremento en la base de capital de la empresa, reflejando posibles utilidades retenidas o emisión de acciones.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios muestra una tendencia a la disminución, pasando de 0,58 en 2017 a 0,47 en 2021. Esto indica una reducción en la proporción de deuda en relación con el capital propio, sugiriendo una posición financiera más equilibrada y sólida, con menor apalancamiento y mayor solvencia con respecto a la base de fondos propios.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Mosaic Co., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Deuda a corto plazo | 302,800) | 100) | 41,600) | 11,500) | 6,100) | |
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | 596,600) | 504,200) | 47,200) | 26,000) | 343,500) | |
| Acuerdos estructurados de cuentas por pagar | 743,700) | 640,000) | 740,600) | 572,800) | 386,200) | |
| Deuda a largo plazo, menos vencimientos corrientes | 3,382,200) | 4,073,800) | 4,525,500) | 4,491,500) | 4,878,100) | |
| Deuda total | 5,025,300) | 5,218,100) | 5,354,900) | 5,101,800) | 5,613,900) | |
| Obligación de arrendamiento operativo a corto plazo | 59,700) | 64,000) | 67,100) | —) | —) | |
| Obligación de arrendamiento operativo a largo plazo | 64,300) | 109,600) | 127,000) | —) | —) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 5,149,300) | 5,391,700) | 5,549,000) | 5,101,800) | 5,613,900) | |
| Capital contable total de Mosaic | 10,604,100) | 9,581,400) | 9,185,500) | 10,397,300) | 9,617,500) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.49 | 0.56 | 0.60 | 0.49 | 0.58 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Linde plc | 0.35 | 0.36 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 4.72 | 2.80 | — | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Productos químicos | 0.57 | 0.54 | — | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Materiales | 0.60 | 0.61 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital contable total de Mosaic
= 5,149,300 ÷ 10,604,100 = 0.49
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- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La deuda total presenta una tendencia general a la baja a lo largo del período analizado. En 2017, la deuda se situaba en 5.613,9 millones de dólares y disminuyó a 5.142,9 millones de dólares en 2021. Aunque hubo un incremento en 2019 (de 5.041,8 millones en 2018 a 5.549 millones en 2019), la tendencia dominante en los años siguientes muestra una reducción sostenida, lo que indica una posible estrategia de reducción de apalancamiento o una gestión más eficiente del pasivo financiero.
- Capital contable total
- El capital contable total mostró un crecimiento significativo de 2017 a 2018, alcanzando 10.397,3 millones de dólares en 2018 desde 9.617,5 millones en 2017. Posteriormente, en 2019, se observa una disminución a 9.185,5 millones, pero en los años siguientes retomó una tendencia al alza, alcanzando 10.604,1 millones en 2021. Esto refleja posibles cambios en la rentabilidad, en las políticas de distribución de dividendos o en revaloraciones de activos que impactan en el patrimonio neto.
- Ratio de deuda sobre capital propio
- Este ratio muestra una fluctuación moderada a lo largo del período. Comenzó en 0.58 en 2017, disminuyó a 0.49 en 2018, incrementándose nuevamente a 0.60 en 2019, y estabilizándose en 0.56 en 2020, para volver a disminuir a 0.49 en 2021. La tendencia a la disminución en 2018 y 2021 sugiere una reducción relativa de la deuda en comparación con el patrimonio en esos años, lo cual puede interpretarse como una mejora en la estructura de capital y en la capacidad de la empresa para gestionar su nivel de apalancamiento.
