Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Marathon Petroleum Corp., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)

US$ en millones

3 meses terminados	30 sept 2024	30 jun 2024	31 mar 2024	31 dic 2023	30 sept 2023	30 jun 2023	31 mar 2023	31 dic 2022	30 sept 2022	30 jun 2022	31 mar 2022	31 dic 2021	30 sept 2021	30 jun 2021	31 mar 2021	31 dic 2020	30 sept 2020	30 jun 2020	31 mar 2020	31 dic 2019	30 sept 2019	30 jun 2019	31 mar 2019
Utilidad (pérdida) neta	1,015)	1,955)	1,312)	1,877)	3,631)	2,580)	3,084)	3,641)	5,020)	6,217)	1,172)	1,105)	1,030)	8,802)	64)	574)	(609)	276)	(10,218)	262)	1,367)	1,367)	259)
Amortización de costes de financiación diferidos y descuento de deuda	(5)	(15)	(24)	(27)	(24)	(17)	(10)	5)	12)	14)	19)	20)	18)	19)	22)	20)	19)	16)	14)	14)	10)	9)	—)
Gasto por deterioro	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	146)	433)	25)	7,822)	1,197)	—)	—)	—)
Depreciación y amortización	846)	838)	827)	828)	845)	834)	800)	797)	794)	819)	805)	813)	836)	871)	844)	849)	830)	833)	863)	978)	855)	886)	919)
Ajuste de valoración de inventario de LCM	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,185)	(530)	(1,470)	3,185)	—)	—)	—)	—)
Pensiones y otras prestaciones posteriores a la jubilación, netas	(48)	33)	33)	19)	(235)	11)	14)	37)	18)	82)	35)	36)	(501)	124)	(158)	48)	70)	47)	55)	46)	(196)	34)	52)
Impuestos diferidos sobre la renta	(37)	(60)	(35)	36)	(86)	27)	(5)	252)	130)	(40)	(52)	6)	(126)	(73)	24)	522)	(234)	162)	(691)	251)	412)	233)	127)
Pérdida neta (ganancia) en la enajenación de activos	2)	1)	(20)	(91)	(110)	(13)	(3)	11)	(1,051)	(39)	18)	(18)	—)	—)	(3)	(64)	(1)	(2)	(3)	(85)	(4)	(4)	(214)
Pérdida (de ingresos) por inversiones por el método de participación	(219)	(373)	(204)	(195)	(215)	(199)	(133)	(186)	(180)	(147)	(142)	(152)	(122)	(93)	(91)	(102)	(117)	(79)	1,233)	(64)	(124)	(107)	(99)
Distribuciones de las inversiones por el método de la participación	328)	292)	262)	255)	257)	246)	183)	228)	208)	176)	160)	186)	163)	161)	142)	149)	153)	128)	147)	189)	163)	162)	148)
Ingresos por operaciones interrumpidas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(72)	—)	—)	—)	—)	—)	(8,214)	(234)	(324)	(371)	(192)	(318)	—)	—)	—)	—)
Cambios en el impuesto sobre la renta a cobrar	—)	—)	—)	(319)	408)	(432)	478)	(413)	(153)	24)	(13)	1,554)	515)	(34)	54)	(635)	(22)	185)	(1,335)	—)	—)	—)	—)
Cambios en el valor razonable de los instrumentos derivados	37)	(27)	37)	30)	(48)	(7)	95)	1)	21)	(98)	(71)	27)	(10)	42)	(43)	8)	14)	70)	(47)	26)	(7)	(56)	29)
Cuentas por cobrar corrientes	2,143)	882)	(964)	896)	(2,162)	(112)	3,350)	56)	3,911)	(1,655)	(4,627)	(1,534)	182)	(2,224)	(1,723)	(863)	(767)	1,239)	1,856)	(409)	135)	(713)	(1,037)
Inventarios	(107)	(19)	(462)	824)	(605)	733)	(1,441)	1,008)	1,184)	(1,556)	(1,423)	1,173)	(326)	(472)	(408)	585)	750)	812)	(397)	(548)	(558)	744)	(4)
Pasivo corriente y otros activos corrientes	(2,250)	(295)	999)	(2,881)	3,426)	239)	(2,100)	(1,136)	(7,061)	3,389)	6,717)	1,590)	193)	2,656)	1,821)	1,091)	1,170)	(1,813)	(3,375)	560)	645)	(186)	1,483)
Activos por derecho de uso y pasivos por arrendamiento operativo, netos	(2)	—)	1)	(4)	(2)	1)	(2)	(1)	(1)	—)	2)	(2)	1)	(1)	5)	(17)	(2)	6)	(6)	(6)	11)	10)	(1)
Cambios en los activos y pasivos operativos, netos de efectos de los negocios adquiridos	(216)	568)	(426)	(1,165)	657)	861)	(193)	(73)	(1,967)	178)	669)	1,227)	50)	(41)	(305)	796)	1,151)	244)	(1,922)	(403)	233)	(145)	441)
Todos los demás, netos	(19)	30)	(230)	(125)	(127)	93)	(253)	68)	(338)	(190)	(87)	34)	(108)	(28)	(51)	146)	93)	(47)	(1)	(2)	78)	243)	(39)
