Análisis del fondo de comercio y de los activos intangibles
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
- Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
Mosaic Co., ajustes a los estados financieros
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento general en los activos totales, pasando de 18.633.400 US$ en 2017 a 22.036.400 US$ en 2021. No obstante, se identifica una ligera disminución en 2019, seguida de una recuperación en los años posteriores. Este patrón sugiere una posible volatilidad en la gestión de activos o en las condiciones del mercado.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados muestra una trayectoria similar a la de los activos totales no ajustados, con un crecimiento general desde 16.939.800 US$ en 2017 hasta 20.864.200 US$ en 2021. La disminución en 2019 también se refleja en esta métrica, indicando que los ajustes no eliminan la tendencia subyacente.
- Capital Contable Total
- El capital contable total experimenta fluctuaciones considerables. Se registra un aumento inicial hasta 10.397.300 US$ en 2018, seguido de una caída en 2019 y una recuperación parcial en 2020, culminando en 10.604.100 US$ en 2021. Esta variabilidad podría estar relacionada con la rentabilidad de la empresa y las políticas de distribución de dividendos.
- Capital Contable Total Ajustado
- El capital contable total ajustado presenta una dinámica similar al capital contable total no ajustado, aunque con magnitudes diferentes. El crecimiento es evidente desde 2017 hasta 2018, seguido de una disminución en 2019 y una recuperación gradual hasta 2021, alcanzando los 9.431.900 US$.
- Ganancias (Pérdidas) Netas
- Las ganancias netas muestran una alta volatilidad. Se registra una pérdida en 2017, seguida de una ganancia significativa en 2018. En 2019 se vuelve a reportar una pérdida considerable, pero se recupera con ganancias en 2020 y 2021, alcanzando un máximo de 1.630.600 US$ en este último año. Esta fluctuación sugiere una sensibilidad a factores externos o cambios en la estrategia empresarial.
- Ganancias (Pérdidas) Netas Ajustadas
- La evolución de las ganancias netas ajustadas es consistente con la de las ganancias netas no ajustadas. La pérdida en 2017, la ganancia en 2018, la pérdida en 2019 y las ganancias crecientes en 2020 y 2021 se reflejan en esta métrica. La similitud entre los valores ajustados y no ajustados indica que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la rentabilidad reportada.
En resumen, los datos indican una empresa con activos en crecimiento, pero con una rentabilidad volátil y un capital contable que experimenta fluctuaciones significativas. La recuperación observada en los últimos dos años sugiere una mejora en el desempeño, pero es necesario un análisis más profundo para determinar la sostenibilidad de esta tendencia.
Mosaic Co., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
Mosaic Co., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad, eficiencia y apalancamiento. Se observa una volatilidad considerable en los márgenes de beneficio neto a lo largo del período analizado.
- Rentabilidad
- El ratio de margen de beneficio neto experimentó una fluctuación importante, pasando de un valor negativo en 2017 a un máximo en 2021. La rentabilidad, tanto en términos netos como ajustados, mostró una mejora constante desde 2018 hasta 2021, con un incremento notable en el último año. Los ratios de rentabilidad sobre el capital contable y sobre activos siguieron una trayectoria similar, con valores negativos iniciales que se transformaron en positivos y crecientes hacia 2021. La versión ajustada de estos ratios generalmente presenta valores ligeramente diferentes, pero la tendencia general es consistente con los ratios no ajustados.
- Eficiencia
- El ratio de rotación total de activos indica una eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos. Se aprecia un incremento gradual en este ratio a lo largo del período, sugiriendo una mejora en la eficiencia operativa. La versión ajustada del ratio de rotación de activos muestra una tendencia similar, con valores ligeramente superiores a los del ratio no ajustado.
- Apalancamiento
- El ratio de apalancamiento financiero se mantuvo relativamente estable durante el período, con ligeras variaciones. La empresa ha mantenido un nivel de endeudamiento constante, aunque con una ligera tendencia al alza en los primeros años, que se estabilizó posteriormente. El ratio de apalancamiento financiero ajustado presenta valores ligeramente superiores, indicando una mayor dependencia del financiamiento externo cuando se consideran los ajustes realizados.
En resumen, los datos sugieren una mejora en la rentabilidad y eficiencia de la empresa a lo largo del tiempo, acompañada de un nivel de apalancamiento relativamente estable. La volatilidad inicial en los márgenes de beneficio neto parece haberse reducido, dando paso a un crecimiento más sostenido en los últimos años.
Mosaic Co., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a Mosaic ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ganancias (pérdidas) netas ajustadas atribuibles a Mosaic ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela fluctuaciones significativas en la rentabilidad a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una pérdida neta atribuible en el año 2017, seguida de una recuperación sustancial en 2018. No obstante, en 2019 se registra nuevamente una pérdida neta considerable, que se revierte en 2020 y 2021, culminando en un beneficio neto positivo y creciente.
