Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Datos trimestrales
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Marathon Petroleum Corp., ratios de actividad a corto plazo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la gestión de activos y pasivos a lo largo del período examinado.
- Ratio de rotación de inventario
- Se observa una disminución inicial en el ratio de rotación de inventario desde 14.05 hasta 8.22, seguida de una recuperación gradual hasta alcanzar 17.18. Posteriormente, se aprecia una estabilización con fluctuaciones menores, finalizando en 12.97. Esta trayectoria sugiere posibles problemas iniciales en la gestión de inventario, seguidos de mejoras en la eficiencia y, finalmente, una estabilización en niveles moderados.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar experimenta una marcada disminución desde 21.12 hasta 8.98, indicando un alargamiento en el período de cobro. A partir de ese punto, se observa una recuperación, alcanzando 13.95, aunque con fluctuaciones intermedias. Este patrón podría reflejar cambios en las políticas de crédito o en la eficiencia de la gestión de cobros.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra una tendencia decreciente desde 12.91 hasta 6.27, seguida de una recuperación hasta 10.05. Esta evolución podría indicar una modificación en las condiciones de pago a proveedores o en la estrategia de gestión de la tesorería.
- Ratio de rotación del capital circulante
- El ratio de rotación del capital circulante presenta una fuerte caída inicial, pasando de 55.5 a 5.53, seguida de una recuperación progresiva y significativa hasta alcanzar 29.09. Esta tendencia sugiere una optimización en la gestión del capital circulante, posiblemente a través de una mejor coordinación entre activos y pasivos corrientes.
- Días de rotación de inventario
- Los días de rotación de inventario aumentan de 26 a 46, reflejando una disminución en la velocidad de venta del inventario. Posteriormente, se observa una reducción hasta 21 días, seguida de una estabilización en torno a los 28 días. Este comportamiento coincide con la tendencia observada en el ratio de rotación de inventario.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación de cuentas por cobrar aumentan considerablemente de 17 a 41, indicando un retraso en el cobro de las facturas. Se aprecia una posterior disminución hasta 26 días, aunque con fluctuaciones. Este patrón se correlaciona con el índice de rotación de cuentas por cobrar.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento aumenta de 43 a 85 días, lo que implica un mayor tiempo transcurrido entre la adquisición de inventario y el cobro de las ventas. Posteriormente, se observa una reducción hasta 54 días, indicando una mejora en la eficiencia del ciclo operativo.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Los días de rotación de cuentas por pagar aumentan de 28 a 58, lo que sugiere un alargamiento en el período de pago a proveedores. Se aprecia una posterior disminución hasta 36 días, indicando una mejora en la gestión de las obligaciones con proveedores.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo muestra una tendencia inicial al alza, pasando de 15 a 30 días, seguida de una estabilización y posterior ligera mejora hasta 18 días. Este indicador refleja la eficiencia con la que la empresa convierte sus inversiones en efectivo.
En resumen, los datos sugieren un período inicial de desafíos en la gestión de activos y pasivos, seguido de una mejora gradual en la eficiencia operativa y financiera. La optimización del capital circulante y la gestión de cuentas por cobrar y por pagar parecen haber contribuido a esta mejora.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Marathon Petroleum Corp., índice de rotación de inventario, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||
| Costo de los ingresos | 32,144) | 33,945) | 29,593) | 32,582) | 34,928) | 31,762) | 29,294) | 33,575) | 38,821) | 44,207) | 35,068) | 32,184) | 29,563) | 27,177) | 21,084) | 17,216) | 16,673) | 11,502) | 20,342) | ||||||
| Inventarios | 9,886) | 9,800) | 9,781) | 9,317) | 10,143) | 9,536) | 10,268) | 8,827) | 9,834) | 11,048) | 9,482) | 8,055) | 9,211) | 8,879) | 8,407) | 7,999) | 7,403) | 8,086) | 7,445) | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | 12.97 | 13.37 | 13.18 | 13.80 | 12.77 | 13.99 | 14.21 | 17.18 | 15.28 | 12.76 | 13.08 | 13.66 | 10.32 | 9.25 | 7.91 | 8.22 | 10.24 | 10.69 | 14.05 | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 19.95 | 18.80 | 19.58 | 22.86 | 21.48 | 23.28 | 25.16 | 28.58 | 25.22 | 26.71 | 27.10 | 24.68 | 21.96 | 18.60 | 17.05 | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 36.92 | 39.01 | 38.24 | 40.16 | 45.23 | 53.99 | 60.05 | 64.39 | 61.22 | 52.97 | 45.80 | 37.94 | 34.71 | 25.71 | 20.45 | — | — | — | — | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 14.24 | 13.90 | 14.11 | 13.32 | 14.16 | 15.02 | 16.69 | 16.32 | 16.05 | 14.93 | 13.84 | 14.73 | 12.30 | 11.14 | 9.86 | — | — | — | — | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 Q3 2024 cálculo
Ratio de rotación de inventario = (Costo de los ingresosQ3 2024
+ Costo de los ingresosQ2 2024
+ Costo de los ingresosQ1 2024
+ Costo de los ingresosQ4 2023)
÷ Inventarios
= (32,144 + 33,945 + 29,593 + 32,582)
÷ 9,886 = 12.97
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El análisis de los datos revela tendencias significativas en el costo de los ingresos, los niveles de inventario y la eficiencia en la gestión de estos últimos.
