Stock Analysis on Net
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Home Depot Inc. (NYSE:HD)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Home Depot Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
2 feb 2025 222.98% = 15.40% × 14.48
28 ene 2024 1,450.48% = 19.79% × 73.30
29 ene 2023 1,095.07% = 22.38% × 48.94
30 ene 2022 — = 22.86% × —
31 ene 2021 390.00% = 18.23% × 21.39
2 feb 2020 — = 21.94% × —

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2025 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en tres componentes

Home Depot Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
2 feb 2025 222.98% = 9.28% × 1.66 × 14.48
28 ene 2024 1,450.48% = 9.92% × 1.99 × 73.30
29 ene 2023 1,095.07% = 10.87% × 2.06 × 48.94
30 ene 2022 — = 10.87% × 2.10 × —
31 ene 2021 390.00% = 9.74% × 1.87 × 21.39
2 feb 2020 — = 10.20% × 2.15 × —

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2025 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Home Depot Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
2 feb 2025 222.98% = 0.76 × 0.89 × 13.62% × 1.66 × 14.48
28 ene 2024 1,450.48% = 0.76 × 0.91 × 14.32% × 1.99 × 73.30
29 ene 2023 1,095.07% = 0.76 × 0.93 × 15.31% × 2.06 × 48.94
30 ene 2022 — = 0.76 × 0.94 × 15.27% × 2.10 × —
31 ene 2021 390.00% = 0.76 × 0.93 × 13.87% × 1.87 × 21.39
2 feb 2020 — = 0.76 × 0.92 × 14.44% × 2.15 × —

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2025 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROA en dos componentes

Home Depot Inc., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
2 feb 2025 15.40% = 9.28% × 1.66
28 ene 2024 19.79% = 9.92% × 1.99
29 ene 2023 22.38% = 10.87% × 2.06
30 ene 2022 22.86% = 10.87% × 2.10
31 ene 2021 18.23% = 9.74% × 1.87
2 feb 2020 21.94% = 10.20% × 2.15

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2025 es la disminución en el índice de rotación de activos.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Home Depot Inc., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
2 feb 2025 15.40% = 0.76 × 0.89 × 13.62% × 1.66
28 ene 2024 19.79% = 0.76 × 0.91 × 14.32% × 1.99
29 ene 2023 22.38% = 0.76 × 0.93 × 15.31% × 2.06
30 ene 2022 22.86% = 0.76 × 0.94 × 15.27% × 2.10
31 ene 2021 18.23% = 0.76 × 0.93 × 13.87% × 1.87
2 feb 2020 21.94% = 0.76 × 0.92 × 14.44% × 2.15

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2025 es la disminución de la eficiencia medida por el índice de rotación de activos.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Home Depot Inc., descomposición de la relación de margen de beneficio neto

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
2 feb 2025 9.28% = 0.76 × 0.89 × 13.62%
28 ene 2024 9.92% = 0.76 × 0.91 × 14.32%
29 ene 2023 10.87% = 0.76 × 0.93 × 15.31%
30 ene 2022 10.87% = 0.76 × 0.94 × 15.27%
31 ene 2021 9.74% = 0.76 × 0.93 × 13.87%
2 feb 2020 10.20% = 0.76 × 0.92 × 14.44%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02).

La razón principal de la disminución en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2025 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.