Ratio de deuda sobre capital total
Mosaic Co., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Deuda a corto plazo | 302,800) | 100) | 41,600) | 11,500) | 6,100) | |
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | 596,600) | 504,200) | 47,200) | 26,000) | 343,500) | |
| Acuerdos estructurados de cuentas por pagar | 743,700) | 640,000) | 740,600) | 572,800) | 386,200) | |
| Deuda a largo plazo, menos vencimientos corrientes | 3,382,200) | 4,073,800) | 4,525,500) | 4,491,500) | 4,878,100) | |
| Deuda total | 5,025,300) | 5,218,100) | 5,354,900) | 5,101,800) | 5,613,900) | |
| Capital contable total de Mosaic | 10,604,100) | 9,581,400) | 9,185,500) | 10,397,300) | 9,617,500) | |
| Capital total | 15,629,400) | 14,799,500) | 14,540,400) | 15,499,100) | 15,231,400) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.32 | 0.35 | 0.37 | 0.33 | 0.37 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||
| Linde plc | 0.25 | 0.26 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 0.80 | 0.70 | — | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | ||||||
| Productos químicos | 0.34 | 0.33 | — | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | ||||||
| Materiales | 0.36 | 0.36 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 5,025,300 ÷ 15,629,400 = 0.32
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Se observa una tendencia general a la disminución en el nivel de deuda total a lo largo del período analizado. En 2017, la deuda total alcanzaba aproximadamente 5,61 millones de dólares, disminuyendo en 2018 a cerca de 5,10 millones de dólares. Aunque experimenta un ligero incremento en 2019, llegando a aproximadamente 5,35 millones de dólares, vuelve a reducirse en 2020 a unos 5,22 millones de dólares y continúa en descenso en 2021, situándose en aproximadamente 5,03 millones de dólares. Este comportamiento indica un esfuerzo para reducir la carga de deuda en los últimos años.
- Capital total
- El capital total mantiene una tendencia a la alza durante el período analizado. En 2017, el capital total era de aproximadamente 15,23 millones de dólares, incrementándose en 2018 a cerca de 15,50 millones de dólares. Durante 2019, se observa una ligera caída a aproximadamente 14,54 millones de dólares, pero en 2020 vuelve a recuperarse a unos 14,80 millones, y en 2021 alcanza casi 15,63 millones de dólares. Este patrón refleja una tendencia general de crecimiento en el patrimonio o recursos propios de la empresa.
- Ratio de deuda sobre capital total
- El ratio de deuda sobre capital total muestra una tendencia a la reducción a lo largo del período analizado. En 2017, el ratio se ubicaba en 0.37, disminuyendo en 2018 a 0.33. En 2019, el ratio vuelve a subir a 0.37, pero posteriormente en 2020 se reduce a 0.35 y continúa en decremento en 2021, alcanzando 0.32. La reducción en este ratio indica una disminución relativa de la deuda en comparación con el capital total, lo que puede ser interpretado como una mejora en la estructura financiera y una menor dependencia de financiamiento externo en relación con los recursos propios.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Mosaic Co., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Deuda a corto plazo | 302,800) | 100) | 41,600) | 11,500) | 6,100) | |
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | 596,600) | 504,200) | 47,200) | 26,000) | 343,500) | |
| Acuerdos estructurados de cuentas por pagar | 743,700) | 640,000) | 740,600) | 572,800) | 386,200) | |
| Deuda a largo plazo, menos vencimientos corrientes | 3,382,200) | 4,073,800) | 4,525,500) | 4,491,500) | 4,878,100) | |
| Deuda total | 5,025,300) | 5,218,100) | 5,354,900) | 5,101,800) | 5,613,900) | |
| Obligación de arrendamiento operativo a corto plazo | 59,700) | 64,000) | 67,100) | —) | —) | |
| Obligación de arrendamiento operativo a largo plazo | 64,300) | 109,600) | 127,000) | —) | —) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 5,149,300) | 5,391,700) | 5,549,000) | 5,101,800) | 5,613,900) | |
| Capital contable total de Mosaic | 10,604,100) | 9,581,400) | 9,185,500) | 10,397,300) | 9,617,500) | |
| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 15,753,400) | 14,973,100) | 14,734,500) | 15,499,100) | 15,231,400) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.33 | 0.36 | 0.38 | 0.33 | 0.37 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Linde plc | 0.26 | 0.27 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 0.83 | 0.74 | — | — | — | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Productos químicos | 0.36 | 0.35 | — | — | — | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Materiales | 0.38 | 0.38 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= 5,149,300 ÷ 15,753,400 = 0.33
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total experimentó una tendencia general a la baja, comenzando en 5.6139 millones de dólares en 2017 y disminuyendo a 5.1419 millones en 2021. A lo largo de los años, hubo fluctuaciones, con un ligero aumento en 2019, alcanzando 5.549 millones, antes de volver a disminuir en años posteriores. Esto indica una política de reducción gradual de la deuda, con un descenso notable en 2018 y 2021.
