Sherwin-Williams Co. (NYSE:SHW)

Ratio de deuda sobre fondos propios

Se observa un aumento desde 2.3 en 2020 hasta un pico de 3.95 en 2021, indicando un incremento en la proporción de deuda respecto a los fondos propios. Posteriormente, se registra una disminución gradual en 2022, 2023 y 2024, alcanzando 2.49 en el último año, lo que refleja una tendencia hacia una menor dependencia de deuda en relación con los fondos propios.

Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Este ratio sigue una tendencia similar, elevándose de 2.8 en 2020 a 4.72 en 2021, y luego decreciendo a 3.18 en 2023 y 2.99 en 2024. La tendencia sugiere una financiación creciente en 2021, seguida por una moderación progresiva en los niveles de endeudamiento en años posteriores.

Ratio de deuda sobre capital total

Se mantiene relativamente estable a lo largo del período, con valores entre 0.7 y 0.8. La reducción en 2023 y 2024 con respecto a los picos de 2021 indica una ligera disminución en la proporción de deuda respecto al capital total, lo cual puede considerarse como una mejora en la estructura de financiación.

Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Similar al anterior, muestra una leve tendencia a la disminución desde 0.83 en 2021 a 0.75 en 2024, reforzando la percepción de una reducción en la dependencia de deuda en relación con el capital total en los últimos años.

Relación deuda/activos

El ratio aumenta de 0.41 en 2020 a 0.47 en 2021 y 2022, manteniéndose en ese nivel en 2023 y 2024, en 0.43. Esto indica que un porcentaje más alto de los activos totales estuvo financiado con deuda en 2021 y 2022, estabilizándose posteriormente.

Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Experimenta una subida de 0.5 en 2020 a 0.56 en 2021 y 2022, seguido de una ligera reducción a 0.51 en 2023 y 2024. La tendencia refleja un aumento en la proporción de deuda en relación con los activos, que después se estabiliza.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio experimenta un crecimiento significativo hasta 8.48 en 2021 desde 5.65 en 2020, indicando un aumento en el uso de deuda para financiar la operación. Luego, desciende a 7.28 en 2022, y continúa disminuyendo a 6.18 en 2023 y 5.83 en 2024, mostrando una tendencia a reducir el apalancamiento con el tiempo.

Ratio de cobertura de intereses

Se mantiene relativamente estable alrededor de 8 durante 2020 y 2021, con una ligera reducción a 7.58 en 2022. En 2023 y 2024, experimenta una mejora progresiva, alcanzando 8.45 y 9.3 respectivamente, indicando una mayor capacidad para cubrir los gastos por intereses con los beneficios operativos.

Ratio de cobertura de cargos fijos

Este ratio presenta una tendencia ascendente desde 4.13 en 2020 hasta 4.53 en 2024, pasando por mínimos en 2021 (3.77) y 2022 (3.9). La mejora en la cobertura de cargos fijos en los últimos años sugiere una mayor capacidad para afrontar obligaciones de pago fijas, fortaleciendo la solvencia financiera de la empresa.

Deuda total

Se observa un incremento en la deuda total desde 2020 hasta 2022, llegando a un pico de aproximadamente 10,57 mil millones de dólares en 2022. Después de ese año, se presenta una disminución en 2023, alcanzando alrededor de 9,85 mil millones, seguida por un nuevo incremento en 2024, situándose en aproximadamente 10,08 mil millones. Este patrón indica una tendencia de aumento de la deuda, con un ligero descenso en 2023, que podría responder a esfuerzos de reducción de pasivos o a restructuraciones financieras en ese período.

Patrimonio neto

El patrimonio neto muestra una tendencia de caída significativa en 2021, pasando de aproximadamente 3,61 mil millones en 2020 a 2,44 mil millones en 2021, lo que puede ser resultado de pérdidas financieras u otros ajustes negativos. A partir de 2021, se evidencia una recuperación constante, alcanzando en 2024 un patrimonio de aproximadamente 4,05 mil millones, ligeramente superior al nivel de 2020. Esto sugiere una recuperación en la valoración del patrimonio y la posible recuperación de beneficios o emisión de nuevas acciones.

Ratio de deuda sobre fondos propios

Este ratio presenta una tendencia de aumento en 2021, pasando de 2.3 en 2020 a 3.95, indicando un incremento en la apalancamiento financiero, probablemente por el aumento en la deuda respecto al patrimonio en ese año. A partir de ese máximo, el ratio disminuye en 2022, alcanzando 3.41, y continúa reduciéndose en 2023 y 2024, situándose en 2.65 y 2.49 respectivamente. La tendencia decreciente en estos últimos años refleja una reducción en el apalancamiento financiero, posiblemente por la expansión del patrimonio o una gestión de deuda para disminuir el nivel de riesgo financiero.