La evolución de las ganancias netas ajustadas muestra un patrón similar al de las ganancias netas no ajustadas. Se identifica una pérdida en 2017, una mejora en 2018, una nueva pérdida en 2019, y una recuperación y crecimiento en 2020 y 2021. La convergencia entre las ganancias netas y las ganancias netas ajustadas sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la rentabilidad general.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El ratio de margen de beneficio neto experimenta una volatilidad considerable. Pasa de un valor negativo en 2017 y 2019 a valores positivos en 2018, 2020 y 2021. Se aprecia una tendencia ascendente en los últimos dos años, alcanzando su punto máximo en 2021. Este incremento indica una mejora en la capacidad de generar beneficios a partir de los ingresos.
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado sigue una trayectoria paralela al ratio no ajustado. Presenta valores negativos en 2017 y 2019, positivos en 2018, 2020 y 2021, y una tendencia al alza en los dos últimos años. La similitud entre ambos ratios refuerza la idea de que los ajustes no alteran significativamente la interpretación de la rentabilidad.
En resumen, los datos indican un período inicial de pérdidas, seguido de una recuperación y un crecimiento sostenido en la rentabilidad. La mejora en los márgenes de beneficio neto, tanto ajustados como no ajustados, sugiere una optimización de la eficiencia operativa y una mayor capacidad para generar beneficios.
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ventas netas ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ventas netas ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y su utilización a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento general en los activos totales desde 2017 hasta 2021. Tras un aumento inicial de 2017 a 2018, se registra una disminución en 2019, seguida de un ligero crecimiento en 2020. El año 2021 presenta el mayor valor de activos totales dentro del período analizado, indicando una expansión considerable en la base de activos.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales. Se aprecia un crecimiento entre 2017 y 2018, una leve contracción en 2019, un incremento modesto en 2020 y un aumento significativo en 2021. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos muestra fluctuaciones a lo largo del período. Se observa un incremento de 2017 a 2018, seguido de una disminución en 2019 y 2020. No obstante, en 2021 se registra un aumento notable, alcanzando el valor más alto del período, lo que sugiere una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado presenta una tendencia similar al ratio no ajustado. Se observa un aumento inicial, seguido de fluctuaciones y un incremento significativo en 2021. Los valores del ratio ajustado son consistentemente superiores a los del ratio no ajustado, lo que indica que la utilización de los activos ajustados es más eficiente en términos de generación de ingresos.
En resumen, los datos sugieren una expansión en la base de activos, acompañada de una mejora en la eficiencia de su utilización, particularmente evidente en el año 2021. La consistencia entre las tendencias observadas en los activos totales y ajustados, así como en sus respectivos ratios de rotación, indica una relación directa entre la gestión de activos y la generación de ingresos.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable total de Mosaic
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital contable total ajustado de Mosaic
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el apalancamiento a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento general en los activos totales desde 2017 hasta 2021. Tras un crecimiento inicial de 2017 a 2018, se registra una disminución en 2019, seguida de una estabilización en 2020 y un aumento considerable en 2021, alcanzando el valor más alto del período.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales no ajustados. Se aprecia un crecimiento inicial, una ligera disminución en 2019, una estabilización y un aumento significativo en 2021. Los valores ajustados son consistentemente menores que los valores totales, indicando la existencia de ajustes que reducen el valor reportado de los activos.
- Capital Contable Total
- El capital contable total muestra fluctuaciones a lo largo del período. Se observa un incremento de 2017 a 2018, seguido de una disminución en 2019. Posteriormente, se registra un ligero aumento en 2020 y un incremento más pronunciado en 2021, aunque no alcanza el máximo de 2018.
- Capital Contable Total Ajustado
- El capital contable total ajustado presenta una tendencia similar al capital contable total no ajustado, pero con valores consistentemente menores. Esto sugiere que los ajustes aplicados al capital contable reducen su valor reportado. La evolución muestra un crecimiento inicial, una disminución en 2019, y un aumento en los últimos dos años, con un incremento notable en 2021.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero se mantiene relativamente estable en el rango de 1.94 a 2.1 durante el período analizado. Se observa un ligero aumento en 2019 y 2020, seguido de una estabilización en 2.07 y 2.08 en los dos últimos años. Este ratio indica la proporción de deuda utilizada para financiar los activos de la empresa.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado presenta valores consistentemente más altos que el ratio no ajustado, lo que sugiere que los ajustes realizados incrementan la percepción del apalancamiento. Este ratio también muestra una tendencia al alza, con valores que oscilan entre 2.12 y 2.26, estabilizándose en 2.21 en los dos últimos años. La estabilidad en los últimos dos años sugiere una consistencia en la estructura de financiamiento ajustada.
