Calidad de los informes financieros: Acumulaciones agregadas
Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de devengo. Se ha encontrado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, (1) las ganancias con un componente de devengo más alto son menos persistentes que las ganancias con un componente de devengo más pequeño, todo lo demás igual; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debe recibir una mayor ponderación para evaluar el desempeño de la compañía.
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- Estructura del balance: pasivos y patrimonio de los accionistas
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Valor empresarial (EV)
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- Ratio total de rotación de activos desde 2011
- Relación precio/ingresos netos (P/E) desde 2011
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2011
Aceptamos:
Ratio de devengo basado en el balance
Marathon Petroleum Corp., cálculo del balance de los devengos agregados
US$ en millones
| 31 dic. 2022 | 31 dic. 2021 | 31 dic. 2020 | 31 dic. 2019 | 31 dic. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Activos operativos | ||||||
| Total activos | ||||||
| Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||
| Menos: Inversiones a corto plazo | ||||||
| Activos operativos | ||||||
| Pasivo de explotación | ||||||
| Total pasivo | ||||||
| Menos: Deuda vencida en el plazo de un año | ||||||
| Menos: Deuda a largo plazo con vencimiento después de un año | ||||||
| Pasivo de explotación | ||||||
| Activos netos de explotación1 | ||||||
| Devengos agregados basados en el balance2 | ||||||
| Ratio financiero | ||||||
| Ratio de devengo basado en el balance3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de devengo basado en el balanceCompetidores4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Devon Energy Corp. | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Occidental Petroleum Corp. | ||||||
| Pioneer Natural Resources Co. | ||||||
| Valero Energy Corp. | ||||||
| Ratio de devengo basado en el balancesector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | ||||||
| Ratio de devengo basado en el balanceindustria | ||||||
| Energía | ||||||
Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Activos netos de explotación = Activos operativos – Pasivo de explotación
= – =
2 2022 cálculo
Devengos agregados basados en el balance = Activos netos de explotación2022 – Activos netos de explotación2021
= – =
3 2022 cálculo
Ratio de devengo basado en el balance = 100 × Devengos agregados basados en el balance ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
| Ratio financiero | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Ratio de devengo basado en el balance | La relación se encuentra dividiendo las acumulaciones agregadas basadas en el balance por los activos operativos netos promedio. | Utilizando el índice de acumulación basado en el balance, Marathon Petroleum Corp. mejoró la calidad de las ganancias de 2021 a 2022. |
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo
Marathon Petroleum Corp., cálculo del estado de flujo de efectivo de los devengos agregados
US$ en millones
| 31 dic. 2022 | 31 dic. 2021 | 31 dic. 2020 | 31 dic. 2019 | 31 dic. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Utilidad (pérdida) neta atribuible a MPC | ||||||
| Menos: Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas | ||||||
| Menos: Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por actividades de inversión | ||||||
| Estado de flujo de efectivo basado en devengos agregados | ||||||
| Ratio financiero | ||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Devon Energy Corp. | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Occidental Petroleum Corp. | ||||||
| Pioneer Natural Resources Co. | ||||||
| Valero Energy Corp. | ||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | ||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria | ||||||
| Energía | ||||||
Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Estado de flujo de efectivo basado en devengos agregados ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
| Ratio financiero | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo | La relación se encuentra dividiendo los valores agregados basados en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. | Utilizando el índice de acumulación basado en el estado de flujo de efectivo, Marathon Petroleum Corp. mejoró la calidad de las ganancias de 2021 a 2022. |