- Capital total
- El capital total mostró una tendencia creciente desde 2017 hasta 2021, pasando de 15.2314 millones de dólares en 2017 a 15.7534 millones en 2021. La mayor parte del crecimiento parece ocurrir en 2021, consolidando una posición de capital más sólida en ese año respecto a años anteriores. Aunque hubo cierta fluctuación en 2018 y 2019, el valor se mantuvo relativamente estable en torno a los 14.7-15.0 millones durante esos años.
- Ratio deuda/capital total
- El ratio deuda/capital se mantuvo relativamente estable a lo largo del período, con valores que fluctúan entre 0.33 y 0.38. En 2017, fue de 0.37, disminuyendo a 0.33 en 2018, y manteniéndose en 0.33 en 2021, con picos en 2019 y 2020 en 0.38 y 0.36 respectivamente. La tendencia sugiere una estructura de financiamiento relativamente equilibrada, con una proporción constante de deuda respecto a capital, lo que puede reflejar una gestión estable del apalancamiento financiero.
Relación deuda/activos
Mosaic Co., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Deuda a corto plazo | 302,800) | 100) | 41,600) | 11,500) | 6,100) | |
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | 596,600) | 504,200) | 47,200) | 26,000) | 343,500) | |
| Acuerdos estructurados de cuentas por pagar | 743,700) | 640,000) | 740,600) | 572,800) | 386,200) | |
| Deuda a largo plazo, menos vencimientos corrientes | 3,382,200) | 4,073,800) | 4,525,500) | 4,491,500) | 4,878,100) | |
| Deuda total | 5,025,300) | 5,218,100) | 5,354,900) | 5,101,800) | 5,613,900) | |
| Activos totales | 22,036,400) | 19,789,800) | 19,298,500) | 20,119,200) | 18,633,400) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.23 | 0.26 | 0.28 | 0.25 | 0.30 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||
| Linde plc | 0.18 | 0.18 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 0.47 | 0.41 | — | — | — | |
| Relación deuda/activossector | ||||||
| Productos químicos | 0.23 | 0.23 | — | — | — | |
| Relación deuda/activosindustria | ||||||
| Materiales | 0.22 | 0.23 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 5,025,300 ÷ 22,036,400 = 0.23
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Se observa una tendencia general a la disminución en la deuda total, comenzando en aproximadamente 5.61 mil millones de dólares en 2017 y reduciéndose a cerca de 5.03 mil millones en 2021. Aunque hubo una ligera variación en 2019 y 2020, la tendencia promedio indica un esfuerzo potencial por reducir la carga de deuda durante el período analizado.
- Activos totales
- Los activos totales mostraron un incremento sostenido a lo largo del período, comenzando en aproximadamente 18.63 mil millones en 2017 y alcanzando cerca de 22.04 mil millones en 2021. Este incremento indica un crecimiento en la capacidad productiva o en la inversión en activos, consolidándose como una tendencia positiva en la gestión de activos de la empresa.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos ha presentado una disminución constante, comenzando en 0.30 en 2017 y reduciéndose a 0.23 en 2021. La tendencia refleja una disminución en la proporción de deuda en relación con el total de activos, sugiriendo una mejora en la estructura de capital y una menor dependencia de financiamiento externo en comparación con los activos totales.