- Costo de los ingresos
- Se observa una marcada volatilidad en el costo de los ingresos a lo largo del período analizado. Tras un valor inicial elevado, se experimenta una disminución sustancial en el segundo trimestre de 2020, seguida de una recuperación y posterior aumento constante hasta finales de 2021. A partir de 2022, se aprecia una fluctuación con un pico en el segundo trimestre, seguido de una disminución y un nuevo incremento en el último trimestre de 2023. El primer semestre de 2024 muestra una estabilización relativa, aunque con ligeras variaciones.
- Inventarios
- Los niveles de inventario muestran una tendencia general al alza desde el primer trimestre de 2020 hasta el segundo trimestre de 2022, con fluctuaciones trimestrales. Posteriormente, se observa una disminución en el tercer trimestre de 2022, seguida de una estabilización y un ligero aumento en el último trimestre de 2023. El primer semestre de 2024 presenta una relativa estabilidad en los niveles de inventario.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario presenta una disminución notable desde el primer trimestre de 2020 hasta el último trimestre de 2020. A partir de 2021, se observa una recuperación y un aumento significativo en el último trimestre de 2021. El ratio se mantiene relativamente estable en 2022, con una tendencia al alza en el último trimestre. En 2023, se observa una fluctuación, con un pico en el segundo trimestre y una disminución posterior. El primer semestre de 2024 muestra una estabilización en torno a valores similares a los observados en el período anterior.
- Relación entre Costo de los Ingresos e Inventarios
- La evolución del costo de los ingresos y los inventarios, en conjunto con el ratio de rotación, sugiere una correlación entre la gestión de inventario y los costos asociados a la producción o adquisición de bienes. La disminución del ratio de rotación en 2020, coincidiendo con un aumento en el costo de los ingresos, podría indicar una menor eficiencia en la gestión de inventario o cambios en las condiciones del mercado. La posterior recuperación del ratio, junto con el aumento del costo de los ingresos en 2021, podría reflejar una mejora en la eficiencia o un aumento en la demanda.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Marathon Petroleum Corp., ratio de rotación de cuentas por cobrar, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||
| Ventas y otros ingresos operativos | 35,107) | 37,914) | 32,706) | 36,255) | 40,917) | 36,343) | 34,864) | 39,813) | 45,787) | 53,795) | 38,058) | 35,336) | 32,321) | 29,615) | 22,711) | 17,972) | 17,408) | 12,195) | 22,204) | ||||||
| Cuentas por cobrar, menos provisión para cuentas de dudoso cobro | 10,180) | 12,307) | 13,171) | 11,619) | 12,469) | 10,274) | 10,143) | 13,477) | 13,458) | 17,305) | 15,661) | 11,034) | 9,511) | 9,771) | 7,468) | 5,760) | 4,911) | 4,361) | 5,583) | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | 13.95 | 12.01 | 11.10 | 12.77 | 12.19 | 15.26 | 17.18 | 13.17 | 12.85 | 9.22 | 8.64 | 10.87 | 10.79 | 8.98 | 9.41 | 12.11 | 16.88 | 22.14 | 21.12 | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 9.90 | 9.49 | 9.54 | 9.88 | 9.21 | 11.10 | 12.21 | 11.52 | 10.11 | 7.67 | 7.60 | 8.45 | 8.12 | 7.39 | 6.79 | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 11.47 | 10.64 | 10.11 | 10.26 | 10.57 | 14.73 | 14.26 | 11.07 | 10.21 | 8.02 | 6.82 | 6.87 | 6.62 | 6.47 | 5.01 | — | — | — | — | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 Q3 2024 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = (Ventas y otros ingresos operativosQ3 2024
+ Ventas y otros ingresos operativosQ2 2024
+ Ventas y otros ingresos operativosQ1 2024
+ Ventas y otros ingresos operativosQ4 2023)
÷ Cuentas por cobrar, menos provisión para cuentas de dudoso cobro
= (35,107 + 37,914 + 32,706 + 36,255)
÷ 10,180 = 13.95
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El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores clave. Inicialmente, las ventas y otros ingresos operativos experimentaron una marcada disminución en el segundo trimestre de 2020, seguida de una recuperación gradual y un crecimiento sostenido a lo largo de los trimestres siguientes. Se observa un pico en el cuarto trimestre de 2021 y en el segundo trimestre de 2022, con una posterior estabilización y fluctuaciones moderadas en los trimestres subsecuentes.
