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Linde plc (NASDAQ:LIN)

Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable 

Linde plc, estructura del balance consolidado: pasivos y patrimonio contable

Microsoft Excel
31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020
Cuentas a pagar 3.13 3.74 3.76 4.29 3.51
Deuda a corto plazo 5.27 5.83 5.17 1.43 3.68
Porción actual de la deuda a largo plazo 2.57 1.56 2.01 2.09 0.85
Pasivos contractuales 1.49 2.35 3.86 3.60 2.01
Impuestos devengados 0.79 0.82 0.77 0.53 0.61
Gastos devengados 1.65 1.85 1.92 1.53 1.39
Nómina 0.77 0.84 0.77 0.87 0.74
IVA a pagar 0.32 0.31 0.33 0.36 0.38
Pensión y postjubilación 0.05 0.04 0.06 0.05 0.04
Intereses a pagar 0.28 0.16 0.15 0.12 0.15
Pasivos corrientes por arrendamiento operativo 0.22 0.22 0.23 0.26 0.27
Pasivos corrientes por arrendamiento financiero 0.07 0.06 0.05 0.06 0.04
Reservas de seguro 0.02 0.03 0.02 0.02 0.04
Pérdidas no realizadas en derivados 0.11 0.05 0.03 0.03 0.08
Amortización de participaciones minoritarias y dividendos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.26
Programas de reducción de costos y otros cargos 0.22 0.18 0.23 0.25 0.23
Otro 1.19 1.41 1.32 1.22 1.29
Otros pasivos corrientes 4.90% 5.14% 5.12% 4.78% 4.91%
Pasivo corriente 18.15% 19.45% 20.69% 16.72% 15.57%
Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente 19.14 16.58 15.31 13.89 13.77
Pensión y postjubilación 0.65 0.86 0.80 2.21 3.36
Obligaciones fiscales por posiciones fiscales inciertas 0.26 0.27 0.31 0.37 0.40
Obligaciones de la Ley Tributaria 0.00 0.10 0.17 0.22 0.23
Pasivos por arrendamiento operativo a largo plazo 0.76 0.71 0.68 0.76 0.76
Pasivos por arrendamiento financiero a largo plazo 0.19 0.18 0.14 0.16 0.14
Intereses y multas por posiciones fiscales inciertas 0.02 0.02 0.04 0.05 0.11
Reservas de seguro 0.07 0.07 0.07 0.07 0.04
Obligación de retiro de activos 0.38 0.38 0.38 0.37 0.34
Pérdidas no realizadas en derivados 0.01 0.01 0.09 0.01 0.01
Programas de reducción de costos y otros cargos 0.08 0.08 0.17 0.31 0.19
Pasivos contingentes 2.05 1.42 0.04 0.00 0.00
Otro 0.53 0.62 0.61 0.61 0.67
Otros pasivos a largo plazo 5.01% 4.71% 3.51% 5.13% 6.26%
Impuestos diferidos sobre la renta 7.06 7.11 7.39 7.65 7.60
Pasivos contractuales 1.37 1.30 1.15 0.93 0.60
Créditos diferidos 8.43% 8.41% 8.54% 8.58% 8.20%
Pasivos a largo plazo 32.58% 29.70% 27.36% 27.60% 28.23%
Pasivo total 50.73% 49.15% 48.04% 44.32% 43.80%
Participaciones minoritarias redimibles 0.02 0.02 0.02 0.02 0.01
Acciones ordinarias, 0,001 € de valor nominal 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Capital desembolsado adicional 49.41 49.27 50.22 49.24 45.57
Utilidades retenidas 15.76 10.95 25.79 22.93 19.47
Otra pérdida integral acumulada -8.60 -7.18 -7.26 -6.19 -5.32
Acciones propias, al costo -9.05 -3.88 -18.50 -12.02 -6.09
Patrimonio neto total de Linde plc 47.53% 49.15% 50.25% 53.96% 53.63%
Participaciones minoritarias 1.73 1.69 1.69 1.71 2.55
Patrimonio neto total 49.25% 50.84% 51.94% 55.67% 56.18%
Pasivo total y patrimonio neto 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).


Tendencias en la estructura del pasivo
Se observa un aumento progresivo en la proporción de pasivos a largo plazo, que pasa de un 28.23% en 2020 a un 32.58% en 2024. Esto indica una tendencia hacia una mayor titularidad de obligaciones de largo plazo, posiblemente con el objetivo de extender el periodo de deuda y reducir presiones en el corto plazo.
Incremento en el pasivo total y en deuda a corto plazo
El pasivo total, medido como porcentaje del total del pasivo y patrimonio, crece de un 43.8% en 2020 a un 50.73% en 2024, reflejando un incremento en la pasividad de la empresa. La deuda a corto plazo muestra fluctuaciones y un incremento en su peso relativo en los años más recientes, llegando a representar un 5.83% en 2023 y disminuyendo ligeramente a 5.27% en 2024, señalando una posible estrategia de refinanciamiento o maduración del pasivo a corto plazo.
Composición del patrimonio
El patrimonio neto total, compuesto por capital desembolsado adicional, utilidades retenidas y otras partidas, mantiene una proporción cercana a la mitad del pasivo y patrimonio, con un descenso de 56.18% en 2020 a 49.25% en 2024. La reducción en el peso del patrimonio puede reflejar crecimiento en las obligaciones o cambios en la estructura de financiamiento.
Variación en pasivos específicos y reservas
Los pasivos por arrendamiento operativo y financiero, así como las obligaciones fiscal-económicas, mantienen su participación relativamente estable, con ligeros incrementos en pasivos por arrendamiento a largo plazo y financieros. Notablemente, los pasivos contingentes crecen del 0.04% en 2022 al 2.05% en 2024, sugiriendo un aumento en la exposición a riesgos potenciales o contingencias.
Indicadores de pasivos relacionados con impuestos y derivados
Los impuestos diferidos sobre la renta y obligaciones fiscales relacionadas muestran estabilidad, con valores en torno al 7.1% en 2024. Pérdidas no realizadas en derivados aumentan del 0.03% en 2022 al 0.11% en 2024, lo que puede señalar un incremento en instrumentos financieros de cobertura o especulación.
Comportamiento de participaciones minoritarias y acciones propias
Las participaciones minoritarias permanecen en torno al 1.7% del pasivo y patrimonio, con ligeras fluctuaciones, mientras que las acciones propias muestran movimientos notables, llegando a representar hasta un -18.5% en 2022, lo que podría reflejar operaciones de recompra o reestructuración societaria.
Otros aspectos destacados
El aumento en las reservas de seguro y en obligaciones de retiro de activos, junto con un control en los gastos devengados y programas de reducción de costos, reflejan estrategias para gestionar riesgos y optimizar la estructura de pasivos. La tendencia hacia una mayor participación del pasivo a largo plazo, junto con un incremento en la parte de la deuda total, indica una aproximación a financiamiento de mediano y largo plazo.
Resumen general
En conjunto, la estructura financiera evidencia una tendencia hacia un incremento en el endeudamiento a largo plazo, acompañada de una estabilización relativa en los pasivos fiscales y en las reservas de seguro. La reducción en el patrimonio relativo puede estar vinculada a acciones de recompra y distribución de utilidades, mientras que la elevación en pasivos contingentes y pasivos relacionados con derivados señala una exposición creciente a riesgos potenciales. La empresa parece estar realizando un equilibrio entre extender sus obligaciones a largo plazo y mantener una gestión activa de sus riesgos y costos asociados.