- Resumen general
- El análisis de los datos financieros revela una empresa que ha logrado reducir su nivel de endeudamiento en términos absolutos, mientras mantiene un crecimiento en sus activos totales. La disminución de la relación deuda/activos indica una posición financiera más sólida y sólida en términos de estructura de financiamiento. La tendencia a disminuir la deuda y aumentar los activos apunta a una gestión que favorece la estabilidad financiera y la potencial capacidad de inversión futura, aunque se recomienda monitorear la sostenibilidad de estos patrones en función de otros indicadores y contextos de mercado.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Mosaic Co., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Deuda a corto plazo | 302,800) | 100) | 41,600) | 11,500) | 6,100) | |
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | 596,600) | 504,200) | 47,200) | 26,000) | 343,500) | |
| Acuerdos estructurados de cuentas por pagar | 743,700) | 640,000) | 740,600) | 572,800) | 386,200) | |
| Deuda a largo plazo, menos vencimientos corrientes | 3,382,200) | 4,073,800) | 4,525,500) | 4,491,500) | 4,878,100) | |
| Deuda total | 5,025,300) | 5,218,100) | 5,354,900) | 5,101,800) | 5,613,900) | |
| Obligación de arrendamiento operativo a corto plazo | 59,700) | 64,000) | 67,100) | —) | —) | |
| Obligación de arrendamiento operativo a largo plazo | 64,300) | 109,600) | 127,000) | —) | —) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 5,149,300) | 5,391,700) | 5,549,000) | 5,101,800) | 5,613,900) | |
| Activos totales | 22,036,400) | 19,789,800) | 19,298,500) | 20,119,200) | 18,633,400) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.23 | 0.27 | 0.29 | 0.25 | 0.30 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Linde plc | 0.19 | 0.20 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 0.56 | 0.50 | — | — | — | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Productos químicos | 0.26 | 0.25 | — | — | — | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Materiales | 0.24 | 0.25 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= 5,149,300 ÷ 22,036,400 = 0.23
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- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Se observa una tendencia general a la disminución en la deuda total durante el periodo analizado. La deuda rebasa los 5.6 millones de dólares en 2017, descendiendo a aproximadamente 5.15 millones en 2018 y manteniéndose en niveles similares en 2019. Aunque experimenta un ligero incremento en 2020, llegando a cerca de 5.54 millones, en 2021 la deuda disminuye nuevamente a alrededor de 5.15 millones de dólares. Este patrón indica un esfuerzo por reducir la carga financiera total a lo largo del tiempo.
- Activos totales
- Los activos totales presentan una tendencia de incremento sostenido, comenzando en aproximadamente 18.63 millones de dólares en 2017 y alcanzando aproximadamente 22.03 millones en 2021. La tasa de crecimiento en los activos totales sugiere una expansión en la capacidad de la empresa o una inversión en activos que contribuyen a incrementar su tamaño en el mercado.
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El ratio de deuda sobre activos se mantiene en niveles relativamente bajos y muestra una tendencia decreciente, desde 0.30 en 2017 hasta 0.23 en 2021. Esto indica que la proporción del financiamiento mediante deuda en relación con los activos se ha reducido, fortaleciendo la estructura de capital y posiblemente reflejando una gestión prudente del apalancamiento financiero. La reducción en este ratio también puede interpretarse como un menor nivel de riesgo financiero a medida que la compañía aumenta su patrimonio o activa.
Ratio de apalancamiento financiero
Mosaic Co., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Activos totales | 22,036,400) | 19,789,800) | 19,298,500) | 20,119,200) | 18,633,400) | |
| Capital contable total de Mosaic | 10,604,100) | 9,581,400) | 9,185,500) | 10,397,300) | 9,617,500) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 2.08 | 2.07 | 2.10 | 1.94 | 1.94 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||
| Linde plc | 1.85 | 1.86 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 8.48 | 5.65 | — | — | — | |
| Ratio de apalancamiento financierosector | ||||||
| Productos químicos | 2.20 | 2.13 | — | — | — | |
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | ||||||
| Materiales | 2.49 | 2.47 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable total de Mosaic
= 22,036,400 ÷ 10,604,100 = 2.08
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- Activos totales
- Entre 2017 y 2021, los activos totales de la empresa mostraron una tendencia general de crecimiento. En 2017, los activos totalizaban aproximadamente 18.63 millones de dólares, aumentando durante 2018 hasta cerca de 20.12 millones de dólares. Posteriormente, en 2019, se observó una ligera disminución a aproximadamente 19.30 millones, seguida de una recuperación en 2020 a cerca de 19.78 millones. En 2021, los activos totales alcanzaron un nivel récord de aproximadamente 22.04 millones de dólares, reflejando un incremento sostenido y una expansión en los recursos totales de la compañía.