En resumen, se observa una tendencia general al crecimiento de los activos, acompañada de fluctuaciones en el capital contable. Los ratios de apalancamiento, tanto ajustados como no ajustados, indican un nivel de endeudamiento relativamente estable a lo largo del período, aunque los ajustes tienden a mostrar un mayor apalancamiento.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 ROE = 100 × Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a Mosaic ÷ Capital contable total de Mosaic
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ganancias (pérdidas) netas ajustadas atribuibles a Mosaic ÷ Capital contable total ajustado de Mosaic
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela fluctuaciones significativas en la rentabilidad a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una pérdida neta atribuible en el año 2017, seguida de una recuperación sustancial en 2018. No obstante, en 2019 se registra nuevamente una pérdida neta considerable, que se revierte en 2020 y 2021, mostrando ganancias crecientes.
La evolución de las ganancias netas ajustadas presenta un patrón similar al de las ganancias netas, aunque con diferencias en la magnitud de las pérdidas y ganancias. La convergencia entre ambas métricas en los años 2020 y 2021 sugiere una reducción en los ajustes realizados a las ganancias netas.
En cuanto al capital contable total, se aprecia una tendencia general al alza, con una ligera disminución en 2019. El capital contable total ajustado exhibe una trayectoria similar, aunque con valores consistentemente inferiores al capital contable total. Esta diferencia podría indicar la existencia de elementos que se ajustan en el cálculo del capital contable.
El ratio de rentabilidad sobre el capital contable refleja la volatilidad de las ganancias netas. Se observa un ratio negativo en 2017 y 2019, indicando pérdidas en relación con el capital invertido. Los años 2018, 2020 y 2021 muestran ratios positivos y crecientes, especialmente en 2021, lo que sugiere una mejora en la eficiencia con la que se utiliza el capital para generar beneficios.
El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado presenta una dinámica similar al ratio no ajustado, pero con valores generalmente más altos. Esto indica que el ajuste del capital contable tiene un impacto positivo en la rentabilidad, mostrando una mayor eficiencia en la generación de beneficios cuando se considera el capital ajustado.
- Ganancias Netas
- Presentan una alta volatilidad, pasando de pérdidas significativas a ganancias considerables en diferentes años.
- Capital Contable
- Muestra una tendencia general al alza, aunque con una ligera disminución en 2019.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- Varía considerablemente, reflejando la volatilidad de las ganancias netas y mostrando una mejora notable en los últimos años.
- Ajustes en Ganancias y Capital
- Los ajustes realizados a las ganancias y al capital contable influyen en los ratios de rentabilidad, mostrando una mayor eficiencia cuando se consideran los valores ajustados.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 ROA = 100 × Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a Mosaic ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ganancias (pérdidas) netas ajustadas atribuibles a Mosaic ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela fluctuaciones significativas en la rentabilidad neta a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una pérdida sustancial en 2017, seguida de una recuperación considerable en 2018. No obstante, 2019 experimenta un retorno a la pérdida, aunque de menor magnitud que en 2017. Los años 2020 y 2021 muestran una mejora progresiva, culminando en una ganancia neta considerablemente alta en 2021.
La ganancia neta ajustada presenta una trayectoria similar a la ganancia neta atribuible, con la diferencia de que la pérdida en 2019 es menos pronunciada en la versión ajustada. Esto sugiere que ciertos elementos no recurrentes o ajustes contables influyen en la presentación de los resultados.
En cuanto a los activos totales, se aprecia un incremento general a lo largo del período, con una ligera disminución entre 2018 y 2019. El crecimiento se acelera en 2021, alcanzando el valor más alto registrado. Los activos totales ajustados muestran una tendencia similar, aunque con valores consistentemente menores que los activos totales reportados.
- Rentabilidad sobre activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos refleja las fluctuaciones en la rentabilidad neta. Tras una pérdida en 2017, el ratio se vuelve positivo en 2018, indicando una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar beneficios. El ratio vuelve a ser negativo en 2019, pero se recupera y aumenta significativamente en 2020 y 2021, lo que sugiere una mejora continua en la rentabilidad de los activos.
- Rentabilidad sobre activos (ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado sigue una tendencia similar al ratio no ajustado, pero con valores ligeramente diferentes. La diferencia entre ambos ratios sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto en la percepción de la rentabilidad de los activos, aunque la tendencia general es la misma.
En resumen, los datos indican una volatilidad en la rentabilidad neta, con una tendencia general de mejora en los últimos dos años del período analizado. El crecimiento de los activos totales es constante, y los ratios de rentabilidad sobre activos confirman la mejora en la eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios, especialmente en los años 2020 y 2021.