En cuanto a las cuentas por cobrar, se aprecia un incremento constante desde el primer trimestre de 2020 hasta el cuarto trimestre de 2021. Posteriormente, se registra una disminución en el primer trimestre de 2022, seguida de un nuevo aumento en el segundo trimestre del mismo año. A partir del tercer trimestre de 2022, las cuentas por cobrar muestran una tendencia a la baja, aunque con variaciones trimestrales.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar presenta una volatilidad considerable. Se observa una disminución significativa desde 2020 hasta 2021, indicando un menor rendimiento en la conversión de cuentas por cobrar en efectivo. A partir del primer trimestre de 2022, el índice muestra una recuperación, alcanzando valores más altos en los trimestres siguientes, aunque con fluctuaciones. El último período analizado sugiere una mejora en la eficiencia de la gestión de cobros.
La correlación entre las ventas y las cuentas por cobrar es evidente. El aumento en las ventas generalmente se acompaña de un incremento en las cuentas por cobrar, mientras que la disminución en las ventas tiende a reflejarse en una reducción de las cuentas por cobrar. Sin embargo, la variación en el índice de rotación sugiere que la eficiencia en la gestión de cobros no siempre se mantiene constante, y puede verse afectada por factores externos o cambios en las políticas de crédito.
En resumen, los datos indican un ciclo de crecimiento y ajuste en las ventas, las cuentas por cobrar y la eficiencia en la gestión de cobros. La empresa ha demostrado capacidad de recuperación tras la caída inicial en 2020, pero la volatilidad en el índice de rotación de cuentas por cobrar sugiere la necesidad de un monitoreo continuo y ajustes en las estrategias de gestión de crédito.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Marathon Petroleum Corp., ratio de rotación de cuentas por pagar, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||
| Costo de los ingresos | 32,144) | 33,945) | 29,593) | 32,582) | 34,928) | 31,762) | 29,294) | 33,575) | 38,821) | 44,207) | 35,068) | 32,184) | 29,563) | 27,177) | 21,084) | 17,216) | 16,673) | 11,502) | 20,342) | ||||||
| Cuentas a pagar | 12,763) | 14,865) | 15,471) | 13,761) | 15,839) | 13,052) | 13,031) | 15,312) | 16,682) | 22,502) | 19,791) | 13,700) | 12,196) | 12,170) | 9,953) | 7,803) | 6,701) | 6,110) | 8,106) | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | 10.05 | 8.82 | 8.33 | 9.34 | 8.18 | 10.22 | 11.20 | 9.91 | 9.01 | 6.27 | 6.27 | 8.03 | 7.79 | 6.75 | 6.68 | 8.42 | 11.31 | 14.15 | 12.91 | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 9.68 | 9.38 | 9.16 | 9.64 | 9.35 | 11.48 | 12.94 | 12.44 | 10.46 | 8.28 | 8.78 | 9.46 | 8.79 | 7.88 | 7.45 | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 10.64 | 10.95 | 10.74 | 10.97 | 11.66 | 14.43 | 14.81 | 12.74 | 11.97 | 11.13 | 10.98 | 9.12 | 8.76 | 8.10 | 5.91 | — | — | — | — | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 Q3 2024 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = (Costo de los ingresosQ3 2024
+ Costo de los ingresosQ2 2024
+ Costo de los ingresosQ1 2024
+ Costo de los ingresosQ4 2023)
÷ Cuentas a pagar
= (32,144 + 33,945 + 29,593 + 32,582)
÷ 12,763 = 10.05
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El análisis de los datos revela tendencias significativas en el costo de los ingresos y en las cuentas a pagar, así como en la eficiencia de la gestión de estas últimas, medida a través del ratio de rotación de cuentas por pagar.