- Capital contable total de Mosaic
- El capital contable total experimentó fluctuaciones en el período analizado. En 2017, el valor era de aproximadamente 9.62 millones de dólares, incrementándose en 2018 a cerca de 10.40 millones. Sin embargo, en 2019, se produjo una reducción significativa a aproximadamente 9.19 millones, indicativa de posibles pérdidas acumuladas o distribución de dividendos superiores a las ganancias. Este valor se mantuvo casi estable en 2020 con aproximadamente 9.58 millones y posteriormente incrementó en 2021 a aproximadamente 10.60 millones, alcanzando un nivel superior en comparación con los años anteriores, lo que sugiere una recuperación o fortalecimiento del patrimonio en ese año.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero se mantuvo relativamente estable en torno a 1.94 en 2017 y 2018. En 2019, experimentó un ligero incremento a 2.1, y en 2020, un valor cercano a 2.07. Finalmente, en 2021, el ratio se estabilizó en aproximadamente 2.08. Este patrón indica que la estructura de financiamiento de la empresa ha mantenido un nivel constante de apalancamiento, sugiriendo que la proporción de deuda en comparación con el capital propio se ha sustaino de manera relativamente estable a lo largo del período analizado.
Ratio de cobertura de intereses
Mosaic Co., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a Mosaic | 1,630,600) | 666,100) | (1,067,400) | 470,000) | (107,200) | |
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | 4,300) | (500) | (23,400) | (100) | 3,000) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 597,700) | (578,500) | (224,700) | 77,100) | 494,900) | |
| Más: Gastos por intereses | 194,300) | 214,100) | 216,000) | 215,800) | 171,300) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 2,426,900) | 301,200) | (1,099,500) | 762,800) | 562,000) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | 12.49 | 1.41 | -5.09 | 3.53 | 3.28 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| Linde plc | 45.60 | 21.41 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 7.72 | 8.40 | — | — | — | |
| Ratio de cobertura de interesessector | ||||||
| Productos químicos | 17.53 | 12.73 | — | — | — | |
| Ratio de cobertura de interesesindustria | ||||||
| Materiales | 15.36 | 8.03 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= 2,426,900 ÷ 194,300 = 12.49
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- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- El análisis de la tendencia del EBIT revela una evolución positiva desde 2017 hasta 2018, experimentando un crecimiento sustancial en los ingresos operativos. Sin embargo, en 2019 se presenta una caída significativa, pasando a valores negativos, lo que indica pérdidas operativas durante ese año. La recuperación inicia en 2020 con una modesta revaloración de los beneficios operativos, y en 2021 se observa un repunte importante, alcanzando máximos históricos en el período analizado, lo cual sugiere una fuerte recuperación de la rentabilidad operativa en el último año.
- Gastos por intereses
- Los gastos por intereses muestran cierta estabilidad a lo largo de los años, con una ligera tendencia al alza desde 2017 hasta 2019, seguido por una disminución en 2020 y 2021. La reducción en los gastos en 2021, en comparación con 2018 y 2019, puede reflejar esfuerzos en la gestión de la deuda o una disminución en la carga financiera atribuible a una refinanciación o menor nivel de endeudamiento en los últimos períodos considerados.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses presenta un comportamiento heterogéneo a lo largo del período. En 2017 y 2018, los ratios están por encima de 3, indicando una suficiente capacidad para cubrir los gastos por intereses con las ganancias antes de intereses e impuestos. Sin embargo, en 2019, el ratio cae a valores negativos, reflejando pérdidas operativas que dificultan cubrir los intereses generados. En 2020, el ratio mejora considerablemente a 1.41, aunque aún por debajo de niveles cómodos. La tendencia positiva en 2021 es significativa, alcanzando un ratio de 12.49, lo que señala una excelente capacidad para atender los gastos financieros en ese año, en línea con la recuperación del EBIT.