Ajustes para conciliar los ingresos (pérdidas) netos con el efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas	669)	1,287)	220)	(754)	1,322)	1,404)	973)	655)	(2,506)	779)	1,341)	3,733)	715)	(7,266)	201)	374)	1,488)	(80)	9,002)	2,147)	1,420)	1,255)	1,364)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas	1,684)	3,242)	1,532)	1,123)	4,953)	3,984)	4,057)	4,296)	2,514)	6,996)	2,513)	4,838)	1,745)	1,536)	265)	948)	879)	196)	(1,216)	2,409)	2,787)	2,622)	1,623)
Adiciones a propiedades, planta y equipo	(651)	(487)	(585)	(532)	(420)	(481)	(457)	(726)	(701)	(498)	(495)	(481)	(377)	(302)	(304)	(457)	(634)	(745)	(951)	(1,551)	(1,404)	(1,178)	(1,241)
Adquisiciones, neto de efectivo adquirido	—)	—)	(622)	(246)	—)	—)	—)	(339)	—)	(74)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(135)	5)	1)
Enajenación de activos	2)	1)	1)	3)	9)	21)	3)	11)	7)	65)	7)	55)	17)	5)	76)	77)	15)	10)	48)	83)	11)	9)	24)
Inversiones, adquisiciones y aportaciones	(271)	(54)	(125)	(118)	(66)	(89)	(207)	(190)	(55)	(48)	(112)	(60)	(37)	(62)	(51)	(49)	(53)	(214)	(169)	(272)	(197)	(270)	(325)
Inversiones, reembolsos, reembolsos, devolución de capital e ingresos por ventas	7)	134)	—)	5)	270)	—)	—)	4)	511)	—)	—)	—)	36)	2)	1)	15)	4)	41)	77)	23)	17)	56)	2)
Compras de inversiones a corto plazo	(20)	(1,268)	(1,661)	(1,485)	(2,414)	(2,611)	(2,112)	(2,288)	(1,154)	(2,217)	(364)	(3,041)	(4,040)	(5,417)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ventas de inversiones a corto plazo	2,100)	2)	193)	208)	291)	952)	631)	156)	65)	61)	1,014)	1,089)	455)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Vencimientos de las inversiones a corto plazo	861)	1,638)	1,885)	1,147)	1,670)	1,069)	1,162)	2,763)	1,585)	1,368)	1,443)	3,754)	1,652)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Todos los demás, netos	6)	51)	90)	54)	225)	259)	164)	111)	243)	255)	215)	132)	161)	122)	98)	44)	—)	9)	10)	31)	13)	18)	19)
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión	2,034)	17)	(824)	(964)	(435)	(880)	(816)	(498)	501)	(1,088)	1,708)	1,448)	(2,133)	(5,652)	(180)	(370)	(668)	(899)	(985)	(1,686)	(1,695)	(1,360)	(1,520)
Papel comercial, emitido	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,365)	6,049)	2,055)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagarés comerciales, reembolsos	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(3,081)	(5,356)	(1,031)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Deuda a largo plazo, empréstitos	1)	1,630)	—)	—)	—)	—)	1,589)	—)	994)	—)	2,385)	1,175)	200)	3,990)	6,785)	3,870)	3,540)	5,422)	4,250)	500)	5,810)	5,360)	2,604)
Deudas a largo plazo, reembolsos	(773)	(21)	(17)	(17)	(19)	(22)	(1,021)	(22)	(1,021)	(19)	(1,218)	(3,126)	(1,218)	(6,443)	(6,613)	(5,236)	(3,756)	(4,867)	(1,521)	(519)	(5,438)	(5,085)	(2,031)
Costes de emisión de deuda	(1)	(14)	—)	—)	—)	—)	(15)	—)	(23)	—)	(16)	—)	—)	—)	—)	(2)	(24)	(24)	—)	—)	(22)	—)	—)
Emisión de acciones ordinarias	—)	8)	11)	2)	33)	10)	17)	59)	17)	71)	96)	35)	18)	30)	23)	5)	—)	2)	4)	4)	3)	1)	2)
Acciones ordinarias recompradas	(2,701)	(2,896)	(2,218)	(2,505)	(2,819)	(3,068)	(3,180)	(1,837)	(3,908)	(3,331)	(2,846)	(2,742)	(928)	(984)	—)	—)	—)	—)	—)	(65)	(500)	(500)	(885)
Dividendos pagados	(273)	(290)	(299)	(311)	(297)	(316)	(337)	(351)	(285)	(313)	(330)	(354)	(370)	(381)	(379)	(377)	(378)	(378)	(377)	(344)	(348)	(352)	(354)
Distribuciones a participaciones minoritarias	(333)	(335)	(337)	(338)	(308)	(306)	(329)	(306)	(309)	(288)	(311)	(526)	(310)	(293)	(320)	(303)	(321)	(300)	(320)	(295)	(310)	(315)	(325)
Contribuciones de participaciones minoritarias	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2)	—)	—)	95)