- Costo de los ingresos
- Se observa una marcada volatilidad en el costo de los ingresos a lo largo del período analizado. Tras un valor inicial elevado en el primer trimestre de 2020, se experimenta una disminución sustancial en el segundo trimestre del mismo año. Posteriormente, se registra un aumento progresivo hasta el cuarto trimestre de 2021, seguido de fluctuaciones en 2022. En 2023, se mantiene una tendencia al alza, con un ligero descenso en el último trimestre. Para el primer semestre de 2024, se observa un incremento que sugiere una continuación de la tendencia ascendente.
- Cuentas a pagar
- Las cuentas a pagar muestran un patrón de crecimiento general a lo largo del tiempo. Se aprecia un incremento constante desde el primer trimestre de 2020 hasta el cuarto trimestre de 2022, aunque con variaciones trimestrales. En 2023, se observa una estabilización relativa, seguida de una ligera disminución en el primer trimestre de 2024. El segundo y tercer trimestre de 2024 muestran una continuación de la tendencia a la baja.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar presenta una tendencia decreciente en los primeros años del período analizado, alcanzando mínimos en 2020 y 2021. A partir de 2022, se observa una recuperación, con valores que superan los registrados en años anteriores. Esta mejora en la rotación se mantiene en 2023 y 2024, indicando una mayor eficiencia en la gestión de las cuentas a pagar. El ratio muestra una fluctuación trimestral, pero la tendencia general es positiva.
En resumen, los datos sugieren una gestión dinámica del costo de los ingresos, influenciada por factores externos. Las cuentas a pagar muestran un crecimiento general, pero la mejora en el ratio de rotación indica una optimización en la gestión de los pagos a proveedores.
Ratio de rotación del capital circulante
Marathon Petroleum Corp., ratio de rotación del capital circulante, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||
| Activo circulante | 25,949) | 31,347) | 31,260) | 32,131) | 36,275) | 32,213) | 32,486) | 35,242) | 35,285) | 42,413) | 36,388) | 30,496) | 34,143) | 38,592) | 30,361) | 28,287) | 26,200) | 14,643) | 15,693) | ||||||
| Menos: Pasivo corriente | 21,068) | 24,000) | 21,787) | 20,150) | 21,735) | 17,466) | 17,057) | 20,020) | 21,314) | 28,437) | 25,120) | 17,898) | 16,898) | 19,512) | 16,085) | 15,663) | 14,246) | 11,504) | 13,569) | ||||||
| Capital de explotación | 4,881) | 7,347) | 9,473) | 11,981) | 14,540) | 14,747) | 15,429) | 15,222) | 13,971) | 13,976) | 11,268) | 12,598) | 17,245) | 19,080) | 14,276) | 12,624) | 11,954) | 3,139) | 2,124) | ||||||
| Ventas y otros ingresos operativos | 35,107) | 37,914) | 32,706) | 36,255) | 40,917) | 36,343) | 34,864) | 39,813) | 45,787) | 53,795) | 38,058) | 35,336) | 32,321) | 29,615) | 22,711) | 17,972) | 17,408) | 12,195) | 22,204) | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | 29.09 | 20.12 | 15.44 | 12.38 | 10.45 | 10.63 | 11.29 | 11.66 | 12.38 | 11.41 | 12.01 | 9.52 | 5.95 | 4.60 | 4.92 | 5.53 | 6.93 | 30.75 | 55.50 | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 78.58 | 36.88 | 25.72 | 22.20 | 23.91 | 16.54 | 15.89 | 14.61 | 15.53 | 17.08 | 13.09 | 22.40 | 19.37 | 24.04 | 32.46 | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 17.16 | 16.55 | 15.51 | 12.98 | 8.76 | 16.88 | 16.56 | 13.30 | 11.63 | 9.84 | 9.02 | 11.37 | 3.72 | 3.24 | 3.02 | — | — | — | — | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 13.95 | 13.37 | 12.07 | 10.70 | 11.56 | 12.16 | 12.91 | 13.95 | 15.33 | 26.98 | 59.06 | 110.19 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 Q3 2024 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = (Ventas y otros ingresos operativosQ3 2024
+ Ventas y otros ingresos operativosQ2 2024
+ Ventas y otros ingresos operativosQ1 2024
+ Ventas y otros ingresos operativosQ4 2023)
÷ Capital de explotación
= (35,107 + 37,914 + 32,706 + 36,255)
÷ 4,881 = 29.09
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el capital de explotación, las ventas y otros ingresos operativos, y la ratio de rotación del capital circulante.
