Home Depot Inc., FCFEcálculo

US$ en millones

12 meses terminados	2 feb 2025	28 ene 2024	29 ene 2023	30 ene 2022	31 ene 2021	2 feb 2020
Ganancias netas	14,806)	15,143)	17,105)	16,433)	12,866)	11,242)
Cargos netos no monetarios	4,203)	3,627)	3,341)	3,261)	2,829)	2,547)
Cambios en los activos y pasivos, netos de efectos de adquisición	801)	2,402)	(5,831)	(3,123)	3,144)	(66)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	19,810)	21,172)	14,615)	16,571)	18,839)	13,723)
Gastos de capital	(3,485)	(3,226)	(3,119)	(2,566)	(2,463)	(2,678)
Ingresos procedentes de (reembolsos de) deuda a corto plazo, netos	316)	—)	(1,035)	1,035)	(974)	(365)
Ingresos de la deuda a largo plazo, netos de descuentos	10,010)	1,995)	6,942)	2,979)	7,933)	3,420)
Amortización de deudas a largo plazo	(1,536)	(1,271)	(2,491)	(1,532)	(2,872)	(1,070)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)	25,115)	18,670)	14,912)	16,487)	20,463)	13,030)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02).

Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas: El análisis muestra una tendencia general de incremento en el efectivo generado por las actividades operativas a lo largo de los años considerados. Desde aproximadamente 13,7 mil millones de dólares en febrero de 2020, la cifra experimentó un crecimiento significativo en 2021 hasta alcanzar casi 18,84 mil millones, evidenciando una mejora en la capacidad de generación de efectivo procedente de las operaciones principales. Sin embargo, en 2022 se observa una disminución a 16,57 mil millones, lo cual puede estar asociado a cambios en la operación o factores externos, aunque en los años siguientes se recupera, alcanzando casi 21,17 mil millones en 2024, y manteniendo un nivel elevado a 19,81 mil millones en 2025. Esto indica una tendencia positiva en la generación de efectivo operativa en términos generales, con algunos picos y retrocesos intermedios.
Flujo de caja libre a capital (FCFE): El flujo de caja libre a capital muestra una evolución similar en cuanto a incremento global a lo largo de los periodos analizados. Desde aproximadamente 13,03 mil millones de dólares en 2020, se observa un aumento progresivo, alcanzando los 20,46 mil millones en 2021, lo que revela una mayor generación de efectivo disponible para inversión después de los desembolsos en capital. A partir de ese punto, el FCFE presenta una ligera caída en 2022 a unos 16,49 mil millones, aunque mantiene cifras elevadas en 2023, 2024 y 2025, alcanzando los 25,12 mil millones en el último año citado. La tendencia refleja una mejoría en la capacidad de la compañía para generar efectivo después de gastos de capital y distribución, con un crecimiento sostenido a lo largo del tiempo, especialmente en los años más recientes.

Home Depot Inc., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia

Número de acciones ordinarias en circulación	995,386,647
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)	25,115)
FCFE por acción	25.23
Precio actual de la acción (P)	417.00
Ratio de valoración
P/FCFE	16.53
Referencia
P/FCFECompetidores¹
Amazon.com Inc.	91.23
Lowe’s Cos. Inc.	21.01
TJX Cos. Inc.	37.13
P/FCFEsector
Distribución discrecional de consumo y venta al por menor	55.37
P/FCFEindustria
Consumo discrecional	92.91

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02).

¹ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.

Home Depot Inc., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia

	2 feb 2025	28 ene 2024	29 ene 2023	30 ene 2022	31 ene 2021	2 feb 2020
Número de acciones ordinarias en circulación¹	994,032,168	991,015,773	1,014,955,506	1,033,349,933	1,077,069,383	1,074,741,592
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)²	25,115)	18,670)	14,912)	16,487)	20,463)	13,030)
FCFE por acción⁴	25.27	18.84	14.69	15.95	19.00	12.12
Precio de la acción^1, 3	351.15	378.99	287.97	317.05	292.75	181.76
Ratio de valoración
P/FCFE⁵	13.90	20.12	19.60	19.87	15.41	14.99
Referencia
P/FCFECompetidores⁶
Amazon.com Inc.	—	89.69	84.16	240.95	—	55.66
Lowe’s Cos. Inc.	18.22	18.03	7.08	13.55	12.28	8.69
TJX Cos. Inc.	33.24	28.74	33.59	—	10.55	19.71
P/FCFEsector
Distribución discrecional de consumo y venta al por menor	—	53.08	41.58	51.89	59.10	38.09
P/FCFEindustria
Consumo discrecional	—	39.73	30.88	36.44	83.44	32.34

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-02).

¹ Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.

² Ver detalles »

³ Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Home Depot Inc.

⁴ 2025 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 25,115,000,000 ÷ 994,032,168 = 25.27

⁵ 2025 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 351.15 ÷ 25.27 = 13.90

⁶ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Precio de la acción: Entre febrero de 2020 y enero de 2021, el precio de la acción mostró un incremento significativo, pasando de 181.76 USD a 292.75 USD. Posteriormente, se observó una ligera subida hasta enero de 2022, alcanzando los 317.05 USD, seguido de una disminución en 2023, situándose en 287.97 USD. En los años posteriores, la tendencia se mantuvo con un incremento en 2024, llegando a 378.99 USD, aunque en 2025 hubo una ligera caída a 351.15 USD. En general, el precio de la acción evidenció un comportamiento de crecimiento en los primeros años, con fluctuaciones menores en los últimos periodos.
FCFE por acción: El flujo de caja libre para accionistas por acción reflejó una tendencia al alza a lo largo de los años. Desde 12.12 USD en 2020, pasó a 19 USD en 2021, después disminuyó ligeramente en 2022 a 15.95 USD, para luego mantenerse estable en 14.69 USD en 2023. En 2024, se observó un aumento considerable a 18.84 USD, y en 2025, la cifra se elevó a 25.27 USD, alcanzando el nivel más alto del período analizado. Esto indica una mejora sostenida en la generación de efectivo para los accionistas en los últimos años.
P/FCFE: El ratio P/FCFE comenzó en 14.99 en 2020, incrementándose a 15.41 en 2021 y alcanzando un máximo en 2022 con 19.87. En 2023, se mantuvo casi estable en 19.6, indicio de una valoración relativamente constante respecto al flujo de caja libre. Sin embargo, en 2024, el ratio trepó ligeramente a 20.12, sugiriendo una valoración comparativamente más alta en relación con el FCFE. En 2025, el ratio disminuyó notablemente a 13.9, lo cual puede interpretarse como una mejorada valoración relativa del precio de la acción respecto al flujo de caja libre, o bien, una percepción diferente del mercado respecto a la generación de efectivo futuro.

Home Depot Inc. (NYSE:HD)

Relación precio/ FCFE (P/FCFE)

Flujo de caja libre a capital (FCFE)

Relación precio-FCFEactual

Relación precio-FCFEhistórico