Recompras de participaciones minoritarias	(76)	(75)	(75)	—)	—)	—)	—)	(176)	(180)	(35)	(100)	(165)	(155)	(155)	(155)	(33)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Amortización de participaciones minoritarias, participaciones preferentes	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(600)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Todos los demás, netos	(1)	—)	(42)	—)	(1)	(18)	(31)	(3)	—)	(17)	(24)	—)	1)	(18)	(18)	(5)	(10)	(5)	(15)	(5)	(8)	(30)	(26)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	(4,157)	(1,993)	(2,977)	(3,169)	(3,411)	(3,720)	(3,907)	(2,636)	(4,715)	(3,932)	(2,364)	(5,703)	(2,762)	(5,970)	16)	(1,057)	(949)	(150)	2,021)	(722)	(813)	(921)	(920)
Efectivo proporcionado por (utilizado en) actividades operativas, operaciones discontinuadas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	86)	—)	(44)	—)	(1,164)	(2,893)	(156)	189)	380)	442)	342)	448)	—)	—)	—)	—)
Efectivo (utilizado en) proporcionado por actividades de inversión, operaciones discontinuadas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	79)	21,322)	(87)	(63)	(79)	(90)	(103)	—)	—)	—)	—)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) operaciones discontinuadas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	86)	—)	(44)	—)	(1,164)	(2,814)	21,166)	102)	317)	363)	252)	345)	—)	—)	—)	—)
Variación neta en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido	(439)	1,266)	(2,269)	(3,010)	1,107)	(616)	(666)	1,248)	(1,700)	1,932)	1,857)	(581)	(5,964)	11,080)	203)	(162)	(375)	(601)	165)	1)	279)	341)	(817)

Resumen de la utilidad neta: La utilidad neta presenta una tendencia altamente volátil durante el período analizado, con períodos de ganancias notables en ciertos trimestres y pérdidas sustanciales en otros. Se observa un pico en el primer trimestre de 2020, seguido de una caída pronunciada en los siguientes meses, coincidiendo con la crisis generada por la pandemia. A partir de 2021, la utilidad muestra una recuperación gradual, aunque con fluctuaciones que reflejan la volatilidad del entorno operativo y de mercado.
Amortización de costes de financiación diferidos y descuento de deuda: Este concepto mantiene una tendencia relativamente estable con valores positivos en la mayoría de los trimestres, aunque en los últimos períodos se perciben valores negativos, indicando posibles reversos o ajustes contables relacionados con la deuda.
Gasto por deterioro: Se evidencia un incremento significativo en los gastos por deterioro en el segundo trimestre de 2019 y en 2020, con picos que sugieren deterioro de activos importante. Posteriormente, los valores se estabilizan en niveles menores, aunque en 2022 se vuelve a registrar un aumento, lo que puede reflejar deterioros específicos en los activos de la empresa.
Depreciación y amortización: Este indicador mantiene una tendencia estable, con algunos incrementos en ciertos trimestres, pero en general se observa un patrón de valores relativamente constantes, indicando una depreciación y amortización bien consolidada en la estructura de costos.
Ajuste de valoración de inventario de LCM: Los cambios en la valoración de inventarios presentan variaciones acentuadas, especialmente en 2020, cuando se registran valores negativos importantes, lo que puede reflejar reevaluaciones o pérdidas por deterioro de inventarios. Posteriormente, los valores oscilan, con algunos picos positivos y negativos que indican ajustes variables en la valoración de inventarios.
Pensiones y otras prestaciones posteriores a la jubilación, netas: Este concepto exhibe alta volatilidad, con pérdidas en varios trimestres, especialmente en 2020 y 2021, sugiriendo cambios en la estimación de pasivos por pensiones o prestaciones similares. En los períodos recientes, la tendencia parece estabilizarse, aunque con valores negativos en algunos casos.