- Capital de Explotación
- Se observa una marcada volatilidad en el capital de explotación. Tras un incremento sustancial entre marzo de 2020 y septiembre de 2020, se mantiene relativamente estable hasta finales de 2021. A partir de marzo de 2022, se aprecia una ligera disminución, seguida de fluctuaciones hasta finales de 2023. En el primer semestre de 2024, el capital de explotación experimenta una reducción considerable, indicando una posible optimización en la gestión de activos o una disminución en las necesidades de financiamiento a corto plazo.
- Ventas y Otros Ingresos Operativos
- Las ventas y otros ingresos operativos muestran una recuperación notable tras la caída experimentada en el segundo trimestre de 2020. Se registra un crecimiento constante a lo largo de 2021 y 2022, alcanzando un máximo en el cuarto trimestre de 2022. El primer semestre de 2023 presenta una ligera disminución, seguida de una estabilización y un nuevo incremento en el segundo semestre. El primer semestre de 2024 muestra una ligera disminución respecto al año anterior.
- Ratio de Rotación del Capital Circulante
- La ratio de rotación del capital circulante experimenta una disminución drástica entre marzo de 2020 y diciembre de 2020. A partir de 2021, se observa una tendencia al alza, con un incremento significativo en el segundo semestre de 2021 y continuado en 2022. Esta mejora sugiere una mayor eficiencia en la utilización del capital circulante para generar ventas. El crecimiento continúa en 2023 y se acelera en 2024, lo que indica una optimización continua de la gestión del capital de trabajo y una mayor capacidad para convertir las inversiones a corto plazo en ingresos.
En resumen, los datos sugieren una empresa que ha logrado recuperarse de las dificultades iniciales, optimizar su gestión del capital circulante y aumentar su capacidad para generar ingresos. La disminución reciente en el capital de explotación y el aumento en la ratio de rotación del capital circulante son indicadores positivos de eficiencia operativa.
Días de rotación de inventario
Marathon Petroleum Corp., días de rotación de inventario, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de inventario | 12.97 | 13.37 | 13.18 | 13.80 | 12.77 | 13.99 | 14.21 | 17.18 | 15.28 | 12.76 | 13.08 | 13.66 | 10.32 | 9.25 | 7.91 | 8.22 | 10.24 | 10.69 | 14.05 | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de inventario1 | 28 | 27 | 28 | 26 | 29 | 26 | 26 | 21 | 24 | 29 | 28 | 27 | 35 | 39 | 46 | 44 | 36 | 34 | 26 | ||||||
| Referencia (Número de días) | |||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 18 | 19 | 19 | 16 | 17 | 16 | 15 | 13 | 14 | 14 | 13 | 15 | 17 | 20 | 21 | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 10 | 9 | 10 | 9 | 8 | 7 | 6 | 6 | 6 | 7 | 8 | 10 | 11 | 14 | 18 | — | — | — | — | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 26 | 26 | 26 | 27 | 26 | 24 | 22 | 22 | 23 | 24 | 26 | 25 | 30 | 33 | 37 | — | — | — | — | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 Q3 2024 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ 12.97 = 28
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El análisis de los datos revela tendencias significativas en la gestión de inventario a lo largo del período examinado.