Ratio de cobertura de cargos fijos
Mosaic Co., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a Mosaic | 1,630,600) | 666,100) | (1,067,400) | 470,000) | (107,200) | |
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | 4,300) | (500) | (23,400) | (100) | 3,000) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 597,700) | (578,500) | (224,700) | 77,100) | 494,900) | |
| Más: Gastos por intereses | 194,300) | 214,100) | 216,000) | 215,800) | 171,300) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 2,426,900) | 301,200) | (1,099,500) | 762,800) | 562,000) | |
| Más: Gastos de alquiler | 211,800) | 226,900) | 249,100) | 270,300) | 114,000) | |
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | 2,638,700) | 528,100) | (850,400) | 1,033,100) | 676,000) | |
| Gastos por intereses | 194,300) | 214,100) | 216,000) | 215,800) | 171,300) | |
| Gastos de alquiler | 211,800) | 226,900) | 249,100) | 270,300) | 114,000) | |
| Cargos fijos | 406,100) | 441,000) | 465,100) | 486,100) | 285,300) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | 6.50 | 1.20 | -1.83 | 2.13 | 2.37 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | ||||||
| Linde plc | 13.02 | 7.79 | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 3.77 | 4.13 | — | — | — | |
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | ||||||
| Productos químicos | 6.99 | 5.55 | — | — | — | |
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | ||||||
| Materiales | 8.75 | 4.84 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= 2,638,700 ÷ 406,100 = 6.50
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- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- La tendencia en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos muestra un crecimiento sustancial desde 2017 hasta 2018, con un aumento de aproximadamente 357,000 miles de dólares. Sin embargo, en 2019 se observa una fuerte caída, llegando a un valor negativo de -850,400 miles de dólares, indicando una pérdida significativa en ese año. Posteriormente, en 2020, las ganancias se recuperan hasta alcanzar aproximadamente 528,100 miles de dólares, y en 2021 experimentan un incremento notable, alcanzando cerca de 2,638,700 miles de dólares. La evolución refleja una volatilidad considerable, con un cambio marcado en la rentabilidad anual, evidenciando fases de pérdida y recuperación rápida en los últimos años analizados.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos muestran una tendencia ascendente desde 2017, incrementándose en términos absolutos en cada período, aunque con cierta estabilización relativa en 2019 y 2020. En 2017, los cargos fijados eran de 285,300 miles de dólares, aumentando a 486,100 miles en 2018, seguido de una ligera disminución en 2019 a 465,100 miles, y una estabilidad relativa en 2020 con 441,000 miles. En 2021, se observa una reducción en los cargos fijos a 406,100 miles, aunque siguen siendo elevados respecto a los valores iniciales, reflejando posiblemente una estrategia de control o ajuste en los costos fijos en línea con cambios en los resultados operativos y el entorno económico.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- Este ratio experimentó fluctuaciones notables a lo largo del período. En 2017, el ratio de 2.37 indica que las ganancias antes de cargos y impuestos cubrían aproximadamente 2.4 veces los cargos fijos, lo que sugiere un margen de seguridad relativamente favorable. En 2018, este ratio disminuye a 2.13, reflejando una ligera reducción en la capacidad de cobertura, aún manteniendo una situación saludable. Sin embargo, en 2019, el ratio se invierte, disminuyendo a -1.83, lo que indica que las ganancias no solo son insuficientes para cubrir los cargos fijos, sino que atraviesan pérdidas significativas, resultando en un ratio negativo. En 2020, el ratio se recupera ligeramente a 1.2, sugiriendo una mejora en la capacidad de cobertura, aunque aún con margen limitado. La tendencia en 2021 muestra una mejora sustancial, alcanzando un ratio de 6.5, señalando una fuerte recuperación y una posición financiera mucho más sólida para cubrir los cargos fijos respecto a los períodos anteriores. Este patrón refleja una significativa volatilidad en la rentabilidad y en la capacidad de la empresa para gestionar sus costos fijos, con una recuperación favorable en el último año analizado.