Análisis de propiedades, planta y equipo
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Divulgación de propiedades, planta y equipo
Marathon Petroleum Corp., balance: inmovilizado material
US$ en millones
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | |||||||
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| Refinación y Comercialización | |||||||||||
| Venta al por menor | |||||||||||
| Centro del río | |||||||||||
| Corporativo | |||||||||||
| PP&E bruto | |||||||||||
| Amortización acumulada | |||||||||||
| PP&E neto |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado. Se observa un crecimiento constante en los ingresos de "Refinación y Comercialización", pasando de 29.037 millones de dólares en 2019 a 32.496 millones de dólares en 2023. Este incremento sugiere una expansión en la actividad principal o un aumento en los precios de venta.
La línea de negocio "Venta al por menor" muestra un valor reportado únicamente para 2019, con 7.104 millones de dólares. La ausencia de datos posteriores impide determinar su evolución.
Los ingresos del segmento "Centro del río" experimentaron fluctuaciones. Inicialmente, se observa un aumento de 27.193 millones de dólares en 2019 a 28.098 millones de dólares en 2021, seguido de una ligera disminución a 27.659 millones de dólares en 2022, para finalmente repuntar a 29.620 millones de dólares en 2023. Esta variabilidad podría indicar sensibilidad a factores externos o cambios en la demanda.
Los gastos "Corporativos" muestran una tendencia al alza constante, incrementándose de 1.289 millones de dólares en 2019 a 1.632 millones de dólares en 2023. Este aumento podría estar relacionado con la expansión de la empresa o mayores costos administrativos.
El valor en libros de la "PP&E bruto" (Propiedad, Planta y Equipo) presenta una disminución inicial de 64.623 millones de dólares en 2019 a 59.339 millones de dólares en 2020, seguida de una recuperación gradual hasta alcanzar los 63.748 millones de dólares en 2023. Esto podría indicar inversiones en activos fijos.
La "Amortización acumulada" registra un incremento constante y significativo a lo largo de todo el período, pasando de -19.008 millones de dólares en 2019 a -28.636 millones de dólares en 2023. Este aumento refleja la depreciación de los activos fijos con el tiempo.
En consecuencia, la "PP&E neto" muestra una tendencia decreciente, disminuyendo de 45.615 millones de dólares en 2019 a 35.112 millones de dólares en 2023. Esta reducción es el resultado de la amortización acumulada superando las inversiones en nuevos activos.
- Tendencia general de ingresos
- Se observa un crecimiento general en los ingresos de los segmentos de "Refinación y Comercialización" y "Centro del río", aunque este último presenta fluctuaciones.
- Evolución de los gastos
- Los gastos "Corporativos" muestran una tendencia al alza constante.
- Comportamiento de la PP&E
- La PP&E bruta experimenta fluctuaciones, mientras que la PP&E neta disminuye debido a la amortización acumulada.
Coeficientes de antigüedad de los activos (resumen)
Marathon Petroleum Corp., ratios de antigüedad de los activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela una tendencia ascendente y consistente en el ratio de edad media durante el período comprendido entre 2019 y 2023.
- Ratio de Edad Media
- En 2019, el ratio se situaba en el 29.41%.
- En 2020, se observó un incremento hasta el 34.22%, lo que representa un aumento de 4.81 puntos porcentuales.
- La tendencia al alza continuó en 2021, alcanzando el 38.25%, un incremento adicional de 4.03 puntos porcentuales.
- En 2022, el ratio experimentó un aumento aún mayor, situándose en el 42.02%, lo que supone un incremento de 3.77 puntos porcentuales.
- Finalmente, en 2023, el ratio de edad media alcanzó el 44.92%, representando un incremento de 2.90 puntos porcentuales respecto al año anterior.
La progresión constante del ratio de edad media a lo largo de los cinco años sugiere un envejecimiento gradual de la base de activos o, dependiendo del contexto específico del ratio, una disminución en la rotación de los mismos. La magnitud del incremento, aunque decreciente en los últimos dos años, indica que este cambio es significativo y merece una investigación más profunda para determinar sus causas subyacentes y posibles implicaciones.
Ratio de edad media
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Amortización acumulada | ||||||
| PP&E bruto | ||||||
| Ratio de antigüedad de los activos | ||||||
| Ratio de edad media1 | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
2023 Cálculos
1 Ratio de edad media = 100 × Amortización acumulada ÷ PP&E bruto
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de activos y la eficiencia de la gestión de activos fijos.
- Amortización Acumulada
- Se observa un incremento constante en la amortización acumulada a lo largo del período analizado, pasando de 19.008 millones de dólares en 2019 a 28.636 millones de dólares en 2023. Esta progresión indica una disminución gradual del valor en libros de los activos fijos debido al desgaste y la obsolescencia.
- PP&E Bruto
- El valor bruto de la propiedad, planta y equipo (PP&E) experimentó una disminución inicial en 2020, pasando de 64.623 millones de dólares en 2019 a 59.339 millones de dólares. Sin embargo, a partir de 2021, se observa una tendencia al alza, alcanzando los 63.748 millones de dólares en 2023. Este comportamiento sugiere posibles inversiones en nuevos activos fijos o una revaluación de los existentes después de la reducción inicial.
- Ratio de Edad Media
- El ratio de edad media de los activos fijos muestra un aumento continuo y consistente desde el 29,41% en 2019 hasta el 44,92% en 2023. Este incremento indica que la base de activos fijos está envejeciendo, lo que podría implicar mayores costos de mantenimiento, menor eficiencia operativa y la necesidad de futuras inversiones de capital para reemplazar los activos obsoletos. La tendencia sugiere una posible disminución en la tasa de renovación de activos.
En conjunto, los datos sugieren una estrategia de inversión en activos fijos que, si bien muestra una recuperación en el valor bruto, se ve compensada por el aumento de la amortización acumulada y el envejecimiento general de la base de activos. Se recomienda un análisis más profundo de las políticas de inversión y mantenimiento de activos para evaluar su sostenibilidad a largo plazo.