Mosaic Co., FCFEcálculo

US$ en miles

12 meses terminados	31 dic 2021	31 dic 2020	31 dic 2019	31 dic 2018	31 dic 2017
Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a Mosaic	1,630,600)	666,100)	(1,067,400)	470,000)	(107,200)
Pérdida neta (ganancias) atribuible a participaciones minoritarias	4,300)	(500)	(23,400)	(100)	3,000)
Cargos netos no monetarios	1,181,800)	390,100)	2,255,400)	1,105,100)	1,356,600)
Cambios en el activo y el pasivo	(629,700)	526,900)	(69,200)	(165,200)	(316,900)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	2,187,000)	1,582,600)	1,095,400)	1,409,800)	935,500)
Gastos de capital	(1,288,600)	(1,170,600)	(1,272,200)	(954,500)	(820,100)
Pagos de deuda a corto plazo	(726,600)	(1,542,500)	(554,200)	(144,400)	(601,400)
Ingresos procedentes de la emisión de deuda a corto plazo	1,029,300)	1,521,100)	591,000)	155,100)	631,400)
Pagos de acuerdos estructurados de cuentas por pagar	(1,028,400)	(1,156,200)	(977,100)	(762,100)	(418,500)
Ingresos procedentes de acuerdos estructurados de cuentas por pagar	1,122,700)	1,037,400)	1,124,200)	834,100)	666,800)
Pagos de deuda a largo plazo	(608,300)	(66,900)	(48,300)	(802,900)	(102,200)
Ingresos procedentes de la emisión de deuda a largo plazo	—)	4,700)	—)	39,300)	1,251,400)
Pago de los gastos de financiación	—)	—)	—)	—)	(15,400)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)	687,100)	209,600)	(41,200)	(225,600)	1,527,500)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).

Resumen de tendencias en los flujos de efectivo de la empresa

El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas muestra una tendencia general al alza a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 935,5 millones de dólares en 2017, la cifra aumenta de manera significativa, alcanzando cerca de 2.187 millones de dólares en 2021. Este crecimiento refleja una mejoría en la generación de efectivo a partir de las operaciones habituales de la empresa, lo que puede indicar una mayor eficiencia operativa o un incremento en las actividades productivas.

Por otro lado, el flujo de caja libre a capital presenta una evolución más volátil. En 2017, este indicador fue de aproximadamente 1.527 millones de dólares, pero en 2018 se observa una caída considerable a -225,6 millones, seguido por una disminución adicional en 2019, situándose en -41,2 millones. Esto sugiere que, en estos años, la empresa invertía en capital o realizaba gastos que reducían el flujo de efectivo disponible después de las inversiones. Sin embargo, en 2020, se presenta una recuperación, alcanzando alrededor de 210 millones de dólares de flujo de caja libre, y en 2021 la cifra se incrementa notablemente a aproximadamente 687 millones de dólares. La tendencia en los últimos años indica una recuperación y una generación sólida de efectivo disponible para financiar nuevas inversiones, pagar dividendos o reducir deuda.

Mosaic Co., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia

Número de acciones ordinarias en circulación	345,267,189
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en miles)	687,100)
FCFE por acción	1.99
Precio actual de la acción (P)	52.22
Ratio de valoración
P/FCFE	26.24
Referencia
P/FCFECompetidores¹
Linde plc	27.85
Sherwin-Williams Co.	42.96
P/FCFEsector
Productos químicos	33.91
P/FCFEindustria
Materiales	25.65

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).

¹ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.

Mosaic Co., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia

	31 dic 2021	31 dic 2020	31 dic 2019	31 dic 2018	31 dic 2017
Número de acciones ordinarias en circulación¹	368,309,275	379,093,342	378,764,442	385,470,499	385,226,223
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en miles)²	687,100)	209,600)	(41,200)	(225,600)	1,527,500)
FCFE por acción⁴	1.87	0.55	-0.11	-0.59	3.97
Precio de la acción^1, 3	45.20	29.70	18.47	28.75	27.46
Ratio de valoración
P/FCFE⁵	24.23	53.72	—	—	6.93
Referencia
P/FCFECompetidores⁶
Linde plc	24.31	24.61	—	—	—
Sherwin-Williams Co.	21.76	23.93	—	—	—
P/FCFEsector
Productos químicos	23.44	24.38	—	—	—
P/FCFEindustria
Materiales	19.23	27.42	—	—	—

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).

¹ Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.

² Ver detalles »

³ Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Mosaic Co.

⁴ 2021 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 687,100,000 ÷ 368,309,275 = 1.87

⁵ 2021 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 45.20 ÷ 1.87 = 24.23

⁶ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Precio de la acción: El valor de mercado de la acción muestra una tendencia de alta en los últimos años, alcanzando un máximo en 2021 con 45.2 USD. Aunque se observa una caída significativa en 2019, la recuperación en 2020 y 2021 evidencia una recuperación de la confianza del mercado y un aumento en la valoración de la compañía.
FCFE por acción: El flujo de efectivo libre para los accionistas por acción presenta una tendencia fluctuante, con valores negativos en 2018 y 2019, indicando posibles salidas de efectivo o dificultades en generación de efectivo en esos períodos. Desde 2020, el FCFE por acción vuelve a niveles positivos, alcanzando 1.87 USD en 2021, lo que refleja una mejora en la generación de efectivo en relación con la operación de la empresa.
P/FCFE: El ratio Precio sobre FCFE evidencia un comportamiento errático: no se dispone de datos para 2018 y 2019, lo que limita la comparación en esos años; en 2020, el ratio se dispara a 53.72, sugiriendo que el precio de la acción estaba muy por encima del FCFE, posiblemente por expectativas de crecimiento o por sobrevaloración del mercado. En 2021, el ratio disminuye a 24.23, indicando una reducción en la relación y una posible corrección en la valoración relativa respecto al flujo de efectivo libre por acción.

Mosaic Co. (NYSE:MOS)

Relación precio/ FCFE (P/FCFE)

Flujo de caja libre a capital (FCFE)

Relación precio-FCFEactual

Relación precio-FCFEhistórico