Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Mosaic Co. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estructura de la cuenta de resultados
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de ratios de solvencia
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
- Análisis de la deuda
- Periodificaciones agregadas
Aceptamos:
Mosaic Co., estructura del balance consolidado: pasivos y patrimonio contable
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- Tendencia general en la composición del pasivo y patrimonio neto
- Desde 2017, la estructura de pasivos y patrimonio muestra una posición relativamente estable en su distribución porcentual, con ligeras variaciones a lo largo de los años. La proporción del pasivo total en relación con el patrimonio neto ha oscilado en torno al 48-52%, indicándose una estructura financiera equilibrada entre pasivos y recursos propios. Sin embargo, en 2021, se observa una ligera disminución en el porcentaje de patrimonio neto respecto al total, acercándose a niveles cercanos al 48.78%.
- Composición y evolución de los pasivos
- El pasivo corriente ha mostrado una tendencia de incremento, pasando del 10.9% en 2017 hasta 21.72% en 2021, lo que sugiere una mayor proporción de obligaciones de corto plazo en la estructura total del pasivo. En contraste, los pasivos no corrientes, que en 2017 representaban el 37.37%, han tendido a reducirse a aproximadamente el 29.5% en 2021, reflejando una posible estrategia de financiamiento con plazos más cortos o una disminución en obligaciones a largo plazo. En particular, la deuda a largo plazo menos vencimientos corrientes ha presentado una disminución significativa, del 26.18% en 2017 al 15.35% en 2021, diluyendo la carga de obligaciones a largo plazo en favor de pasivos a corto plazo.
- Deuda a corto y largo plazo
- La deuda a corto plazo como porcentaje del pasivo total y del patrimonio neto ha crecido de manera notable, desde 0.03% en 2017 hasta 1.37% en 2021. Esto puede indicar una mayor rotación de obligaciones o cambios en la estructura de financiamiento. La proporción de vencimientos actuales de la deuda a largo plazo también reflejó fluctuaciones, pero con un aumento en su peso relativo en 2021, alcanzando el 2.71%, lo que sugiere mayores vencimientos durante ese período.
- Otros pasivos y obligaciones específicas
- Los pasivos acumulados han incrementado de un 4.05% en 2017 a 8.55% en 2021, señalando un aumento en obligaciones que, aunque no necesariamente son de difícil pago, reflejan una acumulación de pasivos operativos o fiscales. La misma tendencia se observa en cuentas por pagar, que representan una proporción creciente en el pasivo total, alcanzando el 5.72% en 2021. Los acuerdos estructurados de cuentas por pagar también muestran un incremento, indicando una mayor dependencia de acuerdos de pago diferenciados en la gestión de pasivos.
- Pasivos no corrientes y obligaciones relacionadas
- Sólo algunas categorías, como obligaciones de retiro de activos, han mostrado un aumento progresivo en su porcentaje, desde 0.53% en 2017 a 6.93% en 2021, lo cual puede reflejar políticas de retiro o beneficios a largo plazo. La obligación de arrendamiento operativo a largo plazo ha registrado una progresión desde su aparición en 2019, alcanzando en 2021 un 0.29%, indicando una incorporación a los pasivos no corrientes acorde con las normas de arrendamiento financiero.
- Patrimonio neto y sus componentes
- El patrimonio total, expresado en porcentaje del pasivo y patrimonio, ha fluctuado ligeramente, pero en general mantiene una tendencia a mantenerse alrededor del 48-52%. Las utilidades retenidas son la principal fuente de recursos propios, con porcentajes que oscilan entre 51.41% en 2019 y 54.52% en 2021, reflejando una política de distribución de beneficios relativamente conservadora. La participación de otras pérdidas acumuladas ha sido negativa, manteniéndose en torno al -8.58% en 2021, lo cual indica acumulación de pérdidas o desembolsos en otras áreas de resultados integrales.
- Variaciones en las reservas y capital
- El capital superior al valor nominal ha presentado aumentos en 2018 y 2019 en relación con 2017, pero en 2021 disminuye notablemente, alcanzando un 2.17%. La menor incidencia podría reflejar cambios en emisión o en políticas de financiamiento con capital registrado. Las participaciones minoritarias han reducido su participación en el mismo período, lo cual puede indicar consolidación o compra de participaciones minoritarias en alguna subsidiaria.
- Otros aspectos relevantes
- Los beneficios fiscales no reconocidos muestran un incremento notable en 2021, alcanzando el 0.71%, lo cual puede indicar un aumento en beneficios fiscales potenciales no contabilizados. La proporción de pasivos no corrientes se ha reducido en relación con 2017, bajando del 37.37% al 29.5% en 2021, en línea con la reducción de pasivos a largo plazo en general. La evolución de los pasivos totales desde 2017 refleja una estructura en la que el aumento en la dependencia de obligaciones a corto plazo ha desplazado parcialmente las obligaciones de largo plazo, manteniendo una estructura relativamente equilibrada en términos porcentuales.