- Ratio de rotación de inventario
- Se observa una disminución en el ratio de rotación de inventario desde el primer trimestre de 2020 (14.05) hasta el último trimestre de 2020 (8.22). Posteriormente, se aprecia una recuperación gradual, alcanzando un máximo en el último trimestre de 2021 (13.66). Esta tendencia positiva continúa en 2022, con valores que oscilan entre 12.76 y 15.28. En 2023, el ratio muestra cierta volatilidad, pero se mantiene en un rango similar al de 2022. El primer semestre de 2024 presenta valores relativamente estables, alrededor de 13.37 y 12.97 respectivamente.
- Días de rotación de inventario
- El número de días de rotación de inventario presenta una trayectoria inversa al ratio de rotación. Se registra un aumento desde 26 días en el primer trimestre de 2020 hasta 46 días en el primer trimestre de 2021. A partir de este punto, se observa una disminución constante, llegando a un mínimo de 21 días en el segundo trimestre de 2022. En 2023, los días de rotación se estabilizan en torno a 26-29 días. El primer semestre de 2024 muestra valores que oscilan entre 27 y 28 días.
- Tendencias generales
- La evolución de ambos indicadores sugiere que, tras un período inicial de menor eficiencia en la gestión de inventario, se implementaron estrategias que mejoraron la rotación. La correlación inversa entre el ratio y los días de rotación confirma la consistencia de los datos. La estabilización observada en 2023 y el primer semestre de 2024 podría indicar un nivel de madurez en la gestión de inventario, o la influencia de factores externos que limitan la capacidad de mejora adicional.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Marathon Petroleum Corp., días de rotación de cuentas por cobrar, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||||||||||||||||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | 13.95 | 12.01 | 11.10 | 12.77 | 12.19 | 15.26 | 17.18 | 13.17 | 12.85 | 9.22 | 8.64 | 10.87 | 10.79 | 8.98 | 9.41 | 12.11 | 16.88 | 22.14 | 21.12 | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | 26 | 30 | 33 | 29 | 30 | 24 | 21 | 28 | 28 | 40 | 42 | 34 | 34 | 41 | 39 | 30 | 22 | 16 | 17 | ||||||
| Referencia (Número de días) | |||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 37 | 38 | 38 | 37 | 40 | 33 | 30 | 32 | 36 | 48 | 48 | 43 | 45 | 49 | 54 | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 32 | 34 | 36 | 36 | 35 | 25 | 26 | 33 | 36 | 46 | 53 | 53 | 55 | 56 | 73 | — | — | — | — | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 Q3 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ 13.95 = 26
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la gestión de cuentas por cobrar. Inicialmente, se observa una disminución constante en el índice de rotación de cuentas por cobrar desde el primer trimestre de 2020 hasta el primer trimestre de 2021. Este descenso implica una desaceleración en la capacidad de convertir las cuentas por cobrar en efectivo.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice experimenta una caída pronunciada, pasando de 21.12 en marzo de 2020 a 9.41 en marzo de 2021. Posteriormente, se aprecia una recuperación parcial a lo largo de 2021 y 2022, aunque sin alcanzar los niveles iniciales. A partir de marzo de 2023, se observa una fluctuación con una tendencia general al alza, culminando en 13.95 en septiembre de 2024.
En paralelo, los días de rotación de cuentas por cobrar muestran una evolución inversa. Se registra un aumento progresivo desde 17 días en marzo de 2020 hasta 41 días en junio de 2021, lo que indica que el período promedio para cobrar las cuentas se ha extendido.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Tras alcanzar un máximo de 42 días en septiembre de 2022, se observa una disminución en los días de rotación, llegando a 26 días en septiembre de 2024. Esta reducción sugiere una mejora en la eficiencia de la gestión de cobros, aunque con variaciones trimestrales.
La correlación entre ambos indicadores es evidente: una disminución en el índice de rotación se traduce en un aumento en los días de rotación, y viceversa. La recuperación observada a partir de 2021 y 2022 sugiere una adaptación a las condiciones del mercado y una optimización de las políticas de crédito y cobro. No obstante, la volatilidad trimestral indica que la gestión de cuentas por cobrar sigue siendo susceptible a factores externos y requiere un monitoreo continuo.
Ciclo de funcionamiento
Marathon Petroleum Corp., ciclo de funcionamiento, cálculo (datos trimestrales)
Número de días
| 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de inventario | 28 | 27 | 28 | 26 | 29 | 26 | 26 | 21 | 24 | 29 | 28 | 27 | 35 | 39 | 46 | 44 | 36 | 34 | 26 | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 26 | 30 | 33 | 29 | 30 | 24 | 21 | 28 | 28 | 40 | 42 | 34 | 34 | 41 | 39 | 30 | 22 | 16 | 17 | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||||||||||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | 54 | 57 | 61 | 55 | 59 | 50 | 47 | 49 | 52 | 69 | 70 | 61 | 69 | 80 | 85 | 74 | 58 | 50 | 43 | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 55 | 57 | 57 | 53 | 57 | 49 | 45 | 45 | 50 | 62 | 61 | 58 | 62 | 69 | 75 | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 42 | 43 | 46 | 45 | 43 | 32 | 32 | 39 | 42 | 53 | 61 | 63 | 66 | 70 | 91 | — | — | — | — | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 Q3 2024 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= 28 + 26 = 54
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la gestión del capital de trabajo. Se observa una evolución en los indicadores de rotación de inventario, cuentas por cobrar y ciclo de funcionamiento a lo largo del período examinado.
- Días de rotación de inventario
- Inicialmente, se registra un aumento desde 26 días en el primer trimestre de 2020 hasta 46 días en el primer trimestre de 2021. Posteriormente, se aprecia una disminución gradual hasta alcanzar 21 días en el cuarto trimestre de 2022. En los trimestres siguientes, la cifra fluctúa entre 26 y 28 días, mostrando una relativa estabilidad en el último año analizado.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador presenta una tendencia ascendente desde 17 días en el primer trimestre de 2020 hasta 41 días en el segundo trimestre de 2021. A partir de ese momento, se observa una disminución, llegando a 28 días en el cuarto trimestre de 2022. En los trimestres posteriores, se registra una variabilidad, con un aumento a 33 días en el tercer trimestre de 2024, seguido de una ligera disminución a 30 días en el trimestre siguiente.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento muestra un incremento constante desde 43 días en el primer trimestre de 2020 hasta un máximo de 85 días en el primer trimestre de 2021. A partir de ese punto, se observa una reducción progresiva, alcanzando los 54 días en el tercer trimestre de 2024. Esta disminución sugiere una mejora en la eficiencia de la gestión del capital de trabajo, aunque con fluctuaciones trimestrales.
En resumen, los datos indican una fase inicial de alargamiento en los ciclos de conversión de efectivo, seguida de una tendencia a la optimización. La rotación de inventario y cuentas por cobrar muestran patrones de fluctuación, mientras que el ciclo de funcionamiento general refleja una mejora en la eficiencia operativa en el período más reciente.
Días de rotación de cuentas por pagar
Marathon Petroleum Corp., días de rotación de las cuentas por pagar, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | 10.05 | 8.82 | 8.33 | 9.34 | 8.18 | 10.22 | 11.20 | 9.91 | 9.01 | 6.27 | 6.27 | 8.03 | 7.79 | 6.75 | 6.68 | 8.42 | 11.31 | 14.15 | 12.91 | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | 36 | 41 | 44 | 39 | 45 | 36 | 33 | 37 | 41 | 58 | 58 | 45 | 47 | 54 | 55 | 43 | 32 | 26 | 28 | ||||||
| Referencia (Número de días) | |||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 38 | 39 | 40 | 38 | 39 | 32 | 28 | 29 | 35 | 44 | 42 | 39 | 42 | 46 | 49 | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 34 | 33 | 34 | 33 | 31 | 25 | 25 | 29 | 30 | 33 | 33 | 40 | 42 | 45 | 62 | — | — | — | — | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 Q3 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ 10.05 = 36
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El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en la gestión de obligaciones con proveedores. Se observa una disminución general en el ratio de rotación de cuentas por pagar desde el primer trimestre de 2020 hasta el último trimestre de 2021. Este descenso indica una ralentización en la velocidad con la que se liquidan las deudas a proveedores.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Inicialmente en 12.91, el ratio disminuye progresivamente hasta alcanzar un mínimo de 6.68. Posteriormente, se aprecia una recuperación parcial, aunque con fluctuaciones, llegando a 10.05 en el tercer trimestre de 2024.
Paralelamente, los días de rotación de cuentas por pagar muestran una tendencia inversa. Se registra un aumento constante desde 28 días en el primer trimestre de 2020 hasta alcanzar un máximo de 58 días en el cuarto trimestre de 2022. Este incremento sugiere que el período promedio para el pago a proveedores se ha extendido.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Tras el pico de 58 días, se observa una disminución, aunque con variabilidad, situándose en 36 días en el primer trimestre de 2024.
En el período comprendido entre el primer trimestre de 2022 y el primer trimestre de 2023, se identifica una mejora en ambos indicadores, con un aumento en el ratio de rotación y una disminución en los días de rotación. Sin embargo, esta mejora no se mantiene constante, y se observa una nueva fluctuación en los trimestres posteriores.
La volatilidad observada en ambos ratios sugiere posibles cambios en las políticas de pago, las condiciones negociadas con los proveedores o la capacidad de la entidad para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. La reciente tendencia al alza en el ratio de rotación y a la baja en los días de rotación, observada en los últimos trimestres, podría indicar una optimización en la gestión de cuentas por pagar.
Ciclo de conversión de efectivo
Marathon Petroleum Corp., ciclo de conversión de efectivo, cálculo (datos trimestrales)
Número de días
| 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de inventario | 28 | 27 | 28 | 26 | 29 | 26 | 26 | 21 | 24 | 29 | 28 | 27 | 35 | 39 | 46 | 44 | 36 | 34 | 26 | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 26 | 30 | 33 | 29 | 30 | 24 | 21 | 28 | 28 | 40 | 42 | 34 | 34 | 41 | 39 | 30 | 22 | 16 | 17 | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar | 36 | 41 | 44 | 39 | 45 | 36 | 33 | 37 | 41 | 58 | 58 | 45 | 47 | 54 | 55 | 43 | 32 | 26 | 28 | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||||||||||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | 18 | 16 | 17 | 16 | 14 | 14 | 14 | 12 | 11 | 11 | 12 | 16 | 22 | 26 | 30 | 31 | 26 | 24 | 15 | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 17 | 18 | 17 | 15 | 18 | 17 | 17 | 16 | 15 | 18 | 19 | 19 | 20 | 23 | 26 | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 8 | 10 | 12 | 12 | 12 | 7 | 7 | 10 | 12 | 20 | 28 | 23 | 24 | 25 | 29 | — | — | — | — | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= 28 + 26 – 36 = 18
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El análisis de los datos revela tendencias significativas en la gestión del capital de trabajo. Se observa una variación en el número de días de rotación de inventario, con un incremento inicial desde el primer trimestre de 2020 hasta el último trimestre de 2020, seguido de una disminución gradual hasta el último trimestre de 2022. Posteriormente, se aprecia una fluctuación entre 26 y 29 días en los trimestres de 2023 y los primeros trimestres de 2024.
En cuanto a los días de rotación de cuentas por cobrar, se identifica un aumento constante desde el primer trimestre de 2020 hasta el segundo trimestre de 2021, alcanzando un máximo de 41 días. A partir de ese momento, se observa una disminución, con fluctuaciones posteriores que se mantienen en un rango entre 28 y 42 días. El último trimestre de 2024 muestra una ligera reducción a 26 días.
Los días de rotación de cuentas por pagar muestran una tendencia al alza desde el primer trimestre de 2020 hasta el segundo trimestre de 2021, llegando a un pico de 55 días. A partir de ese punto, se registra una disminución, seguida de un nuevo incremento en el último trimestre de 2022. Los datos de 2023 y 2024 indican una fluctuación entre 36 y 58 días.
El ciclo de conversión de efectivo experimenta un incremento inicial desde el primer trimestre de 2020 hasta el primer trimestre de 2021, estabilizándose posteriormente alrededor de 30 días. Se observa una disminución notable en el último trimestre de 2021, seguida de una fluctuación entre 11 y 18 días en los trimestres siguientes. El último trimestre de 2024 presenta un valor de 18 días.
- Días de rotación de inventario
- Presenta una tendencia a la disminución general, con fluctuaciones trimestrales. El periodo 2023-2024 muestra una relativa estabilidad.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Muestra un aumento inicial seguido de una disminución y posterior fluctuación. Se observa una ligera reducción en el último periodo analizado.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Presenta una tendencia al alza inicial, seguida de una disminución y un nuevo aumento. Los datos más recientes muestran fluctuaciones significativas.
- Ciclo de conversión de efectivo
- Inicialmente ascendente, luego se estabiliza y disminuye, mostrando una fluctuación en los periodos más recientes.