El análisis de los datos financieros recopilados revela varias tendencias relevantes en la estructura de financiamiento y el patrimonio de la empresa en los cinco años considerados.

Deuda total

La deuda total, incluyendo pasivos por arrendamiento operativo, mostró un crecimiento sostenido desde 2020 hasta 2022, incrementándose de US$ 10,113,500 en 2020 a US$ 12,507,900 en 2022. Posteriormente, en 2023, la deuda experimentó una disminución a US$ 11,809,700 antes de recuperarse en 2024 a US$ 12,102,600. Este patrón sugiere un aumento en el apalancamiento durante los primeros años, seguido de una reducción en 2023 y una leve recuperación en 2024.

Patrimonio neto

El patrimonio neto evidencia una tendencia de caída significativa en 2021, alcanzando un mínimo de US$ 2,437,200, respecto a US$ 3,610,800 en 2020. Luego, en los años siguientes, el patrimonio muestra una recuperación y crecimiento, llegando a US$ 3,105,100 en 2022, US$ 3,715,800 en 2023 y US$ 4,051,200 en 2024. Este patrón indica una disminución sustancial en 2021, posiblemente atribuible a pérdidas o distribución de dividendos, seguido por una recuperación del patrimonio en los años posteriores.

Ratio de deuda sobre capital propio

El ratio de endeudamiento registra un aumento importante en 2021, alcanzando 4.72 desde 2.8 en 2020, lo que refleja un incremento en el apalancamiento financiero. Después de ese pico, el ratio disminuye notablemente en 2022 a 4.03, en 2023 a 3.18 y en 2024 a 2.99, acercándose progresivamente a niveles de 2020. Esto sugiere una tendencia de reducción del apalancamiento financiero, lo cual puede interpretarse como un intento de mejorar la estructura de capital y reducir el riesgo financiero.

Deuda total

Se observaron incrementos en la deuda total a lo largo del período, alcanzando un pico en 2022 con 10.569.700 miles de dólares. Posteriormente, en 2023, la deuda experimentó una ligera disminución, situándose en 9.850.900 miles de dólares, pero en 2024 volvió a incrementarse hasta 10.077.700 miles de dólares. Este patrón indica una tendencia de aumento en la utilización de financiamiento, con leves altibajos en la cantidad adeudada.

Capital total

El capital total mostró un crecimiento constante a lo largo de los cinco años, incrementándose desde 11.902.900 miles en 2020 hasta 14.128.900 miles en 2024. La tendencia refleja una expansión en los fondos propios, posiblemente derivada de utilidades retenidas, emisión de acciones o ambas, lo cual fortalece la base patrimonial de la empresa.

Ratio de deuda sobre capital total

El ratio de deuda sobre capital se mantuvo relativamente estable en torno a 0.7 y 0.8, con una ligera tendencia a la baja desde 0.8 en 2021 hasta 0.71 en 2024. Este indicador sugiere una gestión prudente del apalancamiento financiero, ya que la proporción de deuda en relación con el patrimonio ha disminuido ligeramente en los últimos años, indicando una menor dependencia del financiamiento externo respecto al patrimonio total.

Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Entre 2020 y 2022, la deuda total experimentó un crecimiento sostenido, alcanzando un pico en 2022 con 12,507,900 miles de dólares. Posteriormente, en 2023, se observó una reducción a 11,809,700 miles de dólares, aunque en 2024 mostró una ligera recuperación, llegando a 12,102,600 miles de dólares. La tendencia indica un aumento general en la deuda durante los primeros años, con un descenso en 2023 y una recuperación parcial en 2024.

Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

El capital total presentó una tendencia de crecimiento a lo largo del período analizado. En 2020, fue de 13,724,300 miles de dólares, aumentando de manera constante en los años siguientes, con un incremento notable en 2022 a 15,610,000 miles. Aunque en 2023 se observó una ligera disminución a 15,525,500 miles, en 2024 el capital total volvió a aumentar, alcanzando los 16,153,800 miles de dólares. Esto refleja un fortalecimiento del patrimonio de la empresa, con incrementos consistentes en los recursos totales.

Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

El ratio de deuda respecto al capital total mostró una fluctuación en su tendencia. En 2020, fue de 0.74, aumentando en 2021 a 0.83, lo que indica un incremento en la proporción de deuda en relación al capital. En 2022, el ratio disminuyó a 0.8, sugiriendo una ligera reducción en la carga de deuda respecto al patrimonio en comparación con el año anterior. En 2023, el ratio continuó bajando a 0.76 y se mantuvo estable en 2024 en 0.75. Estas cifras señalan una tendencia hacia una estructura de capital algo menos apalancada, con una reducción relativa en la dependencia de deuda en relación con el capital total en los últimos años.

Deuda total

La deuda total de la empresa muestra una tendencia de crecimiento sostenido desde 2020 hasta 2022, alcanzando un pico en 2022 con aproximadamente 10,57 millones de dólares. Posteriormente, en 2023, se observa una disminución significativa en la deuda, situándose en aproximadamente 9,85 millones de dólares, seguida por un incremento en 2024, alcanzando cerca de 10,08 millones de dólares. Este patrón indica una posible estrategia de gestión de la deuda, con una reducción en ciertos periodos para mejorar la posición financiera o afrontar desafíos específicos, seguido de un ligero incremento que podría responder a nuevas inversiones o financiamiento de proyectos.

Activos totales

Los activos totales de la compañía aumentaron de manera constante a lo largo del período analizado, pasando de aproximadamente 20,40 millones de dólares en 2020 a cerca de 23,63 millones en 2024. La tasa de crecimiento mostró una tendencia positiva, reflejando probablemente inversiones en infraestructura, inventarios o activos intangibles, y una expansión de las operaciones.

Relación deuda/activos

La relación deuda/activos ha presentado fluctuaciones, iniciando en 0.41 en 2020 y alcanzando un máximo de 0.47 en 2021 y 2022. Desde ese punto, la proporción se mantiene estable en 0.43 en 2023 y 2024. La estabilidad de esta relación en niveles cercanos a 0.43 sugiere que, aunque la deuda ha aumentado en términos absolutos, la firma ha logrado mantener su estructura financiera equilibrada en relación con sus activos totales, lo que indica una gestión prudente del apalancamiento financiero.

Deuda total

Entre 2020 y 2024, la deuda total de la compañía mostró una tendencia creciente, aumentando de 10,11 millones de dólares en 2020 a 12,1 millones en 2024. Sin embargo, en 2023 se observó una ligera disminución respecto a 2022, pasando de 12,5 millones a 11,8 millones, antes de incrementarse nuevamente en 2024. Este patrón indica una gestión que ha mantenido la deuda en niveles relativamente estables en el último periodo, con una ligera variación en el total anual.

Activos totales

Los activos totales experimentaron un crecimiento sostenido en el período analizado, desde 20,40 millones en 2020 hasta 23,63 millones en 2024. La tasa de incremento refleja una expansión en la estructura de activos, sustentando las necesidades operativas y de inversión de la compañía. El aumento progresivo de los activos indica una estrategia de crecimiento, con mayores inversiones en infraestructura, inventarios u otros recursos considerados clave para la operación del negocio.

Relación deuda/activos

El ratio de deuda respecto a activos totales mostró una leve fluctuación pero se mantuvo en un rango relativamente estable entre 0.5 y 0.56 durante los cinco años analizados. En 2020, el ratio fue 0.50, alcanzando un máximo de 0.56 en 2021. Posteriormente, se observó una ligera disminución en 2022 hasta 0.55 y un descenso a 0.51 en 2023 y 2024, indicando que, en relación con los activos totales, la proporción de endeudamiento ha sido moderada y relativamente estable en los últimos años. Esta tendencia sugiere una gestión prudente del apalancamiento financiero, evitando una dependencia excesiva del financiamiento externo en relación con el tamaño de los activos.

Activos totales

Los activos totales muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 20.4 millones de dólares en 2020, los activos aumentaron progresivamente hasta alcanzar aproximadamente 23.6 millones de dólares en 2024. Este incremento refleja una expansión en la estructura de activos de la empresa, probablemente relacionada con inversiones en activos fijos, inventarios o activos circulantes, aunque no se dispone de la segmentación concreta en los datos presentados.