Impuestos diferidos sobre la renta: Los impuestos diferidos muestran fluctuaciones considerables, con valores positivos en algunos trimestres y negativos en otros. Los picos negativos en 2020 y 2021 reflejan cambios en las provisiones o en la estimación de impuestos diferidos, posiblemente relacionados con las fluctuaciones en las utilidades.
Pérdida neta en enajenación de activos: Los resultados varían desde pérdidas moderadas hasta pérdidas muy elevadas, notablemente en el tercer trimestre de 2022, cuando se registran pérdidas significativas, posiblemente relacionadas con desinversiones o enajenaciones de activos importantes. La tendencia indica que las enajenaciones han sido una fuente de pérdida en algunos períodos.
Pérdida (ganancia) en inversiones por el método de participación: Este concepto revela un patrón de pérdidas recurrentes, con valores negativos en casi todos los trimestres, aunque en ciertos períodos se registran ganancias puntuales, como en el primer trimestre de 2020. La persistencia de pérdidas sugiere que las inversiones en participaciones tienden a generar resultados negativos en general.
Distribuciones de inversiones por el método de participación: Las distribuciones muestran una tendencia creciente, alcanzando valores elevados en los últimos trimestres, lo que indica un incremento en las distribuciones asociadas a participaciones en otras entidades o inversiones similares.
Ingresos por operaciones interrumpidas: Este concepto evidencia ingresos en ciertos períodos, aunque en algunos trimestres, particularmente en 2020, se registran pérdidas sustanciales, reflejando probablemente eventos de desinversión o cierre de segmentos operativos.
Cambios en el impuesto sobre la renta a cobrar: Se observan fluctuaciones importantes en los cambios en impuestos a cobrar, con picos en 2021, que pueden estar asociados a cambios en la utilidad tributaria, revaluaciones o ajustes en la estimación de la obligación tributaria.
Cambios en el valor razonable de instrumentos derivados: Este ítem presenta fluctuaciones que indican la presencia y la variabilidad en la valoración de instrumentos derivados, con algunos períodos de pérdidas y ganancias que reflejan movimientos en estos instrumentos financieros.
Cuentas por cobrar corrientes: La tendencia de las cuentas por cobrar evidencia variaciones significativas, con picos en ciertos trimestres y caídas en otros, relacionadas con cambios en la actividad operativa, crecimiento de ventas o recuperación de cobranza.
Inventarios: Se observa una alta volatilidad en los inventarios, con picos y caídas que indican cambios en la gestión de inventarios, deterioros y reevaluaciones de stock, influenciando el nivel de inventarios de la empresa.
Pasivo corriente y otros activos corrientes: El nivel de pasivos y otros activos corrientes muestra tendencias de aumento y disminución, reflejando cambios en la estructura de financiamiento a corto plazo, obligaciones y recursos circulantes.
Activo por derecho de uso y pasivos por arrendamiento operativo, netos: Este concepto mantiene valores relativamente estables con ligeros cambios, acorde con la implementación de normas contables relacionadas con arrendamientos y reconocimiento de activos y pasivos por uso de derechos.
Cambios en activos y pasivos operativos, netos: Se detectan fluctuaciones sustanciales en estos cambios, especialmente en períodos de crisis o recuperación, indicativos de ajustes en los niveles de operaciones y gestión del capital de trabajo.
Todos los demás, netos: Se observa una tendencia moderada en este ítem, con valores que fluctúan en función de diversos ajustes y operaciones no recurrentes o específicas de cada período.
Actividades de inversión y efectivo neto (utilizado en) proporcionado: Las actividades de inversión muestran principalmente salidas de efectivo, con algunos períodos de entradas significativas, especialmente en 2020, relacionados con la venta de inversiones y activos. La variación en el efectivo neto de inversión refleja cambios en la estrategia de inversión y desinversiones.
Operaciones de financiamiento y efectivo neto (utilizado en): Se identifican fuertes movimientos de salida en actividades de financiamiento, especialmente en 2020, debido a reembolsos de deuda y recompra de acciones. Los reintegros y emisiones de deuda también muestran patrones claros, con picos en ciertas ventanas temporales. La tendencia general indica esfuerzos por reducir la deuda, aunque con periodos de incremento en financiamiento por emisión de acciones o nuevas deudas.
Variación neta en efectivo, equivalentes y restringido: La variación en efectivo evidencia períodos de incremento sustancial en 2021, seguidos de caídas importantes en 2022 y 2023, reflejando los efectos de las actividades operativas, de inversión y financiamiento, así como ajustes en la liquidez disponible.

Marathon Petroleum Corp. (NYSE:MPC)

Estado de flujos de efectivo Datos trimestrales

Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales