Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
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- Balance general: pasivo y capital contable
- Estado de flujos de efectivo
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2005
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
- Análisis de ingresos
- Análisis de la deuda
Aceptamos:
Sherwin-Williams Co., estructura del balance consolidado: pasivos y patrimonio contable
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Evaluación de la estructura de pasivos y patrimonio
- Se observe una tendencia creciente en el porcentaje de pasivos totales y patrimonio neto representado por el pasivo total, pasando de aproximadamente el 82.3% en 2020 a cerca del 86.3% en 2024. Esta evolución indica un aumento en la apalancamiento financiero de la empresa a lo largo del período analizado. En particular, la porción de los pasivos a largo plazo mantiene una participación dominante, fluctuando ligeramente en torno al 60% en 2020-2023 y disminuyendo a aproximadamente 54.05% en 2024, lo cual puede reflejar un ajuste en la estructura de financiamiento, posiblemente con una reducción en la emisión de deuda a largo plazo o una mayor amortización.
- Composición del pasivo corriente y sus componentes
- El pasivo corriente pasa de representar un 22.52% del pasivo total en 2020 a aproximadamente un 28.87% en 2023, con un ligero descenso a 28.81% en 2024. Dentro de este grupo, los pasivos por cuentas a pagar mantienen una participación relativa estable, en torno al 10-11%, mientras que la parte actual de la deuda a largo plazo muestra una tendencia ascendente significativa, llegando a un 4.79% en 2023 y manteniéndose en niveles similares en 2024, indicando un mayor giro de la deuda a corto plazo en ciertos períodos.
- Composición y evolución de los pasivos a largo plazo
- Los pasivos por arrendamiento operativo y financiero a largo plazo representan en conjunto una proporción importante, aunque muestran una tendencia decreciente en la participación relativa, con los pasivos por arrendamientos operativos en torno al 6-7%, y una parte financiera emergente que en 2024 alcanza menos del 1%. Otros pasivos a largo plazo aumentan su participación, llegando a casi un 9% en 2024. La deuda a largo plazo, excluyendo la parte corriente, decrece en proporciones, lo cual puede indicar una estrategia de reducción del apalancamiento o amortización de pasivos existentes.
- Patrimonio neto y componentes relacionados
- El patrimonio neto muestra una tendencia de crecimiento en su participación relativa, pasando de un 17.7% en 2020 a aproximadamente un 17.14% en 2024, con un aumento sustancial en las utilidades retenidas, que incrementan desde un 4.14% en 2020 a cerca del 30.66% en 2024, reflejando una acumulación significativa de beneficios retenidos en el período. La superficie del capital social y el otro capital permanecen relativamente estables, aportando una menor proporción comparativa.
- Capacidad de autofinanciamiento y otros elementos
- La cuenta de utilidades retenidas crece notablemente, mostrando una estrategia de acumulación de beneficios líquidos. Por otro lado, la reducción en acciones ordinarias y otra pérdida integral acumulada refleja una disminución en la emisión de nuevas acciones y estabilización en las pérdidas o ganancias acumuladas.
- Otros elementos relevantes
- La cuenta de autocartera tiene una tendencia negativa significativa, con porcentajes que alcanzan el -29.57% en 2024, sugiriendo que la empresa ha recomprado acciones en los últimos años, lo cual puede estar dirigido a mejorar las métricas de rentabilidad por acción o a mantener el control corporativo.