Patrimonio neto

El patrimonio neto presenta una fluctuación significativa durante los primeros años, con una caída notable en 2021, cuando alcanza aproximadamente 2.4 millones de dólares desde 3.61 millones en 2020. Posteriormente, en 2022, se observa una recuperación con un aumento a unos 3.1 millones y un crecimiento sostenido en los años siguientes, finalizando en aproximadamente 4.05 millones de dólares en 2024. La recuperación del patrimonio en los últimos años puede estar relacionada con la generación de beneficios acumulados o nuevas emisiones de capital, aunque no se especifican estas acciones en los datos.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero evidencia una tendencia de disminución a partir de un valor de 5.65 en 2020, alcanzando 8.48 en 2021, un incremento que indica un aumento en el nivel de endeudamiento relativo a los recursos propios en ese año. Sin embargo, posteriormente se observa una reducción en el ratio en los años siguientes, con valores de 7.28 en 2022, 6.18 en 2023 y finalizando en 5.83 en 2024. Esta evolución sugiere una estrategia de disminución del apalancamiento, posiblemente mediante la estabilización o reducción de la deuda o el aumento del patrimonio, con el objetivo de mejorar la estructura financiera y reducir riesgos financieros asociados.

Análisis de las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)

La tendencia en el EBIT muestra una fluctuación a lo largo del período analizado. En 2020, se registra un valor de aproximadamente 2,86 millones de dólares, disminuyendo en 2021 a unos 2,58 millones, lo que refleja una posible afectación económica en ese año. Sin embargo, desde 2021 hasta 2022, se observa un incremento significativo, alcanzando casi 2,97 millones en 2022, y continuando en ascenso en 2023 con aproximadamente 3,53 millones, y en 2024 con casi 3,87 millones. Esto indica un proceso de recuperación y crecimiento sostenido en las ganancias operativas durante los últimos años.

Gastos por intereses

Los gastos por intereses muestran una tendencia estable en torno a los 340-390 millones de dólares, con un incremento moderado de 340.4 millones en 2020 a 334.7 millones en 2021, seguida de un aumento en 2022 a 390.8 millones. En 2023, los gastos crecen ligeramente a 417.5 millones, y en 2024 mantienen un valor similar en 415.7 millones. Esto refleja un incremento en los costos financieros, posiblemente debido a nuevas deudas o mayores tasas de interés, aunque el valor en 2024 se mantiene relativamente estable respecto al año anterior.

Ratio de cobertura de intereses

El ratio de cobertura de intereses muestra una tendencia de mejora a lo largo del período. En 2020, el ratio es de 8.4, disminuyendo ligeramente a 7.72 en 2021 y a 7.58 en 2022, indicando una reducción en la capacidad de cubrir los gastos de intereses con las ganancias operativas. Sin embargo, en 2023, el ratio experimenta un incremento notable a 8.45, y continúa creciendo en 2024 a 9.3. Este comportamiento sugiere una mejora en la capacidad de la empresa para afrontar los gastos financieros en los últimos años, a pesar del incremento en los gastos por intereses.

Ganancias antes de cargos fijos e impuestos

El análisis de las ganancias antes de cargos fijos e impuestos revela una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado. Se observa una disminución en 2021 en comparación con 2020, pasando de 3,324,100 a 3,061,300 miles de dólares. Sin embargo, desde 2021 en adelante, los valores muestran una recuperación y un incremento sostenido, alcanzando 3,461,900 en 2022, 4,055,900 en 2023 y 4,429,900 en 2024. Este patrón indica una recuperación post-pandemia, con una tendencia positiva en los resultados operativos antes de considerar los cargos fijos e impuestos.

Cargos fijos

Los cargos fijos experimentaron un aumento constante en el período analizado. En 2020, los cargos fijos fueron de 804,900 miles de dólares y aumentaron paulatinamente en los años siguientes, alcanzando 812,700 en 2021, 888,800 en 2022, 946,000 en 2023 y 978,100 en 2024. Este incremento refleja una tendencia sostenida en los gastos fijos, posiblemente relacionadas con mayor inversión en infraestructura, infraestructura o gastos administrativos asociados a la expansión y operaciones de la empresa.

Ratio de cobertura de cargos fijos

El ratio de cobertura de cargos fijos, que mide la capacidad de la empresa para cubrir sus cargos fijos con sus ganancias antes de impuestos y cargos fijos, muestra una tendencia al alza desde 3.77 en 2021, alcanzando 4.29 en 2023 y 4.53 en 2024. Esto indica una mejora en la capacidad de la compañía para afrontar sus obligaciones fijas, sugiriendo una gestión eficiente de los márgenes operativos en relación con los gastos fijos, incluso en un entorno de aumento en estos últimos. La tendencia positiva en este ratio refuerza la percepción de una posición financiera sólida y una mayor eficiencia en la generación de utilidad frente a los gastos fijos.